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WealthForumTV’s Zero Hour saw a spirited, unfiltered discussion around 3 key issues confronting MFDs amidst heightened market volatility. Its important to first understand and accept ground realities, on the basis of which practical ideas can emerge on how not only to help investors navigate this correction but also convert this adversity into what can become the biggest opportunity for MFDs.

This Zero Hour debate featured leaders of 5 active regional/state-level MFD associations, representing North, South, East and West zones of the country, enabling a true pan-India picture to emerge from these deliberations.

Three key topics were discussed in depth:

#1 – Has market correction triggered biggest bull run for MFDs?
#2 – Thematic funds – gain or pain?
#3 – Asset allocation – more talk than reality?

Highlights

Here is an 8 minute highlights video which features the most impactful insights, punchiest lines, funniest analogies and most honest assessment of ground realities that emerged from a 2 hour long discussion across all three topics. Check it out – it’s well worth your time!

#1 – Has market correction triggered biggest bull run for MFDs?

Here is a summary of the key points made in debate #1:

Market correction is taking a toll on mis-sold and mis-purchased SIPs.

SIP cancellations have risen sharply from the normal 50% of new SIPs to as high as 109% of new SIPs in January and may continue this rising trend in February as well. We are now in a net monthly reduction cycle of SIPs.

Ground level feedback from different regions indicates that SIP cancellations are high among direct investors, fintech investors and investors using banks. MFD clients seem to be displaying lot more conviction through this market correction.

60% of the industry’s total investor base (3 cr out of 5 cr) came in the last 5 years – most of them haven’t experienced a real market correction like this one and many don’t have access to good guidance.

This has triggered perhaps the biggest bull run for MFDs – there could easily be upward of 1 cr investors who are right now anxious and looking for good guidance – something that good quality MFDs are very well placed to offer.

This opportunity will be available only to those MFDs who rise up to grab it. Increase your social media presence with relevant topical educational content, step up IE sessions, go out and reach out to anxious investors.

Bull markets favour guidance-light intermediation channels, bear phases allow guidance oriented intermediaries to rapidly gain market share. Don’t let this opportunity slip out of your hands!

MF industry should expect muted flows from existing MF investors – they are no longer in buy-the-dip mode; they are right now in wait-and-watch mode.

The recent Budget can potentially trigger a wave of redemptions from SWP oriented seniors to ensure full utilization of the Rs.12 lakh income exemption limit. Time to proactively switch from SWPs to dividend plans (IDCW).

This is equally the time for MFDs to step up engagement with existing clients and help them navigate this correction with confidence and conviction.

We have so far seen price correction – we cannot rule out several months of time correction that can now follow, before the bull market resumes.

Time corrections cause restlessness among many investors – heightened engagement is the only solution.

Here is the full video of this discussion:

#2 – Thematic funds – gain or pain?

Here is a summary of key points made in debate #2:

Thematic funds are bull market phenomena – they disappear in bear markets, only to reappear in the next bull market.

Thematic funds play into investors’ psyche of trying to extract the most from a bull market.

Thematic funds are high risk products which require investors or their guides to take timely entry and exit calls.

MFDs must ask themselves whether they have the ability, conviction and courage to take entry and exit calls in thematic funds for their clients, before recommending any.

For investors, MFDs and advisors who have this ability to time their entry and exit, thematic funds can offer a source of alpha for satellite portfolios.

Thematic funds deliver gains to AMCs (sales) and MFDs (higher commissions). When entry/exit is not managed nimbly, they deliver only pain to investors.

MFDs who feel “obliged” to participate in thematic NFOs due to relationship pressures must understand that while AMC RMs are encashing their relationship with MFDs in such initiatives, MFDs are also guilty of encashing their relationships with clients to whom they offer such funds.

Smart MFDs can use these phases of thematic launches to differentiate themselves from the rest by showcasing the discipline of their investor-focussed fund selection process, and how this helps deliver better investor outcomes.

There is no point in trying to limit manufacturers (AMCs) from creating whatever products they want which regulators allow them to launch. The filter on what is suitable for which investor has to be at the MFD’s end – and not at the manufacturing end.

Product suitability is an MFD’s key role – let’s use excesses in the system to demonstrate our value to our clients rather than falling prey to these excesses, at the cost of our investors.

Here is the full video of this discussion:

#3 – Asset allocation – more talk than reality?

Here is a summary of key points made in debate #3:

The concept of asset allocation and periodic rebalancing is extremely relevant, but equally if not more challenging to implement, especially at scale.

In bull markets, investors are reluctant to rebalance from equity to debt for fears of missing out on further gains as well as for taxation considerations.

MFDs are also reluctant to redeem equity for rebalancing due to uncertainty on whether the money will indeed come back for re-allocation to debt.

Many investors have FDs and EPF as debt allocations and approach MFDs only for equity allocations. No point in trying to do asset allocation within their MF portfolios.

For small investors, the money that they put into mutual funds is their only hope to generate some wealth for themselves. The luxury of asset allocation comes only later – once you have built a certain corpus.

MFDs typically implement asset allocation and rebalancing for their A category clients – the top 20% who account for 80% of AuM. This is the segment where clients perhaps expect some form of value addition / advisor alpha through portfolio actions, and not just behavioural guidance.

Most MFDs have a long tail of under-serviced clients – their B and C category clients. These clients are best served through model based asset allocation funds (BAFs and MAAFs), which give them smoother journeys with lower level of MFD engagement.

Some of the most successful equity hybrids in the market have delivered close to equity fund returns with much lower volatility over the long term. MFDs should showcase risk adjusted returns to make the case for such hybrids in every retail investor’s portfolio.

With the Budget now giving parity LTCG tax treatment to fund of funds products, an interesting range of options are now looking attractive in the asset allocation space for investors.

Corrections like the present one are useful times to reiterate to clients the merits of asset allocation and periodic rebalancing. This is the right time to reach out to all your under-serviced clients and help them migrate to asset allocation funds as per individual circumstances and profiles.

For SIPs, maintaining the discipline is important and hence active management of accumulated corpus is best avoided – even as you maintain focus on asset allocation for the rest of their portfolio.

Always focus on goal based SIPs – that takes away market related decisions out of the picture.

However, in goal based SIPs, it is critical for MFDs to become active 24 months before the goal’s target date. Market movements become very relevant from then on to ensure that the SIP delivers the planned outcome.

Here is the full video of this discussion:

We hope you find these inputs relevant and timely to help you guide your investors through this challenging phase and equally importantly, gain insights on how to win market share through differentiation and proactivity. History is evidence that MFDs gain market share in corrections and lose market share in trending bull markets. This is your chance to make up for all the market share that low-touch and less diligent intermediation channels gained in the last bull phase – by showcasing what only you can do best – personalized guidance built on knowledge and experience.

वेल्थफोरम टीवी के जीरो आवर में बाजार में बढ़ती अस्थिरता के बीच एमएफडी के सामने आने वाले 3 प्रमुख मुद्दों पर एक जोशीली, बेबाक चर्चा हुई। सबसे पहले जमीनी हकीकत को समझना और स्वीकार करना महत्वपूर्ण है, जिसके आधार पर व्यावहारिक विचार सामने आ सकते हैं कि कैसे न केवल निवेशकों को इस सुधार से निपटने में मदद की जाए बल्कि इस प्रतिकूलता को एमएफडी के लिए सबसे बड़े अवसर में बदला जाए।

इस शून्य काल की बहस में देश के उत्तर, दक्षिण, पूर्व और पश्चिम क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करने वाले 5 सक्रिय क्षेत्रीय/राज्य स्तरीय एमएफडी एसोसिएशनों के नेताओं ने भाग लिया, जिससे इन विचार-विमर्शों से एक वास्तविक अखिल भारतीय तस्वीर उभर कर सामने आई।

तीन प्रमुख विषयों पर गहराई से चर्चा की गई:

#1 – क्या बाजार सुधार ने एमएफडी के लिए सबसे बड़ी तेजी को जन्म दिया है?
#2 – थीमैटिक फंड – लाभ या नुकसान?
#3 – परिसंपत्ति आवंटन – वास्तविकता से अधिक बातें?

हाइलाइट

यहाँ 8 मिनट का हाइलाइट्स वीडियो है जिसमें सबसे प्रभावशाली अंतर्दृष्टि, सबसे प्रभावशाली पंक्तियाँ, सबसे मज़ेदार उपमाएँ और जमीनी हकीकत का सबसे ईमानदार आकलन है जो तीनों विषयों पर 2 घंटे की लंबी चर्चा से सामने आया है। इसे देखें - यह आपके समय के लायक है!

#1 – क्या बाजार सुधार ने एमएफडी के लिए सबसे बड़ी तेजी को जन्म दिया है?

बहस #1 में उठाए गए मुख्य बिंदुओं का सारांश यहां दिया गया है:

बाजार में सुधार का असर गलत तरीके से बेची गई और गलत तरीके से खरीदी गई एसआईपी पर पड़ रहा है।

जनवरी में एसआईपी रद्दीकरण की दर सामान्य 50% से बढ़कर 109% तक पहुंच गई है और फरवरी में भी यह बढ़ती प्रवृत्ति जारी रह सकती है। अब हम एसआईपी के शुद्ध मासिक कमी चक्र में हैं।

विभिन्न क्षेत्रों से प्राप्त जमीनी स्तर की प्रतिक्रिया से पता चलता है कि प्रत्यक्ष निवेशकों, फिनटेक निवेशकों और बैंकों का उपयोग करने वाले निवेशकों के बीच एसआईपी रद्दीकरण अधिक है। ऐसा लगता है कि एमएफडी ग्राहक इस बाजार सुधार के दौरान बहुत अधिक दृढ़ विश्वास प्रदर्शित कर रहे हैं।

उद्योग के कुल निवेशक आधार का 60% (5 करोड़ में से 3 करोड़) पिछले 5 वर्षों में आया है - उनमें से अधिकांश ने इस तरह के वास्तविक बाजार सुधार का अनुभव नहीं किया है और कई के पास अच्छे मार्गदर्शन तक पहुंच नहीं है।

इससे एमएफडी के लिए शायद सबसे बड़ी तेजी शुरू हो गई है - आसानी से 1 करोड़ से अधिक निवेशक हो सकते हैं जो अभी चिंतित हैं और अच्छे मार्गदर्शन की तलाश कर रहे हैं - कुछ ऐसा जो अच्छी गुणवत्ता वाले एमएफडी बहुत अच्छी तरह से प्रदान करने की स्थिति में हैं।

यह अवसर केवल उन एमएफडी को ही मिलेगा जो इसे पाने के लिए आगे आएंगे। प्रासंगिक सामयिक शैक्षिक सामग्री के साथ अपनी सोशल मीडिया उपस्थिति बढ़ाएँ, IE सत्रों को आगे बढ़ाएँ, बाहर जाएँ और उत्सुक निवेशकों तक पहुँचें।

तेजी वाले बाजार मार्गदर्शन-प्रकाश मध्यस्थता चैनलों का पक्ष लेते हैं, मंदी के दौर मार्गदर्शन उन्मुख मध्यस्थों को तेजी से बाजार हिस्सेदारी हासिल करने की अनुमति देते हैं। इस अवसर को अपने हाथों से जाने न दें!

एमएफ उद्योग को मौजूदा एमएफ निवेशकों से धीमे प्रवाह की उम्मीद करनी चाहिए - वे अब गिरावट के बाद खरीदने की स्थिति में नहीं हैं; वे अभी प्रतीक्षा और देखो की स्थिति में हैं।

हाल ही में पेश किए गए बजट में SWP आधारित वरिष्ठ नागरिकों से ऋण मुक्ति की लहर शुरू हो सकती है, ताकि 12 लाख रुपये की आय छूट सीमा का पूरा उपयोग सुनिश्चित किया जा सके। SWP से लाभांश योजनाओं (IDCW) पर सक्रिय रूप से स्विच करने का समय आ गया है।

यह समय एमएफडी के लिए भी मौजूदा ग्राहकों के साथ संपर्क बढ़ाने तथा उन्हें आत्मविश्वास और दृढ़ विश्वास के साथ इस सुधार से बाहर निकलने में मदद करने का है।

हमने अब तक मूल्य सुधार देखा है - हम इस बात से इनकार नहीं कर सकते कि तेजी वाले बाजार के पुनः शुरू होने से पहले कई महीनों तक समय के साथ सुधार जारी रह सकता है।

समय सुधार कई निवेशकों में बेचैनी पैदा करता है - अधिकाधिक सहभागिता ही इसका एकमात्र समाधान है।

इस चर्चा का पूरा वीडियो यहां है:

#2 – थीमैटिक फंड – लाभ या नुकसान?

बहस #2 में उठाए गए मुख्य बिंदुओं का सारांश यहां दिया गया है:

थीमैटिक फंड तेजी वाले बाजार की परिघटनाएं हैं - वे मंदी वाले बाजार में गायब हो जाते हैं, और अगले तेजी वाले बाजार में पुनः प्रकट हो जाते हैं।

थीमैटिक फंड निवेशकों की मानसिकता को प्रभावित करते हैं, ताकि वे तेजी वाले बाजार से अधिकतम लाभ प्राप्त कर सकें।

थीमैटिक फंड उच्च जोखिम वाले उत्पाद हैं, जिनमें निवेशकों या उनके मार्गदर्शकों को समय पर प्रवेश और निकासी निर्णय लेने की आवश्यकता होती है।

एमएफडी को किसी भी विषयगत फंड की सिफारिश करने से पहले स्वयं से पूछना चाहिए कि क्या उनमें अपने ग्राहकों के लिए विषयगत फंड में प्रवेश और निकास के लिए कॉल लेने की क्षमता, दृढ़ विश्वास और साहस है।

निवेशकों, एमएफडी और सलाहकारों के लिए, जिनके पास अपने प्रवेश और निकास का समय निर्धारित करने की क्षमता है, थीमैटिक फंड सैटेलाइट पोर्टफोलियो के लिए अल्फा का स्रोत प्रदान कर सकते हैं।

थीमैटिक फंड एएमसी (बिक्री) और एमएफडी (उच्च कमीशन) को लाभ पहुंचाते हैं। जब प्रवेश/निकास को कुशलतापूर्वक प्रबंधित नहीं किया जाता है, तो वे निवेशकों को केवल दर्द ही देते हैं।

एमएफडी जो संबंधों के दबाव के कारण विषयगत एनएफओ में भाग लेने के लिए "बाध्य" महसूस करते हैं, उन्हें यह समझना चाहिए कि जहां एएमसी आरएम ऐसी पहलों में एमएफडी के साथ अपने संबंधों को भुना रहे हैं, वहीं एमएफडी भी उन ग्राहकों के साथ अपने संबंधों को भुनाने के दोषी हैं, जिन्हें वे ऐसे फंड की पेशकश करते हैं।

स्मार्ट एमएफडी अपने निवेशक-केंद्रित फंड चयन प्रक्रिया के अनुशासन को प्रदर्शित करके, तथा यह कैसे बेहतर निवेशक परिणाम देने में मदद करता है, स्वयं को बाकी से अलग करने के लिए विषयगत लॉन्च के इन चरणों का उपयोग कर सकते हैं।

निर्माताओं (एएमसी) को वे उत्पाद बनाने से रोकने की कोशिश करने का कोई मतलब नहीं है जो वे चाहते हैं और जिन्हें विनियामक उन्हें लॉन्च करने की अनुमति देते हैं। किस निवेशक के लिए क्या उपयुक्त है, इसका फ़िल्टर एमएफडी के अंत में होना चाहिए - न कि विनिर्माण के अंत में।

उत्पाद की उपयुक्तता एमएफडी की मुख्य भूमिका है - आइए हम अपने निवेशकों की कीमत पर इन अतिरेकों का शिकार बनने के बजाय अपने ग्राहकों के लिए अपने मूल्य को प्रदर्शित करने के लिए सिस्टम की अतिरेकों का उपयोग करें।

इस चर्चा का पूरा वीडियो यहां है:

#3 – परिसंपत्ति आवंटन – वास्तविकता से अधिक बातें?

बहस संख्या 3 में उठाए गए मुख्य बिंदुओं का सारांश यहां दिया गया है:

परिसंपत्ति आवंटन और आवधिक पुनर्संतुलन की अवधारणा अत्यंत प्रासंगिक है, लेकिन इसे क्रियान्वित करना, विशेषकर बड़े पैमाने पर, उतना ही चुनौतीपूर्ण है।

तेजी वाले बाजार में निवेशक इक्विटी से ऋण में पुनर्संतुलन करने में अनिच्छुक रहते हैं, क्योंकि उन्हें आगे के लाभ से वंचित होने का डर रहता है, साथ ही कर संबंधी चिंताएं भी रहती हैं।

एमएफडी पुनर्संतुलन के लिए इक्विटी को भुनाने में भी अनिच्छुक हैं, क्योंकि इसमें अनिश्चितता है कि क्या यह धन वास्तव में ऋण में पुनः आबंटन के लिए वापस आएगा।

कई निवेशक एफडी और ईपीएफ को डेट एलोकेशन के तौर पर रखते हैं और एमएफडी को केवल इक्विटी एलोकेशन के लिए चुनते हैं। अपने एमएफ पोर्टफोलियो में एसेट एलोकेशन करने की कोशिश करने का कोई मतलब नहीं है।

छोटे निवेशकों के लिए, म्यूचुअल फंड में लगाया गया पैसा ही उनके लिए कुछ धन कमाने की एकमात्र उम्मीद है। एसेट एलोकेशन की सुविधा बाद में ही मिलती है - एक बार जब आप एक निश्चित राशि बना लेते हैं।

एमएफडी आमतौर पर अपने ए श्रेणी के ग्राहकों के लिए परिसंपत्ति आवंटन और पुनर्संतुलन लागू करते हैं - शीर्ष 20% जो एयूएम का 80% हिस्सा बनाते हैं। यह वह खंड है जहाँ ग्राहक शायद पोर्टफोलियो क्रियाओं के माध्यम से किसी प्रकार के मूल्य संवर्धन / सलाहकार अल्फा की अपेक्षा करते हैं, न कि केवल व्यवहार संबंधी मार्गदर्शन की।

अधिकांश एमएफडी में कम सेवा वाले ग्राहकों की एक लंबी कतार होती है - उनके बी और सी श्रेणी के ग्राहक। इन ग्राहकों को मॉडल आधारित एसेट एलोकेशन फंड (बीएएफ और एमएएएफ) के माध्यम से सबसे अच्छी सेवा दी जाती है, जो उन्हें एमएफडी जुड़ाव के निचले स्तर के साथ सहज यात्रा प्रदान करते हैं।

बाजार में सबसे सफल इक्विटी हाइब्रिड में से कुछ ने लंबी अवधि में बहुत कम अस्थिरता के साथ इक्विटी फंड के करीब रिटर्न दिया है। एमएफडी को हर खुदरा निवेशक के पोर्टफोलियो में ऐसे हाइब्रिड के लिए मामला बनाने के लिए जोखिम समायोजित रिटर्न दिखाना चाहिए।

बजट में अब फंड ऑफ फंड्स उत्पादों को समान एलटीसीजी कर उपचार दिए जाने के साथ, निवेशकों के लिए परिसंपत्ति आवंटन क्षेत्र में विकल्पों की एक दिलचस्प श्रृंखला आकर्षक लग रही है।

वर्तमान में किए गए सुधार ऐसे समय होते हैं जब ग्राहकों को एसेट एलोकेशन और समय-समय पर पुनर्संतुलन के गुण दोहराए जाते हैं। यह आपके सभी कम सेवा प्राप्त करने वाले ग्राहकों तक पहुंचने और व्यक्तिगत परिस्थितियों और प्रोफाइल के अनुसार उन्हें एसेट एलोकेशन फंड में माइग्रेट करने में मदद करने का सही समय है।

एसआईपी के लिए, अनुशासन बनाए रखना महत्वपूर्ण है और इसलिए संचित कोष के सक्रिय प्रबंधन से बचना ही बेहतर है - भले ही आप अपने पोर्टफोलियो के बाकी हिस्से के लिए परिसंपत्ति आवंटन पर ध्यान केंद्रित रखें।

हमेशा लक्ष्य आधारित एसआईपी पर ध्यान केंद्रित करें - इससे बाजार से संबंधित निर्णय लेने की जरूरत नहीं रह जाती।

हालांकि, लक्ष्य आधारित एसआईपी में, एमएफडी का लक्ष्य की लक्षित तिथि से 24 महीने पहले सक्रिय होना महत्वपूर्ण है। तब से बाजार की हलचल बहुत प्रासंगिक हो जाती है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि एसआईपी नियोजित परिणाम प्रदान करे।

इस चर्चा का पूरा वीडियो यहां है:

हमें उम्मीद है कि आप इन इनपुट को प्रासंगिक और समय पर पाएंगे, जिससे आपको अपने निवेशकों को इस चुनौतीपूर्ण चरण में मार्गदर्शन करने में मदद मिलेगी और साथ ही, इससे आपको यह भी पता चलेगा कि विभेदीकरण और सक्रियता के माध्यम से बाजार में हिस्सेदारी कैसे हासिल की जाए। इतिहास इस बात का सबूत है कि एमएफडी सुधार के दौरान बाजार में हिस्सेदारी हासिल करते हैं और ट्रेंडिंग बुल मार्केट में बाजार में हिस्सेदारी खो देते हैं। यह आपके लिए उस सभी बाजार हिस्सेदारी की भरपाई करने का मौका है जो कम-स्पर्श और कम मेहनती मध्यस्थता चैनलों ने पिछले बुल चरण में हासिल की थी - यह दिखाकर कि केवल आप ही सबसे अच्छा क्या कर सकते हैं - ज्ञान और अनुभव पर आधारित व्यक्तिगत मार्गदर्शन।

वेल्थफोरमटीव्हीच्या शून्य तासात बाजारातील वाढत्या अस्थिरतेदरम्यान एमएफडींना तोंड देणाऱ्या ३ प्रमुख मुद्द्यांवर उत्साही, निरपेक्ष चर्चा झाली. प्रथम जमिनीवरील वास्तव समजून घेणे आणि स्वीकारणे महत्वाचे आहे, ज्याच्या आधारावर गुंतवणूकदारांना या सुधारणातून मार्ग काढण्यास मदत कशी करता येईल यावर व्यावहारिक कल्पना येऊ शकतात परंतु या प्रतिकूलतेचे रूपांतर एमएफडीसाठी सर्वात मोठ्या संधीमध्ये कसे होऊ शकते यावर देखील होऊ शकते.

या शून्य तासाच्या चर्चेत देशाच्या उत्तर, दक्षिण, पूर्व आणि पश्चिम विभागांचे प्रतिनिधित्व करणाऱ्या ५ सक्रिय प्रादेशिक/राज्यस्तरीय एमएफडी संघटनांचे नेते सहभागी झाले होते, ज्यामुळे या चर्चासत्रांमधून संपूर्ण भारताचे खरे चित्र समोर आले.

तीन प्रमुख विषयांवर सखोल चर्चा झाली:

#१ – बाजारातील सुधारणांमुळे एमएफडींसाठी सर्वात मोठी तेजी आली आहे का?
#२ – थीमॅटिक फंड - नफा की त्रास?
#३ – मालमत्ता वाटप – वास्तवापेक्षा जास्त चर्चा?

ठळक मुद्दे

येथे ८ मिनिटांचा हायलाइट्स व्हिडिओ आहे ज्यामध्ये सर्वात प्रभावी अंतर्दृष्टी, सर्वात अचूक ओळी, सर्वात मजेदार उपमा आणि तिन्ही विषयांवर २ तास चाललेल्या चर्चेतून निर्माण झालेल्या वास्तविकतेचे सर्वात प्रामाणिक मूल्यांकन आहे. ते नक्की पहा - तुमच्या वेळेचे ते योग्य आहे!

#१ – बाजारातील सुधारणांमुळे एमएफडींसाठी सर्वात मोठी तेजी आली आहे का?

वादविवाद क्रमांक १ मध्ये मांडलेल्या प्रमुख मुद्द्यांचा सारांश येथे आहे:

चुकीच्या पद्धतीने विक्री केलेल्या आणि चुकीच्या पद्धतीने खरेदी केलेल्या एसआयपीवर बाजारातील सुधारणांचा परिणाम होत आहे.

जानेवारीमध्ये नवीन एसआयपीच्या सामान्य ५०% वरून एसआयपी रद्द करण्याचे प्रमाण झपाट्याने वाढून १०९% पर्यंत पोहोचले आहे आणि फेब्रुवारीमध्येही हाच वाढता ट्रेंड कायम राहू शकतो. आपण आता एसआयपीच्या निव्वळ मासिक कपात चक्रात आहोत.

वेगवेगळ्या प्रदेशांमधून मिळालेल्या ग्राउंड लेव्हल फीडबॅकवरून असे दिसून येते की थेट गुंतवणूकदार, फिनटेक गुंतवणूकदार आणि बँकांचा वापर करणाऱ्या गुंतवणूकदारांमध्ये एसआयपी रद्द करण्याचे प्रमाण जास्त आहे. या बाजार सुधारणांमुळे एमएफडी क्लायंट अधिक दृढनिश्चयी असल्याचे दिसून येते.

उद्योगातील एकूण गुंतवणूकदारांपैकी ६०% गुंतवणूकदार (५ कोटींपैकी ३ कोटी) गेल्या ५ वर्षांत आले आहेत - त्यापैकी बहुतेकांना यासारख्या वास्तविक बाजारपेठेतील सुधारणा अनुभवल्या नाहीत आणि अनेकांना चांगले मार्गदर्शन मिळत नाही.

यामुळे कदाचित एमएफडीजमध्ये सर्वात मोठी तेजी आली आहे - सध्या १ कोटींपेक्षा जास्त गुंतवणूकदार उत्सुक आहेत आणि चांगल्या मार्गदर्शनाच्या शोधात आहेत - जे चांगल्या दर्जाचे एमएफडीज देण्यासाठी खूप चांगल्या स्थितीत आहेत.

ही संधी फक्त अशाच एमएफडींना उपलब्ध असेल जे ती मिळवण्यासाठी पुढे येतील. संबंधित विषयगत शैक्षणिक सामग्रीसह तुमची सोशल मीडिया उपस्थिती वाढवा, आयई सत्रे वाढवा, बाहेर जा आणि चिंताग्रस्त गुंतवणूकदारांपर्यंत पोहोचा.

तेजीचे बाजार मार्गदर्शन-हलके मध्यस्थ चॅनेलला प्राधान्य देतात, मंदीचे टप्पे मार्गदर्शन-केंद्रित मध्यस्थांना वेगाने बाजारातील वाटा मिळवण्यास अनुमती देतात. ही संधी तुमच्या हातातून निसटू देऊ नका!

म्युच्युअल फंड उद्योगाने विद्यमान म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांकडून मंद प्रवाहाची अपेक्षा करावी - ते आता 'बाय-द-डिप' मोडमध्ये नाहीत; ते सध्या 'वेट अँड वॉच' मोडमध्ये आहेत.

अलीकडील अर्थसंकल्पामुळे १२ लाख रुपयांच्या उत्पन्न सूट मर्यादेचा पूर्ण वापर सुनिश्चित करण्यासाठी SWP-केंद्रित ज्येष्ठ नागरिकांकडून सवलतींची लाट येऊ शकते. SWP वरून लाभांश योजना (IDCW) मध्ये सक्रियपणे स्विच करण्याची वेळ आली आहे.

एमएफडींसाठीही हीच वेळ आहे की त्यांनी विद्यमान क्लायंटशी संबंध वाढवावेत आणि त्यांना आत्मविश्वासाने आणि खात्रीने या सुधारणातून मार्ग काढण्यास मदत करावी.

आतापर्यंत आपण किंमत सुधारणा पाहिली आहे - आता तेजी बाजार पुन्हा सुरू होण्यापूर्वी अनेक महिन्यांच्या कालावधीत सुधारणा होण्याची शक्यता नाकारता येत नाही.

वेळेवर होणाऱ्या सुधारणांमुळे अनेक गुंतवणूकदारांमध्ये अस्वस्थता निर्माण होते - वाढलेली गुंतवणूक हा एकमेव उपाय आहे.

या चर्चेचा संपूर्ण व्हिडिओ येथे आहे:

#२ – थीमॅटिक फंड - नफा की त्रास?

वादविवाद #२ मध्ये मांडलेल्या प्रमुख मुद्द्यांचा सारांश येथे आहे:

थीमॅटिक फंड हे बुल मार्केटमधील एक घटना आहे - ते बेअर मार्केटमध्ये गायब होतात आणि नंतरच्या बुल मार्केटमध्ये पुन्हा दिसतात.

गुंतवणूकदारांच्या तेजीच्या बाजारातून जास्तीत जास्त फायदा मिळवण्याच्या मानसिकतेवर थीमॅटिक फंडांचा प्रभाव पडतो.

थीमॅटिक फंड हे उच्च जोखीम उत्पादने आहेत ज्यात गुंतवणूकदारांना किंवा त्यांच्या मार्गदर्शकांना वेळेवर प्रवेश आणि निर्गमन कॉल घ्यावे लागतात.

एमएफडींनी त्यांच्या क्लायंटसाठी थीमॅटिक फंडमध्ये प्रवेश आणि निर्गमन कॉल घेण्याची क्षमता, दृढनिश्चय आणि धैर्य आहे का, हे स्वतःला विचारले पाहिजे, कोणत्याही थीमॅटिक फंडाची शिफारस करण्यापूर्वी.

गुंतवणूकदार, एमएफडी आणि सल्लागार ज्यांना त्यांच्या प्रवेश आणि निर्गमन वेळेची क्षमता आहे, त्यांच्यासाठी थीमॅटिक फंड सॅटेलाइट पोर्टफोलिओसाठी अल्फा स्रोत देऊ शकतात.

थीमॅटिक फंड एएमसी (विक्री) आणि एमएफडी (उच्च कमिशन) यांना नफा देतात. जेव्हा प्रवेश/निर्गमन व्यवस्थित व्यवस्थापित केले जात नाही तेव्हा ते गुंतवणूकदारांना फक्त त्रास देतात.

नातेसंबंधांच्या दबावामुळे थीमॅटिक एनएफओमध्ये सहभागी होण्यास "बाध्य" वाटणाऱ्या एमएफडींनी हे समजून घेतले पाहिजे की एएमसी आरएम अशा उपक्रमांमध्ये एमएफडींशी असलेले त्यांचे संबंध रोखत असताना, एमएफडी ज्या क्लायंटना असे निधी देतात त्यांच्याशी असलेले त्यांचे संबंध रोखण्यात देखील दोषी आहेत.

स्मार्ट एमएफडी त्यांच्या गुंतवणूकदार-केंद्रित निधी निवड प्रक्रियेची शिस्त आणि हे गुंतवणूकदारांना चांगले परिणाम कसे देण्यास मदत करते हे दाखवून स्वतःला इतरांपेक्षा वेगळे करण्यासाठी थीमॅटिक लाँचच्या या टप्प्यांचा वापर करू शकतात.

उत्पादकांना (एएमसी) त्यांना हवे असलेले उत्पादन तयार करण्यापासून रोखण्याचा प्रयत्न करण्यात काही अर्थ नाही, जे नियामक त्यांना लाँच करण्याची परवानगी देतात. कोणत्या गुंतवणूकदारासाठी काय योग्य आहे हे ठरवण्याचे काम एमएफडीच्या बाजूने असले पाहिजे - उत्पादनाच्या बाजूने नाही.

उत्पादनाची योग्यता ही एमएफडीची महत्त्वाची भूमिका आहे - आपल्या गुंतवणूकदारांच्या किंमतीवर या अतिरेक्यांना बळी पडण्यापेक्षा, आपल्या ग्राहकांना आपले मूल्य दाखवण्यासाठी सिस्टममधील अतिरेकांचा वापर करूया.

या चर्चेचा संपूर्ण व्हिडिओ येथे आहे:

#३ – मालमत्ता वाटप – वास्तवापेक्षा जास्त चर्चा?

वादविवाद क्रमांक ३ मध्ये मांडलेल्या प्रमुख मुद्द्यांचा सारांश येथे आहे:

मालमत्ता वाटप आणि नियतकालिक पुनर्संतुलन ही संकल्पना अत्यंत संबंधित आहे, परंतु ती अंमलात आणणे तितकेच कठीण नाही, विशेषतः मोठ्या प्रमाणात.

बुल मार्केटमध्ये, गुंतवणूकदार पुढील नफा गमावण्याच्या भीतीने तसेच कर आकारणीच्या विचारांमुळे इक्विटी ते कर्जामध्ये पुनर्संतुलन करण्यास कचरतात.

कर्जाच्या पुनर्वाटपासाठी पैसे खरोखर परत येतील की नाही याबद्दल अनिश्चिततेमुळे, एमएफडी पुनर्संतुलनासाठी इक्विटी रिडीम करण्यास देखील अनिच्छुक आहेत.

अनेक गुंतवणूकदारांकडे कर्ज वाटप म्हणून एफडी आणि ईपीएफ असतात आणि ते फक्त इक्विटी वाटपासाठी एमएफडीकडे जातात. त्यांच्या एमएफ पोर्टफोलिओमध्ये मालमत्ता वाटप करण्याचा प्रयत्न करण्यात काही अर्थ नाही.

लहान गुंतवणूकदारांसाठी, ते म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवलेले पैसे ही स्वतःसाठी काही संपत्ती निर्माण करण्याची एकमेव आशा असते. मालमत्ता वाटपाची लक्झरी नंतरच येते - एकदा तुम्ही एक विशिष्ट निधी उभारला की.

एमएफडी सामान्यतः त्यांच्या अ श्रेणीतील क्लायंटसाठी मालमत्ता वाटप आणि पुनर्संतुलन लागू करतात - शीर्ष २०% जे एयूएममध्ये ८०% वाटा देतात. हा असा विभाग आहे जिथे क्लायंट कदाचित केवळ वर्तणुकीय मार्गदर्शनाऐवजी पोर्टफोलिओ कृतींद्वारे काही प्रकारचे मूल्यवर्धन / सल्लागार अल्फा अपेक्षा करतात.

बहुतेक एमएफडींमध्ये कमी सेवा देणाऱ्या क्लायंटची एक मोठी शेपटी असते - त्यांचे बी आणि सी श्रेणीतील क्लायंट. या क्लायंटना मॉडेल आधारित मालमत्ता वाटप निधी (बीएएफ आणि एमएएएफ) द्वारे सर्वोत्तम सेवा दिली जाते, जे त्यांना कमी पातळीच्या एमएफडी गुंतवणूकीसह सहज प्रवास देतात.

बाजारातील काही सर्वात यशस्वी इक्विटी हायब्रिड्सनी दीर्घकालीन काळात खूपच कमी अस्थिरतेसह इक्विटी फंडाच्या जवळपास परतावा दिला आहे. प्रत्येक किरकोळ गुंतवणूकदाराच्या पोर्टफोलिओमध्ये अशा हायब्रिड्ससाठी केस तयार करण्यासाठी एमएफडींनी जोखीम समायोजित परतावा प्रदर्शित केला पाहिजे.

अर्थसंकल्पात आता फंड ऑफ फंड्स उत्पादनांना समतुल्य LTCG कर उपचार देण्यात आल्याने, गुंतवणूकदारांसाठी मालमत्ता वाटप क्षेत्रात आता अनेक मनोरंजक पर्याय आकर्षक दिसत आहेत.

सध्याच्यासारख्या सुधारणा ग्राहकांना मालमत्ता वाटप आणि नियतकालिक पुनर्संतुलनाचे फायदे पुन्हा सांगण्यासाठी उपयुक्त वेळ आहेत. तुमच्या सर्व कमी सेवा देणाऱ्या क्लायंटपर्यंत पोहोचण्याची आणि त्यांना वैयक्तिक परिस्थिती आणि प्रोफाइलनुसार मालमत्ता वाटप निधीमध्ये स्थलांतरित करण्यास मदत करण्याची ही योग्य वेळ आहे.

एसआयपीसाठी, शिस्त राखणे महत्वाचे आहे आणि म्हणूनच संचित निधीचे सक्रिय व्यवस्थापन टाळणे चांगले - जरी तुम्ही त्यांच्या उर्वरित पोर्टफोलिओसाठी मालमत्ता वाटपावर लक्ष केंद्रित केले तरीही.

नेहमी ध्येय-आधारित एसआयपीवर लक्ष केंद्रित करा - जे बाजाराशी संबंधित निर्णयांना चित्रातून काढून टाकते.

तथापि, ध्येय-आधारित एसआयपीमध्ये, लक्ष्य-आधारित तारखेच्या २४ महिने आधी एमएफडी सक्रिय होणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. एसआयपी नियोजित निकाल देईल याची खात्री करण्यासाठी तेव्हापासून बाजारातील हालचाली खूप प्रासंगिक होतात.

या चर्चेचा संपूर्ण व्हिडिओ येथे आहे:

आम्हाला आशा आहे की तुम्हाला हे इनपुट प्रासंगिक आणि वेळेवर वाटतील जेणेकरून तुम्ही या आव्हानात्मक टप्प्यातून तुमच्या गुंतवणूकदारांना मार्गदर्शन करू शकाल आणि तितकेच महत्त्वाचे म्हणजे, भिन्नता आणि सक्रियतेद्वारे बाजारातील वाटा कसा मिळवायचा याबद्दल अंतर्दृष्टी मिळवाल. इतिहास साक्षीदार आहे की MFDs सुधारणांमध्ये बाजारातील वाटा वाढवतात आणि ट्रेंडिंग बुल मार्केटमध्ये बाजारातील वाटा गमावतात. शेवटच्या बुल टप्प्यात कमी-स्पर्श आणि कमी परिश्रमी मध्यस्थी चॅनेलने मिळवलेल्या सर्व बाजारातील वाट्याची भरपाई करण्याची ही संधी आहे - फक्त तुम्हीच सर्वोत्तम काय करू शकता ते दाखवून - ज्ञान आणि अनुभवावर आधारित वैयक्तिकृत मार्गदर्शन.

વેલ્થફોરમટીવીના ઝીરો અવરમાં બજારની વધતી જતી અસ્થિરતા વચ્ચે MFDs સામેના 3 મુખ્ય મુદ્દાઓની આસપાસ ઉત્સાહપૂર્ણ, અસ્પષ્ટ ચર્ચા જોવા મળી. પહેલા જમીની વાસ્તવિકતાઓને સમજવી અને સ્વીકારવી મહત્વપૂર્ણ છે, જેના આધારે વ્યવહારુ વિચારો ઉભરી શકે છે કે કેવી રીતે રોકાણકારોને આ કરેક્શનને નેવિગેટ કરવામાં મદદ કરવી જ નહીં, પરંતુ આ પ્રતિકૂળતાને MFDs માટે સૌથી મોટી તકમાં રૂપાંતરિત કરવી.

આ શૂન્ય કલાક ચર્ચામાં દેશના ઉત્તર, દક્ષિણ, પૂર્વ અને પશ્ચિમ ઝોનનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા 5 સક્રિય પ્રાદેશિક/રાજ્ય-સ્તરના MFD સંગઠનોના નેતાઓએ ભાગ લીધો હતો, જેનાથી આ ચર્ચાઓમાંથી સમગ્ર ભારતનું સાચું ચિત્ર ઉભરી આવ્યું હતું.

ત્રણ મુખ્ય વિષયો પર ઊંડાણપૂર્વક ચર્ચા કરવામાં આવી:

#1 - શું બજારમાં સુધારાએ MFD માટે સૌથી મોટી તેજી શરૂ કરી છે?
#2 – થીમેટિક ફંડ્સ – લાભ કે નુકસાન?
#3 – સંપત્તિ ફાળવણી – વાસ્તવિકતા કરતાં વધુ ચર્ચા?

હાઇલાઇટ્સ

અહીં 8 મિનિટનો હાઇલાઇટ્સ વિડિઓ છે જેમાં ત્રણેય વિષયો પર 2 કલાક લાંબી ચર્ચામાંથી ઉદ્ભવેલી સૌથી પ્રભાવશાળી આંતરદૃષ્ટિ, સૌથી સચોટ રેખાઓ, સૌથી રમુજી ઉપમાઓ અને જમીની વાસ્તવિકતાઓનું સૌથી પ્રામાણિક મૂલ્યાંકન દર્શાવવામાં આવ્યું છે. તેને તપાસો - તે તમારા સમય માટે યોગ્ય છે!

#1 - શું બજારમાં સુધારાએ MFD માટે સૌથી મોટી તેજી શરૂ કરી છે?

ચર્ચા #1 માં ઉઠાવવામાં આવેલા મુખ્ય મુદ્દાઓનો સારાંશ અહીં છે:

ખોટી રીતે વેચાયેલા અને ખોટી રીતે ખરીદાયેલા SIP પર બજારમાં કરેક્શનની અસર પડી રહી છે.

જાન્યુઆરીમાં SIP રદ કરવાની સંખ્યા સામાન્ય 50% નવી SIP થી વધીને 109% થઈ ગઈ છે અને ફેબ્રુઆરીમાં પણ આ વધતી જતી ટ્રેન્ડ ચાલુ રહી શકે છે. આપણે હવે SIP ના માસિક ઘટાડાના ચક્રમાં છીએ.

વિવિધ પ્રદેશોમાંથી ગ્રાઉન્ડ લેવલ ફીડબેક દર્શાવે છે કે સીધા રોકાણકારો, ફિનટેક રોકાણકારો અને બેંકોનો ઉપયોગ કરતા રોકાણકારોમાં SIP રદ કરવાની સંખ્યા વધુ છે. આ બજાર કરેક્શન દ્વારા MFD ક્લાયન્ટ્સ વધુ વિશ્વાસ દર્શાવી રહ્યા હોય તેવું લાગે છે.

ઉદ્યોગના કુલ રોકાણકારોના 60% (5 કરોડમાંથી 3 કરોડ) છેલ્લા 5 વર્ષમાં આવ્યા છે - તેમાંથી મોટાભાગના લોકોએ આના જેવો વાસ્તવિક બજાર કરેક્શન અનુભવ્યો નથી અને ઘણાને સારા માર્ગદર્શનની ઍક્સેસ નથી.

આનાથી કદાચ MFD માટે સૌથી મોટી તેજી આવી છે - એવા રોકાણકારોની સંખ્યા સરળતાથી 1 કરોડથી વધુ હોઈ શકે છે જેઓ હાલમાં ચિંતિત છે અને સારા માર્ગદર્શનની શોધમાં છે - જે સારી ગુણવત્તાવાળા MFDs ખૂબ જ સારી સ્થિતિમાં છે.

આ તક ફક્ત તે MFDs માટે જ ઉપલબ્ધ હશે જેઓ તેનો લાભ લેવા માટે આગળ આવશે. સંબંધિત સ્થાનિક શૈક્ષણિક સામગ્રી સાથે તમારી સોશિયલ મીડિયા હાજરી વધારો, IE સત્રો વધારો, બહાર જાઓ અને ચિંતાતુર રોકાણકારો સુધી પહોંચો.

તેજીવાળા બજારો માર્ગદર્શન-હળવા મધ્યસ્થી ચેનલોની તરફેણ કરે છે, જ્યારે મંદીના તબક્કાઓ માર્ગદર્શન-લક્ષી મધ્યસ્થીઓને ઝડપથી બજાર હિસ્સો મેળવવાની મંજૂરી આપે છે. આ તકને તમારા હાથમાંથી સરકી ન જવા દો!

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે હાલના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો પાસેથી મંદ પ્રવાહની અપેક્ષા રાખવી જોઈએ - તેઓ હવે બાય-ધ-ડિપ મોડમાં નથી; તેઓ હાલમાં રાહ જુઓ અને જુઓ મોડમાં છે.

તાજેતરના બજેટમાં SWP લક્ષી વરિષ્ઠ નાગરિકો પાસેથી રૂ. 12 લાખની આવક મુક્તિ મર્યાદાનો સંપૂર્ણ ઉપયોગ સુનિશ્ચિત કરવા માટે વળતરની લહેર શરૂ થઈ શકે છે. SWPs થી ડિવિડન્ડ પ્લાન (IDCW) તરફ સક્રિયપણે સ્વિચ કરવાનો સમય આવી ગયો છે.

આ સમય એમએફડી માટે પણ છે કે તેઓ હાલના ગ્રાહકો સાથે જોડાણ વધારે અને તેમને આત્મવિશ્વાસ અને ખાતરી સાથે આ સુધારાને પાર પાડવામાં મદદ કરે.

અત્યાર સુધી આપણે ભાવમાં કરેક્શન જોયું છે - તેજીનું બજાર ફરી શરૂ થાય તે પહેલાં, હવે ઘણા મહિનાઓનો કરેક્શન આવી શકે છે તેની શક્યતાને આપણે નકારી શકતા નથી.

સમયસર સુધારા ઘણા રોકાણકારોમાં બેચેનીનું કારણ બને છે - વધુ જોડાણ એ એકમાત્ર ઉકેલ છે.

આ ચર્ચાનો સંપૂર્ણ વિડિઓ અહીં છે:

#2 – થીમેટિક ફંડ્સ – લાભ કે નુકસાન?

ચર્ચા #2 માં ઉઠાવવામાં આવેલા મુખ્ય મુદ્દાઓનો સારાંશ અહીં છે:

થીમેટિક ફંડ્સ એ તેજીના બજારની ઘટના છે - તે મંદીવાળા બજારોમાં અદૃશ્ય થઈ જાય છે, અને પછીના તેજીવાળા બજારમાં ફરીથી દેખાય છે.

થીમેટિક ફંડ્સ રોકાણકારોના તેજીવાળા બજારમાંથી સૌથી વધુ લાભ મેળવવાના માનસમાં ભૂમિકા ભજવે છે.

થીમેટિક ફંડ્સ એ ઉચ્ચ જોખમ ધરાવતા ઉત્પાદનો છે જેમાં રોકાણકારો અથવા તેમના માર્ગદર્શકોએ સમયસર પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાના કોલ્સ લેવા પડે છે.

MFDs એ પોતાને પૂછવું જોઈએ કે શું તેમની પાસે તેમના ગ્રાહકો માટે થીમેટિક ફંડ્સમાં એન્ટ્રી અને એક્ઝિટ કોલ લેવાની ક્ષમતા, દૃઢતા અને હિંમત છે, કોઈ પણ ભલામણ કરતા પહેલા.

રોકાણકારો, MFDs અને સલાહકારો કે જેમની પાસે પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાનો સમય નક્કી કરવાની ક્ષમતા હોય છે, તેમના માટે થીમેટિક ફંડ્સ સેટેલાઇટ પોર્ટફોલિયો માટે આલ્ફાનો સ્ત્રોત પ્રદાન કરી શકે છે.

થીમેટિક ફંડ્સ એએમસી (વેચાણ) અને એમએફડી (ઉચ્ચ કમિશન) ને લાભ પહોંચાડે છે. જ્યારે પ્રવેશ/બહાર નીકળવાનું ચપળતાથી સંચાલન કરવામાં આવતું નથી, ત્યારે તે રોકાણકારોને ફક્ત પીડા જ પહોંચાડે છે.

સંબંધોના દબાણને કારણે થીમેટિક NFO માં ભાગ લેવા માટે "બંધાયેલા" અનુભવતા MFDs એ સમજવું જોઈએ કે જ્યારે AMC RMs આવી પહેલોમાં MFDs સાથેના તેમના સંબંધોને રોકડમાં લઈ રહ્યા છે, ત્યારે MFDs પણ એવા ગ્રાહકો સાથેના તેમના સંબંધોને રોકડમાં લેવા માટે દોષિત છે જેમને તેઓ આવા ભંડોળ ઓફર કરે છે.

સ્માર્ટ MFDs તેમની રોકાણકાર-કેન્દ્રિત ફંડ પસંદગી પ્રક્રિયાના શિસ્તનું પ્રદર્શન કરીને અને આ કેવી રીતે વધુ સારા રોકાણકારોના પરિણામો પહોંચાડવામાં મદદ કરે છે તે દર્શાવીને થીમેટિક લોન્ચના આ તબક્કાઓનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

ઉત્પાદકો (AMCs) ને તેઓ ઇચ્છે તે ઉત્પાદનો બનાવવાથી મર્યાદિત કરવાનો પ્રયાસ કરવાનો કોઈ અર્થ નથી, જે નિયમનકારો તેમને લોન્ચ કરવાની મંજૂરી આપે છે. કયા રોકાણકાર માટે યોગ્ય છે તેનું ફિલ્ટર MFD ના પક્ષે હોવું જોઈએ - અને ઉત્પાદનના પક્ષે નહીં.

ઉત્પાદન યોગ્યતા એ MFD ની મુખ્ય ભૂમિકા છે - ચાલો આપણા રોકાણકારોના ભોગે આ અતિરેકનો શિકાર બનવાને બદલે આપણા ગ્રાહકોને આપણું મૂલ્ય દર્શાવવા માટે સિસ્ટમમાં રહેલા અતિરેકનો ઉપયોગ કરીએ.

આ ચર્ચાનો સંપૂર્ણ વિડિઓ અહીં છે:

#3 – સંપત્તિ ફાળવણી – વાસ્તવિકતા કરતાં વધુ ચર્ચા?

ચર્ચા #3 માં ઉઠાવવામાં આવેલા મુખ્ય મુદ્દાઓનો સારાંશ અહીં છે:

સંપત્તિ ફાળવણી અને સમયાંતરે પુનઃસંતુલનનો ખ્યાલ અત્યંત સુસંગત છે, પરંતુ તેનો અમલ કરવો એટલો જ પડકારજનક નથી, ખાસ કરીને મોટા પાયે.

તેજીવાળા બજારમાં, રોકાણકારો વધુ લાભ ગુમાવવાના ભય તેમજ કરવેરાના વિચારણાઓને કારણે ઇક્વિટીથી ડેટમાં પુનઃસંતુલન કરવામાં અનિચ્છા રાખે છે.

દેવાની પુનઃ ફાળવણી માટે પૈસા ખરેખર પાછા આવશે કે કેમ તે અંગે અનિશ્ચિતતાને કારણે MFDs રિબેલેન્સિંગ માટે ઇક્વિટી રિડીમ કરવામાં પણ અનિચ્છા ધરાવે છે.

ઘણા રોકાણકારો એફડી અને ઇપીએફને ડેટ એલોકેશન તરીકે રાખે છે અને તેઓ ફક્ત ઇક્વિટી એલોકેશન માટે જ એમએફડીનો ઉપયોગ કરે છે. તેમના એમએફ પોર્ટફોલિયોમાં એસેટ એલોકેશન કરવાનો પ્રયાસ કરવાનો કોઈ અર્થ નથી.

નાના રોકાણકારો માટે, તેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જે નાણાં રોકે છે તે તેમના માટે થોડી સંપત્તિ ઉત્પન્ન કરવાની એકમાત્ર આશા છે. સંપત્તિ ફાળવણીની વૈભવીતા ફક્ત પછીથી આવે છે - એકવાર તમે ચોક્કસ ભંડોળ એકઠું કરી લો.

MFD સામાન્ય રીતે તેમના A શ્રેણીના ગ્રાહકો માટે સંપત્તિ ફાળવણી અને પુનઃસંતુલન લાગુ કરે છે - ટોચના 20% જે AuM ના 80% હિસ્સો ધરાવે છે. આ તે સેગમેન્ટ છે જ્યાં ગ્રાહકો કદાચ પોર્ટફોલિયો ક્રિયાઓ દ્વારા મૂલ્યવર્ધન / સલાહકાર આલ્ફાના કોઈ સ્વરૂપની અપેક્ષા રાખે છે, અને માત્ર વર્તણૂકીય માર્ગદર્શન દ્વારા નહીં.

મોટાભાગના MFDs પાસે લાંબા સમય સુધી સેવા ન મેળવતા ગ્રાહકો હોય છે - તેમના B અને C શ્રેણીના ગ્રાહકો. આ ગ્રાહકોને મોડેલ આધારિત એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ (BAFs અને MAAFs) દ્વારા શ્રેષ્ઠ સેવા આપવામાં આવે છે, જે તેમને MFD જોડાણના નીચલા સ્તર સાથે સરળ મુસાફરી આપે છે.

બજારમાં કેટલાક સૌથી સફળ ઇક્વિટી હાઇબ્રિડ ફંડ્સે લાંબા ગાળે ઘણી ઓછી અસ્થિરતા સાથે ઇક્વિટી ફંડના વળતરની નજીક વળતર આપ્યું છે. દરેક રિટેલ રોકાણકારના પોર્ટફોલિયોમાં આવા હાઇબ્રિડ માટે કેસ બનાવવા માટે MFDs એ જોખમ સમાયોજિત વળતર દર્શાવવું જોઈએ.

બજેટમાં ફંડ ઓફ ફંડ્સ પ્રોડક્ટ્સને પેરિટી LTCG ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટ આપવામાં આવી હોવાથી, રોકાણકારો માટે એસેટ એલોકેશન સ્પેસમાં હવે રસપ્રદ વિકલ્પો આકર્ષક દેખાઈ રહ્યા છે.

હાલના જેવા સુધારા ગ્રાહકોને સંપત્તિ ફાળવણી અને સમયાંતરે પુનઃસંતુલનના ફાયદાઓ સમજાવવા માટે ઉપયોગી સમય છે. તમારા બધા અંડર-સર્વિસ ક્લાયન્ટ્સ સુધી પહોંચવાનો અને તેમને વ્યક્તિગત પરિસ્થિતિઓ અને પ્રોફાઇલ્સ અનુસાર સંપત્તિ ફાળવણી ભંડોળમાં સ્થાનાંતરિત કરવામાં મદદ કરવાનો આ યોગ્ય સમય છે.

SIP માટે, શિસ્ત જાળવવી મહત્વપૂર્ણ છે અને તેથી સંચિત ભંડોળનું સક્રિય સંચાલન ટાળવું શ્રેષ્ઠ છે - ભલે તમે તેમના બાકીના પોર્ટફોલિયો માટે સંપત્તિ ફાળવણી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.

હંમેશા ધ્યેય આધારિત SIP પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો - જે બજાર સંબંધિત નિર્ણયોને ચિત્રમાંથી દૂર કરે છે.

જોકે, ધ્યેય આધારિત SIP માં, MFDs માટે ધ્યેયની લક્ષ્ય તારીખના 24 મહિના પહેલા સક્રિય થવું ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. ત્યારથી બજારની ગતિવિધિઓ ખૂબ જ સુસંગત બની જાય છે જેથી SIP આયોજિત પરિણામ આપે.

આ ચર્ચાનો સંપૂર્ણ વિડિઓ અહીં છે:

અમને આશા છે કે આ ઇનપુટ્સ તમને તમારા રોકાણકારોને આ પડકારજનક તબક્કામાંથી પસાર થવામાં મદદ કરશે અને એટલું જ મહત્વપૂર્ણ, ભિન્નતા અને સક્રિયતા દ્વારા બજાર હિસ્સો કેવી રીતે જીતવો તે અંગે સમજ મેળવશે. ઇતિહાસ સાક્ષી છે કે MFDs કરેક્શનમાં બજાર હિસ્સો મેળવે છે અને ટ્રેન્ડિંગ તેજીવાળા બજારોમાં બજાર હિસ્સો ગુમાવે છે. છેલ્લા તેજીના તબક્કામાં ઓછા સ્પર્શ અને ઓછા મહેનતુ મધ્યસ્થી ચેનલોએ મેળવેલા તમામ બજાર હિસ્સોની ભરપાઈ કરવાની આ તમારી તક છે - ફક્ત તમે જ શ્રેષ્ઠ શું કરી શકો તે દર્શાવીને - જ્ઞાન અને અનુભવ પર આધારિત વ્યક્તિગત માર્ગદર્શન.

ਵੈਲਥਫੋਰਮ ਟੀਵੀ ਦੇ ਜ਼ੀਰੋ ਆਵਰ ਵਿੱਚ ਵਧਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ MFDs ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ 3 ਮੁੱਖ ਮੁੱਦਿਆਂ ਦੇ ਆਲੇ-ਦੁਆਲੇ ਇੱਕ ਜੋਸ਼ੀਲੀ, ਨਿਰਪੱਖ ਚਰਚਾ ਹੋਈ। ਪਹਿਲਾਂ ਜ਼ਮੀਨੀ ਹਕੀਕਤਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਅਤੇ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵਿਹਾਰਕ ਵਿਚਾਰ ਉਭਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਸੁਧਾਰ ਨੂੰ ਨੇਵੀਗੇਟ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ, ਸਗੋਂ ਇਸ ਮੁਸ਼ਕਲ ਨੂੰ MFDs ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਮੌਕੇ ਵਿੱਚ ਵੀ ਬਦਲਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਇਸ ਸਿਫ਼ਰ ਕਾਲ ਬਹਿਸ ਵਿੱਚ ਦੇਸ਼ ਦੇ ਉੱਤਰੀ, ਦੱਖਣ, ਪੂਰਬੀ ਅਤੇ ਪੱਛਮੀ ਖੇਤਰਾਂ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ 5 ਸਰਗਰਮ ਖੇਤਰੀ/ਰਾਜ-ਪੱਧਰੀ ਐਮਐਫਡੀ ਐਸੋਸੀਏਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਆਗੂ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਏ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹਨਾਂ ਵਿਚਾਰ-ਵਟਾਂਦਰੇ ਤੋਂ ਇੱਕ ਸੱਚੀ ਪੈਨ-ਇੰਡੀਆ ਤਸਵੀਰ ਉਭਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ।

ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਵਿਸ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਡੂੰਘਾਈ ਨਾਲ ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਗਈ:

#1 – ਕੀ ਮਾਰਕੀਟ ਸੁਧਾਰ ਨੇ MFDs ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਤੇਜ਼ੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਹੈ?
#2 – ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ – ਲਾਭ ਜਾਂ ਦਰਦ?
#3 – ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ – ਹਕੀਕਤ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਗੱਲਾਂ?

ਹਾਈਲਾਈਟਸ

ਇੱਥੇ ਇੱਕ 8 ਮਿੰਟ ਦਾ ਹਾਈਲਾਈਟਸ ਵੀਡੀਓ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਸੂਝ, ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਲਾਈਨਾਂ, ਸਭ ਤੋਂ ਮਜ਼ੇਦਾਰ ਸਮਾਨਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਜ਼ਮੀਨੀ ਹਕੀਕਤਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਇਮਾਨਦਾਰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਹੈ ਜੋ ਤਿੰਨਾਂ ਵਿਸ਼ਿਆਂ 'ਤੇ 2 ਘੰਟੇ ਲੰਬੀ ਚਰਚਾ ਤੋਂ ਉਭਰਿਆ ਹੈ। ਇਸਨੂੰ ਜ਼ਰੂਰ ਦੇਖੋ - ਇਹ ਤੁਹਾਡੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਯੋਗ ਹੈ!

#1 – ਕੀ ਮਾਰਕੀਟ ਸੁਧਾਰ ਨੇ MFDs ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਤੇਜ਼ੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ ਹੈ?

ਇੱਥੇ ਬਹਿਸ #1 ਵਿੱਚ ਉਠਾਏ ਗਏ ਮੁੱਖ ਨੁਕਤਿਆਂ ਦਾ ਸਾਰ ਹੈ:

ਬਾਜ਼ਾਰ ਸੁਧਾਰ ਗਲਤ-ਵਿਕਰੀ ਅਤੇ ਗਲਤ-ਖਰੀਦੇ ਗਏ SIPs 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਜਨਵਰੀ ਵਿੱਚ SIP ਰੱਦ ਕਰਨ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਆਮ 50% ਨਵੇਂ SIP ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ 109% ਨਵੇਂ SIP ਹੋ ਗਈ ਹੈ ਅਤੇ ਫਰਵਰੀ ਵਿੱਚ ਵੀ ਇਹ ਵਧਦਾ ਰੁਝਾਨ ਜਾਰੀ ਰਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਸੀਂ ਹੁਣ SIP ਦੇ ਸ਼ੁੱਧ ਮਾਸਿਕ ਕਟੌਤੀ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਹਾਂ।

ਵੱਖ-ਵੱਖ ਖੇਤਰਾਂ ਤੋਂ ਜ਼ਮੀਨੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੀਡਬੈਕ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿੱਧੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ, ਫਿਨਟੈਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ SIP ਰੱਦ ਕਰਨ ਦੀ ਦਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਮਾਰਕੀਟ ਸੁਧਾਰ ਰਾਹੀਂ MFD ਕਲਾਇੰਟ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਜਾਪਦੇ ਹਨ।

ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਕੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਧਾਰ ਦਾ 60% (5 ਕਰੋੜ ਵਿੱਚੋਂ 3 ਕਰੋੜ) ਪਿਛਲੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਆਇਆ - ਉਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਨੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਸਲ ਮਾਰਕੀਟ ਸੁਧਾਰ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਹੁਤਿਆਂ ਕੋਲ ਚੰਗੀ ਅਗਵਾਈ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਨਹੀਂ ਹੈ।

ਇਸ ਨੇ ਸ਼ਾਇਦ MFDs ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਤੇਜ਼ੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ - ਇੱਥੇ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ 1 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਇਸ ਸਮੇਂ ਚਿੰਤਤ ਹਨ ਅਤੇ ਚੰਗੀ ਅਗਵਾਈ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿੱਚ ਹਨ - ਅਜਿਹੀ ਚੀਜ਼ ਜੋ ਚੰਗੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਾਲੇ MFDs ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹਨ।

ਇਹ ਮੌਕਾ ਸਿਰਫ਼ ਉਨ੍ਹਾਂ MFDs ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਹੋਵੇਗਾ ਜੋ ਇਸਨੂੰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਲਈ ਉੱਠਦੇ ਹਨ। ਸੰਬੰਧਿਤ ਵਿਸ਼ੇ ਸੰਬੰਧੀ ਵਿਦਿਅਕ ਸਮੱਗਰੀ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਮੌਜੂਦਗੀ ਵਧਾਓ, IE ਸੈਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਵਧਾਓ, ਬਾਹਰ ਜਾਓ ਅਤੇ ਚਿੰਤਤ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚੋ।

ਸਰਾਫਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ-ਹਲਕੇ ਵਿਚੋਲੇ ਚੈਨਲਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਮੰਦੀ ਦੇ ਪੜਾਅ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ-ਮੁਖੀ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਮਾਰਕੀਟ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਮੌਕੇ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਹੱਥਾਂ ਤੋਂ ਨਾ ਜਾਣ ਦਿਓ!

ਐਮਐਫ ਉਦਯੋਗ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਐਮਐਫ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਸ਼ਾਂਤ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ - ਉਹ ਹੁਣ ਖਰੀਦੋ-ਦੀ-ਡਿਪ ਮੋਡ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਹਨ; ਉਹ ਇਸ ਸਮੇਂ ਉਡੀਕ ਕਰੋ ਅਤੇ ਦੇਖੋ ਮੋਡ ਵਿੱਚ ਹਨ।

ਹਾਲੀਆ ਬਜਟ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ 12 ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਦੀ ਆਮਦਨ ਛੋਟ ਸੀਮਾ ਦੀ ਪੂਰੀ ਵਰਤੋਂ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ SWP-ਮੁਖੀ ਬਜ਼ੁਰਗਾਂ ਤੋਂ ਛੋਟਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਲਹਿਰ ਨੂੰ ਚਾਲੂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। SWP ਤੋਂ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਯੋਜਨਾਵਾਂ (IDCW) ਵਿੱਚ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਬਦਲਣ ਦਾ ਸਮਾਂ ਆ ਗਿਆ ਹੈ।

ਇਹ MFDs ਲਈ ਵੀ ਇਹੀ ਸਮਾਂ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਮੌਜੂਦਾ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਜੁੜਾਅ ਵਧਾਉਣ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਅਤੇ ਦ੍ਰਿੜਤਾ ਨਾਲ ਇਸ ਸੁਧਾਰ ਨੂੰ ਨੇਵੀਗੇਟ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ।

ਅਸੀਂ ਹੁਣ ਤੱਕ ਕੀਮਤ ਸੁਧਾਰ ਦੇਖਿਆ ਹੈ - ਅਸੀਂ ਕਈ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਸੁਧਾਰ ਨੂੰ ਰੱਦ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਜੋ ਹੁਣ ਸਰਾਫਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮੁੜ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਸੁਧਾਰ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਬੇਚੈਨੀ ਪੈਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ - ਵਧੀ ਹੋਈ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਹੀ ਇੱਕੋ ਇੱਕ ਹੱਲ ਹੈ।

ਇਸ ਚਰਚਾ ਦਾ ਪੂਰਾ ਵੀਡੀਓ ਇੱਥੇ ਹੈ:

#2 – ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ – ਲਾਭ ਜਾਂ ਦਰਦ?

ਇੱਥੇ ਬਹਿਸ #2 ਵਿੱਚ ਉਠਾਏ ਗਏ ਮੁੱਖ ਨੁਕਤਿਆਂ ਦਾ ਸਾਰ ਹੈ:

ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਬਲਦ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਵਰਤਾਰੇ ਹਨ - ਉਹ ਬੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਲੋਪ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਸਿਰਫ ਅਗਲੇ ਬਲਦ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਦੁਬਾਰਾ ਪ੍ਰਗਟ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।

ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਸਰਾਫਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੋਂ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲਾਭ ਉਠਾਉਣ ਦੀ ਮਾਨਸਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੇ ਹਨ।

ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਉਤਪਾਦ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਗਾਈਡਾਂ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਐਂਟਰੀ ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਟ ਕਾਲਾਂ ਲੈਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਐਮਐਫਡੀਜ਼ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪ ਤੋਂ ਪੁੱਛਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਐਂਟਰੀ ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਟ ਕਾਲਾਂ ਲੈਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ, ਦ੍ਰਿੜਤਾ ਅਤੇ ਹਿੰਮਤ ਹੈ, ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ, ਐਮਐਫਡੀ ਅਤੇ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਲਈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਆਪਣੀ ਐਂਟਰੀ ਅਤੇ ਐਗਜ਼ਿਟ ਦਾ ਸਮਾਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਹੈ, ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ ਸੈਟੇਲਾਈਟ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਅਲਫ਼ਾ ਦਾ ਸਰੋਤ ਪੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਥੀਮੈਟਿਕ ਫੰਡ AMCs (ਵਿਕਰੀ) ਅਤੇ MFDs (ਉੱਚ ਕਮਿਸ਼ਨ) ਨੂੰ ਲਾਭ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਐਂਟਰੀ/ਐਗਜ਼ਿਟ ਨੂੰ ਸੁਚਾਰੂ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ, ਤਾਂ ਉਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਦਰਦ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

MFD ਜੋ ਸਬੰਧਾਂ ਦੇ ਦਬਾਅ ਕਾਰਨ ਥੀਮੈਟਿਕ NFOs ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲੈਣ ਲਈ "ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ" ਮਹਿਸੂਸ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ AMC RMs ਅਜਿਹੀਆਂ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਵਿੱਚ MFDs ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਸਬੰਧਾਂ ਨੂੰ ਨਕਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਤਾਂ MFDs ਉਹਨਾਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਸਬੰਧਾਂ ਨੂੰ ਨਕਦ ਕਰਨ ਦੇ ਵੀ ਦੋਸ਼ੀ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਉਹ ਅਜਿਹੇ ਫੰਡ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਸਮਾਰਟ ਐਮਐਫਡੀ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ-ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਫੰਡ ਚੋਣ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਿਤ ਕਰਕੇ, ਅਤੇ ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਬਿਹਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਤੀਜੇ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਥੀਮੈਟਿਕ ਲਾਂਚਾਂ ਦੇ ਇਹਨਾਂ ਪੜਾਵਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਬਾਕੀਆਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਨਿਰਮਾਤਾਵਾਂ (ਏਐਮਸੀ) ਨੂੰ ਉਹ ਉਤਪਾਦ ਬਣਾਉਣ ਤੋਂ ਸੀਮਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਕੋਈ ਮਤਲਬ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੋ ਉਹ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਕਿਸ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ ਇਸਦਾ ਫਿਲਟਰ ਐਮਐਫਡੀ ਦੇ ਪਾਸੇ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ - ਨਾ ਕਿ ਨਿਰਮਾਣ ਦੇ ਪਾਸੇ।

ਉਤਪਾਦ ਅਨੁਕੂਲਤਾ ਇੱਕ MFD ਦੀ ਮੁੱਖ ਭੂਮਿਕਾ ਹੈ - ਆਓ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ 'ਤੇ, ਇਹਨਾਂ ਵਧੀਕੀਆਂ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣਾ ਮੁੱਲ ਦਿਖਾਉਣ ਲਈ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਵਾਧੂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰੀਏ।

ਇਸ ਚਰਚਾ ਦਾ ਪੂਰਾ ਵੀਡੀਓ ਇੱਥੇ ਹੈ:

#3 – ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ – ਹਕੀਕਤ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਗੱਲਾਂ?

ਇੱਥੇ ਬਹਿਸ #3 ਵਿੱਚ ਉਠਾਏ ਗਏ ਮੁੱਖ ਨੁਕਤਿਆਂ ਦਾ ਸਾਰ ਹੈ:

ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਮੁੜ ਸੰਤੁਲਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਬਹੁਤ ਹੀ ਢੁਕਵੀਂ ਹੈ, ਪਰ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ ਜੇਕਰ ਹੋਰ ਵੀ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਤਾਂ ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਪੈਮਾਨੇ 'ਤੇ।

ਸਰਾਫਾ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹੋਰ ਲਾਭਾਂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਟੈਕਸ ਸੰਬੰਧੀ ਵਿਚਾਰਾਂ ਤੋਂ ਖੁੰਝ ਜਾਣ ਦੇ ਡਰੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਮੁੜ ਸੰਤੁਲਨ ਕਰਨ ਤੋਂ ਝਿਜਕਦੇ ਹਨ।

ਐਮਐਫਡੀ ਵੀ ਪੁਨਰ-ਸੰਤੁਲਨ ਲਈ ਇਕੁਇਟੀ ਨੂੰ ਰੀਡੀਮ ਕਰਨ ਤੋਂ ਝਿਜਕਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਪੈਸਾ ਸੱਚਮੁੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਮੁੜ ਵੰਡਣ ਲਈ ਵਾਪਸ ਆਵੇਗਾ।

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਕੋਲ FD ਅਤੇ EPF ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵੰਡ ਵਜੋਂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਉਹ ਸਿਰਫ਼ ਇਕੁਇਟੀ ਵੰਡ ਲਈ MFD ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ MF ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਅੰਦਰ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਕੋਈ ਮਤਲਬ ਨਹੀਂ ਹੈ।

ਛੋਟੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਉਹ ਪੈਸਾ ਜੋ ਉਹ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਲਈ ਕੁਝ ਦੌਲਤ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਇੱਕੋ ਇੱਕ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਦੀ ਲਗਜ਼ਰੀ ਸਿਰਫ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੀ ਹੈ - ਇੱਕ ਵਾਰ ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਕਾਰਪਸ ਬਣਾ ਲੈਂਦੇ ਹੋ।

MFD ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣੇ A ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਪੁਨਰ-ਸੰਤੁਲਨ ਲਾਗੂ ਕਰਦੇ ਹਨ - ਚੋਟੀ ਦੇ 20% ਜੋ AuM ਦਾ 80% ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਉਹ ਹਿੱਸਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਗਾਹਕ ਸ਼ਾਇਦ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਰਾਹੀਂ ਕਿਸੇ ਕਿਸਮ ਦੇ ਮੁੱਲ ਜੋੜ / ਸਲਾਹਕਾਰ ਅਲਫ਼ਾ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨਾ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਵਿਵਹਾਰਕ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਦੁਆਰਾ।

ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ MFDs ਕੋਲ ਘੱਟ ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਲੰਬੀ ਪੂਛ ਹੁੰਦੀ ਹੈ - ਉਹਨਾਂ ਦੇ B ਅਤੇ C ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਗਾਹਕ। ਇਹਨਾਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਡਲ ਅਧਾਰਤ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਫੰਡਾਂ (BAFs ਅਤੇ MAAFs) ਦੁਆਰਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਸੇਵਾ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ MFD ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਦੇ ਹੇਠਲੇ ਪੱਧਰ ਦੇ ਨਾਲ ਸੁਚਾਰੂ ਯਾਤਰਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਕੁਝ ਸਭ ਤੋਂ ਸਫਲ ਇਕੁਇਟੀ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡਾਂ ਨੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਦੇ ਨਾਲ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਨੇੜੇ-ਤੇੜੇ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੇ ਹਨ। ਹਰੇਕ ਪ੍ਰਚੂਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡਾਂ ਲਈ ਕੇਸ ਬਣਾਉਣ ਲਈ MFDs ਨੂੰ ਜੋਖਮ-ਅਨੁਕੂਲ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਬਜਟ ਵਿੱਚ ਹੁਣ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਸਮਾਨਤਾ LTCG ਟੈਕਸ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਦੇਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਦਿਲਚਸਪ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਹੁਣ ਆਕਰਸ਼ਕ ਦਿਖਾਈ ਦੇ ਰਹੀ ਹੈ।

ਮੌਜੂਦਾ ਵਰਗੇ ਸੁਧਾਰ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਮੁੜ ਸੰਤੁਲਨ ਦੇ ਗੁਣਾਂ ਨੂੰ ਦੁਹਰਾਉਣ ਲਈ ਲਾਭਦਾਇਕ ਸਮਾਂ ਹਨ। ਇਹ ਸਹੀ ਸਮਾਂ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਸਾਰੇ ਘੱਟ ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕਰੋ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਹਾਲਾਤਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਈਗ੍ਰੇਟ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰੋ।

SIPs ਲਈ, ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇਕੱਠੇ ਹੋਏ ਫੰਡ ਦੇ ਸਰਗਰਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਤੋਂ ਬਚਣਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੈ - ਭਾਵੇਂ ਤੁਸੀਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਬਾਕੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਵੰਡ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਦੇ ਹੋ।

ਹਮੇਸ਼ਾ ਟੀਚਾ ਅਧਾਰਤ SIP 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਤ ਕਰੋ - ਜੋ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਫੈਸਲਿਆਂ ਨੂੰ ਤਸਵੀਰ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਟੀਚਾ-ਅਧਾਰਿਤ SIP ਵਿੱਚ, MFDs ਲਈ ਟੀਚਾ-ਅਧਾਰਿਤ ਮਿਤੀ ਤੋਂ 24 ਮਹੀਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਸਰਗਰਮ ਹੋਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕਿ SIP ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਨਤੀਜਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਉਸ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਢੁਕਵੀਂ ਹੋ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਇਸ ਚਰਚਾ ਦਾ ਪੂਰਾ ਵੀਡੀਓ ਇੱਥੇ ਹੈ:

ਅਸੀਂ ਉਮੀਦ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਇਨਪੁਟ ਢੁਕਵੇਂ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਮਿਲਣਗੇ ਤਾਂ ਜੋ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਚੁਣੌਤੀਪੂਰਨ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚੋਂ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕੋ ਅਤੇ ਬਰਾਬਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਅਤੇ ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲਤਾ ਰਾਹੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਕਿਵੇਂ ਜਿੱਤਣਾ ਹੈ ਇਸ ਬਾਰੇ ਸੂਝ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ। ਇਤਿਹਾਸ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਸਬੂਤ ਹੈ ਕਿ MFD ਸੁਧਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਟ੍ਰੈਂਡਿੰਗ ਬਲਦ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਗੁਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਤੁਹਾਡੇ ਲਈ ਉਸ ਸਾਰੇ ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਭਰਪਾਈ ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ ਹੈ ਜੋ ਘੱਟ-ਟਚ ਅਤੇ ਘੱਟ ਮਿਹਨਤੀ ਵਿਚੋਲਗੀ ਚੈਨਲਾਂ ਨੇ ਆਖਰੀ ਬਲਦ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ - ਇਹ ਦਿਖਾ ਕੇ ਕਿ ਸਿਰਫ ਤੁਸੀਂ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਕੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ - ਗਿਆਨ ਅਤੇ ਅਨੁਭਵ 'ਤੇ ਬਣਿਆ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ।

WealthForumTV-এর জিরো আওয়ারে বাজারের ক্রমবর্ধমান অস্থিরতার মধ্যে MFD-দের মুখোমুখি হওয়া 3টি মূল বিষয় নিয়ে একটি প্রাণবন্ত, অসংলগ্ন আলোচনা দেখা গেছে। প্রথমে বাস্তবতা বোঝা এবং গ্রহণ করা গুরুত্বপূর্ণ, যার ভিত্তিতে বিনিয়োগকারীদের কেবল এই সংশোধনকে নেভিগেট করতে সাহায্য করার পাশাপাশি এই প্রতিকূলতাকে MFD-দের জন্য সবচেয়ে বড় সুযোগে রূপান্তর করার বিষয়ে বাস্তব ধারণাগুলি উঠে আসতে পারে।

এই জিরো আওয়ার বিতর্কে দেশের উত্তর, দক্ষিণ, পূর্ব এবং পশ্চিম অঞ্চলের প্রতিনিধিত্বকারী ৫টি সক্রিয় আঞ্চলিক/রাজ্য-স্তরের এমএফডি অ্যাসোসিয়েশনের নেতারা উপস্থিত ছিলেন, যা এই আলোচনা থেকে একটি প্রকৃত প্যান-ইন্ডিয়া চিত্র তুলে ধরার সুযোগ করে দেয়।

তিনটি মূল বিষয় গভীরভাবে আলোচনা করা হয়েছে:

#১ – বাজার সংশোধন কি MFD-দের জন্য সবচেয়ে বড় তেজি দৌড়ের সূত্রপাত করেছে?
#২ – থিম্যাটিক তহবিল – লাভ নাকি কষ্ট?
#৩ – সম্পদ বরাদ্দ – বাস্তবতার চেয়ে আলোচনা বেশি?

হাইলাইটস

এখানে ৮ মিনিটের একটি হাইলাইট ভিডিও রয়েছে যেখানে তিনটি বিষয়ের উপর ২ ঘন্টা দীর্ঘ আলোচনার ফলে উদ্ভূত সবচেয়ে প্রভাবশালী অন্তর্দৃষ্টি, সবচেয়ে কঠিন লাইন, মজার উপমা এবং স্থল বাস্তবতার সবচেয়ে সৎ মূল্যায়ন দেখানো হয়েছে। এটি দেখুন - এটি আপনার সময়ের জন্য উপযুক্ত!

#১ – বাজার সংশোধন কি MFD-দের জন্য সবচেয়ে বড় তেজি দৌড়ের সূত্রপাত করেছে?

বিতর্ক #১-এ উত্থাপিত মূল বিষয়গুলির সারসংক্ষেপ এখানে দেওয়া হল:

বাজার সংশোধন ভুলভাবে বিক্রি এবং ভুলভাবে ক্রয় করা SIP-এর উপর প্রভাব ফেলছে।

জানুয়ারিতে নতুন SIP-এর স্বাভাবিক ৫০% থেকে SIP বাতিলকরণের হার তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়ে ১০৯%-এ পৌঁছেছে এবং ফেব্রুয়ারিতেও এই ক্রমবর্ধমান প্রবণতা অব্যাহত থাকতে পারে। আমরা এখন SIP-এর একটি নিট মাসিক হ্রাস চক্রের মধ্যে আছি।

বিভিন্ন অঞ্চল থেকে প্রাপ্ত স্থল স্তরের প্রতিক্রিয়া ইঙ্গিত দেয় যে সরাসরি বিনিয়োগকারী, ফিনটেক বিনিয়োগকারী এবং ব্যাংক ব্যবহারকারী বিনিয়োগকারীদের মধ্যে SIP বাতিলের হার বেশি। এই বাজার সংশোধনের মাধ্যমে MFD ক্লায়েন্টরা অনেক বেশি দৃঢ় বিশ্বাস প্রদর্শন করছেন বলে মনে হচ্ছে।

এই শিল্পের মোট বিনিয়োগকারীর ৬০% (৫ কোটির মধ্যে ৩ কোটি) গত ৫ বছরে এসেছে - তাদের বেশিরভাগই এই ধরণের বাস্তব বাজার সংশোধনের অভিজ্ঞতা লাভ করেনি এবং অনেকেরই ভালো নির্দেশনার সুযোগ নেই।

এটি সম্ভবত MFD-দের জন্য সবচেয়ে বড় তেজি দৌড়ের সূত্রপাত করেছে - সহজেই ১ কোটিরও বেশি বিনিয়োগকারী থাকতে পারেন যারা এই মুহূর্তে উদ্বিগ্ন এবং ভালো নির্দেশনা খুঁজছেন - এমন কিছু যা ভালো মানের MFD-রা খুব ভালোভাবে প্রদান করতে পারে।

এই সুযোগটি কেবলমাত্র সেইসব MFD-দের জন্য উপলব্ধ যারা এটি গ্রহণ করার জন্য এগিয়ে আসবে। প্রাসঙ্গিক শিক্ষামূলক বিষয়বস্তুর মাধ্যমে আপনার সোশ্যাল মিডিয়া উপস্থিতি বৃদ্ধি করুন, IE সেশনগুলি বৃদ্ধি করুন, বাইরে যান এবং উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীদের কাছে পৌঁছান।

ষাঁড় বাজারগুলি নির্দেশিকা-হালকা মধ্যস্থতাকারী চ্যানেলগুলিকে পছন্দ করে, মন্দার পর্যায়গুলি নির্দেশিকা-ভিত্তিক মধ্যস্থতাকারীদের দ্রুত বাজারের অংশীদারিত্ব অর্জনের সুযোগ করে দেয়। এই সুযোগটি আপনার হাত থেকে ছিটকে যেতে দেবেন না!

এমএফ শিল্পের বিদ্যমান এমএফ বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে নীরব প্রবাহ আশা করা উচিত - তারা আর 'বাই-দ্য-ডিপ' মোডে নেই; তারা এখন অপেক্ষা-এবং-দেখার মোডে রয়েছে।

সাম্প্রতিক বাজেট ১২ লক্ষ টাকা আয়ের ছাড়ের সীমার পূর্ণ ব্যবহার নিশ্চিত করার জন্য SWP-ভিত্তিক প্রবীণদের কাছ থেকে ছাড়ের একটি ঢেউ শুরু করতে পারে। SWP- থেকে লভ্যাংশ পরিকল্পনা (IDCW) -এ সক্রিয়ভাবে স্যুইচ করার সময় এসেছে।

একই সাথে, এমএফডিদের জন্যও সময় এসেছে বিদ্যমান ক্লায়েন্টদের সাথে যোগাযোগ বৃদ্ধি করার এবং আত্মবিশ্বাস ও দৃঢ়তার সাথে এই সংশোধনী মোকাবেলায় তাদের সহায়তা করার।

আমরা এখন পর্যন্ত মূল্য সংশোধন দেখেছি - ঊর্ধ্বমুখী বাজার পুনরায় শুরু হওয়ার আগে, আরও কয়েক মাস ধরে সংশোধনের সম্ভাবনা আমরা উড়িয়ে দিতে পারি না।

সময়মতো সংশোধন অনেক বিনিয়োগকারীর মধ্যে অস্থিরতা তৈরি করে - সম্পৃক্ততা বৃদ্ধিই একমাত্র সমাধান।

এই আলোচনার সম্পূর্ণ ভিডিওটি এখানে:

#২ – থিম্যাটিক তহবিল – লাভ নাকি কষ্ট?

বিতর্ক #২-এ উত্থাপিত মূল বিষয়গুলির সারসংক্ষেপ এখানে দেওয়া হল:

থিম্যাটিক ফান্ডগুলি হল বুল মার্কেটের ঘটনা - এগুলি মন্দার বাজারে অদৃশ্য হয়ে যায়, এবং পরবর্তী বুল মার্কেটে পুনরায় আবির্ভূত হয়।

তেজিবাজার থেকে সর্বাধিক লাভ অর্জনের চেষ্টা করার ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের মানসিকতায় থিম্যাটিক তহবিল ভূমিকা পালন করে।

থিম্যাটিক ফান্ডগুলি উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ পণ্য যার জন্য বিনিয়োগকারী বা তাদের গাইডদের সময়মত প্রবেশ এবং প্রস্থান কল নিতে হয়।

এমএফডিদের নিজেদের জিজ্ঞাসা করা উচিত যে তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য থিম্যাটিক তহবিলে প্রবেশ এবং প্রস্থান কল গ্রহণ করার ক্ষমতা, দৃঢ় বিশ্বাস এবং সাহস আছে কিনা, কোনও সুপারিশ করার আগে।

বিনিয়োগকারী, এমএফডি এবং উপদেষ্টাদের জন্য যাদের প্রবেশ এবং প্রস্থানের সময় নির্ধারণের ক্ষমতা রয়েছে, থিম্যাটিক তহবিলগুলি স্যাটেলাইট পোর্টফোলিওগুলির জন্য আলফা উৎস প্রদান করতে পারে।

থিম্যাটিক ফান্ডগুলি এএমসি (বিক্রয়) এবং এমএফডি (উচ্চ কমিশন) -কে লাভ প্রদান করে। যখন প্রবেশ/প্রস্থান দ্রুত পরিচালিত হয় না, তখন তারা বিনিয়োগকারীদের কেবল কষ্ট দেয়।

যেসব এমএফডি সম্পর্কের চাপের কারণে থিম্যাটিক এনএফও-তে অংশগ্রহণ করতে "বাধ্য" বলে মনে করেন, তাদের অবশ্যই বুঝতে হবে যে এএমসি আরএমরা যখন এই ধরনের উদ্যোগে এমএফডি-র সাথে তাদের সম্পর্ককে নগদীকরণ করছে, তখন এমএফডিরাও তাদের ক্লায়েন্টদের সাথে তাদের সম্পর্ককে নগদীকরণ করার জন্য দোষী, যাদের তারা এই ধরনের তহবিল অফার করে।

স্মার্ট এমএফডিগুলি তাদের বিনিয়োগকারী-কেন্দ্রিক তহবিল নির্বাচন প্রক্রিয়ার শৃঙ্খলা প্রদর্শন করে এবং কীভাবে এটি আরও ভাল বিনিয়োগকারী ফলাফল প্রদানে সহায়তা করে তা প্রদর্শন করে থিম্যাটিক লঞ্চের এই পর্যায়গুলি ব্যবহার করতে পারে।

নিয়ন্ত্রকরা যে পণ্য বাজারে আনতে অনুমতি দেয়, নির্মাতাদের (এএমসি) তাদের পছন্দের পণ্য তৈরি থেকে সীমাবদ্ধ করার চেষ্টা করার কোনও অর্থ নেই। কোন বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত তা নির্ধারণের দায়িত্ব এমএফডি-র হাতে থাকা উচিত - উৎপাদনকারীর হাতে নয়।

পণ্যের উপযুক্ততা হল একটি MFD-এর মূল ভূমিকা - আসুন আমরা আমাদের বিনিয়োগকারীদের ক্ষতি করে এই অতিরিক্ত জিনিসের শিকার না হয়ে আমাদের ক্লায়েন্টদের কাছে আমাদের মূল্য প্রদর্শনের জন্য সিস্টেমের অতিরিক্ত জিনিসগুলি ব্যবহার করি।

এই আলোচনার সম্পূর্ণ ভিডিওটি এখানে:

#৩ – সম্পদ বরাদ্দ – বাস্তবতার চেয়ে আলোচনা বেশি?

বিতর্ক #৩-এ উত্থাপিত মূল বিষয়গুলির সারসংক্ষেপ এখানে দেওয়া হল:

সম্পদ বরাদ্দ এবং পর্যায়ক্রমিক পুনঃভারসাম্যের ধারণাটি অত্যন্ত প্রাসঙ্গিক, তবে বাস্তবায়ন করা সমানভাবে কঠিন, বিশেষ করে স্কেলে।

ষাঁড় বাজারে, বিনিয়োগকারীরা আরও লাভ হাতছাড়া হওয়ার ভয়ে এবং কর বিবেচনার কারণে ইক্যুইটি থেকে ঋণে পুনর্মিলন করতে অনিচ্ছুক।

ঋণ পুনঃবণ্টনের জন্য অর্থ আসলেই ফিরে আসবে কিনা তা নিয়ে অনিশ্চয়তার কারণে এমএফডিগুলি পুনঃভারসাম্যের জন্য ইক্যুইটি খালাস করতেও অনিচ্ছুক।

অনেক বিনিয়োগকারী ঋণ বরাদ্দ হিসেবে এফডি এবং ইপিএফ ব্যবহার করেন এবং শুধুমাত্র ইক্যুইটি বরাদ্দের জন্য এমএফডি ব্যবহার করেন। তাদের এমএফ পোর্টফোলিওর মধ্যে সম্পদ বরাদ্দ করার চেষ্টা করার কোন মানে হয় না।

ক্ষুদ্র বিনিয়োগকারীদের জন্য, মিউচুয়াল ফান্ডে তারা যে অর্থ বিনিয়োগ করে তা হল তাদের নিজেদের জন্য কিছু সম্পদ তৈরির একমাত্র আশা। সম্পদ বরাদ্দের বিলাসিতা কেবল পরে আসে - একবার আপনি একটি নির্দিষ্ট কর্পাস তৈরি করে ফেললে।

এমএফডিগুলি সাধারণত তাদের এ ক্যাটাগরির ক্লায়েন্টদের জন্য সম্পদ বরাদ্দ এবং পুনঃভারসাম্য বাস্তবায়ন করে - শীর্ষ ২০% যারা এইউএমের ৮০%। এটি এমন একটি বিভাগ যেখানে ক্লায়েন্টরা সম্ভবত পোর্টফোলিও কর্মকাণ্ডের মাধ্যমে মূল্য সংযোজন / উপদেষ্টা আলফা আশা করে, কেবল আচরণগত নির্দেশনা নয়।

বেশিরভাগ এমএফডি-র দীর্ঘমেয়াদী পরিষেবাপ্রাপ্ত ক্লায়েন্ট থাকে - তাদের বি এবং সি ক্যাটাগরির ক্লায়েন্ট। এই ক্লায়েন্টদের মডেল ভিত্তিক সম্পদ বরাদ্দ তহবিলের (বিএএফ এবং এমএএএফ) মাধ্যমে সর্বোত্তম পরিষেবা দেওয়া হয়, যা তাদের এমএফডি-তে নিম্ন স্তরের অংশগ্রহণের সাথে মসৃণ যাত্রা প্রদান করে।

বাজারের সবচেয়ে সফল কিছু ইকুইটি হাইব্রিড দীর্ঘমেয়াদে অনেক কম অস্থিরতার সাথে ইকুইটি ফান্ডের কাছাকাছি রিটার্ন প্রদান করেছে। প্রতিটি খুচরা বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওতে এই ধরনের হাইব্রিডের জন্য কেস তৈরি করার জন্য এমএফডিগুলির ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন প্রদর্শন করা উচিত।

বাজেটে এখন ফান্ড অফ ফান্ড পণ্যগুলিতে সমতাভিত্তিক LTCG কর ব্যবস্থা চালু করা হয়েছে, ফলে বিনিয়োগকারীদের জন্য সম্পদ বরাদ্দের ক্ষেত্রে আকর্ষণীয় বিকল্পগুলির একটি পরিসর এখন আকর্ষণীয় দেখাচ্ছে।

বর্তমানের মতো সংশোধনগুলি ক্লায়েন্টদের কাছে সম্পদ বরাদ্দ এবং পর্যায়ক্রমিক পুনঃভারসাম্যের গুণাবলী পুনরাবৃত্তি করার জন্য কার্যকর সময়। আপনার সমস্ত কম পরিষেবাপ্রাপ্ত ক্লায়েন্টদের কাছে পৌঁছানোর এবং তাদের ব্যক্তিগত পরিস্থিতি এবং প্রোফাইল অনুসারে সম্পদ বরাদ্দ তহবিলে স্থানান্তরিত করতে সহায়তা করার এটিই সঠিক সময়।

SIP-এর ক্ষেত্রে, শৃঙ্খলা বজায় রাখা গুরুত্বপূর্ণ এবং তাই সঞ্চিত তহবিলের সক্রিয় ব্যবস্থাপনা এড়িয়ে চলাই ভালো - এমনকি যদি আপনি তাদের পোর্টফোলিওর বাকি অংশের জন্য সম্পদ বরাদ্দের উপর মনোযোগ বজায় রাখেন।

সর্বদা লক্ষ্য ভিত্তিক SIP-এর উপর মনোযোগ দিন - যা বাজার সম্পর্কিত সিদ্ধান্তগুলিকে চিত্রের বাইরে রাখে।

তবে, লক্ষ্য ভিত্তিক SIP-তে, লক্ষ্যমাত্রার তারিখের 24 মাস আগে MFD-গুলিকে সক্রিয় করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। SIP যাতে পরিকল্পিত ফলাফল প্রদান করে তা নিশ্চিত করার জন্য বাজারের গতিবিধি তখন থেকেই খুবই প্রাসঙ্গিক হয়ে ওঠে।

এই আলোচনার সম্পূর্ণ ভিডিওটি এখানে:

আমরা আশা করি এই চ্যালেঞ্জিং পর্যায়ে বিনিয়োগকারীদের পথ দেখানোর জন্য এই তথ্যগুলি প্রাসঙ্গিক এবং সময়োপযোগী বলে মনে হবে এবং সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ হল, কীভাবে বৈষম্য এবং সক্রিয়তার মাধ্যমে বাজারের অংশীদারিত্ব অর্জন করা যায় সে সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করা। ইতিহাস সাক্ষ্য দেয় যে MFD গুলি সংশোধনের ক্ষেত্রে বাজারের অংশীদারিত্ব অর্জন করে এবং প্রবণতাপূর্ণ বুল মার্কেটে বাজারের অংশীদারিত্ব হারায়। শেষ বুল পর্যায়ে স্বল্প-স্পর্শ এবং কম পরিশ্রমী মধ্যস্থতাকারী চ্যানেলগুলি যে সমস্ত বাজারের অংশীদারিত্ব অর্জন করেছিল - জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতার উপর ভিত্তি করে ব্যক্তিগতকৃত নির্দেশিকা প্রদর্শন করে - এটি আপনার জন্য সুযোগ।

వెల్త్‌ఫోరమ్ టీవీ యొక్క జీరో అవర్‌లో మార్కెట్ అస్థిరతల మధ్య MFDలు ఎదుర్కొంటున్న 3 కీలక సమస్యల గురించి ఉత్సాహభరితమైన, వడకట్టని చర్చ జరిగింది. ముందుగా క్షేత్రస్థాయి వాస్తవాలను అర్థం చేసుకోవడం మరియు అంగీకరించడం ముఖ్యం, దీని ఆధారంగా పెట్టుబడిదారులు ఈ దిద్దుబాటును నావిగేట్ చేయడంలో సహాయపడటమే కాకుండా ఈ ప్రతికూలతను MFDలకు అతిపెద్ద అవకాశంగా ఎలా మార్చుకోవాలో ఆచరణాత్మక ఆలోచనలు ఉద్భవించగలవు.

ఈ జీరో అవర్ చర్చలో దేశంలోని ఉత్తర, దక్షిణ, తూర్పు మరియు పశ్చిమ మండలాలకు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న 5 క్రియాశీల ప్రాంతీయ/రాష్ట్ర స్థాయి MFD సంఘాల నాయకులు పాల్గొన్నారు, ఈ చర్చల నుండి నిజమైన పాన్-ఇండియా చిత్రం ఉద్భవించడానికి వీలు కల్పించింది.

మూడు కీలక అంశాలను లోతుగా చర్చించారు:

#1 – మార్కెట్ కరెక్షన్ MFD లకు అతిపెద్ద బుల్ రన్ కు దారితీసిందా?
#2 – థీమాటిక్ ఫండ్స్ – లాభం లేదా బాధ?
#3 – ఆస్తి కేటాయింపు – వాస్తవికత కంటే ఎక్కువ చర్చ?

ముఖ్యాంశాలు

మూడు అంశాలలో 2 గంటల పాటు జరిగిన చర్చ నుండి ఉద్భవించిన అత్యంత ప్రభావవంతమైన అంతర్దృష్టులు, అత్యంత చురుకైన పంక్తులు, హాస్యాస్పదమైన సారూప్యతలు మరియు గ్రౌండ్ రియాలిటీల యొక్క అత్యంత నిజాయితీ అంచనాను కలిగి ఉన్న 8 నిమిషాల హైలైట్స్ వీడియో ఇక్కడ ఉంది. దీన్ని తనిఖీ చేయండి - ఇది మీ సమయానికి విలువైనది!

#1 – మార్కెట్ కరెక్షన్ MFD లకు అతిపెద్ద బుల్ రన్ కు దారితీసిందా?

చర్చ #1 లో చెప్పబడిన ముఖ్య విషయాల సారాంశం ఇక్కడ ఉంది:

మార్కెట్ దిద్దుబాటు తప్పుగా అమ్ముడైన మరియు తప్పుగా కొనుగోలు చేసిన SIP లపై ప్రభావం చూపుతోంది.

జనవరిలో కొత్త SIPలలో సాధారణ 50% నుండి SIP రద్దులు 109% వరకు గణనీయంగా పెరిగాయి మరియు ఫిబ్రవరిలో కూడా ఈ పెరుగుతున్న ధోరణి కొనసాగవచ్చు. మనం ఇప్పుడు SIPల నికర నెలవారీ తగ్గింపు చక్రంలో ఉన్నాము.

వివిధ ప్రాంతాల నుండి వచ్చిన గ్రౌండ్ లెవల్ ఫీడ్‌బ్యాక్ ప్రకారం, ప్రత్యక్ష పెట్టుబడిదారులు, ఫిన్‌టెక్ పెట్టుబడిదారులు మరియు బ్యాంకులను ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారులలో SIP రద్దులు ఎక్కువగా ఉన్నాయి. ఈ మార్కెట్ దిద్దుబాటు ద్వారా MFD క్లయింట్లు చాలా ఎక్కువ నమ్మకాన్ని ప్రదర్శిస్తున్నట్లు కనిపిస్తోంది.

పరిశ్రమ మొత్తం పెట్టుబడిదారులలో 60% (5 కోట్లలో 3 కోట్లు) గత 5 సంవత్సరాలలో వచ్చారు - వారిలో చాలా మందికి ఇలాంటి నిజమైన మార్కెట్ దిద్దుబాటు జరగలేదు మరియు చాలా మందికి మంచి మార్గదర్శకత్వం అందుబాటులో లేదు.

ఇది బహుశా MFD లకు అతిపెద్ద బుల్ రన్ కు దారితీసింది - ప్రస్తుతం ఆత్రుతగా ఉన్న మరియు మంచి మార్గదర్శకత్వం కోసం చూస్తున్న 1 కోటి కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడిదారులు సులభంగా ఉండవచ్చు - మంచి నాణ్యత గల MFD లు అందించడానికి చాలా మంచి స్థానంలో ఉన్న విషయం ఇది.

ఈ అవకాశం దానిని అందిపుచ్చుకోవడానికి ముందుకు వచ్చే MFD లకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటుంది. సంబంధిత సమయోచిత విద్యా విషయాలతో మీ సోషల్ మీడియా ఉనికిని పెంచుకోండి, IE సెషన్‌లను పెంచండి, బయటకు వెళ్లి ఆత్రుతగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులను చేరుకోండి.

బుల్ మార్కెట్లు గైడెన్స్-లైట్ ఇంటర్మీడియేషన్ మార్గాలను ఇష్టపడతాయి, బేర్ దశలు గైడెన్స్-ఓరియెంటెడ్ మధ్యవర్తులు వేగంగా మార్కెట్ వాటాను పొందేందుకు అనుమతిస్తాయి. ఈ అవకాశాన్ని మీ చేతుల్లోంచి జారిపోనివ్వకండి!

MF పరిశ్రమ ప్రస్తుత MF పెట్టుబడిదారుల నుండి నిదానమైన ప్రవాహాలను ఆశించాలి - వారు ఇకపై బై-ది-డిప్ మోడ్‌లో లేరు; వారు ప్రస్తుతం వేచి చూసే మోడ్‌లో ఉన్నారు.

ఇటీవలి బడ్జెట్ రూ.12 లక్షల ఆదాయ మినహాయింపు పరిమితిని పూర్తిగా ఉపయోగించుకునేలా SWP ఆధారిత సీనియర్ల నుండి విమోచనల తరంగాన్ని ప్రేరేపించే అవకాశం ఉంది. SWPల నుండి డివిడెండ్ ప్లాన్‌లకు (IDCW) ముందుగానే మారాల్సిన సమయం ఆసన్నమైంది.

MFDలు తమ ప్రస్తుత క్లయింట్లతో సంబంధాన్ని పెంచుకోవడానికి మరియు ఈ దిద్దుబాటును నమ్మకంగా మరియు దృఢ నిశ్చయంతో ఎదుర్కోవడంలో వారికి సహాయపడటానికి ఇదే సరైన సమయం.

ఇప్పటివరకు మనం ధరల దిద్దుబాటును చూశాము - బుల్ మార్కెట్ తిరిగి ప్రారంభమయ్యే ముందు, ఇప్పుడు అనుసరించే అనేక నెలల కాల దిద్దుబాటును మేము తోసిపుచ్చలేము.

సమయ దిద్దుబాట్లు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులలో అశాంతిని కలిగిస్తాయి - అధిక నిశ్చితార్థం మాత్రమే దీనికి ఏకైక పరిష్కారం.

ఈ చర్చ యొక్క పూర్తి వీడియో ఇక్కడ ఉంది:

#2 – థీమాటిక్ ఫండ్స్ – లాభం లేదా బాధ?

చర్చ #2 లో చెప్పబడిన ముఖ్య విషయాల సారాంశం ఇక్కడ ఉంది:

థిమాటిక్ ఫండ్స్ అనేవి బుల్ మార్కెట్ దృగ్విషయం - అవి బేర్ మార్కెట్లలో అదృశ్యమవుతాయి, తదుపరి బుల్ మార్కెట్‌లో తిరిగి కనిపిస్తాయి.

బుల్ మార్కెట్ నుండి ఎక్కువ లాభం పొందేందుకు ప్రయత్నించే పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వంలో థిమాటిక్ ఫండ్లు పాల్గొంటాయి.

థీమాటిక్ ఫండ్లు అనేవి అధిక రిస్క్ కలిగిన ఉత్పత్తులు, వీటికి పెట్టుబడిదారులు లేదా వారి గైడ్లు సకాలంలో ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ కాల్స్ తీసుకోవాలి.

MFDలు ఏవైనా సిఫార్సు చేసే ముందు, తమ క్లయింట్ల కోసం థీమాటిక్ ఫండ్లలోకి ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ కాల్స్ తీసుకునే సామర్థ్యం, నమ్మకం మరియు ధైర్యం ఉన్నాయా అని తమను తాము ప్రశ్నించుకోవాలి.

పెట్టుబడిదారులు, MFDలు మరియు సలహాదారులకు వారి ప్రవేశ మరియు నిష్క్రమణ సమయాన్ని నిర్ణయించే సామర్థ్యం ఉంటే, థీమాటిక్ ఫండ్‌లు ఉపగ్రహ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు ఆల్ఫా మూలాన్ని అందించగలవు.

థీమాటిక్ ఫండ్లు AMCలు (అమ్మకాలు) మరియు MFDలు (అధిక కమీషన్లు) లాభాలను అందిస్తాయి. ప్రవేశం/నిష్క్రమణను చురుగ్గా నిర్వహించనప్పుడు, అవి పెట్టుబడిదారులకు బాధను మాత్రమే కలిగిస్తాయి.

సంబంధాల ఒత్తిళ్ల కారణంగా నేపథ్య NFOలలో పాల్గొనడానికి "బాధ్యత" కలిగి ఉన్నారని భావించే MFDలు, AMC RMలు అటువంటి చొరవలలో MFDలతో తమ సంబంధాన్ని నగదుగా మార్చుకుంటున్నప్పటికీ, MFDలు వారు అలాంటి నిధులను అందించే క్లయింట్‌లతో తమ సంబంధాలను నగదుగా మార్చుకున్నందుకు కూడా దోషులేనని అర్థం చేసుకోవాలి.

స్మార్ట్ MFDలు తమ పెట్టుబడిదారుల-కేంద్రీకృత నిధి ఎంపిక ప్రక్రియ యొక్క క్రమశిక్షణను ప్రదర్శించడం ద్వారా మరియు ఇది మెరుగైన పెట్టుబడిదారుల ఫలితాలను అందించడంలో ఎలా సహాయపడుతుందో ప్రదర్శించడం ద్వారా మిగిలిన వాటి నుండి తమను తాము వేరు చేసుకోవడానికి ఈ దశల నేపథ్య లాంచ్‌లను ఉపయోగించవచ్చు.

తయారీదారులు (AMCలు) తమకు కావలసిన ఉత్పత్తులను సృష్టించకుండా పరిమితం చేయడానికి ప్రయత్నించడంలో అర్థం లేదు, వీటిని నియంత్రణ సంస్థలు ప్రారంభించేందుకు అనుమతిస్తాయి. పెట్టుబడిదారుడు దేనికి అనుకూలంగా ఉంటాడో ఫిల్టర్ తయారీ వైపు కాకుండా MFD వైపు ఉండాలి.

ఉత్పత్తి అనుకూలత MFD యొక్క కీలక పాత్ర - ఈ మితిమీరిన వాటికి బలైపోకుండా, మన పెట్టుబడిదారులను నష్టపరిచే బదులు, వ్యవస్థలోని మితిమీరిన వాటిని మన క్లయింట్‌లకు ప్రదర్శించడానికి ఉపయోగించుకుందాం.

ఈ చర్చ యొక్క పూర్తి వీడియో ఇక్కడ ఉంది:

#3 – ఆస్తి కేటాయింపు – వాస్తవికత కంటే ఎక్కువ చర్చ?

చర్చ #3లో చెప్పబడిన ముఖ్య విషయాల సారాంశం ఇక్కడ ఉంది:

ఆస్తి కేటాయింపు మరియు ఆవర్తన పునఃసమతుల్యత అనే భావన చాలా సందర్భోచితమైనది, కానీ అమలు చేయడం సమానంగా లేదా మరింత సవాలుతో కూడుకున్నది, ముఖ్యంగా స్థాయిలో.

బుల్ మార్కెట్లలో, పెట్టుబడిదారులు మరిన్ని లాభాలను కోల్పోతారనే భయంతో పాటు పన్నుల పరిగణనల కోసం ఈక్విటీ నుండి రుణానికి తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవడానికి ఇష్టపడరు.

రుణానికి తిరిగి కేటాయించడానికి డబ్బు నిజంగా తిరిగి వస్తుందా లేదా అనే దానిపై అనిశ్చితి కారణంగా MFDలు కూడా రీబ్యాలెన్సింగ్ కోసం ఈక్విటీని రీడీమ్ చేయడానికి ఇష్టపడవు.

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు FDలు మరియు EPFలను రుణ కేటాయింపులుగా కలిగి ఉంటారు మరియు ఈక్విటీ కేటాయింపుల కోసం మాత్రమే MFDలను సంప్రదిస్తారు. వారి MF పోర్ట్‌ఫోలియోలలో ఆస్తి కేటాయింపు చేయడానికి ప్రయత్నించడంలో అర్థం లేదు.

చిన్న పెట్టుబడిదారులకు, వారు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే డబ్బు వారి కోసం కొంత సంపదను సృష్టించుకునే ఏకైక ఆశ. ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క విలాసం తరువాత మాత్రమే వస్తుంది - మీరు ఒక నిర్దిష్ట నిధిని నిర్మించుకున్న తర్వాత.

MFDలు సాధారణంగా తమ A కేటగిరీ క్లయింట్ల కోసం ఆస్తి కేటాయింపు మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్‌ను అమలు చేస్తాయి - AuMలో 80% వాటా కలిగిన టాప్ 20%. ఈ విభాగంలో క్లయింట్లు ప్రవర్తనా మార్గదర్శకత్వం మాత్రమే కాకుండా, పోర్ట్‌ఫోలియో చర్యల ద్వారా ఏదో ఒక రకమైన విలువ జోడింపు / సలహాదారు ఆల్ఫాను ఆశించవచ్చు.

చాలా MFDలు తక్కువ సేవలందించిన క్లయింట్ల సమూహాన్ని కలిగి ఉంటాయి - వారి B మరియు C కేటగిరీ క్లయింట్లు. ఈ క్లయింట్లు మోడల్ ఆధారిత ఆస్తి కేటాయింపు నిధుల (BAFలు మరియు MAAFలు) ద్వారా ఉత్తమంగా సేవలు పొందుతారు, ఇది వారికి తక్కువ స్థాయి MFD నిశ్చితార్థంతో సున్నితమైన ప్రయాణాలను అందిస్తుంది.

మార్కెట్లో అత్యంత విజయవంతమైన ఈక్విటీ హైబ్రిడ్‌లు కొన్ని దీర్ఘకాలికంగా చాలా తక్కువ అస్థిరతతో ఈక్విటీ ఫండ్ రాబడిని అందించాయి. ప్రతి రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో అటువంటి హైబ్రిడ్‌లకు అనుకూలంగా ఉండేలా MFDలు రిస్క్ సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని ప్రదర్శించాలి.

బడ్జెట్ ఇప్పుడు ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ ఉత్పత్తులకు సమాన LTCG పన్ను ట్రీట్‌మెంట్ ఇవ్వడంతో, పెట్టుబడిదారులకు ఆస్తి కేటాయింపు స్థలంలో ఆసక్తికరమైన ఎంపికల శ్రేణి ఇప్పుడు ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తోంది.

ప్రస్తుత పరిస్థితి లాంటి సవరణలు క్లయింట్లకు ఆస్తి కేటాయింపు మరియు ఆవర్తన రీబ్యాలెన్సింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలను పునరుద్ఘాటించడానికి ఉపయోగకరమైన సమయాలు. మీ అండర్-సర్వీస్డ్ క్లయింట్లందరినీ చేరుకోవడానికి మరియు వ్యక్తిగత పరిస్థితులు మరియు ప్రొఫైల్‌ల ప్రకారం ఆస్తి కేటాయింపు నిధులకు మారడానికి వారికి సహాయం చేయడానికి ఇది సరైన సమయం.

SIP లకు, క్రమశిక్షణను నిర్వహించడం ముఖ్యం మరియు అందువల్ల మీరు వారి మిగిలిన పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఆస్తి కేటాయింపుపై దృష్టి సారించినప్పటికీ, పేరుకుపోయిన కార్పస్‌ను చురుకుగా నిర్వహించడం ఉత్తమం.

ఎల్లప్పుడూ లక్ష్య ఆధారిత SIPలపై దృష్టి పెట్టండి - ఇది మార్కెట్ సంబంధిత నిర్ణయాలను చిత్రం నుండి దూరం చేస్తుంది.

అయితే, లక్ష్య ఆధారిత SIPలలో, లక్ష్యం నిర్దేశించుకున్న తేదీకి 24 నెలల ముందు MFDలు యాక్టివ్‌గా ఉండటం చాలా ముఖ్యం. SIP అనుకున్న ఫలితాన్ని అందిస్తుందని నిర్ధారించుకోవడానికి అప్పటి నుండి మార్కెట్ కదలికలు చాలా సందర్భోచితంగా మారతాయి.

ఈ చర్చ యొక్క పూర్తి వీడియో ఇక్కడ ఉంది:

ఈ సవాలుతో కూడిన దశలో మీ పెట్టుబడిదారులకు మార్గనిర్దేశం చేయడంలో మీకు సహాయపడటానికి ఈ ఇన్‌పుట్‌లు సంబంధితంగా మరియు సకాలంలో ఉంటాయని మేము ఆశిస్తున్నాము మరియు అంతే ముఖ్యంగా, భేదం మరియు ప్రోయాక్టివిటీ ద్వారా మార్కెట్ వాటాను ఎలా గెలుచుకోవాలో అంతర్దృష్టులను పొందుతాము. MFDలు దిద్దుబాట్లలో మార్కెట్ వాటాను పొందుతాయని మరియు ట్రెండింగ్ బుల్ మార్కెట్లలో మార్కెట్ వాటాను కోల్పోతాయని చరిత్ర రుజువు చేస్తుంది. గత బుల్ దశలో తక్కువ-స్పర్శ మరియు తక్కువ శ్రద్ధగల మధ్యవర్తిత్వ ఛానెల్‌లు పొందిన అన్ని మార్కెట్ వాటాను భర్తీ చేయడానికి ఇది మీకు అవకాశం - మీరు మాత్రమే ఉత్తమంగా ఏమి చేయగలరో ప్రదర్శించడం ద్వారా - జ్ఞానం మరియు అనుభవంపై నిర్మించిన వ్యక్తిగతీకరించిన మార్గదర్శకత్వం.

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில் MFD-கள் எதிர்கொள்ளும் 3 முக்கிய பிரச்சினைகள் குறித்து WealthForumTV-யின் ஜீரோ ஹவர் நிகழ்ச்சியில் ஒரு உற்சாகமான, வடிகட்டப்படாத விவாதம் நடைபெற்றது. முதலில் அடிப்படை யதார்த்தங்களைப் புரிந்துகொண்டு ஏற்றுக்கொள்வது முக்கியம், அதன் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர்கள் இந்தத் திருத்தத்தை எவ்வாறு வழிநடத்துவது என்பது மட்டுமல்லாமல், இந்த நெருக்கடியை MFD-களுக்கு மிகப்பெரிய வாய்ப்பாக மாற்றுவது பற்றிய நடைமுறை யோசனைகள் வெளிப்படும்.

இந்த பூஜ்ஜிய நேர விவாதத்தில், நாட்டின் வடக்கு, தெற்கு, கிழக்கு மற்றும் மேற்கு மண்டலங்களை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் 5 பிராந்திய/மாநில அளவிலான MFD சங்கங்களின் தலைவர்கள் கலந்து கொண்டனர், இந்த விவாதங்களிலிருந்து உண்மையான அகில இந்திய படம் வெளிப்பட உதவியது.

மூன்று முக்கிய தலைப்புகள் ஆழமாக விவாதிக்கப்பட்டன:

#1 – சந்தை திருத்தம் MFD களுக்கு மிகப்பெரிய விலை ஏற்றத்தைத் தூண்டியுள்ளதா?
#2 – கருப்பொருள் நிதிகள் – ஆதாயமா அல்லது பாதகமா?
#3 – சொத்து ஒதுக்கீடு – யதார்த்தத்தை விட அதிக பேச்சு?

சிறப்பம்சங்கள்

மூன்று தலைப்புகளிலும் 2 மணி நேர விவாதத்திலிருந்து வெளிவந்த மிகவும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் நுண்ணறிவுகள், மிகவும் அழுத்தமான வரிகள், வேடிக்கையான ஒப்புமைகள் மற்றும் கள யதார்த்தங்களின் மிகவும் நேர்மையான மதிப்பீடு ஆகியவற்றைக் கொண்ட 8 நிமிட சிறப்பம்சங்கள் கொண்ட வீடியோ இங்கே. இதைப் பாருங்கள் - இது உங்கள் நேரத்திற்கு மதிப்புள்ளது!

#1 – சந்தை திருத்தம் MFD களுக்கு மிகப்பெரிய விலை ஏற்றத்தைத் தூண்டியுள்ளதா?

விவாதம் #1 இல் கூறப்பட்ட முக்கிய விஷயங்களின் சுருக்கம் இங்கே:

சந்தை திருத்தம் தவறாக விற்கப்பட்ட மற்றும் தவறாக வாங்கப்பட்ட SIP களில் பாதிப்பை ஏற்படுத்துகிறது.

புதிய SIP-களில் வழக்கமான 50% இலிருந்து ஜனவரி மாதத்தில் 109% வரை SIP ரத்துசெய்தல்கள் கடுமையாக உயர்ந்துள்ளன, மேலும் பிப்ரவரியிலும் இந்த உயரும் போக்கு தொடரக்கூடும். நாம் இப்போது SIP-களின் நிகர மாதாந்திர குறைப்பு சுழற்சியில் இருக்கிறோம்.

பல்வேறு பிராந்தியங்களிலிருந்து வரும் தரை மட்டக் கருத்துக்களின்படி, நேரடி முதலீட்டாளர்கள், நிதி தொழில்நுட்ப முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வங்கிகளைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் SIP ரத்துசெய்தல் அதிகமாக உள்ளது. இந்த சந்தை திருத்தம் மூலம் MFD வாடிக்கையாளர்கள் அதிக நம்பிக்கையைக் காட்டுவதாகத் தெரிகிறது.

தொழில்துறையின் மொத்த முதலீட்டாளர் தளத்தில் 60% (5 கோடியில் 3 கோடி) கடந்த 5 ஆண்டுகளில் வந்தவை - அவர்களில் பெரும்பாலோர் இது போன்ற உண்மையான சந்தை சரிவை அனுபவிக்கவில்லை, மேலும் பலருக்கு நல்ல வழிகாட்டுதலை அணுக முடியவில்லை.

இது MFD-களுக்கான மிகப்பெரிய முதலீட்டு எழுச்சியைத் தூண்டியிருக்கலாம் - தற்போது ஆர்வத்துடன் இருக்கும் மற்றும் நல்ல வழிகாட்டுதலைத் தேடும் 1 கோடி முதலீட்டாளர்கள் எளிதாக இருக்கலாம் - நல்ல தரமான MFD-கள் வழங்குவதற்கு மிகவும் பொருத்தமான இடத்தில் இருக்கும் ஒன்று.

இந்த வாய்ப்பைப் பெற முற்படும் MFD-களுக்கு மட்டுமே இந்த வாய்ப்பு கிடைக்கும். பொருத்தமான தலைப்பு சார்ந்த கல்வி உள்ளடக்கத்துடன் உங்கள் சமூக ஊடக இருப்பை அதிகரிக்கவும், IE அமர்வுகளை அதிகரிக்கவும், வெளியே சென்று ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களை அணுகவும்.

காளை சந்தைகள் வழிகாட்டுதல்-ஒளி இடைநிலை வழிகளை விரும்புகின்றன, கரடி கட்டங்கள் வழிகாட்டுதல் சார்ந்த இடைத்தரகர்கள் விரைவாக சந்தைப் பங்கைப் பெற அனுமதிக்கின்றன. இந்த வாய்ப்பை உங்கள் கைகளில் இருந்து நழுவ விடாதீர்கள்!

MF துறை ஏற்கனவே உள்ள MF முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து குறைவான ஓட்டங்களை எதிர்பார்க்க வேண்டும் - அவர்கள் இனி "வாங்கும்" பயன்முறையில் இல்லை; அவர்கள் இப்போது காத்திருந்து பார்க்கும் பயன்முறையில் உள்ளனர்.

சமீபத்திய பட்ஜெட், ரூ.12 லட்சம் வருமான விலக்கு வரம்பை முழுமையாகப் பயன்படுத்துவதை உறுதி செய்வதற்காக, SWP சார்ந்த மூத்த குடிமக்களிடமிருந்து மீட்பு அலையைத் தூண்டக்கூடும். SWP-களில் இருந்து டிவிடெண்ட் திட்டங்களுக்கு (IDCW) முன்கூட்டியே மாற வேண்டிய நேரம் இது.

தற்போதுள்ள வாடிக்கையாளர்களுடன் ஈடுபாட்டை அதிகரிக்கவும், இந்தத் திருத்தத்தை நம்பிக்கையுடனும் உறுதியுடனும் மேற்கொள்ள உதவவும் MFD-களுக்கு இதுவே சரியான நேரம்.

இதுவரை விலை சரிவை நாங்கள் கண்டிருக்கிறோம் - காளை சந்தை மீண்டும் தொடங்குவதற்கு முன்பு, பல மாதங்கள் தொடர்ந்து விலை சரிவு ஏற்படுவதை நாங்கள் நிராகரிக்க முடியாது.

நேர திருத்தங்கள் பல முதலீட்டாளர்களிடையே அமைதியின்மையை ஏற்படுத்துகின்றன - அதிகரித்த ஈடுபாடுதான் ஒரே தீர்வு.

இந்த விவாதத்தின் முழு காணொளி இங்கே:

#2 – கருப்பொருள் நிதிகள் – ஆதாயமா அல்லது பாதகமா?

விவாதம் #2 இல் கூறப்பட்ட முக்கிய விஷயங்களின் சுருக்கம் இங்கே:

கருப்பொருள் நிதிகள் காளைச் சந்தை நிகழ்வுகள் - அவை கரடிச் சந்தைகளில் மறைந்துவிடும், அடுத்த காளைச் சந்தையில் மீண்டும் தோன்றும்.

கருப்பொருள் நிதிகள், முதலீட்டாளர்களின் மனதில் ஒரு காளைச் சந்தையிலிருந்து அதிகப் பலன்களைப் பெற முயற்சிக்கும் ஒரு பங்கை வகிக்கின்றன.

கருப்பொருள் நிதிகள் அதிக ஆபத்துள்ள தயாரிப்புகளாகும், அவை முதலீட்டாளர்கள் அல்லது அவர்களின் வழிகாட்டிகள் சரியான நேரத்தில் நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் அழைப்புகளை எடுக்க வேண்டும்.

தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கருப்பொருள் நிதிகளில் ஏதேனும் ஒன்றைப் பரிந்துரைப்பதற்கு முன், அவற்றில் நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் அழைப்புகளை ஏற்கும் திறன், உறுதிப்பாடு மற்றும் தைரியம் உள்ளதா என்று MFDகள் தங்களைத் தாங்களே கேட்டுக் கொள்ள வேண்டும்.

முதலீட்டாளர்கள், MFD-கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் தங்கள் நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் நேரத்தைக் கணக்கிடும் திறனைக் கொண்டவர்களுக்கு, கருப்பொருள் நிதிகள் செயற்கைக்கோள் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு ஆல்பா ஆதாரத்தை வழங்க முடியும்.

கருப்பொருள் நிதிகள் AMCகள் (விற்பனை) மற்றும் MFDகள் (அதிக கமிஷன்கள்) ஆகியவற்றிற்கு லாபத்தை ஈட்டித் தருகின்றன. நுழைவு/வெளியேற்றம் சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படாவிட்டால், அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு வலியை மட்டுமே தருகின்றன.

உறவு அழுத்தங்கள் காரணமாக கருப்பொருள் NFO-களில் பங்கேற்க "கடமைப்பட்டதாக" உணரும் MFD-கள், AMC RM-கள் அத்தகைய முயற்சிகளில் MFD-களுடனான தங்கள் உறவைப் பணமாக்கிக் கொள்கிறார்கள், அதே நேரத்தில் MFD-கள் அத்தகைய நிதியை வழங்கும் வாடிக்கையாளர்களுடனான தங்கள் உறவுகளைப் பணமாக்கிக் கொள்வதிலும் குற்றவாளிகள் என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

ஸ்மார்ட் MFD-கள், தங்கள் முதலீட்டாளர்-மையப்படுத்தப்பட்ட நிதித் தேர்வு செயல்முறையின் ஒழுக்கத்தையும், இது எவ்வாறு சிறந்த முதலீட்டாளர் விளைவுகளை வழங்க உதவுகிறது என்பதையும் காண்பிப்பதன் மூலம், மற்றவற்றிலிருந்து தங்களை வேறுபடுத்திக் கொள்ள, கருப்பொருள் துவக்கங்களின் இந்தக் கட்டங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

உற்பத்தியாளர்கள் (AMC-கள்) தாங்கள் விரும்பும் தயாரிப்புகளை உருவாக்குவதையும், ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகள் அவர்களைத் தொடங்க அனுமதிப்பதையும் கட்டுப்படுத்த முயற்சிப்பதில் எந்த அர்த்தமும் இல்லை. முதலீட்டாளர் எதற்குப் பொருத்தமானது என்பதற்கான வடிகட்டி MFD-யின் பக்கத்தில் இருக்க வேண்டும் - உற்பத்தி முனையில் அல்ல.

தயாரிப்பு பொருத்தம் என்பது MFD-யின் முக்கிய பங்கு - நமது முதலீட்டாளர்களைப் பலியாகக் கொடுத்து, இந்த அதிகப்படியானவற்றுக்கு இரையாகாமல், நமது வாடிக்கையாளர்களுக்கு நமது மதிப்பை நிரூபிக்க அமைப்பில் உள்ள அதிகப்படியானவற்றைப் பயன்படுத்துவோம்.

இந்த விவாதத்தின் முழு காணொளி இங்கே:

#3 – சொத்து ஒதுக்கீடு – யதார்த்தத்தை விட அதிக பேச்சு?

விவாதம் #3 இல் கூறப்பட்ட முக்கிய விஷயங்களின் சுருக்கம் இங்கே:

சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் அவ்வப்போது மறு சமநிலைப்படுத்துதல் என்ற கருத்து மிகவும் பொருத்தமானது, ஆனால் செயல்படுத்துவது சமமாக இருந்தாலும், அதிக சவாலானது, குறிப்பாக அளவில்.

காளைச் சந்தைகளில், முதலீட்டாளர்கள் மேலும் லாபங்களை இழக்க நேரிடும் என்ற அச்சத்தாலும், வரிவிதிப்புக் காரணங்களாலும் பங்குகளிலிருந்து கடனுக்கு மறு சமநிலைப்படுத்த தயங்குகிறார்கள்.

கடனுக்கான மறு ஒதுக்கீடுக்காக பணம் உண்மையில் திரும்பி வருமா என்பது குறித்த நிச்சயமற்ற தன்மை காரணமாக, மறு சமநிலைப்படுத்தலுக்காக பங்குகளை மீட்டெடுக்க MFDகளும் தயங்குகின்றன.

பல முதலீட்டாளர்கள் FD மற்றும் EPF-ஐ கடன் ஒதுக்கீடாக வைத்திருக்கிறார்கள், மேலும் பங்கு ஒதுக்கீட்டிற்காக மட்டுமே MFD-களை அணுகுகிறார்கள். அவர்களின் MF போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்குள் சொத்து ஒதுக்கீட்டைச் செய்ய முயற்சிப்பதில் அர்த்தமில்லை.

சிறு முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, அவர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் பணம் தான் தங்களுக்குச் சில செல்வங்களை ஈட்டிக் கொள்ளும் ஒரே நம்பிக்கையாகும். ஒரு குறிப்பிட்ட நிதியை நீங்கள் உருவாக்கியவுடன், சொத்து ஒதுக்கீட்டின் ஆடம்பரம் பின்னர்தான் வரும்.

MFDகள் பொதுவாக தங்கள் A வகை வாடிக்கையாளர்களுக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் மறு சமநிலையை செயல்படுத்துகின்றன - AuM இன் 80% பங்கைக் கொண்ட முதல் 20%. இது வாடிக்கையாளர்கள் நடத்தை வழிகாட்டுதல் மட்டுமல்லாமல், போர்ட்ஃபோலியோ நடவடிக்கைகள் மூலம் சில வகையான மதிப்பு கூட்டல் / ஆலோசகர் ஆல்பாவை எதிர்பார்க்கும் பிரிவாகும்.

பெரும்பாலான MFD-கள் குறைவான சேவை பெறும் வாடிக்கையாளர்களின் நீண்ட வாலைக் கொண்டுள்ளன - அவர்களின் B மற்றும் C வகை வாடிக்கையாளர்கள். இந்த வாடிக்கையாளர்கள் மாதிரி அடிப்படையிலான சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் (BAFகள் மற்றும் MAAFகள்) மூலம் சிறப்பாக சேவை செய்யப்படுகிறார்கள், இது அவர்களுக்கு குறைந்த அளவிலான MFD ஈடுபாட்டுடன் மென்மையான பயணங்களை வழங்குகிறது.

சந்தையில் மிகவும் வெற்றிகரமான சில ஈக்விட்டி ஹைப்ரிட்கள், நீண்ட காலத்திற்கு மிகக் குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்துடன் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் வருமானத்தை நெருங்கி வந்துள்ளன. ஒவ்வொரு சில்லறை முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவிலும் இதுபோன்ற ஹைப்ரிட்களுக்கு ஏற்றவாறு MFDகள் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை வெளிப்படுத்த வேண்டும்.

பட்ஜெட்டில் இப்போது நிதி தயாரிப்புகளுக்கு சமநிலை LTCG வரி விதிக்கப்பட்டுள்ளதால், முதலீட்டாளர்களுக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டுத் துறையில் சுவாரஸ்யமான விருப்பங்கள் இப்போது கவர்ச்சிகரமானதாகத் தெரிகின்றன.

தற்போதையதைப் போன்ற திருத்தங்கள், சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் அவ்வப்போது மறு சமநிலைப்படுத்துவதன் நன்மைகளை வாடிக்கையாளர்களுக்கு மீண்டும் வலியுறுத்த பயனுள்ள நேரமாகும். உங்கள் சேவை பெறாத அனைத்து வாடிக்கையாளர்களையும் அணுகி, தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகள் மற்றும் சுயவிவரங்களுக்கு ஏற்ப சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகளுக்கு இடம்பெயர உதவ இதுவே சரியான நேரம்.

SIP-களைப் பொறுத்தவரை, ஒழுக்கத்தைப் பராமரிப்பது முக்கியம், எனவே திரட்டப்பட்ட கார்பஸின் செயலில் மேலாண்மையைத் தவிர்ப்பது நல்லது - நீங்கள் அவர்களின் மீதமுள்ள போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டில் கவனம் செலுத்தினாலும் கூட.

எப்போதும் இலக்கு அடிப்படையிலான SIP-களில் கவனம் செலுத்துங்கள் - இது சந்தை தொடர்பான முடிவுகளை படத்திலிருந்து நீக்குகிறது.

இருப்பினும், இலக்கு அடிப்படையிலான SIP-களில், இலக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்ட தேதிக்கு 24 மாதங்களுக்கு முன்பே MFD-கள் செயலில் இருப்பது மிகவும் முக்கியம். SIP திட்டமிட்ட முடிவை வழங்குவதை உறுதிசெய்ய, அன்றிலிருந்து சந்தை இயக்கங்கள் மிகவும் பொருத்தமானதாக மாறும்.

இந்த விவாதத்தின் முழு காணொளி இங்கே:

இந்த சவாலான கட்டத்தில் உங்கள் முதலீட்டாளர்களை வழிநடத்தவும், அதே நேரத்தில் வேறுபாடு மற்றும் முன்னெச்சரிக்கை மூலம் சந்தைப் பங்கை எவ்வாறு வெல்வது என்பது குறித்த நுண்ணறிவுகளைப் பெறவும் இந்த உள்ளீடுகள் பொருத்தமானதாகவும் சரியான நேரத்திலும் இருக்கும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். MFDகள் திருத்தங்களில் சந்தைப் பங்கைப் பெறுகின்றன என்பதற்கும், பிரபலமான புல் சந்தைகளில் சந்தைப் பங்கை இழப்பதற்கும் வரலாறு சான்றாகும். அறிவு மற்றும் அனுபவத்தின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்ட தனிப்பயனாக்கப்பட்ட வழிகாட்டுதலைக் காண்பிப்பதன் மூலம், கடந்த புல் கட்டத்தில் குறைந்த தொடுதல் மற்றும் குறைவான விடாமுயற்சியுடன் கூடிய இடைநிலை சேனல்கள் பெற்ற அனைத்து சந்தைப் பங்கையும் ஈடுசெய்ய இது உங்களுக்கு வாய்ப்பு.

ವೆಲ್ತ್‌ಫೋರಂ ಟಿವಿಯ ಶೂನ್ಯ ಗಂಟೆಯಲ್ಲಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರಿಳಿತದ ನಡುವೆ MFD ಗಳು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ 3 ಪ್ರಮುಖ ಸಮಸ್ಯೆಗಳ ಕುರಿತು ಉತ್ಸಾಹಭರಿತ, ಶೋಧಿಸದ ಚರ್ಚೆ ನಡೆಯಿತು. ಮೊದಲು ವಾಸ್ತವಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಸ್ವೀಕರಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ, ಅದರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ತಿದ್ದುಪಡಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿಭಾಯಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ವಿಚಾರಗಳು ಹೊರಹೊಮ್ಮಬಹುದು, ಜೊತೆಗೆ ಈ ಪ್ರತಿಕೂಲತೆಯನ್ನು MFD ಗಳಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಅವಕಾಶವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಬಹುದು.

ಈ ಶೂನ್ಯ ವೇಳೆಯ ಚರ್ಚೆಯಲ್ಲಿ ದೇಶದ ಉತ್ತರ, ದಕ್ಷಿಣ, ಪೂರ್ವ ಮತ್ತು ಪಶ್ಚಿಮ ವಲಯಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ 5 ಸಕ್ರಿಯ ಪ್ರಾದೇಶಿಕ/ರಾಜ್ಯ ಮಟ್ಟದ MFD ಸಂಘಗಳ ನಾಯಕರು ಭಾಗವಹಿಸಿದ್ದರು, ಈ ಚರ್ಚೆಗಳಿಂದ ನಿಜವಾದ ಅಖಿಲ ಭಾರತ ಚಿತ್ರಣ ಹೊರಹೊಮ್ಮಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟರು.

ಮೂರು ಪ್ರಮುಖ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಆಳವಾಗಿ ಚರ್ಚಿಸಲಾಯಿತು:

#1 – ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿ MFD ಗಳಿಗೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಬುಲ್ ರನ್‌ಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆಯೇ?
#2 – ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು – ಲಾಭ ಅಥವಾ ನೋವು?
#3 – ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ – ವಾಸ್ತವಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾತು?

ಮುಖ್ಯಾಂಶಗಳು

ಮೂರು ವಿಷಯಗಳ ಕುರಿತು 2 ಗಂಟೆಗಳ ಕಾಲ ನಡೆದ ಚರ್ಚೆಯಿಂದ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಭಾವಶಾಲಿ ಒಳನೋಟಗಳು, ಅತ್ಯಂತ ಚುರುಕಾದ ಸಾಲುಗಳು, ತಮಾಷೆಯ ಸಾದೃಶ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ನೆಲದ ವಾಸ್ತವಗಳ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಾಮಾಣಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ 8 ನಿಮಿಷಗಳ ಮುಖ್ಯಾಂಶಗಳ ವೀಡಿಯೊ ಇಲ್ಲಿದೆ. ಇದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ - ಇದು ನಿಮ್ಮ ಸಮಯಕ್ಕೆ ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ!

#1 – ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿ MFD ಗಳಿಗೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಬುಲ್ ರನ್‌ಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆಯೇ?

ಚರ್ಚೆ #1 ರಲ್ಲಿ ಮಾಡಲಾದ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳ ಸಾರಾಂಶ ಇಲ್ಲಿದೆ:

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಯು ತಪ್ಪಾಗಿ ಮಾರಾಟವಾದ ಮತ್ತು ತಪ್ಪಾಗಿ ಖರೀದಿಸಿದ SIP ಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತಿದೆ.

ಜನವರಿಯಲ್ಲಿ ಹೊಸ SIP ಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ 50% ರಿಂದ SIP ರದ್ದತಿಗಳು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಏರಿದ್ದು, ಫೆಬ್ರವರಿಯಲ್ಲಿಯೂ ಈ ಏರಿಕೆಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು. ನಾವು ಈಗ SIP ಗಳ ನಿವ್ವಳ ಮಾಸಿಕ ಕಡಿತ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿದ್ದೇವೆ.

ವಿವಿಧ ಪ್ರದೇಶಗಳಿಂದ ಬಂದಿರುವ ತಳಮಟ್ಟದ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಯು, ನೇರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, ಫಿನ್‌ಟೆಕ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ SIP ರದ್ದತಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಯ ಮೂಲಕ MFD ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ದೃಢನಿಶ್ಚಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತಿರುವಂತೆ ತೋರುತ್ತಿದೆ.

ಉದ್ಯಮದ ಒಟ್ಟು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ 60% (5 ಕೋಟಿಯಲ್ಲಿ 3 ಕೋಟಿ) ಕಳೆದ 5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಬಂದಿದ್ದಾರೆ - ಅವರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನವರು ಈ ರೀತಿಯ ನಿಜವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಹಲವರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನದ ಪ್ರವೇಶವಿಲ್ಲ.

ಇದು ಬಹುಶಃ MFD ಗಳಿಗೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಬುಲ್ ರನ್‌ಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ - ಪ್ರಸ್ತುತ ಆತಂಕದಲ್ಲಿರುವ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ 1 ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸುಲಭವಾಗಿ ಇರಬಹುದು - ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ MFD ಗಳು ನೀಡಲು ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿರುವುದು ಇದನ್ನೇ.

ಈ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಮುಂದಾಗುವ MFD ಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಲಭ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಸಂಬಂಧಿತ ಸಾಮಯಿಕ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ವಿಷಯದೊಂದಿಗೆ ನಿಮ್ಮ ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿ, IE ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿ, ಹೊರಗೆ ಹೋಗಿ ಆತಂಕದಲ್ಲಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ತಲುಪಿ.

ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ-ಲಘು ಮಧ್ಯವರ್ತಿತ್ವ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತವೆ, ಬೇರ್ ಹಂತಗಳು ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ಆಧಾರಿತ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತವೆ. ಈ ಅವಕಾಶವು ನಿಮ್ಮ ಕೈಯಿಂದ ಜಾರಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಿಡಬೇಡಿ!

MF ಉದ್ಯಮವು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ MF ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಸದ್ದಿಲ್ಲದೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಹರಿವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬೇಕು - ಅವರು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಖರೀದಿ-ಮುಕ್ತ ಕ್ರಮದಲ್ಲಿಲ್ಲ; ಅವರು ಈಗ ಕಾಯುವ-ಕಾಯುವ ಕ್ರಮದಲ್ಲಿದ್ದಾರೆ.

ಇತ್ತೀಚಿನ ಬಜೆಟ್, ರೂ.12 ಲಕ್ಷ ಆದಾಯ ವಿನಾಯಿತಿ ಮಿತಿಯ ಸಂಪೂರ್ಣ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು SWP ಆಧಾರಿತ ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕರಿಂದ ಮರುಪಾವತಿಗಳ ಅಲೆಯನ್ನು ಪ್ರಚೋದಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. SWP ಗಳಿಂದ ಲಾಭಾಂಶ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ (IDCW) ಪೂರ್ವಭಾವಿಯಾಗಿ ಬದಲಾಯಿಸುವ ಸಮಯ.

ಇದು MFD ಗಳು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಈ ತಿದ್ದುಪಡಿಯನ್ನು ಆತ್ಮವಿಶ್ವಾಸ ಮತ್ತು ದೃಢನಿಶ್ಚಯದಿಂದ ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಸಮಯ.

ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ನಾವು ಬೆಲೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಯನ್ನು ನೋಡಿದ್ದೇವೆ - ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪುನರಾರಂಭವಾಗುವ ಮೊದಲು ಹಲವಾರು ತಿಂಗಳುಗಳ ಕಾಲ ತಿದ್ದುಪಡಿಯಾಗುವುದನ್ನು ನಾವು ತಳ್ಳಿಹಾಕಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.

ಸಮಯ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳು ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಅಶಾಂತಿಯನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತವೆ - ಹೆಚ್ಚಿದ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ ಒಂದೇ ಪರಿಹಾರ.

ಈ ಚರ್ಚೆಯ ಪೂರ್ಣ ವಿಡಿಯೋ ಇಲ್ಲಿದೆ:

#2 – ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು – ಲಾಭ ಅಥವಾ ನೋವು?

ಚರ್ಚೆ #2 ರಲ್ಲಿ ಮಾಡಲಾದ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳ ಸಾರಾಂಶ ಇಲ್ಲಿದೆ:

ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ವಿದ್ಯಮಾನಗಳಾಗಿವೆ - ಅವು ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಕಣ್ಮರೆಯಾಗುತ್ತವೆ, ಮುಂದಿನ ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತೆ ಕಾಣಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತವೆ.

ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಾಗಿವೆ, ಇವುಗಳಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಥವಾ ಅವರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಗಳು ಸಕಾಲಿಕ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮನ ಕರೆಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

MFD ಗಳು ತಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮನ ಕರೆಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ದೃಢನಿಶ್ಚಯ ಮತ್ತು ಧೈರ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆಯೇ ಎಂದು ತಮ್ಮನ್ನು ತಾವು ಕೇಳಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, MFD ಗಳು ಮತ್ತು ಸಲಹೆಗಾರರಿಗೆ ತಮ್ಮ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮನ ಸಮಯವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವಿದ್ದರೆ, ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು ಉಪಗ್ರಹ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳಿಗೆ ಆಲ್ಫಾ ಮೂಲವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು.

ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು AMC ಗಳು (ಮಾರಾಟ) ಮತ್ತು MFD ಗಳು (ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಯೋಗಗಳು) ಗೆ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಪ್ರವೇಶ/ನಿರ್ಗಮನವನ್ನು ಚುರುಕಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸದಿದ್ದರೆ, ಅವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕೇವಲ ತೊಂದರೆಯನ್ನುಂಟುಮಾಡುತ್ತವೆ.

ಸಂಬಂಧದ ಒತ್ತಡಗಳಿಂದಾಗಿ ವಿಷಯಾಧಾರಿತ NFO ಗಳಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸಲು "ಬಾಧ್ಯತೆ" ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸುವ MFD ಗಳು, AMC RM ಗಳು ಅಂತಹ ಉಪಕ್ರಮಗಳಲ್ಲಿ MFD ಗಳೊಂದಿಗಿನ ತಮ್ಮ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ನಗದೀಕರಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, MFD ಗಳು ಅಂತಹ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುವ ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗಿನ ತಮ್ಮ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ನಗದೀಕರಿಸುವ ತಪ್ಪಿತಸ್ಥರು ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

ಸ್ಮಾರ್ಟ್ MFD ಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕೇಂದ್ರಿತ ನಿಧಿ ಆಯ್ಕೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಶಿಸ್ತನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಇದು ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಹೇಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುವ ಮೂಲಕ ಉಳಿದವುಗಳಿಂದ ತಮ್ಮನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಈ ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ಉಡಾವಣಾ ಹಂತಗಳನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು.

ತಯಾರಕರು (AMCಗಳು) ತಮಗೆ ಬೇಕಾದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ರಚಿಸುವುದರಿಂದ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಲು ಅನುಮತಿಸುವುದರಿಂದ ಅವರನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವುದರಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಅರ್ಥವಿಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯಾವುದಕ್ಕೆ ಸೂಕ್ತ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಫಿಲ್ಟರ್ MFD ಯ ಕಡೆ ಇರಬೇಕು - ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದನಾ ಕಡೆಯಲ್ಲ.

ಉತ್ಪನ್ನ ಸೂಕ್ತತೆಯು MFD ಯ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರವಾಗಿದೆ - ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಬಲಿ ತೆಗೆದುಕೊಂಡು, ಈ ಮಿತಿಮೀರಿದ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಬಲಿಯಾಗುವ ಬದಲು, ನಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ನಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಲು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿರುವ ಮಿತಿಮೀರಿದ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಬಳಸೋಣ.

ಈ ಚರ್ಚೆಯ ಪೂರ್ಣ ವಿಡಿಯೋ ಇಲ್ಲಿದೆ:

#3 – ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ – ವಾಸ್ತವಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾತು?

ಚರ್ಚೆ #3 ರಲ್ಲಿ ಮಾಡಲಾದ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳ ಸಾರಾಂಶ ಇಲ್ಲಿದೆ:

ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಆವರ್ತಕ ಮರುಸಮತೋಲನದ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಅಷ್ಟೇ ಸವಾಲಿನದ್ದಲ್ಲದಿದ್ದರೂ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ.

ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಭಯ ಹಾಗೂ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಗಣನೆಗಳಿಗಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಮರು ಸಮತೋಲನ ಮಾಡಲು ಹಿಂಜರಿಯುತ್ತಾರೆ.

ಸಾಲಕ್ಕೆ ಮರು ಹಂಚಿಕೆಗಾಗಿ ಹಣವು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಹಿಂತಿರುಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂಬ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯಿಂದಾಗಿ, MFD ಗಳು ಮರುಸಮತೋಲನಕ್ಕಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಪುನಃ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಹಿಂಜರಿಯುತ್ತವೆ.

ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು FD ಮತ್ತು EPF ಗಳನ್ನು ಸಾಲ ಹಂಚಿಕೆಯಾಗಿ ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಂಚಿಕೆಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ MFD ಗಳನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರ MF ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವುದರಲ್ಲಿ ಅರ್ಥವಿಲ್ಲ.

ಸಣ್ಣ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಅವರು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹಾಕುವ ಹಣವು ತಮಗಾಗಿ ಸ್ವಲ್ಪ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಏಕೈಕ ಭರವಸೆಯಾಗಿದೆ. ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯ ಐಷಾರಾಮಿ ನಂತರ ಮಾತ್ರ ಬರುತ್ತದೆ - ನೀವು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಿದ ನಂತರ.

MFD ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಮ್ಮ A ವರ್ಗದ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಮರುಸಮತೋಲನವನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ - AuM ನ 80% ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಟಾಪ್ 20%. ಇದು ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳು ಕೇವಲ ವರ್ತನೆಯ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವಲ್ಲದೆ, ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಕ್ರಿಯೆಗಳ ಮೂಲಕ ಕೆಲವು ರೀತಿಯ ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆ / ಸಲಹೆಗಾರ ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವ ವಿಭಾಗವಾಗಿದೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ MFDಗಳು ಕಡಿಮೆ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸಿದ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳ ದೀರ್ಘ ಬಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ - ಅವರ B ಮತ್ತು C ವರ್ಗದ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳು. ಈ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಮಾದರಿ ಆಧಾರಿತ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ನಿಧಿಗಳ (BAF ಗಳು ಮತ್ತು MAAF ಗಳು) ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಅವರಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟದ MFD ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಸುಗಮ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಕೆಲವು ಅತ್ಯಂತ ಯಶಸ್ವಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೈಬ್ರಿಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಚಂಚಲತೆಯೊಂದಿಗೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹತ್ತಿರವಾಗಿವೆ. ಪ್ರತಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಅಂತಹ ಹೈಬ್ರಿಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವಂತೆ MFD ಗಳು ಅಪಾಯ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಬೇಕು.

ಬಜೆಟ್ ಈಗ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಸಮಾನತೆ LTCG ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಈಗ ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿ ಕಾಣುತ್ತಿವೆ.

ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಆವರ್ತಕ ಮರುಸಮತೋಲನದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಪುನರುಚ್ಚರಿಸಲು ಈಗಿನಂತಹ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳು ಉಪಯುಕ್ತ ಸಮಯಗಳಾಗಿವೆ. ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಕಡಿಮೆ ಸೇವೆ ಪಡೆದ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ತಲುಪಲು ಮತ್ತು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಂದರ್ಭಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ವಲಸೆ ಹೋಗಲು ಅವರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಇದು ಸರಿಯಾದ ಸಮಯ.

SIP ಗಳಿಗೆ, ಶಿಸ್ತನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಸಂಗ್ರಹವಾದ ಕಾರ್ಪಸ್‌ನ ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವುದು ಉತ್ತಮ - ನೀವು ಅವರ ಉಳಿದ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಹರಿಸಿದರೂ ಸಹ.

ಯಾವಾಗಲೂ ಗುರಿ ಆಧಾರಿತ SIP ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿ - ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಂಬಂಧಿತ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಚಿತ್ರದಿಂದ ದೂರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಗುರಿ ಆಧಾರಿತ SIP ಗಳಲ್ಲಿ, ಗುರಿಯ ಗುರಿ ದಿನಾಂಕಕ್ಕಿಂತ 24 ತಿಂಗಳ ಮೊದಲು MFD ಗಳು ಸಕ್ರಿಯವಾಗುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. SIP ಯೋಜಿತ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅಂದಿನಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳು ಬಹಳ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗುತ್ತವೆ.

ಈ ಚರ್ಚೆಯ ಪೂರ್ಣ ವಿಡಿಯೋ ಇಲ್ಲಿದೆ:

ಈ ಸವಾಲಿನ ಹಂತದ ಮೂಲಕ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡಲು ಮತ್ತು ಅಷ್ಟೇ ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಮತ್ತು ಪೂರ್ವಭಾವಿಯಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ಹೇಗೆ ಗೆಲ್ಲುವುದು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಈ ಇನ್‌ಪುಟ್‌ಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ಸಮಯೋಚಿತವಾಗಿವೆ ಎಂದು ನಾವು ಭಾವಿಸುತ್ತೇವೆ. MFD ಗಳು ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಟ್ರೆಂಡಿಂಗ್ ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಇತಿಹಾಸವು ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ ಬುಲ್ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ-ಸ್ಪರ್ಶ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಶ್ರದ್ಧೆಯಿಂದ ಮಧ್ಯವರ್ತಿ ಮಾರ್ಗಗಳು ಗಳಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಇದು ನಿಮ್ಮ ಅವಕಾಶ - ನೀವು ಮಾತ್ರ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಏನು ಮಾಡಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುವ ಮೂಲಕ - ಜ್ಞಾನ ಮತ್ತು ಅನುಭವದ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಮಿಸಲಾದ ವೈಯಕ್ತಿಕಗೊಳಿಸಿದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ.

വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങൾ വർദ്ധിക്കുന്നതിനിടയിൽ, MFD-കൾ നേരിടുന്ന മൂന്ന് പ്രധാന പ്രശ്നങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ഒരു ആവേശകരമായ, നിർബാധമായ ചർച്ചയാണ് വെൽത്ത് ഫോറം ടിവിയുടെ സീറോ അവറിൽ നടന്നത്. നിക്ഷേപകരെ ഈ തിരുത്തൽ മറികടക്കാൻ സഹായിക്കുക മാത്രമല്ല, ഈ പ്രതികൂല സാഹചര്യത്തെ MFD-കൾക്ക് ഏറ്റവും വലിയ അവസരമായി മാറ്റുകയും ചെയ്യുന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രായോഗിക ആശയങ്ങൾ ഉയർന്നുവരുന്ന അടിസ്ഥാന യാഥാർത്ഥ്യങ്ങൾ ആദ്യം മനസ്സിലാക്കുകയും അംഗീകരിക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.

ഈ സീറോ അവർ ചർച്ചയിൽ രാജ്യത്തിന്റെ വടക്ക്, തെക്ക്, കിഴക്ക്, പടിഞ്ഞാറൻ മേഖലകളെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന 5 സജീവ പ്രാദേശിക/സംസ്ഥാന തല MFD അസോസിയേഷനുകളുടെ നേതാക്കൾ പങ്കെടുത്തു, ഈ ചർച്ചകളിൽ നിന്ന് ഒരു യഥാർത്ഥ പാൻ-ഇന്ത്യ ചിത്രം ഉയർന്നുവരാൻ ഇത് സഹായിച്ചു.

മൂന്ന് പ്രധാന വിഷയങ്ങൾ ആഴത്തിൽ ചർച്ച ചെയ്തു:

#1 – വിപണി തിരുത്തൽ MFD കൾക്ക് ഏറ്റവും വലിയ ബുൾ റൺ ഉണ്ടാക്കിയിട്ടുണ്ടോ?
#2 – തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ – നേട്ടമോ ദോഷമോ?
#3 – ആസ്തി വിഹിതം – യാഥാർത്ഥ്യത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ സംസാരം?

ഹൈലൈറ്റുകൾ

മൂന്ന് വിഷയങ്ങളെക്കുറിച്ചും രണ്ട് മണിക്കൂർ നീണ്ട ചർച്ചയിൽ നിന്ന് ഉരുത്തിരിഞ്ഞ ഏറ്റവും സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്ന ഉൾക്കാഴ്ചകൾ, ഏറ്റവും ശക്തമായ വരികൾ, രസകരമായ സാമ്യങ്ങൾ, അടിസ്ഥാന യാഥാർത്ഥ്യങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ഏറ്റവും സത്യസന്ധമായ വിലയിരുത്തൽ എന്നിവ ഉൾക്കൊള്ളുന്ന 8 മിനിറ്റ് ദൈർഘ്യമുള്ള ഒരു ഹൈലൈറ്റ് വീഡിയോ ഇതാ. ഒന്ന് കണ്ടുനോക്കൂ - ഇത് നിങ്ങളുടെ സമയത്തിന് വിലമതിക്കുന്നു!

#1 – വിപണി തിരുത്തൽ MFD കൾക്ക് ഏറ്റവും വലിയ ബുൾ റൺ ഉണ്ടാക്കിയിട്ടുണ്ടോ?

ഒന്നാം ചർച്ചയിൽ ഉന്നയിച്ച പ്രധാന പോയിന്റുകളുടെ ഒരു സംഗ്രഹം ഇതാ:

തെറ്റായി വിറ്റഴിക്കപ്പെടുന്നതും തെറ്റായി വാങ്ങിയതുമായ എസ്‌ഐപികളെ വിപണി തിരുത്തൽ ബാധിക്കുന്നു.

ജനുവരിയിൽ പുതിയ SIP-കളുടെ സാധാരണ 50% ൽ നിന്ന് 109% വരെ പുതിയ SIP-കളുടെ SIP റദ്ദാക്കലുകൾ കുത്തനെ വർദ്ധിച്ചു, ഫെബ്രുവരിയിലും ഈ വർദ്ധനവ് തുടർന്നേക്കാം. നമ്മൾ ഇപ്പോൾ SIP-കളുടെ മൊത്തം പ്രതിമാസ റിഡക്ഷൻ സൈക്കിളിലാണ്.

വിവിധ പ്രദേശങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള അടിസ്ഥാന ഫീഡ്‌ബാക്ക് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് നേരിട്ടുള്ള നിക്ഷേപകർ, ഫിൻടെക് നിക്ഷേപകർ, ബാങ്കുകളെ ഉപയോഗിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ എന്നിവർക്കിടയിൽ SIP റദ്ദാക്കലുകൾ കൂടുതലാണെന്നാണ്. ഈ മാർക്കറ്റ് തിരുത്തലിലൂടെ MFD ക്ലയന്റുകൾ കൂടുതൽ ആത്മവിശ്വാസം പ്രകടിപ്പിക്കുന്നതായി തോന്നുന്നു.

വ്യവസായത്തിലെ മൊത്തം നിക്ഷേപകരുടെ 60% (5 കോടിയിൽ 3 കോടി) കഴിഞ്ഞ 5 വർഷത്തിനുള്ളിലാണ് വന്നത് - അവരിൽ മിക്കവർക്കും ഇതുപോലുള്ള ഒരു യഥാർത്ഥ വിപണി തിരുത്തൽ അനുഭവപ്പെട്ടിട്ടില്ല, കൂടാതെ പലർക്കും നല്ല മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശം ലഭ്യമല്ല.

ഇത് ഒരുപക്ഷേ MFD-കൾക്കായുള്ള ഏറ്റവും വലിയ ബുൾ റണ്ണിന് കാരണമായി - നിലവിൽ ഉത്കണ്ഠാകുലരും നല്ല മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശം തേടുന്നവരുമായ 1 കോടിയിലധികം നിക്ഷേപകർ എളുപ്പത്തിൽ ഉണ്ടാകാം - നല്ല നിലവാരമുള്ള MFD-കൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യാൻ വളരെ നല്ല സ്ഥാനത്ത് നിൽക്കുന്ന ഒന്ന്.

ഈ അവസരം കൈക്കലാക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്ന MFD-കൾക്ക് മാത്രമേ ലഭ്യമാകൂ. പ്രസക്തമായ വിഷയങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള വിദ്യാഭ്യാസ ഉള്ളടക്കങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങളുടെ സോഷ്യൽ മീഡിയ സാന്നിധ്യം വർദ്ധിപ്പിക്കുക, IE സെഷനുകൾ വർദ്ധിപ്പിക്കുക, പുറത്തുപോയി ഉത്കണ്ഠാകുലരായ നിക്ഷേപകരിലേക്ക് എത്തിച്ചേരുക.

ബുൾ മാർക്കറ്റുകൾ ഗൈഡൻസ്-ലൈറ്റ് ഇന്റർമീഡിയേഷൻ ചാനലുകളെയാണ് ഇഷ്ടപ്പെടുന്നത്, ബെയർ ഫേസുകൾ ഗൈഡൻസ് അധിഷ്ഠിത ഇടനിലക്കാർക്ക് വേഗത്തിൽ വിപണി വിഹിതം നേടാൻ അനുവദിക്കുന്നു. ഈ അവസരം നിങ്ങളുടെ കൈകളിൽ നിന്ന് വഴുതിപ്പോകാൻ അനുവദിക്കരുത്!

നിലവിലുള്ള മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ ഒഴുക്ക് കുറയുന്നത് പ്രതീക്ഷിക്കണം - അവർ ഇനി 'ബൈ-ദി-ഡിപ്പ്' മോഡിൽ അല്ല; അവർ ഇപ്പോൾ കാത്തിരുന്ന് കാണൽ മോഡിലാണ്.

12 ലക്ഷം രൂപയുടെ വരുമാന ഇളവ് പരിധിയുടെ പൂർണ്ണമായ ഉപയോഗം ഉറപ്പാക്കുന്നതിന്, SWP അധിഷ്ഠിത മുതിർന്ന പൗരന്മാരിൽ നിന്ന് പുതിയ ബജറ്റ് ഒരു തരംഗത്തിന് കാരണമാകും. SWP-കളിൽ നിന്ന് ഡിവിഡന്റ് പ്ലാനുകളിലേക്ക് (IDCW) മുൻകൂട്ടി മാറേണ്ട സമയമാണിത്.

നിലവിലുള്ള ക്ലയന്റുകളുമായുള്ള ബന്ധം മെച്ചപ്പെടുത്താനും ആത്മവിശ്വാസത്തോടെയും ബോധ്യത്തോടെയും ഈ തിരുത്തൽ നടത്താൻ അവരെ സഹായിക്കാനും MFD-കൾക്ക് ഇത് ഒരു സമയമാണ്.

ഇതുവരെ വിലയിൽ തിരുത്തലുകൾ ഉണ്ടായിട്ടുണ്ട് - ബുൾ മാർക്കറ്റ് പുനരാരംഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, നിരവധി മാസത്തെ തിരുത്തലുകൾ ഉണ്ടാകാനുള്ള സാധ്യത തള്ളിക്കളയാനാവില്ല.

സമയക്രമീകരണം പല നിക്ഷേപകരിലും അസ്വസ്ഥത സൃഷ്ടിക്കുന്നു - ഉയർന്ന ഇടപെടൽ മാത്രമാണ് ഏക പരിഹാരം.

ഈ ചർച്ചയുടെ പൂർണ്ണ വീഡിയോ ഇതാ:

#2 – തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ – നേട്ടമോ ദോഷമോ?

രണ്ടാമത്തെ ചർച്ചയിൽ ഉന്നയിച്ച പ്രധാന പോയിന്റുകളുടെ ഒരു സംഗ്രഹം ഇതാ:

തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ ബുൾ മാർക്കറ്റ് പ്രതിഭാസങ്ങളാണ് - അവ ബെയർ മാർക്കറ്റുകളിൽ അപ്രത്യക്ഷമാകും, അടുത്ത ബുൾ മാർക്കറ്റിൽ വീണ്ടും പ്രത്യക്ഷപ്പെടും.

ബുൾ മാർക്കറ്റിൽ നിന്ന് പരമാവധി നേട്ടമുണ്ടാക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്ന നിക്ഷേപകരുടെ മനസ്സിലേക്ക് തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നു.

തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ ഉയർന്ന റിസ്ക് ഉള്ള ഉൽപ്പന്നങ്ങളാണ്, അതിനാൽ നിക്ഷേപകരോ അവരുടെ ഗൈഡുകളോ സമയബന്ധിതമായി എൻട്രി, എക്സിറ്റ് കോളുകൾ എടുക്കേണ്ടതുണ്ട്.

തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് ശുപാർശ ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ്, തങ്ങളുടെ ക്ലയന്റുകൾക്ക് എൻട്രി, എക്സിറ്റ് കോളുകൾ സ്വീകരിക്കാനുള്ള കഴിവ്, ബോധ്യം, ധൈര്യം എന്നിവ ഉണ്ടോ എന്ന് MFD-കൾ സ്വയം ചോദിക്കണം.

നിക്ഷേപകർക്കും, എംഎഫ്ഡികൾക്കും, ഉപദേഷ്ടാക്കൾക്കും അവരുടെ പ്രവേശനത്തിനും പുറത്തുകടക്കലിനും സമയബന്ധിതമായി സമയം കണ്ടെത്താനുള്ള കഴിവുണ്ടെങ്കിൽ, തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾക്ക് സാറ്റലൈറ്റ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോകൾക്ക് ആൽഫയുടെ ഒരു ഉറവിടം നൽകാൻ കഴിയും.

തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ AMC-കൾക്കും (വിൽപ്പന) MFD-കൾക്കും (ഉയർന്ന കമ്മീഷനുകൾ) നേട്ടം നൽകുന്നു. എൻട്രി/എക്സിറ്റ് സുഗമമായി കൈകാര്യം ചെയ്തില്ലെങ്കിൽ, അവ നിക്ഷേപകർക്ക് വേദന മാത്രമേ നൽകുന്നുള്ളൂ.

ബന്ധ സമ്മർദ്ദങ്ങൾ കാരണം തീമാറ്റിക് NFO-കളിൽ പങ്കെടുക്കാൻ "ബാധ്യതയുണ്ട്" എന്ന് തോന്നുന്ന MFD-കൾ മനസ്സിലാക്കണം, അത്തരം സംരംഭങ്ങളിലൂടെ AMC RM-കൾ MFD-കളുമായുള്ള ബന്ധം പണമാക്കുമ്പോൾ, MFD-കൾ അത്തരം ഫണ്ടുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ക്ലയന്റുകളുമായുള്ള ബന്ധം പണമാക്കുന്നതിലും കുറ്റക്കാരാണ്.

നിക്ഷേപകർ കേന്ദ്രീകരിച്ചുള്ള ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കൽ പ്രക്രിയയുടെ അച്ചടക്കം പ്രദർശിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്, മികച്ച നിക്ഷേപക ഫലങ്ങൾ നൽകാൻ ഇത് എങ്ങനെ സഹായിക്കുന്നുവെന്ന് പ്രദർശിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്, തീമാറ്റിക് ലോഞ്ചുകളുടെ ഈ ഘട്ടങ്ങൾ മറ്റുള്ളവരിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമാക്കാൻ സ്മാർട്ട് എംഎഫ്ഡികൾക്ക് കഴിയും.

നിർമ്മാതാക്കൾ (എ.എം.സി) ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിൽ നിന്ന് അവരെ (എ.എം.സി) പരിമിതപ്പെടുത്താൻ ശ്രമിക്കുന്നതിൽ അർത്ഥമില്ല, അവ റെഗുലേറ്റർമാർ അവർക്ക് പുറത്തിറക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു. നിക്ഷേപകർക്ക് അനുയോജ്യമായത് എന്താണെന്നതിന്റെ ഫിൽട്ടർ നിർമ്മാണ മേഖലയിലല്ല, മറിച്ച് എം.എഫ്.ഡിയുടെ ഭാഗത്താണ്.

ഉൽപ്പന്ന അനുയോജ്യത MFD യുടെ ഒരു പ്രധാന പങ്കാണ് - നമ്മുടെ നിക്ഷേപകരുടെ ചെലവിൽ, ഈ അമിതത്വങ്ങൾക്ക് ഇരയാകുന്നതിനുപകരം, സിസ്റ്റത്തിലെ അമിതത്വങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് നമ്മുടെ ക്ലയന്റുകൾക്ക് നമ്മുടെ മൂല്യം തെളിയിക്കാം.

ഈ ചർച്ചയുടെ പൂർണ്ണ വീഡിയോ ഇതാ:

#3 – ആസ്തി വിഹിതം – യാഥാർത്ഥ്യത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ സംസാരം?

മൂന്നാമത്തെ ചർച്ചയിൽ ഉന്നയിച്ച പ്രധാന പോയിന്റുകളുടെ ഒരു സംഗ്രഹം ഇതാ:

ആസ്തി വിഹിതം, ആനുകാലിക പുനഃസന്തുലിതാവസ്ഥ എന്നീ ആശയം വളരെ പ്രസക്തമാണ്, എന്നാൽ നടപ്പിലാക്കാൻ അത്രതന്നെ വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞതല്ലെങ്കിലും, പ്രത്യേകിച്ച് സ്കെയിലിൽ.

ബുൾ മാർക്കറ്റുകളിൽ, കൂടുതൽ നേട്ടങ്ങൾ നഷ്ടപ്പെടുമെന്ന ഭയത്താലും നികുതി പരിഗണനകൾ മൂലവും നിക്ഷേപകർ ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്ന് കടത്തിലേക്ക് പുനഃസന്തുലിതാവസ്ഥ പുനഃക്രമീകരിക്കാൻ മടിക്കുന്നു.

കടം പുനർനിർമ്മിക്കുന്നതിനായി പണം തിരികെ വരുമോ എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള അനിശ്ചിതത്വം കാരണം, റീബാലൻസിംഗിനായി ഇക്വിറ്റി വീണ്ടെടുക്കാൻ MFD-കളും മടിക്കുന്നു.

പല നിക്ഷേപകരും എഫ്ഡികളും ഇപിഎഫും ഡെറ്റ് അലോക്കേഷനുകളായി ഉപയോഗിക്കുന്നു, ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷനുകൾക്കായി മാത്രമാണ് അവർ എംഎഫ്ഡികളെ സമീപിക്കുന്നത്. അവരുടെ എംഎഫ് പോർട്ട്ഫോളിയോകൾക്കുള്ളിൽ ആസ്തി അലോക്കേഷൻ നടത്താൻ ശ്രമിക്കുന്നതിൽ അർത്ഥമില്ല.

ചെറുകിട നിക്ഷേപകരെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, അവർ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന പണം മാത്രമാണ് അവർക്ക് സ്വത്ത് സമ്പാദിക്കാനുള്ള ഏക പ്രതീക്ഷ. ഒരു നിശ്ചിത മൂലധനം സമാഹരിച്ചുകഴിഞ്ഞാൽ, ആസ്തി വിഹിതത്തിന്റെ ആഡംബരം പിന്നീട് മാത്രമേ ലഭിക്കൂ.

MFD-കൾ സാധാരണയായി അവരുടെ A വിഭാഗ ക്ലയന്റുകൾക്ക് - AuM-ന്റെ 80% വഹിക്കുന്ന ടോപ്പ് 20% - അസറ്റ് അലോക്കേഷനും റീബാലൻസിംഗും നടപ്പിലാക്കുന്നു. പെരുമാറ്റ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശം മാത്രമല്ല, പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പ്രവർത്തനങ്ങളിലൂടെ ഏതെങ്കിലും തരത്തിലുള്ള മൂല്യവർദ്ധനവ് / ഉപദേഷ്ടാവ് ആൽഫ എന്നിവ ക്ലയന്റുകൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വിഭാഗമാണിത്.

മിക്ക MFD-കൾക്കും സേവനം ലഭിക്കാത്തവരുടെ ഒരു വലിയ നിര തന്നെയുണ്ട് - അവരുടെ B, C വിഭാഗത്തിലുള്ള ക്ലയന്റുകൾ. മോഡൽ അധിഷ്ഠിത അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ ഫണ്ടുകൾ (BAF-കളും MAAF-കളും) വഴിയാണ് ഈ ക്ലയന്റുകൾക്ക് ഏറ്റവും മികച്ച സേവനം ലഭിക്കുന്നത്, ഇത് MFD ഇടപെടൽ കുറഞ്ഞ തലത്തിൽ സുഗമമായ യാത്രകൾ നൽകുന്നു.

വിപണിയിലെ ഏറ്റവും വിജയകരമായ ചില ഇക്വിറ്റി ഹൈബ്രിഡുകൾ ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ വളരെ കുറഞ്ഞ ചാഞ്ചാട്ടത്തോടെ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് റിട്ടേണുകൾക്ക് അടുത്ത് വരെ വരുമാനം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. എല്ലാ റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെയും പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ അത്തരം ഹൈബ്രിഡുകൾക്ക് വേണ്ടി കേസ് ഉണ്ടാക്കുന്നതിന് MFDകൾ റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റഡ് റിട്ടേണുകൾ പ്രദർശിപ്പിക്കണം.

ഫണ്ട് ഓഫ് ഫണ്ട്സ് ഉൽപ്പന്നങ്ങൾക്ക് പാരിറ്റി എൽ‌ടി‌സി‌ജി നികുതി പരിഗണന നൽകുന്ന ബജറ്റ് ഇപ്പോൾ നിക്ഷേപകർക്ക് ആസ്തി വിഹിത മേഖലയിൽ രസകരമായ നിരവധി ഓപ്ഷനുകൾ ആകർഷകമായി കാണപ്പെടുന്നു.

ആസ്തി വിഹിതത്തിന്റെയും ആനുകാലിക പുനഃസന്തുലിതാവസ്ഥയുടെയും ഗുണങ്ങൾ ക്ലയന്റുകൾക്ക് ആവർത്തിക്കാൻ ഇപ്പോഴത്തേതുപോലുള്ള തിരുത്തലുകൾ ഉപയോഗപ്രദമായ സമയമാണ്. നിങ്ങളുടെ സേവനമില്ലാത്ത എല്ലാ ക്ലയന്റുകളിലേക്കും എത്തിച്ചേരാനും വ്യക്തിഗത സാഹചര്യങ്ങളും പ്രൊഫൈലുകളും അനുസരിച്ച് അസറ്റ് വിഹിത ഫണ്ടുകളിലേക്ക് മാറാൻ അവരെ സഹായിക്കാനും ഇതാണ് ശരിയായ സമയം.

എസ്‌ഐ‌പികൾക്ക്, അച്ചടക്കം നിലനിർത്തേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്, അതിനാൽ അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ബാക്കി ഭാഗങ്ങളിൽ ആസ്തി വിഹിതത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുമ്പോൾ പോലും, സമാഹരിച്ച കോർപ്പസിന്റെ സജീവമായ മാനേജ്‌മെന്റ് ഒഴിവാക്കുന്നതാണ് നല്ലത്.

എപ്പോഴും ലക്ഷ്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള SIP-കളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുക - അത് വിപണിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട തീരുമാനങ്ങളെ ചിത്രത്തിൽ നിന്ന് മാറ്റിമറിക്കുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, ലക്ഷ്യാധിഷ്ഠിത SIP-കളിൽ, ലക്ഷ്യ തീയതിക്ക് 24 മാസം മുമ്പ് MFD-കൾ സജീവമാകേണ്ടത് നിർണായകമാണ്. SIP ആസൂത്രിത ഫലം നൽകുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ അന്നുമുതൽ വിപണി ചലനങ്ങൾ വളരെ പ്രസക്തമാകും.

ഈ ചർച്ചയുടെ പൂർണ്ണ വീഡിയോ ഇതാ:

ഈ വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞ ഘട്ടത്തിലൂടെ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരെ നയിക്കാൻ ഈ വിവരങ്ങൾ പ്രസക്തവും സമയബന്ധിതവുമാണെന്ന് നിങ്ങൾ കണ്ടെത്തുമെന്ന് ഞങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, അതുപോലെ തന്നെ പ്രധാനമായി, വ്യത്യസ്തതയിലൂടെയും മുൻകരുതലിലൂടെയും വിപണി വിഹിതം എങ്ങനെ നേടാം എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ഉൾക്കാഴ്ചകളും നേടുന്നു. തിരുത്തലുകളിൽ MFD-കൾ വിപണി വിഹിതം നേടുകയും ട്രെൻഡിംഗ് ബുൾ മാർക്കറ്റുകളിൽ വിപണി വിഹിതം നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്യുന്നു എന്നതിന് ചരിത്രം തെളിവാണ്. കഴിഞ്ഞ ബുൾ ഘട്ടത്തിൽ - നിങ്ങൾക്ക് മാത്രം ഏറ്റവും മികച്ചത് ചെയ്യാൻ കഴിയുന്നത് പ്രദർശിപ്പിക്കുന്നതിലൂടെ - കുറഞ്ഞ ശ്രദ്ധയും ഉത്സാഹവുമില്ലാത്ത ഇന്റർമീഡിയേഷൻ ചാനലുകൾ നേടിയ എല്ലാ വിപണി വിഹിതവും നികത്താനുള്ള നിങ്ങളുടെ അവസരമാണിത് - അറിവിലും അനുഭവത്തിലും അധിഷ്ഠിതമായ വ്യക്തിഗത മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശം.