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I am sure by now most readers are aware of what Bharat Bond ETF is and what are its salient features. I have seen and read many notes on the same. Surprisingly, all are repeating the same i.e. what is ETF, how this Product has transparency, liquidity, visibility of returns, tax efficiency etc. However, none have so far highlighted the NEED-SOLUTION approach for Investors to look at and take an investment decision based on that. If we sell this as another debt scheme or a product, there will be less traction; but if we sell this as a NEED and a SOLUTION approach, we will get better Mind Share and Wallet Share of the Investors. Also, I will explain in detail the Concept of Constantly Rolling Down and how does it benefit the Investors.

As the name suggests it is an Exchange Traded Fund (if invested through Demat Accounts) or it can be Fund of Funds if invested through Mutual Fund Route. ETFs will have real time value based on valuation of underlying securities and hence investors can trade in the same based on market value. Under FoF structure; there will be daily NAVs of the said scheme based on which purchase or redemption can happen -just like any other Mutual Fund product.

Now let me explain to you the concept of Constantly Rolling Down and how does it benefit the Investors; especially in a steep yield curve scenario (like current one):

Unless you understand the Concept, you will not be able to comprehend the full implications of how to position the said scheme for your Investors and whether the said scheme is suitable for your client requirements or not. I have been saying this in almost all my sessions that IFAs should not sell anything blindly. Unless you have conviction in the scheme/asset class/strategy, you will not have consistency in your advice.

You should not sell NFOs; you should sell Solutions for different needs of your Investors and that way you will be able to position the said scheme more effectively.

Concept: Constantly Rolling Down strategy

I am sure many of you have heard of March CD/NCD schemes following constantly rolling down strategy. In the month of March, Fund Manager buys next year March CD/NCD. In the month of April, he buys the same CD/NCD with residual maturity of 11 months. In the month of May, he buys CD/NCD with residual maturity of 10 months and so on and so forth. In a steep yield curve scenario, borrower tends to pay higher interest for longer dated securities (in this case 1 year) and lower yields for shorter dated securities i.e. lower yields for 11 months/10 months CD/NCD, etc. Hence, the Fund Manager locks in higher yields in the month of Feb/March and constantly rolls down the same. For example, if the Fund Manager say locks in 10% yield for 1-year March CD/NCD, in the month of May he may buy 10-month residual maturity CD/NCD at maybe 9.50%. So, those who invested in the month of March will not only get the benefit of higher coupon of 10%; but also, MTM capital gains in the month of May as 10 months CD has come off in yields to (in this example) 9.50%. Hence, the Investor has two options at this stage: 1) Hold till next March and earn 10% captured YTM or 2) exit in May and earn 10% captured YTM for two months and capital gains of 0.50% from March to May.

Let us take another extreme example which occurred in 2013. Those who had invested in March 2013 in the said scheme had captured YTM of almost 9%. In the month of August interest rates went up and the same March CD with residual maturity of 8 months jumped up to 12%. Naturally, investor in March would be sitting on some losses (9% interest rates jumping up to 12%). He had as mentioned above two choices 1) Hold onto investment till next March and he would have earned the captured YTM of 9% at the time of investment or 2) and, do more investments at 12% levels and his returns from August 2013 to March 2014 would have been locked in at higher yields. Redeeming out of the said scheme at that juncture simply did not make any sense as the Investors would be sitting on some losses at this juncture.

Unfortunately, since many were not aware of this Constantly Rolling Down concept and its repercussions on their Investor portfolios, there was a redemption pressure in August 2013 from these schemes. That is the reason I am saying that one should not sell anything blindly, understand Concepts before recommending any schemes and have conviction to have consistency in your advice.

Now coming back to Bharat Bond ETF/FoF

Above concept of March CD of 12-month maturity is being stretched to almost 10-year maturity of AAA rated PSU Bonds. Concept remains exactly the same i.e. at the time of NFO, Fund Manager will buy say 10-year AAA Rated PSU Bonds and capture very high yields (currently 7.85% - 10 year). One year later, they will buy the same securities with 9 year in residual maturity and so on and so forth. Since the maturity period is 10 years long; the said scheme will have volatility as interest rates can fluctuate between soft to hard during this period. Those who invest in the NFO and hold it till maturity; their returns are more or less locked in. Also, since interest rates are high currently (almost 7.77% net yield on 10-year papers), probability of them softening over 3-5 years will be good and hence an Investor can expect good returns over next 3-5 years in this scheme with higher captured Yields + some capital gains.

At the end of 10th year, just like FMPs, maturity proceeds will be paid back to the Investors along with accrued interest.

As can be seen from the Yield Curve below; assuming interest rates remain the same, someone who invests at NFO time will capture a high gross yield of 7.85%. Post 5 years, the said bond would have rolled down to 5 years in residual maturity. Assuming that the same yield of 5-year paper is prevalent at that time; the investor earns accrual of 7.85% over next 5 years and capital gains of 0.79% (7.85-7.06) if he wishes to exit post 5 years of his investments. This gives rise to much better returns due to accrual and capital gains. If, however, interest rates on 5-year paper has gone up (post 5 years of NFO); there can be some small capital loss as well. In such a scenario, investor can hold the Scheme till its maturity and nullify any adverse interest rate movements in his portfolio.

That may give rise to investment opportunity for additional purchase from the same investor or fresh funds from new investors.

Now, one can recommend this NFO with proper understanding and your eyes open. Please share the above with your Investors so that they do not come back to you in a panic during volatile periods of this scheme. You will be better equipped if you have explained the above concept and its repercussions on their investments when markets turn against your Investors at some points in time. Otherwise, as Advisors we tend to become part of the Investors’ emotions of Greed and Fear and lose our objectivity to guide them on the right path.

Following table will show case impact of change in interest rate scenarios post investment in the said NFO:

I am sure all of you have seen and read the presentations, PDF notes, attended sessions on launch of this scheme’s NFO. So, for the sake of not repeating, I will not touch upon scheme attributes and other features.

Positioning

Need: Investment in Debt for long term (Core Portfolio):
Current Solution: PPF (15 years)/ Fixed Deposits (5-10 years)/ Mutual Fund schemes (3-5 years), Tax Free Bonds (10 years)
Alternate Solution: Bharat Bond ETF/FoF (10 years)

This can be the core portfolio in debt space for any investor with no credit risk, better tax efficient returns and high liquidity. Of course, as explained, it will have volatility as part and parcel of the portfolio. Tell your investors to wear blinkers (like race horses) and continue to hold the investment through ups and downs of the interest rate cycles. Also, post PMC Bank fiasco, lot of Investors are wary of investing in FDs with banks as well. This product will ensure diversification + Liquidity (which depositors of failed PMC Bank did not have)

Need: Lock in returns and have visibility
Current Solution: Fixed Deposits (5-10 years)/ Fixed Maturity Plans (3 years)
Alternate Solution: Treat Bharat Bond ETF/FoF (both 3 year and 10- year versions) like open ended FMPs. Whenever (currently during NFO or even post NFO), if interest rates rise, invest at that time, hold till maturity (or earlier if interest rates soften from the date of your investments) and earn higher tax efficient returns with visibility as well

Need: Meet Long Term Goals like Education, Marriage, Retirement corpuses
Current Solution: PPF, Endowment Policies, SIP in Equity MFs
Alternate Solution: Both the debt options above are not able to beat inflation with limited liquidity. As we are aware, Equity SIPs have not been for long term. Statistics have revealed that due to volatility attached to this asset class, many SIPs get discontinued during severe market corrections. Otherwise a great source for meeting long term goals if Investors control their emotions. Invest in Bharat Bond ETF/FoF and generate higher, tax efficient, inflation beating returns

Need: Follow Asset Allocation strategy between Debt and Equity
Current Solution: Equity Funds and Liquid/Ultra Short-Term Bond Funds
Alternate Solution: Equity MF schemes + Bharat Bond FoF

Need: Regular cash flows
Current Solution: Interest on Fixed Deposits
Alternate Solution: Deferred Systematic Withdrawal from Bharat Bond FoF (10 year product)

Deferred Annuity after 3 Years

Following Table shows Systematic Withdrawal at different rates from the said scheme under FoF structure (from 7% to 9.75% p.a.) and residual value on maturity post the SWPs. SWP beyond 9.75% will erode your capital i.e. residual maturity value post 10 years can be below investment value of Rs.10 lacs. Someone who is keen on regular cash flows can opt for this option which will also be a very tax efficient way of generating regular, assured cash flows:

Deferred Annuity after 5 Years

Following Table shows Systematic Withdrawal at different rates from the said scheme under FoF structure (from 8% to 12% p.a.) and residual value on maturity post the SWPs. SWP beyond 12.75% p.a. will erode your capital i.e. residual maturity value post 10 years can be below original investment value of Rs.10 lacs. Someone who is keen on regular cash flows can opt for this option which will also be a very tax efficient way of generating regular, assured cash flows. This table shows that longer you defer your annuity, investor will have option to create higher cash flows due to in built cushion:

What is in it for IFAs/Advisors

Since this is an extremely low cost/low pay out product, many Advisors are shying away from recommending the same to their Investors. Please understand that one need not recommend or sell a scheme or product only based on pay outs and commissions. This is a great Advisory product wherein inputs by the Advisors in terms of pitching it as NEED-SOLUTION would be of paramount importance. Also, in future as when either interest rates soften for those who have invested at NFO levels and subsequent exit calls or entry calls in future as and when interest rates harden; value adds of the Advisors will come in the fore front. This can be a great acquisition and retention of investors tools in the hands of the Advisors. Based on correct advice, timely advice, showing value adds will only help gain trust and respect of your Investors and help you generate more business in future from the same clients. So, my suggestion is not to shy away from selling this scheme purely on the basis of lower pay outs and commissions.

Please keep this in mind that due to great efforts by both Edelweiss AMC and even the Government; it will be a great success and funds of investors will get invested-irrespective of whether you recommend it or not. Only, you will be left out from participating and showcasing your value adds to your own investors.

So, to conclude

As no one medicine works for all ailments, a Doctor needs to understand symptoms, do correct diagnosis and then recommend right medicines to their patients. Similarly, as Advisors we need to get into a habit of listening to our clients, identify their needs and requirements and then identify the right strategy, asset class and then finally the scheme to our Investors. Unfortunately, a great disconnect happens when we as Advisors try to sell, push or plug schemes/NFOs etc. into our client portfolios without understanding whether a) it is a suitable solution b) whether it is required by the Investors as part of their portfolios. Adopt NEED and SOLUTION approach as above, and then pitch the same as a solution to get a much more effective Mind Share and Wallet Share from your Investors.

I wish Edelweiss AMC all the very best for a successful NFO launch and wish to thank them for launching a great product at right time.

Sunil Jhaveri (Mister Bond)

MSJ Capital, Gurgaon

मुझे यकीन है कि अब तक अधिकांश पाठकों को पता है कि भारत बॉन्ड ईटीएफ क्या है और इसकी मुख्य विशेषताएं क्या हैं। मैंने उसी पर कई नोट देखे और पढ़े हैं। हैरानी की बात है, सभी एक ही दोहरा रहे हैं कि ईटीएफ क्या है, इस उत्पाद में पारदर्शिता, तरलता, रिटर्न की दृश्यता, कर दक्षता आदि कैसे हैं, हालांकि, अब तक किसी ने भी निवेशकों के निवेश और निर्णय लेने के लिए NEED-SOLUTION दृष्टिकोण पर प्रकाश नहीं डाला है। उस पर आधारित। यदि हम इसे किसी अन्य ऋण योजना या उत्पाद के रूप में बेचते हैं, तो कम कर्षण होगा; लेकिन अगर हम इसे एक एनईईडी और एक समाधान दृष्टिकोण के रूप में बेचते हैं, तो हमें निवेशकों का बेहतर माइंड शेयर और वॉलेट शेयर मिलेगा। साथ ही, मैं कॉन्स्टेंटली रोलिंग रोल के कॉन्सेप्ट के बारे में विस्तार से बताऊंगा और इससे निवेशकों को क्या फायदा होगा।

जैसा कि नाम से पता चलता है कि यह एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड है (यदि डीमैट खातों के माध्यम से निवेश किया जाता है) या म्यूचुअल फंड रूट के माध्यम से निवेश किया जा सकता है। ईटीएफ में अंतर्निहित प्रतिभूतियों के मूल्यांकन के आधार पर वास्तविक समय मूल्य होगा और इसलिए निवेशक बाजार मूल्य के आधार पर उसी में व्यापार कर सकते हैं। FoF संरचना के तहत; उक्त स्कीम के दैनिक एनएवी होंगे, जिनके आधार पर खरीद या मोचन किसी अन्य म्यूचुअल फंड उत्पाद की तरह अन्याय हो सकता है।

अब मैं आपको लगातार रोलिंग नीचे की अवधारणा को समझाता हूं और यह कैसे निवेशकों को लाभ पहुंचाता है; विशेष रूप से एक खड़ी उपज वक्र परिदृश्य में (जैसे वर्तमान एक):

जब तक आप कॉन्सेप्ट को नहीं समझेंगे, आप अपने इंवेस्टर्स के लिए उक्त स्कीम को कैसे पोजिशन करेंगे और क्या उक्त स्कीम आपके क्लाइंट की आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त है या नहीं, इस बारे में पूरी तरह से अनुमान नहीं लगा पाएंगे। मैं लगभग सभी सत्रों में यह कहता रहा हूं कि IFA को कुछ भी आंख मूंदकर नहीं बेचना चाहिए। जब तक आपको योजना / परिसंपत्ति वर्ग / रणनीति में दृढ़ विश्वास नहीं होगा, तब तक आपकी सलाह में स्थिरता नहीं होगी।

आपको एनएफओ नहीं बेचना चाहिए; आपको अपने निवेशकों की विभिन्न आवश्यकताओं के लिए समाधान बेचना चाहिए और इस तरह से आप उक्त योजना को अधिक प्रभावी ढंग से स्थान दे पाएंगे।

अवधारणा: लगातार रोलिंग डाउन रणनीति

मुझे यकीन है कि आप में से कई लोगों ने मार्च सीडी / एनसीडी योजनाओं के बारे में सुना होगा जो लगातार रणनीति को जारी रख रहे हैं। मार्च महीने में, फंड मैनेजर अगले साल मार्च की सीडी / एनसीडी खरीदता है। अप्रैल के महीने में, वह 11 महीने की अवशिष्ट परिपक्वता के साथ एक ही सीडी / एनसीडी खरीदता है। मई के महीने में, वह 10 महीने की अवशिष्ट परिपक्वता के साथ सीडी / एनसीडी खरीदता है और इसी तरह आगे भी। एक खड़ी उपज वक्र परिदृश्य में, उधारकर्ता लंबी अवधि की प्रतिभूतियों (इस मामले में 1 वर्ष) के लिए उच्च ब्याज का भुगतान करता है और छोटी दिनांकित प्रतिभूतियों के लिए कम पैदावार यानी 11 महीने / 10 महीने की सीडी / एनसीडी, आदि के लिए कम पैदावार। फरवरी / मार्च के महीने में प्रबंधक उच्च पैदावार में ताला लगाता है और लगातार नीचे रोल करता है। उदाहरण के लिए, यदि फंड मैनेजर कहता है कि 1-वर्ष की मार्च सीडी / एनसीडी के लिए 10% उपज में ताले हैं, तो मई के महीने में वह 10 महीने की अवशिष्ट परिपक्वता सीडी / एनसीडी शायद 9.50% पर खरीद सकता है। तो, मार्च के महीने में निवेश करने वालों को न केवल 10% के उच्च कूपन का लाभ मिलेगा; लेकिन इसके अलावा, मई के महीने में एमटीएम पूंजीगत लाभ के रूप में 10 महीने की सीडी (इस उदाहरण में) 9.50% की पैदावार में आ गई है। इसलिए, निवेशक के पास इस स्तर पर दो विकल्प हैं: 1) अगले मार्च तक पकड़ो और मई में बाहर निकलने वाले YTM या 2) पर 10% कमाओ और दो महीने के लिए YTM पर कब्जा कर 10% कमाओ और मार्च से मई तक 0.50% का पूंजीगत लाभ अर्जित करें।

आइए हम एक और चरम उदाहरण लेते हैं जो 2013 में हुआ था। जिन लोगों ने मार्च 2013 में निवेश किया था, उन्होंने लगभग 9% की YTM पर कब्जा कर लिया था। अगस्त के महीने में ब्याज दरें बढ़ीं और 8 महीने की अवशिष्ट परिपक्वता वाली मार्च की सीडी 12% तक बढ़ गई। स्वाभाविक रूप से, मार्च में निवेशक कुछ नुकसान (9% ब्याज दर 12% तक की छलांग) पर बैठे होंगे। उन्होंने कहा कि दो विकल्पों के ऊपर 1) अगले मार्च तक निवेश पर पकड़ रखें और उन्होंने निवेश या 2 के समय 9% की कैप्चर की गई YTM अर्जित की होगी) और, अगस्त 2013 से 12% के स्तर और उनके रिटर्न पर अधिक निवेश करें मार्च 2014 उच्च पैदावार पर बंद कर दिया गया था। उस समय उक्त योजना से छुटकारा पाने का कोई मतलब नहीं था क्योंकि निवेशक इस मोड़ पर कुछ घाटे में बैठे होंगे।

दुर्भाग्य से, चूंकि कई लोगों को इस लगातार रोलिंग डाउन अवधारणा और इसके निवेशक पोर्टफोलियो पर इसके नतीजों के बारे में पता नहीं था, इन योजनाओं से अगस्त 2013 में एक मोचन दबाव था। यही कारण है कि मैं कह रहा हूं कि किसी भी चीज को आंख मूंदकर नहीं बेचना चाहिए, किसी भी योजना की सिफारिश करने से पहले कॉन्सेप्ट को समझें और अपनी सलाह में निरंतरता रखने के लिए दृढ़ विश्वास रखें।

अब भारत बॉन्ड ETF / FoF में वापस आ रहा है

12-महीने की परिपक्वता की मार्च सीडी की उपरोक्त अवधारणा एएए रेटेड पीएसयू बॉन्ड की लगभग 10-वर्ष की परिपक्वता तक फैली हुई है। कॉन्सेप्ट ठीक वैसा ही रहता है यानी NFO के समय, फंड मैनेजर 10 साल का AAA रेटेड PSU बॉन्ड खरीदेगा और बहुत अधिक पैदावार (वर्तमान में 7.85% - 10 वर्ष) पर कब्जा करेगा। एक साल बाद, वे अवशिष्ट परिपक्वता में 9 साल के साथ समान प्रतिभूतियां खरीदेंगे और इसी तरह आगे भी। चूंकि परिपक्वता अवधि 10 साल लंबी है; उक्त योजना में अस्थिरता होगी क्योंकि इस अवधि के दौरान ब्याज दरों में नरम से लेकर कठोर तक का उतार-चढ़ाव हो सकता है। जो एनएफओ में निवेश करते हैं और परिपक्वता तक इसे धारण करते हैं; उनके रिटर्न कम या ज्यादा लॉक हो गए हैं। इसके अलावा, चूंकि वर्तमान में ब्याज दरें अधिक हैं (10 साल के कागजात पर लगभग 7.77% शुद्ध उपज), 3-5 साल में उनके नरम होने की संभावना अच्छी होगी और इसलिए एक निवेशक अच्छे रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं इस योजना में अगले 3-5 वर्षों में अधिक कब्जा किए गए पैदावार + कुछ पूंजीगत लाभ के साथ।

एफएमपी की तरह, 10 वें वर्ष के अंत में, परिपक्वता आय को अर्जित ब्याज के साथ निवेशकों को वापस भुगतान किया जाएगा।

जैसा कि नीचे दिए गए यील्ड कर्व से देखा जा सकता है; यह मानते हुए कि ब्याज दरें समान हैं, जो एनएफओ समय पर निवेश करेगा, वह 7.85% की उच्च सकल उपज पर कब्जा करेगा। 5 साल के बाद, उक्त बांड अवशिष्ट परिपक्वता में 5 साल तक लुढ़क गया होगा। यह मानते हुए कि उस समय 5-वर्षीय कागज की समान उपज प्रचलित है; निवेशक अगले 5 वर्षों में 7.85% और 0.79% (7.85-7.06) के कैपिटल गेन से अर्जित करता है यदि वह अपने निवेश के 5 वर्षों के बाद बाहर निकलना चाहता है। यह अर्जित और पूंजीगत लाभ के कारण बेहतर रिटर्न देता है। यदि, हालांकि, 5-वर्षीय कागज पर ब्याज दरें बढ़ गई हैं (एनएफओ के 5 साल बाद); कुछ छोटे पूँजी नुकसान भी हो सकते हैं। ऐसे परिदृश्य में, निवेशक अपनी परिपक्वता तक योजना को पकड़ सकता है और अपने पोर्टफोलियो में किसी भी प्रतिकूल ब्याज दर की चाल को कम कर सकता है।

यह उसी निवेशक से अतिरिक्त खरीद के लिए निवेश के अवसर को जन्म दे सकता है या नए निवेशकों से नए फंड ले सकता है।

अब, कोई इस एनएफओ को उचित समझ और आपकी आँखें खोल सकता है। कृपया अपने निवेशकों के साथ उपरोक्त साझा करें ताकि वे इस योजना के अस्थिर समय के दौरान घबराहट में आपके पास वापस न आएं। यदि आप समय पर कुछ बिंदुओं पर अपने निवेशकों के खिलाफ बाजार मोड़ लेते हैं, तो आप उनके निवेश पर उपरोक्त अवधारणा और इसके नतीजों के बारे में बताएंगे तो आप बेहतर तरीके से सुसज्जित होंगे। अन्यथा, सलाहकार के रूप में हम लालच और भय के निवेशकों की भावनाओं का हिस्सा बन जाते हैं और उन्हें सही रास्ते पर मार्गदर्शन करने के लिए हमारी निष्पक्षता खो देते हैं।

निम्न तालिका में ब्याज दर परिदृश्यों में परिवर्तन का मामला प्रभाव दिखाया जाएगा, जो एनएफओ में निवेश करते हैं:

मुझे यकीन है कि आप सभी ने प्रस्तुतियों, पीडीएफ नोट्स को देखा और पढ़ा है, इस योजना के एनएफओ के लॉन्च पर सत्र में भाग लिया। इसलिए, दोहराए नहीं जाने के लिए, मैं योजना विशेषताओं और अन्य विशेषताओं को नहीं छूऊंगा।

पोजिशनिंग

आवश्यकता: दीर्घावधि (कोर पोर्टफोलियो) के लिए ऋण में निवेश:
वर्तमान समाधान: पीपीएफ (15 वर्ष) / सावधि जमा (5-10 वर्ष) / म्यूचुअल फंड योजना (3-5 वर्ष), कर मुक्त बांड (10 वर्ष)
वैकल्पिक समाधान : भारत बॉन्ड ETF / FoF (10 वर्ष)

यह किसी भी निवेशक के लिए ऋण जोखिम, बेहतर कर कुशल रिटर्न और उच्च तरलता के साथ ऋण स्थान में मुख्य पोर्टफोलियो हो सकता है। बेशक, जैसा कि समझाया गया है, इसमें पोर्टफोलियो के भाग और पार्सल के रूप में अस्थिरता होगी। अपने निवेशकों को ब्लिंकर पहनने के लिए (रेस के घोड़ों की तरह) बताएं और ब्याज दर चक्र के उतार-चढ़ाव के माध्यम से निवेश जारी रखें। इसके अलावा, PMC बैंक के उपद्रव के बाद, बहुत सारे निवेशक बैंकों के साथ FD में निवेश करने से सावधान रहते हैं। यह उत्पाद विविधीकरण + तरलता सुनिश्चित करेगा (जो विफल पीएमसी बैंक के जमाकर्ताओं के पास नहीं था)

आवश्यकता: रिटर्न में लॉक और दृश्यता है
वर्तमान फिक्स्ड डिपॉजिट (5-10 वर्ष) / फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान (3 वर्ष)
वैकल्पिक समाधान: भारत बॉन्ड ईटीएफ / FoF (दोनों 3 वर्ष और 10- वर्ष संस्करण) की तरह ओपन एंडेड FMPs का इलाज करें। जब भी (वर्तमान में एनएफओ या यहां तक कि एनएफओ के दौरान), यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो उस समय निवेश करें, परिपक्वता तक पकड़ें (या पहले यदि आपके निवेश की तारीख से ब्याज दरें नरम हो जाती हैं) और दृश्यता के साथ उच्च कर कुशल रिटर्न भी अर्जित करें।

आवश्यकता: शिक्षा, विवाह, रिटायरमेंट कॉर्पस
करंट पीपीएफ, एंडोमेंट पॉलिसी, एसआईपी इन इक्विटी एमएफएस
अल्टरनेटिव सॉल्यूशन जैसे लॉन्ग टर्म गोल्स को पूरा करें: ऊपर दिए गए दोनों डेट ऑप्शंस सीमित लिक्विडिटी के साथ महंगाई को मात नहीं दे पा रहे हैं। जैसा कि हम जानते हैं, इक्विटी एसआईपी लंबे समय तक नहीं रहे हैं। आंकड़ों से पता चला है कि इस परिसंपत्ति वर्ग से जुड़ी अस्थिरता के कारण, कई एसआईपी गंभीर बाजार सुधारों के दौरान बंद हो जाते हैं। अन्यथा लंबी अवधि के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक महान स्रोत यदि निवेशक अपनी भावनाओं को नियंत्रित करते हैं। भारत बॉन्ड ETF / FoF में निवेश करें और उच्च, कर कुशल, मुद्रास्फीति की धड़कन रिटर्न उत्पन्न करें

आवश्यकता: ऋण और इक्विटी के बीच एसेट आवंटन रणनीति का पालन
करेंट इक्विटी इक्विटी और लिक्विड / अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म बॉन्ड फंड्स
वैकल्पिक समाधान: इक्विटी एमएफ स्कीम + भारत बॉन्ड फ़ॉफ़

आवश्यकता: नियमित नकदी प्रवाह फिक्स्ड डिपॉजिट्स पर
वर्तमान ब्याज
वैकल्पिक समाधान: भारत बॉन्ड FoF (10% उत्पाद) से व्यवस्थित व्यवस्थित निकासी

3 साल बाद आस्थगित वार्षिकी

निम्न तालिका में FoF संरचना (7% से 9.75% प्रति वर्ष) के तहत उक्त योजना से अलग-अलग दरों पर व्यवस्थित निकासी से पता चलता है कि परिपक्वता पर अवशिष्ट मूल्य SWPs पोस्ट करते हैं। 9.75% से अधिक एसडब्ल्यूपी आपकी पूंजी को नष्ट कर देगा अर्थात अवशिष्ट परिपक्वता मूल्य पोस्ट 10 वर्षों में 10 लाख रुपये के निवेश मूल्य से कम हो सकता है। कोई व्यक्ति जो नियमित रूप से नकदी प्रवाह के लिए उत्सुक है, इस विकल्प का विकल्प चुन सकता है, जो नियमित रूप से उत्पन्न करने का एक बहुत ही कुशल तरीका होगा, सुनिश्चित नकदी प्रवाह:

5 साल के बाद आस्थगित वार्षिकी

निम्नलिखित तालिका से पता चलता है कि FoF संरचना (8% से 12% प्रति माह) के तहत उक्त योजना से अलग-अलग दरों पर व्यवस्थित निकासी SWPs के बाद परिपक्वता पर अवशिष्ट मूल्य है। 12.75% से अधिक SWP आपकी पूंजी को नष्ट कर देगा अर्थात अवशिष्ट परिपक्वता मूल्य पोस्ट 10 वर्ष मूल निवेश मूल्य से 10 लाख रुपये से कम हो सकता है। कोई व्यक्ति जो नियमित रूप से नकदी प्रवाह के लिए उत्सुक है, इस विकल्प का विकल्प चुन सकता है जो नियमित, सुनिश्चित नकदी प्रवाह को उत्पन्न करने का एक बहुत ही कुशल तरीका होगा। यह तालिका दिखाती है कि अब आप अपनी वार्षिकी को स्थगित कर देंगे, निवेशक के पास निर्मित कुशन के कारण उच्च नकदी प्रवाह बनाने का विकल्प होगा:

IFAs / सलाहकारों के लिए इसमें क्या है

चूंकि यह एक बेहद कम लागत वाला / कम वेतन वाला उत्पाद है, इसलिए कई सलाहकार अपने निवेशकों को उसी की सिफारिश करने से कतराते हैं। कृपया यह समझें कि किसी को केवल पे आउट और कमीशन के आधार पर स्कीम या उत्पाद की सिफारिश या बिक्री करने की आवश्यकता नहीं है। यह एक महान सलाहकार उत्पाद है जिसमें एनईईडी-सोल्यूशन के रूप में इसे पिच करने के मामले में सलाहकारों द्वारा इनपुट का महत्व सर्वोपरि होगा। इसके अलावा, भविष्य में जब या तो ब्याज दरें उन लोगों के लिए नरम हो जाती हैं, जिन्होंने एनएफओ के स्तर पर निवेश किया है और भविष्य में और जब भी ब्याज दरों को सख्त किया जाता है, तब एग्जिट कॉल या एंट्री कॉल; अग्रिम मोर्चे पर सलाहकारों का मूल्य वर्धन आएगा। यह सलाहकारों के हाथों में निवेशकों के उपकरणों का एक बड़ा अधिग्रहण और प्रतिधारण हो सकता है। सही सलाह के आधार पर, समय पर सलाह, मूल्यवर्धन दिखाना केवल आपके निवेशकों का विश्वास और सम्मान हासिल करने में मदद करेगा और भविष्य में उसी ग्राहकों से अधिक व्यापार उत्पन्न करने में आपकी मदद करेगा। इसलिए, मेरा सुझाव इस योजना को शुद्ध रूप से कम वेतन बहिष्कार और कमीशन के आधार पर बेचने से नहीं है।

कृपया यह ध्यान रखें कि एडलवाइस एएमसी और यहां तक कि सरकार दोनों के महान प्रयासों के कारण; यह एक बड़ी सफलता होगी और निवेशकों का धन निवेश के बावजूद मिलेगा चाहे आप इसे सुझाएं या नहीं। केवल, आप भाग लेने से बचे रहेंगे और अपने मूल्य को अपने स्वयं के निवेशकों को जोड़ते हैं।

तो, निष्कर्ष निकालना

जैसा कि सभी बीमारियों के लिए कोई भी दवा काम नहीं करती है, डॉक्टर को लक्षणों को समझने, सही निदान करने और फिर अपने रोगियों को सही दवाओं की सिफारिश करने की आवश्यकता होती है। इसी तरह, सलाहकार के रूप में हमें अपने ग्राहकों को सुनने, उनकी जरूरतों और आवश्यकताओं की पहचान करने और फिर सही रणनीति, परिसंपत्ति वर्ग की पहचान करने और फिर अंततः हमारे निवेशकों को योजना की पहचान करने की आवश्यकता है। दुर्भाग्य से, एक महान डिस्कनेक्ट तब होता है जब हम सलाहकार अपने क्लाइंट पोर्टफ़ोलियो में यह समझने के बिना कि क्या यह क) एक उपयुक्त समाधान है बी) को बेचने, धकेलने या प्लग करने / स्कीम / एनएफओ इत्यादि का प्रयास करता है) क्या यह निवेशकों को उनके पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में आवश्यक है? । ऊपर की तरह NEED और SOLPORT दृष्टिकोण अपनाएं, और फिर अपने निवेशकों से बहुत अधिक प्रभावी माइंड शेयर और वॉलेट शेयर प्राप्त करने के लिए एक समाधान के रूप में पिच करें।

मैं एडेलवाइस एएमसी को सफल एनएफओ लॉन्च के लिए शुभकामनाएं देता हूं और सही समय पर एक शानदार उत्पाद लॉन्च करने के लिए उन्हें धन्यवाद देना चाहता हूं।

सुनील झावेरी (मिस्टर बॉन्ड)

एमएसजे कैपिटल, गुड़गांव

मला खात्री आहे की भारत बाँड ईटीएफ म्हणजे काय आणि त्याची वैशिष्ट्ये काय आहेत याबद्दल बहुतेक वाचकांना माहिती आहे. मी बर्‍याच नोटा एकाच वेळी पाहिल्या आणि वाचल्या आहेत. आश्चर्याची गोष्ट म्हणजे, सर्वजण समान पुनरावृत्ती करीत आहेत म्हणजेच ईटीएफ म्हणजे काय, या उत्पादनात पारदर्शकता, तरलता, रिटर्न्सची दृश्यता, करांची कार्यक्षमता इत्यादी कशा आहेत. तथापि, गुंतवणूकदारांनी गुंतवणूकींकडे लक्ष देण्यासाठी आणि निर्णय घेण्यासाठी कोणत्याही नीड-सोल्यूशन पध्दतीवर अद्याप प्रकाश टाकला नाही. त्या आधारे जर आपण हे दुसरे कर्ज योजना किंवा उत्पादन म्हणून विकले तर तेथे कमी ट्रॅक्शन असेल; परंतु जर आम्ही ही गरज आणि निराकरण दृष्टिकोन म्हणून विकली तर आम्हाला गुंतवणूकदारांचा अधिक चांगले माइंड शेअर आणि वॉलेट शेअर मिळेल. तसेच, मी सतत रोलिंग डाऊन कॉन्सेप्टची तपशीलवार माहिती देईन आणि त्याचा गुंतवणूकदारांना कसा फायदा होईल.

नावानुसार हे एक्सचेंज ट्रेडेड फंड आहे (जर डीमॅट अकाउंट्सद्वारे गुंतवणूक केली गेली असेल) किंवा म्युच्युअल फंड रूटद्वारे गुंतवणूक केल्यास ते फंडचा निधी असू शकतो. ईटीएफची अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या मूल्यांकनावर आधारित रिअल टाइम व्हॅल्यू असेल आणि म्हणूनच गुंतवणूकदार बाजार मूल्याच्या आधारे तेच व्यापार करु शकतात. एफओएफ संरचने अंतर्गत; त्या योजनेची दररोज एनएव्ही असतील ज्याच्या आधारे खरेदी किंवा विमोचन होऊ शकेल - इतर म्युच्युअल फंड उत्पादनांप्रमाणेच.

आता मी तुम्हाला सतत रोलिंग डाऊन ही संकल्पना समजावून सांगू आणि त्याचा गुंतवणूकदारांना कसा फायदा होतो; विशेषत: उभे उत्पादन वक्र परिस्थितीमध्ये (सध्याच्या प्रमाणे):

जोपर्यंत आपणास संकल्पना समजत नाही तोपर्यंत आपण आपल्या गुंतवणूकदारांसाठी उक्त योजना कशी ठेवली पाहिजे आणि ती योजना आपल्या ग्राहकांच्या आवश्यकतांसाठी योग्य आहे की नाही याबद्दलचे संपूर्ण परिणाम आपण समजू शकणार नाही. मी जवळजवळ सर्व सत्रांमध्ये असे म्हणतो आहे की आयएफए ने डोळे झाकून काहीही विकायला नको. जोपर्यंत आपल्याला योजने / मालमत्ता वर्ग / रणनीतीवर विश्वास नाही तोपर्यंत आपल्या सल्ल्यात आपल्याला सुसंगतता मिळणार नाही.

आपण एनएफओ विकू नये; तुम्ही तुमच्या गुंतवणूकदारांच्या वेगवेगळ्या गरजा भागविण्यासाठी सोल्युशन्स विकायला हव्या आणि त्या मार्गाने तुम्ही ही योजना अधिक प्रभावीपणे तयार करू शकाल.

संकल्पना: सतत रोलिंग डाऊनलोडची रणनीती

मला खात्री आहे की आपल्यापैकी बर्‍याचजणांनी सीडी / एनसीडी योजना सतत ऐकत राहिल्या आहेत. मार्च महिन्यात, फंड मॅनेजर पुढच्या वर्षी मार्च सीडी / एनसीडी खरेदी करतो. एप्रिल महिन्यात, तो समान सीडी / एनसीडी 11 महिन्यांच्या अवशिष्ट परिपक्वतासह खरेदी करतो. मे महिन्यात, तो दहा महिन्यांच्या अवशिष्ट परिपक्वतासह सीडी / एनसीडी खरेदी करतो आणि पुढे वगैरे. कडक उत्पन्न वक्र परिस्थितीत, कर्जदाराने दीर्घ मुदतीच्या सिक्युरिटीजसाठी (या प्रकरणात 1 वर्षासाठी) जास्त व्याज आणि कमी मुदत सिक्युरिटीजसाठी कमी उत्पन्न म्हणजेच 11 महिन्यांकरिता / 10 महिन्यांच्या सीडी / एनसीडी इत्यादीसाठी कमी उत्पन्न दिले आहे. मॅनेजर फेब्रुवारी / मार्च महिन्यात जास्त पीक लॉक करतो आणि सतत तेच खाली घसरतो. उदाहरणार्थ, जर फंड मॅनेजर 1-मार्च मार्च सीडी / एनसीडीसाठी 10% उत्पादनास कुलूप लावत असेल तर तो कदाचित महिन्याच्या कालावधीत 10-महिन्यांची अवशिष्ट मॅच्युरिटी सीडी / एनसीडी 9.50% खरेदी करू शकेल. तर, ज्यांनी मार्च महिन्यात गुंतवणूक केली त्यांना केवळ 10% च्या उच्च कूपनचा लाभ मिळणार नाही; परंतु, मे महिन्यात एमटीएम कॅपिटल नफ्यात 10 महिन्यांची सीडी उत्पादन झाली आहे (या उदाहरणात) 9.50%. म्हणूनच, गुंतवणूकदाराकडे या टप्प्यावर दोन पर्याय आहेत: 1) पुढील मार्चपर्यंत होल्ड करा आणि 10% वायटीएम किंवा 2% मे मध्ये बाहेर पडा आणि 10% कमवा वायटीएमला दोन महिन्यांसाठी आणि मार्च ते मे पर्यंत 0.50% भांडवली नफा मिळवा.

२०१ 2013 मध्ये जे घडले त्याचे आणखी एक उदाहरण घेऊ. ज्यांनी या योजनेत मार्च २०१ in मध्ये गुंतवणूक केली होती त्यांनी जवळजवळ%% वायटीएम ताब्यात घेतले होते. ऑगस्ट महिन्यात व्याज दर वाढले आणि त्याच मार्च सीडीमध्ये 8 महिन्यांच्या अवशिष्ट मुदतीसह 12% पर्यंत वाढ झाली. स्वाभाविकच, मार्चमधील गुंतवणूकदार काही तोटे (9% व्याज दर 12% पर्यंत उडी घेणारे) वर बसतील. त्याने वर दिलेल्या दोन पर्यायांनुसार नमूद केले होते १) पुढच्या मार्चपर्यंत गुंतवणूकीवर धरुन ठेवा आणि त्याने गुंतवणूकीच्या वेळी किंवा २ टक्के व्याजदर मिळविला असता आणि १२% च्या पातळीवर अधिक गुंतवणूक केली तर ऑगस्ट २०१ to ते त्याचा परतावा मार्च २०१ मध्ये जास्त उत्पादन देण्यात आले असते. त्या वेळी त्या योजनेची पूर्तता करण्यात काही अर्थ नाही कारण गुंतवणूकदार या क्षणी काही तोटेांवर बसले असतील.

दुर्दैवाने, अनेकांना या सतत रोलिंग डाऊन संकल्पनेची माहिती नव्हती आणि गुंतवणूकदारांच्या पोर्टफोलिओवर त्याचे परिणाम होत असल्यामुळे ऑगस्ट २०१ in मध्ये या योजनांपासून विमोचन दबाव होता. म्हणूनच मी असे म्हणत आहे की एखाद्याने काही आंधळेपणाने विकू नये, कोणत्याही योजनांची शिफारस करण्यापूर्वी संकल्पना समजून घ्याव्यात आणि आपल्या सल्ल्यात सुसंगतता असेल याची खात्री बाळगावी.

आता परत भारत बाँड ईटीएफ / एफओएफ वर येत आहे

१२ महिन्यांच्या मॅच्युरिटीच्या मार्च सीडीच्या वरील संकल्पनेत एएए रेटेड पीएसयू बॉन्ड्सची जवळपास 10-वर्षाची परिपक्वता वाढविली जात आहे. संकल्पना तशीच राहिली आहे. एनएफओच्या वेळी, फंड मॅनेजर 10 वर्षांच्या एएए रेटेड पीएसयू बाँड खरेदी करेल आणि खूप जास्त उत्पन्न (सध्या 7.85% - 10 वर्ष) घेईल. एक वर्षानंतर, ते उर्वरित सिक्युरिटीज 9 वर्षाच्या अवशिष्ट परिपक्वतामध्ये खरेदी करतील आणि पुढे वगैरे. मॅच्युरिटी कालावधी 10 वर्षांचा असल्याने; या योजनेत अस्थिरता असेल कारण या काळात व्याज दर मऊ ते कडक दरम्यान चढू शकतात. जे एनएफओमध्ये गुंतवणूक करतात आणि ते परिपक्व होईपर्यंत ठेवतात; त्यांचा परतावा कमीतकमी लॉक झाला आहे. तसेच, व्याज दर सध्या जास्त असल्यामुळे (10 वर्षाच्या कागदपत्रांवर जवळजवळ 7.77% निव्वळ उत्पन्न) असल्यामुळे त्यांची गुंतवणूक 3 ते 5 वर्षांवरील नरम होण्याची शक्यता चांगली आहे आणि म्हणूनच गुंतवणूकदार चांगल्या परताव्याची अपेक्षा करू शकतात या योजनेत पुढील 3-5 वर्षात जास्त मिळकत उत्पन्न + काही भांडवली नफा.

दहाव्या वर्षाच्या शेवटी, एफएमपीप्रमाणेच परिपक्वताची रक्कम गुंतवणूकदारांना जमा झालेल्या व्याजासह परत दिली जाईल.

खाली यील्ड वक्र पासून पाहिले जाऊ शकते; व्याज दर समानच आहेत असे गृहित धरुन, एनएफओच्या वेळी गुंतवणूक करणार्‍याला 7.85 टक्के जास्त उत्पन्न मिळेल. Years वर्षांनंतर, हा बॉण्ड अवशिष्ट परिपक्वतामध्ये 5 वर्षांपर्यंत खाली आला असता. 5 वर्षांच्या कागदाचे समान उत्पन्न त्यावेळी प्रचलित आहे असे गृहीत धरून; जर गुंतवणूकदाराला 5 वर्षानंतरच्या गुंतवणूकीतून बाहेर पडायचे असेल तर पुढील 5 वर्षात 7.85% आणि 0.79% (7.85-7.06) भांडवल नफा मिळतो. हे साध्य आणि भांडवली नफ्यामुळे अधिक चांगल्या परताव्यास जन्म देते. तथापि, 5 वर्षाच्या कागदावरील व्याज दर वाढले असल्यास (एनएफओच्या years वर्षानंतर); तसेच थोडे भांडवली नुकसान होऊ शकते. अशा परिस्थितीत गुंतवणूकदार योजना परिपक्व होईपर्यंत ठेवू शकतात आणि त्याच्या पोर्टफोलिओमधील कोणत्याही प्रतिकूल व्याजदराच्या हालचाली रद्द करू शकतात.

यामुळे समान गुंतवणूकदाराकडून अतिरिक्त खरेदी करण्याची संधी मिळू शकते किंवा नवीन गुंतवणूकदारांकडून नवीन निधी मिळू शकेल.

आता, कोणीही योग्य आकलन आणि आपले डोळे उघडून या एनएफओची शिफारस करू शकते. कृपया वरील गुंतवणूकदारांसह सामायिक करा जेणेकरून या योजनेच्या अस्थिर काळात ते घाबरून आपल्याकडे परत येऊ शकणार नाहीत. जेव्हा बाजारपेठेत तुमच्या गुंतवणूकींकडून वेळेत काही बाजाराच्या दिशेने वळतात तेव्हा आपण वरील संकल्पना आणि त्यावरील गुंतवणूकीवरील परिणामांची माहिती दिली असल्यास तुम्ही अधिक सुसज्ज व्हाल. अन्यथा सल्लागार म्हणून आम्ही गुंतवणूकदारांच्या लोभाच्या आणि भीतीच्या भावनांचा भाग होण्याचा आणि त्यांचा योग्य मार्गावर मार्गदर्शन करण्यासाठी आमची उद्दीष्ट गमावण्याचा कल असतो.

उक्त एनएफओमध्ये गुंतवणूकीनंतर व्याज दरातील परिस्थितीतील बदलाचा परिणाम पुढील सारणी दर्शवेलः

मला खात्री आहे की आपण सर्वजण या योजनेच्या एनएफओच्या प्रारंभाच्या सादरीकरणे, पीडीएफ नोट्स, उपस्थिती सत्रे पाहिली आणि वाचली आहेत. तर, पुनरावृत्ती न करण्याच्या हेतूने, मी योजनेतील विशेषता आणि इतर वैशिष्ट्यांचा स्पर्श करणार नाही.

पोझिशनिंग

गरजः दीर्घ मुदतीसाठी कर्ज (कोअर पोर्टफोलिओ) गुंतवणूक:
सद्य उपाय: पीपीएफ (१ 15 वर्षे) / मुदत ठेवी (-10-१० वर्षे) / म्युच्युअल फंड योजना (-5--5 वर्षे), करमुक्त रोखे (१० वर्षे)
पर्यायी समाधान : भारत बॉन्ड ईटीएफ / एफओएफ (10 वर्षे)

कोणताही जोखीम नसलेला, चांगले कर कार्यक्षम परतावा आणि उच्च तरलता असलेल्या कोणत्याही गुंतवणूकदारासाठी कर्जाच्या जागेत हा मुख्य पोर्टफोलिओ असू शकतो. निश्चितच, वर्णन केल्यानुसार, त्यात पोर्टफोलिओचा भाग आणि पार्सल म्हणून अस्थिरता असेल. आपल्या गुंतवणूकदारांना ब्लिंकर्स घाला (जसे रेस हॉर्ससारखे) बोलण्यास सांगा आणि व्याजदराच्या चक्रात चढ-उतार करून गुंतवणूक चालू ठेवा. पीएमसी बॅंक फियास्कोनंतरही बरेच गुंतवणूकदार बँकांसमवेत एफडीमध्ये गुंतवणूक करण्यास तयार नसतात. हे उत्पादन विविधता + तरलता (जे अयशस्वी पीएमसी बँकेच्या ठेवीदारांकडे नव्हते) याची खात्री करेल

आवश्यकः परतावा लॉक करा आणि दृश्यमानता असेल
चालू मुदत ठेवी (5-10 वर्षे) / मुदत परिपक्वता योजना (3 वर्षे)
पर्यायी समाधान: भारत बॉन्ड ईटीएफ / एफओएफ (3 वर्ष आणि 10- वर्षांच्या आवृत्ती) सारख्या ओपन एन्ड एफएमपी प्रमाणे उपचार करा. जेव्हा (सध्या एनएफओ दरम्यान किंवा एनएफओ नंतर देखील) व्याज दर वाढले असतील तर त्या वेळी गुंतवणूक करा, परिपक्वता होईपर्यंत ठेवा (किंवा आधीच्या व्याजदर तुमच्या गुंतवणूकीच्या तारखेपासून कमी झाले असल्यास) आणि दृश्यात्मकतेसह जास्त कर कार्यक्षम परतावा मिळवा.

गरज: शिक्षण, विवाह सारखे भेटा दीर्घकालीन गोल, निवृत्ती corpuses
चालू इक्विटी म्युच्युअल फंडांनी पीपीएफ, एन्डोमेंट धोरणे, एसआयपी
वैकल्पिक उपाय: वरील दोन्ही कर्ज पर्याय मर्यादित तरलता सह महागाई विजय सक्षम नाहीत. आम्हाला माहिती आहे की इक्विटी एसआयपी दीर्घ काळासाठी नसतात. आकडेवारीतून असे दिसून आले आहे की या मालमत्ता वर्गाशी अस्थिरतेमुळे कठोर बाजार सुधारणेच्या वेळी बरेच एसआयपी बंद पडतात. अन्यथा गुंतवणूकदारांच्या भावनांवर नियंत्रण ठेवल्यास दीर्घकालीन लक्ष्ये पूर्ण करण्याचा एक चांगला स्त्रोत. भारत बॉन्ड ईटीएफ / एफओएफमध्ये गुंतवणूक करा आणि उच्च, कर कार्यक्षम, चलनवाढ मारहाण उत्पन्न मिळवा

गरज: कर्ज आणि इक्विटी दरम्यान मालमत्ता अनुसरण करा वाटप धोरण
चालू इक्विटी फंड व लिक्विड / अल्ट्रा अल्प-मुदत बाँड फंड
: वैकल्पिक उपाय इक्विटी म्युच्युअल फंड योजना + भारत बॉण्ड FoF

गरजः नियमित रोख प्रवाह मुदतीच्या ठेवींवर
चालू व्याज
पर्यायी निराकरण: भारत बॉन्ड एफओएफ (10 वर्षांचे उत्पादन) पासून डिफर्ड सिस्टेमॅटिक पैसे काढणे

3 वर्षांनंतर डिफर्ड uन्युइटी

एसओडब्ल्यूपी (एसओपीपी) नंतरच्या परिपक्वतावरील उर्वरित मूल्य (एफओएफ संरचनेच्या अंतर्गत 7% ते 75 .75%% पर्यंत) आणि त्या कालावधीतील उर्वरित मूल्ये खालीलप्रमाणे तक्त्यामध्ये सूट दिलेली आहेत. W .75%% पेक्षा जास्त एसडब्ल्यूपी तुमची भांडवल नष्ट करेल म्हणजेच उर्वरित मॅच्युरिटी व्हॅल्यू नंतर १० वर्षे १० लाखांच्या गुंतवणूकीच्या खाली असू शकतात. जो कोणी नियमित रोख प्रवाहासाठी उत्सुक आहे तो या पर्यायाची निवड करू शकतो जो नियमित, निश्चित रोख प्रवाह निर्माण करण्याचा खूप कर कार्यक्षम मार्ग असेल:

5 वर्षांनंतर डिफर्ड .न्युइटी

एसओडब्ल्यूपी (एसओडब्ल्यूपीएस) नंतरच्या परिपक्वतावरील उर्वरित मूल्य (एफओएफ संरचना) अंतर्गत (8% ते 12% प) आणि त्या कालावधीतील उर्वरित मूल्ये खालील तक्त्यात पद्धतशीरपणे काढणे दर्शविते. १२.7575% दरापेक्षा जास्त असणारी एसडब्ल्यूपी तुमची भांडवल नष्ट करेल म्हणजेच उर्वरित मॅच्युरिटी व्हॅल्यू १० वर्षांनंतर १० लाखांच्या मूळ गुंतवणूकीपेक्षा कमी असू शकते. जो कोणी नियमित रोख प्रवाहासाठी उत्सुक आहे तो या पर्यायाची निवड करू शकतो जो नियमित, निश्चित रोख प्रवाह निर्माण करण्याचा खूप कर प्रभावी मार्ग असेल. ही सारणी दर्शविते की आपण आपली uन्युइटी पुढे ढकलल्यास गुंतवणूकदारांकडे अंगभूत उशीमुळे जास्त रोख प्रवाह तयार करण्याचा पर्याय असेल:

आयएफए / सल्लागारांसाठी त्यात काय आहे

हे अत्यंत कमी किंमतीचे / कमी वेतन देणारे उत्पादन असल्याने, बरेच सल्लागार त्यांच्या गुंतवणूकदारांना याची शिफारस करण्यापासून टाळाटाळ करतात. कृपया समजून घ्या की एखाद्याला केवळ वेतन देण्यावर आणि कमिशनवर आधारित एखादी योजना किंवा उत्पादन विकण्याची शिफारस किंवा विक्री करण्याची आवश्यकता नाही. हे एक उत्तम सल्लागार उत्पादन आहे ज्यामध्ये सल्लागारांकडून त्याला आवश्यकता-समाधान म्हणून पिच करण्याच्या दृष्टीने महत्त्वाचे महत्व असेल. तसेच, भविष्यकाळात ज्यांनी एनएफओ पातळीवर गुंतवणूक केली असेल आणि त्यानंतरच्या एक्झिट कॉल किंवा एन्ट्री कॉलसाठी व्याज दर कमी होतील तेव्हा आणि व्याज दर कडक होईल तेव्हा; अ‍ॅडव्हायझर्सची व्हॅल्यू addsड्स समोर येईल. हे सल्लागारांच्या हाती गुंतवणूकदारांच्या साधनांचे उत्तम अधिग्रहण आणि धारणा असू शकते. योग्य सल्ल्याच्या आधारे, वेळेवर सल्ले, मूल्य जोडणे केवळ आपल्या गुंतवणूकदारांचा विश्वास आणि आदर मिळविण्यात आणि त्याच ग्राहकांकडून भविष्यात अधिक व्यवसाय तयार करण्यात मदत करेल. तर, माझी सूचना म्हणजे कमी वेतन व कमिशनच्या आधारे ही योजना पूर्णपणे विकू नका.

कृपया हे लक्षात ठेवा की एडेलविस एएमसी आणि अगदी सरकार या दोघांनीही केलेल्या प्रयत्नांमुळे; हे एक उत्तम यश असेल आणि गुंतवणूकदारांचे फंड गुंतवले जातील - आपण याची शिफारस केली नाही किंवा नाही याची पर्वा न करता. केवळ, आपण भाग घेण्यास आणि आपले मूल्य प्रदर्शित करण्यापासून आपल्या स्वतःच्या गुंतवणूकीत भर पडत नाही.

तर, निष्कर्ष काढण्यासाठी

सर्वच आजारांकरिता कोणतेही औषध कार्य करत नसल्यामुळे, डॉक्टरांना लक्षणे समजून घेणे आवश्यक आहे, योग्य निदान करणे आवश्यक आहे आणि नंतर रुग्णांना योग्य औषधे देण्याची शिफारस करणे आवश्यक आहे. त्याचप्रमाणे सल्लागार म्हणून आम्हाला आमच्या ग्राहकांचे म्हणणे ऐकण्याची, त्यांच्या गरजा व गरजा ओळखण्याची आणि नंतर योग्य धोरण, मालमत्ता वर्ग आणि शेवटी आमच्या गुंतवणूकदारांना योजना ओळखण्याची सवय लावायची गरज आहे. दुर्दैवाने, जेव्हा आम्ही सल्लागार म्हणून आमच्या ग्राहकांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विक्री, पुश किंवा प्लग इन करण्याचा प्रयत्न करतो तेव्हा एक चांगला डिस्कनेक्ट होतो जेव्हा अ) तो एक योग्य तोडगा आहे की नाही) गुंतवणूकदाराने त्यांच्या पोर्टफोलिओचा भाग म्हणून आवश्यक आहे की नाही . वरील प्रमाणे नीड आणि सोल्यूशन दृष्टीकोन स्वीकारा आणि नंतर आपल्या गुंतवणुकदारांकडून अधिक प्रभावी माइंड शेअर आणि वॉलेट शेअर मिळविण्यासाठी सोल्युशन सारखेच टाका.

यशस्वी एनएफओ प्रक्षेपणसाठी मी एडेलविस एएमसी सर्वांना हार्दिक शुभेच्छा देतो आणि योग्य वेळी उत्कृष्ट उत्पादन सुरू केल्याबद्दल त्यांचे आभार मानतो.

सुनील झवेरी (मिस्टर बाँड)

एमएसजे कॅपिटल, गुडगाव

મને ખાતરી છે કે હવે સુધીમાં મોટા ભાગના વાચકો જાણે છે કે ભારત બોન્ડ ETF શું છે અને તેની વિશેષતાઓ શું છે. મેં તે જ પર ઘણી નોટ્સ જોઈ અને વાંચી છે. આશ્ચર્યજનક રીતે, બધા એક જ પુનરાવર્તન કરી રહ્યા છે એટલે કે ઇટીએફ શું છે, આ ઉત્પાદનમાં પારદર્શિતા, પ્રવાહિતા, વળતરની દૃશ્યતા, કરની કાર્યક્ષમતા વગેરે કેવી રીતે છે, તેમછતાં, રોકાણકારોએ રોકાણના નિર્ણયને ધ્યાનમાં લેવા અને લેવાય તે માટે કોઈએ હજી સુધી નીડ-સોલ્યુશન અભિગમ પર પ્રકાશ પાડ્યો નથી. તેના આધારે. જો આપણે તેને બીજી debtણ યોજના અથવા ઉત્પાદન તરીકે વેચો, તો ત્યાં ઓછા ટ્રેક્શન હશે; પરંતુ જો આપણે તેને જરૂરિયાત અને સમાધાન અભિગમ તરીકે વેચીએ તો અમને રોકાણકારોનો વધુ સારું માઇન્ડ શેર અને વletલેટ શેર મળશે. ઉપરાંત, હું સતત રોલિંગ ડાઉન કન્સેપ્ટ વિગતવાર સમજાવીશ અને તેનાથી રોકાણકારોને કેવી રીતે ફાયદો થાય છે.

નામ સૂચવે છે કે તે એક્સચેંજ ટ્રેડેડ ફંડ છે (જો ડીમેટ એકાઉન્ટ્સ દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવે તો) અથવા જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રૂટ દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવે તો તે ફંડનું ભંડોળ હોઈ શકે છે. ઇટીએફ પાસે અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યાંકનના આધારે વાસ્તવિક સમયનું મૂલ્ય હશે અને તેથી રોકાણકારો બજાર મૂલ્યના આધારે તે જ વેપાર કરી શકે છે. એફઓએફ સ્ટ્રક્ચર હેઠળ; ત્યાં જણાવેલ યોજનાની દૈનિક એનએવી હશે જેના આધારે ખરીદી અથવા છુટકારો થઈ શકે છે - અન્ય કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉત્પાદનની જેમ સમાયોજિત કરો.

હવે હું તમને સતત રોલિંગ ડાઉન અને તેનાથી રોકાણકારોને કેવી રીતે ફાયદો થાય છે તે ખ્યાલ સમજાવું; ખાસ કરીને બેહદ ઉપજ વળાંક દૃશ્યમાં (વર્તમાન જેવા):

જ્યાં સુધી તમે કન્સેપ્ટને સમજી શકશો નહીં, ત્યાં સુધી તમે તમારા રોકાણકારો માટે ઉક્ત યોજના કેવી રીતે રાખવી તેના સંપૂર્ણ સૂચનોને સમજી શકશો નહીં અને શું કહ્યું કે યોજના તમારા ગ્રાહકની આવશ્યકતાઓ માટે યોગ્ય છે કે નહીં. હું આ મારા લગભગ બધા સત્રોમાં કહી રહ્યો છું કે આઇએફએએ કાંઈપણ વેચવું ન જોઈએ. જ્યાં સુધી તમને યોજના / એસેટ ક્લાસ / વ્યૂહરચનામાં ખાતરી નથી, ત્યાં સુધી તમારી સલાહમાં સુસંગતતા રહેશે નહીં.

તમારે એનએફઓ વેચવું જોઈએ નહીં; તમારે તમારા રોકાણકારોની જુદી જુદી જરૂરિયાતો માટે સોલ્યુશન્સ વેચવું જોઈએ અને તે રીતે તમે તે યોજનાને વધુ અસરકારક રીતે સ્થિત કરી શકશો.

વિભાવના: સતત રોલિંગ ડાઉન વ્યૂહરચના

મને ખાતરી છે કે તમે ઘણા માર્ચ સીડી / એનસીડી યોજનાઓ વિશે સાંભળ્યું હશે જે સતત રોલિંગ ડાઉન વ્યૂહરચનાને અનુસરે છે. માર્ચ મહિનામાં, ફંડ મેનેજર આવતા વર્ષે માર્ચ સીડી / એનસીડી ખરીદે છે. એપ્રિલ મહિનામાં, તે 11 મહિનાની અવશેષ પરિપક્વતા સાથે સમાન સીડી / એનસીડી ખરીદે છે. મે મહિનામાં, તે 10 મહિનાની અવશેષ પરિપક્વતા સાથે સીડી / એનસીડી ખરીદે છે અને તેથી આગળ. Yieldભો ઉપજ વળાંક દૃશ્યમાં, rણ લેનાર લાંબા સમયની સિક્યોરિટીઝ (આ કિસ્સામાં 1 વર્ષ) માટે interestંચા વ્યાજ ચૂકવે છે અને ટૂંકી તારીખની સિક્યોરિટીઝ માટે નીચા ઉપજ એટલે કે 11 મહિના / 10 મહિના સીડી / એનસીડી, વગેરે માટે નીચી ઉપજ. તેથી, ભંડોળ મેનેજર ફેબ્રુઆરી / માર્ચ મહિનામાં વધુ ઉપજમાં લksક કરે છે અને સતત તે જ રોલ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફંડ મેનેજર કહે છે કે 1-માર્ચ સીડી / એનસીડીના 10% ઉપજમાં તે તાળા મારે છે, તો તે મે મહિનામાં 10 મહિનાની શેષ પાકની સીડી / એનસીડી કદાચ 9.50% પર ખરીદી શકે છે. તેથી, જેમણે માર્ચ મહિનામાં રોકાણ કર્યું છે, તેઓને માત્ર 10% ના ઉચ્ચ કૂપનનો લાભ મળશે નહીં; પરંતુ, મે મહિનામાં એમટીએમ કેપિટલ ગેઇન 10 મહિનાની સીડી ઉપજમાં આવી છે (આ ઉદાહરણમાં) 9.50%. તેથી, રોકાણકાર પાસે આ તબક્કે બે વિકલ્પો છે: 1) આવતા માર્ચ સુધી પકડો અને 10% કબજે કરેલી વાયટીએમ અથવા 2) મેમાં બહાર નીકળો અને 10% કમાણી વાયટીએમને બે મહિના માટે કમાઉ અને માર્ચથી મે સુધીમાં 0.50% ના મૂડી લાભ.

ચાલો બીજું આત્યંતિક ઉદાહરણ લઈએ જે ૨૦૧ 2013 માં બન્યું હતું. જેમણે આ યોજનામાં માર્ચ ૨૦૧ in માં રોકાણ કર્યું હતું તેઓએ વાયટીએમ લગભગ 9% કબજે કર્યું હતું. Augustગસ્ટ મહિનામાં વ્યાજના દરમાં વધારો થયો હતો અને તે જ માર્ચ સીડીમાં 8 મહિનાની અવશેષ પાકતી મુદત 12% સુધી પહોંચી હતી. સ્વાભાવિક રીતે, માર્ચમાં રોકાણકારો કેટલાક નુકસાન (9% વ્યાજ દર 12% સુધીનો ઉછાળો) પર બેઠા હશે. તેણે ઉપર મુજબની બે પસંદગીઓનો ઉલ્લેખ કર્યો હતો. 1) આવતા માર્ચ સુધી રોકાણ પકડી રાખો અને તેણે રોકાણ સમયે અથવા 2 ના સમયે કબજે કરેલું વાયટીએમ કમાવ્યું હોત અને 12% ના સ્તરે વધુ રોકાણ કરશે અને ઓગસ્ટ 2013 થી તેના વળતર માર્ચ 2014 વધારે પાકમાં લ lockedક થઈ ગયો હોત. તે સમયે આ યોજનામાંથી છૂટકારો મેળવવાનો કોઈ અર્થ નહોતો કારણ કે રોકાણકારો આ સમયે કેટલાક નુકસાન પર બેઠા હશે.

દુર્ભાગ્યવશ, ઘણા લોકોને આ સતત રોલિંગ ડાઉન ખ્યાલ અને તેના રોકાણકારોના વિભાગો પરના તેના પરિણામ વિશે જાણ ન હોવાથી, આ યોજનાઓમાંથી Augustગસ્ટ 2013 માં વિમોચન દબાણ હતું. આ જ કારણ છે કે હું કહું છું કે કોઈ પણ વસ્તુ આંખેથી વેચવા જોઈએ નહીં, કોઈ પણ યોજનાઓની ભલામણ કરતા પહેલા કન્સેપ્ટ્સને સમજો અને તમારી સલાહમાં સુસંગતતા રાખવાની ખાતરી હોવી જોઈએ.

હવે પાછા ભારત બોન્ડ ETF / FoF પર આવી રહ્યા છે

12-મહિનાની મેચ્યોરિટીની માર્ચ સીડીની ઉપરની કલ્પના એએએ રેટેડ પીએસયુ બોન્ડ્સની લગભગ 10-વર્ષની પરિપક્વતા સુધી વિસ્તૃત છે. કન્સેપ્ટ બરાબર એ જ રહે છે એટલે કે એનએફઓના સમયે, ફંડ મેનેજર 10 વર્ષીય એએએ રેટેડ પીએસયુ બોન્ડ ખરીદશે અને ખૂબ highંચી ઉપજ (હાલમાં 7.85% - 10 વર્ષ) મેળવશે. એક વર્ષ પછી, તે સમાન સિક્યોરિટીઝ 9 વર્ષની અવશેષ પરિપક્વતા અને તેથી વધુ આગળ ખરીદશે. પરિપક્વતા અવધિ 10 વર્ષ લાંબી હોવાથી; આ યોજનામાં અસ્થિરતા રહેશે કારણ કે આ સમયગાળા દરમિયાન વ્યાજ દર નરમથી સખત વચ્ચે વધઘટ કરી શકે છે. જેઓ એનએફઓમાં રોકાણ કરે છે અને પરિપક્વતા સુધી તેને ધરાવે છે; તેમના વળતર ઓછા અથવા વધુ લ lockedક કરેલા છે. વળી, હાલમાં વ્યાજના દર highંચા હોવાથી (10 વર્ષના કાગળો પર લગભગ 7.77% ચોખ્ખી ઉપજ), 3-5 વર્ષથી વધુ નરમ રહેવાની સંભાવના સારી રહેશે અને તેથી રોકાણકાર સારા વળતરની અપેક્ષા રાખી શકે છે આ યોજનામાં આવતા -5-. વર્ષમાં વધુ કબજે કરેલી યિલ્ડ્સ + કેટલાક મૂડી લાભો સાથે.

દસમા વર્ષના અંતે, એફએમપીની જેમ જ પાકતી રકમ પણ રોકાણકારોને ઉપાર્જિત વ્યાજ સાથે પરત ચૂકવવામાં આવશે.

નીચે યિલ્ડ કર્વ પરથી જોઇ શકાય છે; વ્યાજ દર સમાન રહેશે એમ માનીને, એનએફઓ સમયે રોકાણ કરનાર કોઈ 7..8585% ની કુલ આવક મેળવશે. Years વર્ષ પછી, આ બોન્ડ અવશેષ પરિપક્વતામાં નીચે years વર્ષ થઈ ગયું હોત. એમ માનીને કે તે સમયે 5 વર્ષના કાગળની સમાન ઉપજ પ્રચલિત છે; જો રોકાણકાર 5 વર્ષ પછીના રોકાણ બાદ બહાર નીકળવાની ઇચ્છા રાખે તો આગામી 5 વર્ષમાં 7.85% ની આવક અને 0.79% (7.85-7.06) નો મૂડી લાભ મેળવે છે. આ કમાણી અને મૂડી લાભને કારણે વધુ સારા વળતરને જન્મ આપે છે. જો, તેમ છતાં, 5-વર્ષના કાગળ પરના વ્યાજ દરમાં વધારો થયો છે (એનએફઓના 5 વર્ષ પછી); થોડીક મૂડી ખોટ પણ થઈ શકે છે. આવા સંજોગોમાં, રોકાણકાર આ યોજનાને તેની પાકતી મુદત સુધી રાખી શકે છે અને તેના પોર્ટફોલિયોમાં કોઈપણ પ્રતિકૂળ વ્યાજ દરની ગતિને રદ કરે છે.

તે સમાન રોકાણકારો પાસેથી વધારાની ખરીદી માટે અથવા નવા રોકાણકારોના નવા ભંડોળના રોકાણની તકને જન્મ આપે છે.

હવે, કોઈ વ્યક્તિ આ NFO ની ભલામણ કરી શકે છે યોગ્ય સમજ અને તમારી આંખો ખોલીને. કૃપા કરીને ઉપરોક્ત તમારા રોકાણકારો સાથે શેર કરો જેથી તેઓ આ યોજનાના અસ્થિર સમયગાળા દરમિયાન ગભરાટમાં તમારી પાસે પાછા ન આવે. જો તમે ઉપરોક્ત ખ્યાલ અને તેના રોકાણો પરના તેના પરિણામોને સમજાવ્યા હોવ તો તમે વધુ સજ્જ થઈ શકશો જ્યારે બજારો તમારા રોકાણકારોની વિરુદ્ધ સમયસર અમુક સ્થિતિમાં આવે છે. નહિંતર, સલાહકારો તરીકે આપણે રોકાણકારોની લોભ અને ભયની ભાવનાઓનો ભાગ બનવાનું વલણ રાખીએ છીએ અને તેમને યોગ્ય માર્ગ પર માર્ગદર્શન આપવા માટે આપણી વાંધો ગુમાવીશું.

નીચે આપેલ કોષ્ટક, જણાવ્યું હતું કે એનએફઓમાં રોકાણ પછીના વ્યાજના દરના દૃશ્યોમાં ફેરફારની અસરને બતાવશે:

મને ખાતરી છે કે તમે બધાએ આ યોજનાના એન.એફ.ઓ.ના પ્રારંભના પ્રસ્તુતિઓ, પી.ડી.એફ. નોટ્સ, ઉપસ્થિત સત્રો જોઈ અને વાંચ્યા હશે. તેથી, પુનરાવર્તન નહીં કરવા માટે, હું યોજના વિશેષતાઓ અને અન્ય સુવિધાઓને સ્પર્શ કરીશ નહીં.

સ્થિતિ

જરૂરિયાત: લાંબા ગાળાના દેવામાં રોકાણ (કોર પોર્ટફોલિયો):
વર્તમાન સોલ્યુશન: પીપીએફ (15 વર્ષ) / ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (5-10 વર્ષ) / મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ (3-5 વર્ષ), ટેક્સ ફ્રી બોન્ડ્સ (10 વર્ષ)
વૈકલ્પિક સોલ્યુશન : ભારત બોન્ડ ETF / FOF (10 વર્ષ)

કોઈ ધિરાણ જોખમ, સારી કર કાર્યક્ષમ વળતર અને ઉચ્ચ પ્રવાહિતા વિનાના કોઈપણ રોકાણકારો માટે આ દેવું સ્થાનનું મુખ્ય પોર્ટફોલિયો હોઈ શકે છે. અલબત્ત, સમજાવ્યા મુજબ, તેમાં પોર્ટફોલિયોના ભાગ અને પાર્સલ તરીકે અસ્થિરતા હશે. તમારા રોકાણકારોને બ્લિન્કર્સ (જાતિના ઘોડાઓની જેમ) પહેરવાનું કહેશો અને વ્યાજ દરના ચક્રમાં વધારો અને ડાઉન દ્વારા રોકાણ કરવાનું ચાલુ રાખો. ઉપરાંત, પીએમસી બેંક ફિયાસ્કો પછી, ઘણાં રોકાણકારો બેન્કો સાથેની એફડીમાં પણ રોકાણ કરવાથી સાવચેત છે. આ ઉત્પાદન વિવિધતા + પ્રવાહીતા (જે નિષ્ફળ પીએમસી બેંકના થાપણદારો પાસે ન હતું) ની ખાતરી કરશે

આવશ્યકતા: વળતરમાં લ Lક કરો અને દૃશ્યતા કરો
વર્તમાન સ્થિર થાપણો (5-10 વર્ષ) / સ્થિર પરિપક્વતા યોજનાઓ (3 વર્ષ)
વૈકલ્પિક સોલ્યુશન: ભારત બોન્ડ ઇટીએફ / એફઓએફ (બંને 3 વર્ષ અને 10- વર્ષના સંસ્કરણો) જેવા ખુલ્લા અંતિમ એફએમપીની સારવાર કરો. જ્યારે પણ (હાલમાં એનએફઓ દરમ્યાન અથવા એનએફઓ પછીની પોસ્ટ દરમિયાન પણ), જો વ્યાજના દરમાં વધારો થાય છે, તો તે સમયે રોકાણ કરો, પરિપક્વતા સુધી પકડો (અથવા અગાઉના વ્યાજ દર તમારી રોકાણોની તારીખથી નરમ હોય તો) અને દૃશ્યતા સાથે ઉચ્ચ કર વેરાવાળા વળતર મેળવો.

આવશ્યકતા: શિક્ષણ, લગ્ન, નિવૃત્તિ નબળીઓ
વર્તમાન પીપીએફ, એન્ડોમેન્ટ પોલિસીઝ, ઇક્વિટી એમએફએસ
વૈકલ્પિક સોલ્યુશનમાં એસઆઈપી જેવા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરો : ઉપરોક્ત બંને debtણ વિકલ્પો મર્યાદિત પ્રવાહિતા સાથે ફુગાવાને હરાવવા સક્ષમ નથી. આપણે જાણીએ છીએ તેમ, ઇક્વિટી એસઆઈપી લાંબા ગાળા માટે નથી. આંકડા બહાર આવ્યા છે કે આ એસેટ ક્લાસ સાથે જોડાયેલ અસ્થિરતાને લીધે, ઘણા એસઆઈપી બજારના તીવ્ર સુધારા દરમિયાન બંધ થઈ જાય છે. અન્યથા જો રોકાણકારો તેમની લાગણીઓને અંકુશમાં રાખે તો લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે એક મહાન સ્રોત. ભારત બોન્ડ ઇટીએફ / એફએફ (FOF) માં રોકાણ કરો અને beંચા, કર કાર્યક્ષમ, ફુગાવો હરાવીને વળતર પેદા કરો

જરૂર છે: ડેટ અને ઇક્વિટી
વર્તમાન ઇક્વિટી ફંડ્સ અને લિક્વિડ / અલ્ટ્રા શોર્ટ-ટર્મ બોન્ડ ફંડ્સ
વૈકલ્પિક સોલ્યુશન વચ્ચે એસેટ એલોકેશન વ્યૂહરચના અનુસરો : ઇક્વિટી એમએફ સ્કીમ્સ + ભારત બોન્ડ એફઓએફ

જરૂરિયાત: નિયમિત રોકડ પ્રવાહના
વર્તમાન વ્યાજ પર
વૈકલ્પિક સોલ્યુશન વહે છે : ભારત બોન્ડ એફઓએફ (10 વર્ષનું ઉત્પાદન) માંથી સ્થિર સિસ્ટમેટિક ઉપાડ

3 વર્ષ પછી સ્થગિત વાર્ષિકી

નીચે આપેલ કોષ્ટક એફઓએફ સ્ટ્રક્ચર (7% થી 9.75% પા) ની અંતર્ગત ઉપરોક્ત યોજનામાંથી જુદા જુદા દરે વ્યવસ્થિત ઉપાડ અને એસડબલ્યુપી પછીની પરિપક્વતા પરના અવશેષ મૂલ્ય દર્શાવે છે. W.7575 ટકાથી વધુની એસડબ્લ્યુપી તમારી મૂડી ઘટાડશે એટલે કે શેષ પાકની મૂલ્ય પછીના 10 વર્ષ, રૂ .10 લાખના રોકાણ મૂલ્યથી નીચે હોઈ શકે છે. કોઈ વ્યક્તિ કે જે નિયમિત રોકડ પ્રવાહ માટે ઉત્સુક છે તે આ વિકલ્પને પસંદ કરી શકે છે જે નિયમિત, ખાતરીપૂર્વક રોકડ પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરવાની ખૂબ જ કર અસરકારક રીત હશે:

5 વર્ષ પછી સ્થગિત વાર્ષિકી

નીચે આપેલ કોષ્ટક એફઓએફ સ્ટ્રક્ચર (8% થી 12% પા) હેઠળની યોજના અનુસાર જુદી જુદી દરે સિસ્ટમેટિક ઉપાડ અને એસડબલ્યુપી પછીની પરિપક્વતા પરના અવશેષ મૂલ્ય દર્શાવે છે. ૧75.75P ટકાથી વધુની એસડબ્લ્યુપી તમારી મૂડી ઘટાડશે એટલે કે શેષ પરિપક્વતા મૂલ્ય પછીના ૧૦ વર્ષ, રૂ .૧૦ લાખના મૂળ રોકાણ મૂલ્યથી નીચે હોઈ શકે છે. કોઈપણ જે નિયમિત રોકડ પ્રવાહ માટે ઉત્સુક છે તે આ વિકલ્પને પસંદ કરી શકે છે જે નિયમિત, ખાતરીપૂર્વક રોકડ પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરવાની ખૂબ જ કર અસરકારક રીત હશે. આ કોષ્ટક બતાવે છે કે તમે તમારી વાર્ષિકી મુલતવી રાખશો, બિલ્ટ ગાદીના કારણે રોકાણકારોને વધુ રોકડ પ્રવાહ બનાવવાનો વિકલ્પ મળશે:

આઈએફએ / સલાહકારો માટે તેમાં શું છે

આ એક ખૂબ જ ઓછી કિંમત / ઓછી વેતન ચૂકવવાનું ઉત્પાદન હોવાથી, ઘણા સલાહકારો તેમના રોકાણકારોને તેની ભલામણ કરવાનું ટાળી રહ્યા છે. કૃપા કરીને સમજો કે કોઈને ફક્ત વેતન અને કમિશનના આધારે કોઈ યોજના અથવા ઉત્પાદનની ભલામણ અથવા વેચાણ કરવાની જરૂર નથી. આ એક સરસ સલાહકાર ઉત્પાદન છે જેમાં સલાહકારો દ્વારા તેને જરૂરિયાત-સોલ્યુશન તરીકે ચingાવવાની દ્રષ્ટિએ ઇનપુટ સર્વોચ્ચ મહત્વનું રહેશે. વળી, ભવિષ્યમાં જ્યારે એનએફઓ સ્તરો પર રોકાણ કર્યું હોય અને ત્યારબાદના એક્ઝિટ ક callsલ્સ અથવા એન્ટ્રી કોલ્સ જેમ કે વ્યાજ દર કઠણ હોય ત્યારે વ્યાજ દર નરમ પડે છે; સલાહકારોની વેલ્યુ એડ્સ સામે આવશે. આ સલાહકારોના હાથમાં રોકાણકારોનાં સાધનોનું એક મોટું સંપાદન અને રીટેન્શન હોઈ શકે છે. સાચી સલાહના આધારે, સમયસર સલાહ, મૂલ્યવર્ધકતા બતાવવું ફક્ત તમારા રોકાણકારોનો વિશ્વાસ અને આદર મેળવવા માટે મદદ કરશે અને તે જ ગ્રાહકો પાસેથી તમને ભવિષ્યમાં વધુ વ્યવસાય બનાવવામાં મદદ કરશે. તેથી, મારો સૂચન છે કે આ યોજનાને ઓછા વેતન અને કમિશનના આધારે સંપૂર્ણ રીતે વેચવાનું ટાળવું નહીં.

કૃપા કરીને આને ધ્યાનમાં રાખો કે એડલવીસ એએમસી અને તે પણ સરકાર બંને દ્વારા કરવામાં આવેલા મહાન પ્રયત્નોને કારણે; તે એક મોટી સફળતા હશે અને રોકાણકારોના ભંડોળનું રોકાણ કરવામાં આવશે - પછી ભલે તમે તેની ભલામણ કરો કે નહીં. ફક્ત, તમે ભાગ લેવા અને તમારું મૂલ્ય પ્રદર્શિત કરવાથી તમારા પોતાના રોકાણકારોમાં જોડાવા માટે બાકી રહેશો.

તેથી, નિષ્કર્ષ

કોઈ એક દવા બધી બીમારીઓ માટે કામ કરતી નથી, તેથી ડોક્ટરને લક્ષણો સમજવા, યોગ્ય નિદાન કરવું અને પછી તેમના દર્દીઓને યોગ્ય દવાઓ આપવાની ભલામણ કરવી જરૂરી છે. એ જ રીતે, સલાહકારો તરીકે આપણે અમારા ગ્રાહકોને સાંભળવાની, તેમની જરૂરિયાતો અને જરૂરિયાતોને ઓળખવાની અને પછી યોગ્ય વ્યૂહરચના, એસેટ ક્લાસ અને છેવટે આપણા રોકાણકારોને આપવાની યોજનાની આદત પડવાની જરૂર છે. કમનસીબે, જ્યારે સલાહકારો તરીકે આપણે અમારા ગ્રાહક પોર્ટફોલિયોમાં સ્કીમ્સ / એનએફઓ વગેરે વેચવા, દબાણ કરવા અથવા પ્લગ કરવાનો પ્રયાસ કરીએ ત્યારે એક મહાન ડિસ્કનેક્ટ થાય છે, એ) તે એક યોગ્ય ઉપાય છે b) શું રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયોનાના ભાગ રૂપે તે જરૂરી છે કે કેમ? . ઉપર મુજબની જરૂરિયાત અને સોલ્યુશન અભિગમ અપનાવો, અને પછી તમારા રોકાણકારો પાસેથી વધુ અસરકારક માઇન્ડ શેર અને વletલેટ શેર મેળવવા માટે સમાધાનની જેમ સમાન બનાવવું.

હું સફળ એનએફઓ પ્રક્ષેપણ માટે એડલવીસ એએમસીને ખૂબ ખૂબ શુભેચ્છા પાઠવું છું અને યોગ્ય સમયે ઉત્તમ ઉત્પાદન શરૂ કરવા બદલ તેમનો આભાર માનું છું.

સુનીલ ઝવેરી (મિસ્ટર બોન્ડ)

એમએસજે કેપિટલ, ગુડગાંવ

ਮੈਨੂੰ ਯਕੀਨ ਹੈ ਕਿ ਹੁਣ ਤੱਕ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਪਾਠਕ ਜਾਣਦੇ ਹਨ ਕਿ ਭਾਰਤ ਬਾਂਡ ਈਟੀਐਫ ਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਕੀ ਹਨ. ਮੈਂ ਉਸੇ ਤੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨੋਟ ਦੇਖੇ ਅਤੇ ਪੜ੍ਹੇ ਹਨ. ਹੈਰਾਨੀ ਦੀ ਗੱਲ ਹੈ ਕਿ ਸਾਰੇ ਇਕੋ ਵਾਰ ਦੁਹਰਾ ਰਹੇ ਹਨ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਈਟੀਐਫ ਕੀ ਹੈ, ਇਸ ਉਤਪਾਦ ਵਿਚ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ, ਤਰਲਤਾ, ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਦਿੱਖ, ਟੈਕਸ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਆਦਿ ਕਿਵੇਂ ਹਨ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਿਸੇ ਨੇ ਵੀ ਹੁਣ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਅਤੇ ਲੈਣ ਲਈ ਨੀਡ-ਹੱਲ ਦੀ ਪਹੁੰਚ 'ਤੇ ਚਾਨਣਾ ਨਹੀਂ ਪਾਇਆ. ਇਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ. ਜੇ ਅਸੀਂ ਇਸ ਨੂੰ ਇਕ ਹੋਰ ਰਿਣ ਸਕੀਮ ਜਾਂ ਉਤਪਾਦ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ ਵੇਚਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਘੱਟ ਟ੍ਰੈਕਸ਼ ਹੋਵੇਗਾ. ਪਰ ਜੇ ਅਸੀਂ ਇਸਨੂੰ ਲੋੜ ਅਤੇ ਹੱਲ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ ਵੇਚਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਅਸੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਬਿਹਤਰ ਮਾਈਂਡ ਸ਼ੇਅਰ ਅਤੇ ਵਾਲਿਟ ਸ਼ੇਅਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਾਂਗੇ. ਨਾਲ ਹੀ, ਮੈਂ ਵਿਸਥਾਰ ਨਾਲ ਦੱਸਾਂਗਾ ਕਿ ਨਿਰੰਤਰ ਰੋਲਿੰਗ ਡਾਉਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਅਤੇ ਇਸ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਲਾਭ ਹੁੰਦਾ ਹੈ.

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਾਮ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਐਕਸਚੇਂਜ ਟਰੇਡਡ ਫੰਡ ਹੈ (ਜੇ ਡੀਮੈਟ ਅਕਾਉਂਟਸ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ) ਜਾਂ ਇਹ ਮਿ Fundਚਲ ਫੰਡ ਰੂਟ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਇਹ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਫੰਡ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਈਟੀਐਫ ਦੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਅਸਲ ਸਮੇਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਹੋਵੇਗਾ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਮੁੱਲ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਉਸੇ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਐਫਓਐਫ structureਾਂਚੇ ਦੇ ਅਧੀਨ; ਉਕਤ ਸਕੀਮ ਦੇ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਐਨਏਵੀ ਹੋਣਗੇ ਜਿਸ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਖਰੀਦ ਜਾਂ ਛੁਟਕਾਰਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ- ਕਿਸੇ ਵੀ ਹੋਰ ਮਿutਚਲ ਫੰਡ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਨੁਕੂਲ.

ਹੁਣ ਮੈਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਰੋਲਿੰਗ ਡਾਉਨ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਬਾਰੇ ਦੱਸਦਾ ਹਾਂ ਅਤੇ ਇਸ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਲਾਭ ਹੁੰਦਾ ਹੈ; ਖ਼ਾਸਕਰ ਇੱਕ ਉੱਚੇ ਝਾੜ ਵਾਲੇ ਕਰਵ ਸੀਨ ਵਿੱਚ (ਮੌਜੂਦਾ ਵਾਂਗ):

ਜਦ ਤੱਕ ਤੁਸੀਂ ਸੰਕਲਪ ਨੂੰ ਨਹੀਂ ਸਮਝਦੇ, ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਉਕਤ ਸਕੀਮ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸਥਾਪਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਉਕਤ ਸਕੀਮ ਤੁਹਾਡੇ ਗ੍ਰਾਹਕ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਲਈ isੁਕਵੀਂ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਦੇ ਪੂਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਦੇ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੋਵੋਗੇ. ਮੈਂ ਆਪਣੇ ਲਗਭਗ ਸਾਰੇ ਸੈਸ਼ਨਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਕਹਿ ਰਿਹਾ ਹਾਂ ਕਿ ਆਈਐਫਏ ਨੂੰ ਕੁਝ ਵੀ ਅੰਨ੍ਹੇਵਾਹ ਨਹੀਂ ਵੇਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਜਦ ਤੱਕ ਤੁਹਾਨੂੰ ਸਕੀਮ / ਸੰਪਤੀ ਕਲਾਸ / ਰਣਨੀਤੀ ਵਿਚ ਯਕੀਨ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਤੁਹਾਡੀ ਸਲਾਹ ਵਿਚ ਇਕਸਾਰਤਾ ਨਹੀਂ ਰਹੇਗੀ.

ਤੁਹਾਨੂੰ NFOs ਨਹੀਂ ਵੇਚਣੇ ਚਾਹੀਦੇ; ਤੁਹਾਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀਆਂ ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਲਈ ਹੱਲ ਵੇਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਤੁਸੀਂ ਉਕਤ ਸਕੀਮ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ positionੰਗ ਨਾਲ ਸਥਾਪਤ ਕਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਵੋਗੇ.

ਸੰਕਲਪ: ਨਿਰੰਤਰ ਰੋਲਿੰਗ ਡਾਉਨ ਰਣਨੀਤੀ

ਮੈਨੂੰ ਯਕੀਨ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਵਿੱਚੋਂ ਬਹੁਤਿਆਂ ਨੇ ਮਾਰਚ ਸੀਡੀ / ਐਨਸੀਡੀ ਸਕੀਮਾਂ ਬਾਰੇ ਸੁਣਿਆ ਹੋਵੇਗਾ ਜੋ ਨਿਰੰਤਰ ਚਲ ਰਹੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਮੰਨਦੇ ਹਨ. ਮਾਰਚ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਮਾਰਚ ਸੀ ਡੀ / ਐਨ ਸੀ ਡੀ ਖਰੀਦਦਾ ਹੈ. ਅਪ੍ਰੈਲ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ, ਉਹ ਉਹੀ ਸੀਡੀ / ਐਨਸੀਡੀ 11 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਬਚੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਨਾਲ ਖਰੀਦਦਾ ਹੈ. ਮਈ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿਚ, ਉਹ 10 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਬਚੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਨਾਲ ਸੀਡੀ / ਐਨਸੀਡੀ ਖਰੀਦਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰਾਂ ਹੋਰ ਵੀ. ਇੱਕ steੇਰੀ ਝਾੜ ਵਾਲੀ ਕਰਵ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਾ ਲੰਬੇ ਤਾਰੀਖ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ (ਇਸ ਕੇਸ ਵਿੱਚ 1 ਸਾਲ) ਲਈ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਘੱਟ ਤਰੀਕ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਲਈ ਘੱਟ ਝਾੜ ਭਾਵ 11 ਮਹੀਨਿਆਂ / 10 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਸੀਡੀ / ਐਨਸੀਡੀ, ਆਦਿ ਲਈ ਘੱਟ ਉਪਜ. ਇਸ ਲਈ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਫਰਵਰੀ / ਮਾਰਚ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਝਾੜ ਵਿੱਚ ਲਾਕ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਰੰਤਰ ਉਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਘੁੰਮਦਾ ਹੈ. ਉਦਾਹਰਣ ਦੇ ਲਈ, ਜੇ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ 1-ਮਾਰਚ ਮਾਰਚ ਸੀ.ਡੀ. / ਐਨ.ਸੀ.ਡੀ. ਲਈ 10% ਉਪਜ ਵਿੱਚ ਤਾਲਾ ਲੱਗ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਮਈ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ 10 ਮਹੀਨੇ ਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਸੀ ਡੀ / ਐਨ ਸੀ ਡੀ ਸ਼ਾਇਦ 9.50% ਤੇ ਖਰੀਦ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਮਾਰਚ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਨਾ ਸਿਰਫ 10% ਦੇ ਉੱਚ ਕੂਪਨ ਦਾ ਲਾਭ ਮਿਲੇਗਾ; ਪਰ ਇਹ ਵੀ, ਮਈ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਐਮਟੀਐਮ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ 10 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਸੀਡੀ ਉਪਜ ਵਿੱਚ ਆ ਗਈ ਹੈ (ਇਸ ਉਦਾਹਰਣ ਵਿੱਚ) 9.50%. ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕੋਲ ਇਸ ਪੜਾਅ 'ਤੇ ਦੋ ਵਿਕਲਪ ਹਨ: 1) ਅਗਲੇ ਮਾਰਚ ਤੱਕ ਹੋਲਡ ਕਰੋ ਅਤੇ 10% ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਵਾਈਟੀਐਮ ਜਾਂ 2) ਮਈ ਵਿਚ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲੋ ਅਤੇ 10% ਦੀ ਕਮਾਈ ਨਾਲ ਦੋ ਮਹੀਨਿਆਂ ਲਈ ਵਾਈਟੀਐਮ ਅਤੇ ਮਾਰਚ ਤੋਂ ਮਈ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿਚ 0.50% ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ.

ਆਓ ਅਸੀਂ ਇਕ ਹੋਰ ਅਤਿ ਉਦਾਹਰਣ ਲੈੀਏ ਜੋ ਕਿ 2013 ਵਿਚ ਵਾਪਰੀ ਸੀ. ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਮਾਰਚ 2013 ਵਿਚ ਇਸ ਸਕੀਮ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਸੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਵਾਈ ਟੀ ਐਮ ਨੂੰ ਲਗਭਗ 9% 'ਤੇ ਕਬਜ਼ਾ ਕਰ ਲਿਆ ਸੀ. ਅਗਸਤ ਦੇ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵੱਧ ਗਈਆਂ ਅਤੇ ਉਹੀ ਮਾਰਚ ਦੀ ਸੀਡੀ 8 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਬਚੀ ਮਿਆਦ ਨਾਲ 12% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ. ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਮਾਰਚ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕੁਝ ਘਾਟੇ' ਤੇ ਬੈਠੇ ਹੋਏ ਹੋਣਗੇ (9% ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 12% ਤੱਕ ਜਾ ਕੇ). ਉਸਨੇ ਉਪਰੋਕਤ ਦੋ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦਾ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ ਸੀ) 1) ਅਗਲੇ ਮਾਰਚ ਤੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਰੋਕ ਕੇ ਰੱਖੋ ਅਤੇ ਉਸ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਸਮੇਂ 9% ਦੀ ਹਾਸਲ ਕੀਤੀ ਵਾਈਟੀਐਮ ਦੀ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ ਹੋਵੇਗੀ ਜਾਂ 2) ਅਤੇ, 12% ਦੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ ਅਤੇ ਅਗਸਤ 2013 ਤੋਂ ਉਸਦੀ ਰਿਟਰਨ. ਮਾਰਚ 2014 ਨੂੰ ਵੱਧ ਝਾੜ 'ਤੇ ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਣਾ ਸੀ. ਉਸ ਸਮੇਂ ਕਿਹਾ ਗਿਆ ਸਕੀਮ ਤੋਂ ਛੁਟਕਾਰਾ ਪਾਉਣ ਦਾ ਕੋਈ ਅਰਥ ਨਹੀਂ ਹੋਇਆ ਕਿਉਂਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਸਮੇਂ ਕੁਝ ਘਾਟੇ 'ਤੇ ਬੈਠੇ ਹੋਣਗੇ.

ਬਦਕਿਸਮਤੀ ਨਾਲ, ਕਿਉਂਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਇਸ ਨਿਰੰਤਰ ਰੋਲਿੰਗ ਡਾਉਨ ਧਾਰਨਾ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਤੇ ਇਸ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਬਾਰੇ ਜਾਣੂ ਨਹੀਂ ਸਨ, ਇਸ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਤੋਂ ਅਗਸਤ 2013 ਵਿੱਚ ਮੁਕਤੀ ਦਾ ਦਬਾਅ ਸੀ. ਇਹੀ ਕਾਰਨ ਹੈ ਕਿ ਮੈਂ ਕਹਿ ਰਿਹਾ ਹਾਂ ਕਿ ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਕੁਝ ਵੀ ਅੰਨ੍ਹੇਵਾਹ ਨਹੀਂ ਵੇਚਣਾ ਚਾਹੀਦਾ, ਕਿਸੇ ਵੀ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸੰਕਲਪਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੀ ਸਲਾਹ ਵਿਚ ਇਕਸਾਰਤਾ ਰੱਖਣ ਲਈ ਪੱਕਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.

ਹੁਣ ਭਾਰਤ ਬਾਂਡ ਈਟੀਐਫ / ਐਫਓਐਫ ਤੇ ਵਾਪਸ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ

ਮਾਰਚ ਦੀ ਸੀਡੀ ਦੀ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਦੇ ਸੰਕਲਪ ਨੂੰ ਏਏਏ ਰੇਟ ਕੀਤੇ ਪੀਐਸਯੂ ਬਾਂਡਾਂ ਦੀ ਲਗਭਗ 10 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੱਕ ਫੈਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ. ਧਾਰਣਾ ਬਿਲਕੁਲ ਉਹੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ ਭਾਵ ਐਨਐਫਓ ਦੇ ਸਮੇਂ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ 10 ਸਾਲ ਦੇ ਏਏਏ ਰੇਟਡ ਪੀਐਸਯੂ ਬਾਂਡ ਖਰੀਦਣਗੇ ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਉਪਜ (ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ 7.85% - 10 ਸਾਲ) ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਗੇ. ਇਕ ਸਾਲ ਬਾਅਦ, ਉਹ ਉਹੀ ਸਿਕਉਰਟੀਜ ਖਰੀਦਣਗੇ ਜੋ 9 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਰਹਿੰਦ-ਖੂੰਹਦ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰਾਂ ਦੇ ਹੋਰ ਹੋਣਗੇ. ਕਿਉਂਕਿ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਅਵਧੀ 10 ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਹੈ; ਉਕਤ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਪਵੇਗੀ ਕਿਉਂਕਿ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਇਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਨਰਮ ਤੋਂ ਸਖਤ ਵਿਚਕਾਰ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ. ਉਹ ਜੋ ਐਨਐਫਓ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੱਕ ਇਸ ਨੂੰ ਰੱਖਦੇ ਹਨ; ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਰਿਟਰਨ ਘੱਟ ਜਾਂ ਘੱਟ ਵਿੱਚ ਬੰਦ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚੀਆਂ ਹਨ (10 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਪੇਪਰਾਂ ਤੇ ਲਗਭਗ 7.77% ਸ਼ੁੱਧ ਉਪਜ), ਉਹਨਾਂ ਦੀ 3-5 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਚੰਗੀ ਰਹੇਗੀ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਚੰਗੀ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਇਸ ਸਕੀਮ ਵਿੱਚ ਅਗਲੇ 3-5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਕੈਪਚਰ ਕੀਤੇ ਉਪਜ + ਕੁਝ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੇ ਨਾਲ.

10 ਵੇਂ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਤੇ, ਐਫ ਐਮ ਪੀ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅਰਜਿਤ ਵਿਆਜ ਦੇ ਨਾਲ ਵਾਪਸ ਅਦਾ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ.

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਉਪਜ ਕਰਵ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਵੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ; ਇਹ ਮੰਨਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਇਕੋ ਜਿਹੀ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਕੋਈ ਵੀ ਜੋ ਐੱਨ.ਐੱਫ.ਓ. ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, 7.85% ਦੀ ਉੱਚ ਕੁੱਲ ਝਾੜ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੇਗਾ. 5 ਸਾਲ ਬਾਅਦ, ਉਕਤ ਬਾਂਡ ਬਕਾਇਆ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੇ 5 ਸਾਲ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ. ਇਹ ਮੰਨਦੇ ਹੋਏ ਕਿ 5-ਸਾਲ ਦੇ ਪੇਪਰ ਦਾ ਉਹੀ ਉਪਜ ਉਸ ਸਮੇਂ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਹੈ; ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਗਲੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ 7.85% ਦੀ ਆਮਦਨ ਅਤੇ 0.79% (7.85-7.06) ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੇ ਉਹ ਆਪਣੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ. ਇਹ ਆਮਦਨੀ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਦੇ ਕਾਰਨ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਜਨਮ ਦਿੰਦੀ ਹੈ. ਜੇ, ਹਾਲਾਂਕਿ, 5-ਸਾਲ ਦੇ ਪੇਪਰ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵੱਧ ਗਈਆਂ ਹਨ (ਐਨਐਫਓ ਦੇ 5 ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ); ਉਥੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਜਿਹੇ ਪੂੰਜੀ ਘਾਟੇ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਅਜਿਹੇ ਹਾਲਾਤ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਕੀਮ ਦੀ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਹੋਣ ਤੱਕ ਇਸਨੂੰ ਰੋਕ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਉਸਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਕਿਸੇ ਵੀ ਮਾੜੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ.

ਇਹ ਉਹੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਤੋਂ ਵਾਧੂ ਖਰੀਦ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਅਵਸਰ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਨਵੇਂ ਫੰਡ.

ਹੁਣ, ਕੋਈ ਵੀ ਇਸ ਐਨ.ਐਫ.ਓ. ਨੂੰ ਸਹੀ ਸਮਝ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੀ ਅੱਖਾਂ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਉਪਰੋਕਤ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨਾਲ ਸਾਂਝਾ ਕਰੋ ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਇਸ ਸਕੀਮ ਦੇ ਅਸਥਿਰ ਦੌਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਘਬਰਾਹਟ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਵਾਪਸ ਨਾ ਆਉਣ. ਤੁਸੀਂ ਬਿਹਤਰ equippedੰਗ ਨਾਲ ਤਿਆਰ ਹੋਵੋਗੇ ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਉਪਰੋਕਤ ਸੰਕਲਪ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਇਸ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਂਦੇ ਹੋ ਤਾਂ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਕੁਝ ਬਿੰਦੂਆਂ ਤੇ ਕੁਝ ਸਮੇਂ ਤੇ ਬਦਲ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ. ਨਹੀਂ ਤਾਂ, ਸਲਾਹਕਾਰ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ ਅਸੀਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਲਾਲਚ ਅਤੇ ਡਰ ਦੀਆਂ ਭਾਵਨਾਵਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਹੀ ਮਾਰਗ 'ਤੇ ਮਾਰਗ ਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਲਈ ਸਾਡੀ ਮਨੋਰਥ ਗੁਆ ਲੈਂਦੇ ਹਾਂ.

ਹੇਠ ਦਿੱਤੀ ਸਾਰਣੀ ਉਕਤ ਐਨ.ਐਫ.ਓ. ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਦੇ ਕੇਸ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਦਰਸਾਏਗੀ:

ਮੈਨੂੰ ਯਕੀਨ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਸਾਰਿਆਂ ਨੇ ਇਸ ਸਕੀਮ ਦੇ ਐਨਐਫਓ ਦੇ ਉਦਘਾਟਨ ਮੌਕੇ ਪ੍ਰਸਤੁਤੀਆਂ, ਪੀਡੀਐਫ ਨੋਟਸ, ਸ਼ਿਰਕਤ ਕੀਤੇ ਸੈਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖਿਆ ਅਤੇ ਪੜ੍ਹਿਆ ਹੈ. ਇਸ ਲਈ, ਦੁਹਰਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਮੈਂ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਗੁਣਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਛੂਹ ਨਹੀਂ ਲਵਾਂਗਾ.

ਸਥਿਤੀ

ਜ਼ਰੂਰਤ: ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਡੈਬਟ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ (ਕੋਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ):
ਮੌਜੂਦਾ ਹੱਲ: ਪੀਪੀਐਫ (15 ਸਾਲ) / ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (5-10 ਸਾਲ) / ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮਾਂ (3-5 ਸਾਲ), ਟੈਕਸ ਮੁਕਤ ਬਾਂਡ (10 ਸਾਲ)
ਵਿਕਲਪਕ ਹੱਲ : ਭਾਰਤ ਬਾਂਡ ਈਟੀਐਫ / ਐਫਓਐਫ (10 ਸਾਲ)

ਇਹ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਥਾਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸਦਾ ਕੋਈ ਕਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਬਿਹਤਰ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ ਵਾਪਸੀ ਅਤੇ ਉੱਚ ਤਰਲਤਾ. ਬੇਸ਼ਕ, ਜਿਵੇਂ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਅਤੇ ਪਾਰਸਲ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਅਸਥਿਰਤਾ ਹੋਵੇਗੀ. ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਝਪਕਣ ਪਹਿਨਣ ਲਈ ਕਹੋ (ਜਿਵੇਂ ਦੌੜ ਦੇ ਘੋੜੇ) ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ ਚੜਾਅ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖੋ. ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪੀਐਮਸੀ ਬੈਂਕ ਦੇ ਕਤਲੇਆਮ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਐਫਡੀ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਵੀ ਸੁਚੇਤ ਹਨ. ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਵਿਭਿੰਨਤਾ + ਤਰਲਤਾ (ਜੋ ਅਸਫਲ ਪੀਐਮਸੀ ਬੈਂਕ ਦੇ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾਵਾਂ ਕੋਲ ਨਹੀਂ ਸੀ) ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਏਗਾ

ਲੋੜ: ਰਿਟਰਨ ਵਿੱਚ ਲੌਕ ਕਰੋ ਅਤੇ ਦਰਿਸ਼ਗੋਚਰਤਾ
ਮੌਜੂਦਾ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (5-10 ਸਾਲ) / ਸਥਿਰ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਯੋਜਨਾਵਾਂ (3 ਸਾਲ)
ਵਿਕਲਪਕ ਹੱਲ: ਭਾਰਤ ਬਾਂਡ ਈਟੀਐਫ / ਐਫਓਐਫ (ਦੋਵੇਂ 3 ਸਾਲ ਅਤੇ 10- ਸਾਲ ਦੇ ਵਰਜਨ) ਜਿਵੇਂ ਓਪਨ ਐਂਡ ਐੱਫ.ਐੱਮ.ਪੀ. ਜਦੋਂ ਵੀ (ਵਰਤਮਾਨ ਸਮੇਂ ਐਨ.ਐੱਫ.ਓ. ਜਾਂ ਇਥੋਂ ਤਕ ਕਿ ਐਨ.ਐਫ.ਓ ਦੇ ਬਾਅਦ ਵੀ), ਜੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਸ ਸਮੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੋ, ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤਕ (ਜਾਂ ਪਹਿਲਾਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਮਿਤੀ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ) ਰੱਖੋ ਅਤੇ ਦਰਿਸ਼ ਦੇ ਨਾਲ ਵਧੇਰੇ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ ਰਿਟਰਨ ਵੀ ਕਮਾਓ.

ਲੋੜ: ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਿੱਖਿਆ, ਵਿਆਹ, ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਕਾਰਪੋਰੇਟਸ
ਮੌਜੂਦਾ ਪੀਪੀਐਫ, ਐਂਡੋਮੈਂਟ ਪਾਲਿਸੀਆਂ, ਇਕੁਇਟੀ ਐਮਐਫਜ਼ ਦੇ
ਵਿਕਲਪਿਕ ਹੱਲ ਵਿੱਚ ਐਸਆਈਪੀ ਦੀ ਪੂਰਤੀ : ਉਪਰੋਕਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਦੋਵੇਂ ਵਿਕਲਪ ਸੀਮਤ ਤਰਲਤਾ ਨਾਲ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਦੇ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹਨ. ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਜਾਣਦੇ ਹਾਂ, ਇਕਵਿਟੀ ਐਸਆਈਪੀਜ਼ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਨਹੀਂ ਹਨ. ਅੰਕੜਿਆਂ ਤੋਂ ਪਤਾ ਚੱਲਿਆ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਕਲਾਸ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਕਾਰਨ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਐਸਆਈਪੀ ਗੰਭੀਰ ਮਾਰਕੀਟ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਬੰਦ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ. ਨਹੀਂ ਤਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਸਰੋਤ ਜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੀਆਂ ਭਾਵਨਾਵਾਂ ਤੇ ਨਿਯੰਤਰਣ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ. ਭਾਰਤ ਬਾਂਡ ਈਟੀਐਫ / ਐਫਓਐਫ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੋ ਅਤੇ ਉੱਚ, ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੀ ਕੁੱਟ-ਮਾਰ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਪੈਦਾ ਕਰੋ

ਜ਼ਰੂਰਤ: ਡੈਬਟ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ
ਮੌਜੂਦਾ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਤਰਲ / ਅਲਟਰਾ ਛੋਟਾ ਮਿਆਦ ਦੇ ਬਾਂਡ ਫੰਡਾਂ ਦੇ
ਵਿਕਲਪਕ ਹੱਲ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਪੱਤੀ ਅਲਾਟਕੇਸ਼ਨ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰੋ : ਇਕੁਇਟੀ ਐਮਐਫ ਸਕੀਮਾਂ + ਭਾਰਤ ਬਾਂਡ ਐਫਓਐਫ.

ਜ਼ਰੂਰਤ: ਨਿਯਮਤ ਨਕਦ ਸਥਿਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ 'ਤੇ
ਮੌਜੂਦਾ ਵਿਆਜ ਦਾ ਵਹਿਣਾ ਬਦਲਦਾ ਹੈ
: ਭਾਰਤ ਬਾਂਡ ਐਫਓਐਫ (10 ਸਾਲ ਦੇ ਉਤਪਾਦ) ਤੋਂ ਸਥਗਤ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਕdraਵਾਉਣਾ

3 ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਮੁਲਤਵੀ ਐਨੂਅਟੀ

ਹੇਠ ਦਿੱਤੀ ਸਾਰਣੀ ਐਫਓਐਫ structureਾਂਚੇ (7% ਤੋਂ 9.75% ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ) ਦੇ ਅਧੀਨ ਉਕਤ ਸਕੀਮ ਤੋਂ ਵੱਖ ਵੱਖ ਰੇਟਾਂ ਤੇ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਐਸਡਬਲਯੂਪੀਜ਼ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਰਿਪੱਕਤਾ 'ਤੇ ਰਹਿੰਦੀ ਕੀਮਤ. W.75 beyond% ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਐਸਡਬਲਯੂਪੀ ਤੁਹਾਡੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਖ਼ਤਮ ਕਰ ਦੇਵੇਗੀ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬਚੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 10 ਸਾਲ 10 ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀ ਜੋ ਨਿਯਮਤ ਨਗਦੀ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਦਾ ਚਾਹਵਾਨ ਹੈ ਉਹ ਇਸ ਵਿਕਲਪ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਨਿਯਮਤ, ਨਿਸ਼ਚਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ ਤਰੀਕਾ ਹੋਵੇਗਾ:

5 ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਸਥਗਤ ਐਨੂਅਟੀ

ਹੇਠ ਦਿੱਤੀ ਸਾਰਣੀ ਐਫਓਐਫ structureਾਂਚੇ (8% ਤੋਂ 12% ਪ੍ਰਤੀ%) ਦੇ ਅਧੀਨ ਉਕਤ ਸਕੀਮ ਤੋਂ ਵੱਖ ਵੱਖ ਰੇਟਾਂ ਤੇ ਯੋਜਨਾਬੱਧ Withੰਗ ਨਾਲ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਐਸਡਬਲਯੂਪੀਜ਼ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪਰਿਪੱਕਤਾ 'ਤੇ ਰਹਿੰਦੀ ਕੀਮਤ. ਐਸ.ਡਬਲਯੂ ਪੀ ਤੁਹਾਡੀ ਰਾਜਧਾਨੀ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਦੇਵੇਗਾ ਭਾਵ ਬਚੀ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 10 ਸਾਲ 10 ਲੱਖ ਰੁਪਏ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਮੁੱਲ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀ ਜੋ ਨਿਯਮਤ ਨਗਦੀ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਦਾ ਚਾਹਵਾਨ ਹੈ ਉਹ ਇਸ ਵਿਕਲਪ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਨਿਯਮਤ, ਨਿਸ਼ਚਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦਾ ਇਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲ ਤਰੀਕਾ ਹੈ. ਇਹ ਸਾਰਣੀ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਜਿੰਨੀ ਦੇਰ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੀ ਐਨੂਅਟੀ ਨੂੰ ਮੁਲਤਵੀ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕੋਲ ਉੱਚਿਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਬਣਾਉਣ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬਿਲਟ ਗੱਦੀ ਦੇ ਕਾਰਨ:

ਆਈ.ਐੱਫ.ਏ. / ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਲਈ ਇਸ ਵਿਚ ਕੀ ਹੈ

ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਬਹੁਤ ਹੀ ਘੱਟ ਲਾਗਤ / ਘੱਟ ਤਨਖਾਹ ਵਾਲਾ ਉਤਪਾਦ ਹੈ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਝਿਜਕ ਰਹੇ ਹਨ. ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਸਮਝੋ ਕਿ ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਸਿਰਫ ਤਨਖਾਹਾਂ ਅਤੇ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਯੋਜਨਾ ਜਾਂ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਇਹ ਇਕ ਵਧੀਆ ਸਲਾਹਕਾਰੀ ਉਤਪਾਦ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿਚ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇਸ ਨੂੰ ਜ਼ਰੂਰਤ-ਹੱਲ ਵਜੋਂ ਕੱ pਣ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਮਹੱਤਤਾ ਹੋਵੇਗੀ. ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ, ਭਵਿੱਖ ਵਿਚ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਜਾਂ ਤਾਂ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਨਰਮ ਹੋ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਐਨਐਫਓ ਦੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਵਿਚ ਐਗਜ਼ਿਟ ਕਾਲਾਂ ਜਾਂ ਦਾਖਲਾ ਕਾਲਾਂ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਸਖਤ ਹਨ; ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਦੀਆਂ ਵੈਲਯੂ ਐਡਜ਼ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਣਗੀਆਂ. ਇਹ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਦੇ ਹੱਥਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਅਤੇ ਧਾਰਣਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਸਹੀ ਸਲਾਹ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ, ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਸਲਾਹ, ਮੁੱਲ ਵਧਾਉਣਾ ਕੇਵਲ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਅਤੇ ਸਤਿਕਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰੇਗਾ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਉਹੀ ਗਾਹਕਾਂ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰੇਗਾ. ਇਸ ਲਈ, ਮੇਰਾ ਸੁਝਾਅ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਸਕੀਮ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਘੱਟ ਤਨਖਾਹਾਂ ਅਤੇ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਵੇਚਣ ਤੋਂ ਝਿਜਕੋ ਨਾ.

ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਇਸਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖੋ ਕਿ ਐਡਲਵਿਸ ਏਐਮਸੀ ਅਤੇ ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਸਰਕਾਰ ਦੋਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਯਤਨਾਂ ਸਦਕਾ; ਇਹ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਸਫਲਤਾ ਹੋਏਗੀ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਏਗਾ-ਚਾਹੇ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋ ਜਾਂ ਨਹੀਂ. ਸਿਰਫ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਹਿੱਸਾ ਲੈਣ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਮੁੱਲ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੁਹਾਡੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਚਿਆ ਰਹੇਗਾ.

ਇਸ ਲਈ, ਸਿੱਟਾ ਕੱ toਣਾ

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਦਵਾਈ ਸਾਰੀਆਂ ਬਿਮਾਰੀਆਂ ਲਈ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ, ਇਕ ਡਾਕਟਰ ਨੂੰ ਲੱਛਣਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ, ਸਹੀ ਨਿਦਾਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਫਿਰ ਆਪਣੇ ਮਰੀਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸਹੀ ਦਵਾਈਆਂ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ. ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਵਜੋਂ ਸਾਨੂੰ ਆਪਣੇ ਗ੍ਰਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸੁਣਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਅਤੇ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਫਿਰ ਸਹੀ ਰਣਨੀਤੀ, ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਅਤੇ ਫਿਰ ਸਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਦੀ ਆਦਤ ਪੈਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ. ਬਦਕਿਸਮਤੀ ਨਾਲ, ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਡਿਸਕਨੈਕਟ ਉਦੋਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਅਸੀਂ ਸਲਾਹਕਾਰ ਵਜੋਂ ਆਪਣੇ ਗ੍ਰਾਹਕਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸਕੀਮਾਂ / ਐਨਐਫਓਜ਼ ਆਦਿ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਵੇਚਣ, ਧੱਕਣ ਜਾਂ ਪਲੱਗ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਾਂ ਜਾਂ ਨਹੀਂ) ਇਹ ਇੱਕ solutionੁਕਵਾਂ ਹੱਲ ਹੈ ਬੀ) ਕੀ ਇਸ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਲੋੜੀਂਦੇ ਹਨ? . ਉਪਰੋਕਤ ਵਾਂਗ ਜ਼ਰੂਰਤ ਅਤੇ ਹੱਲ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਅਪਣਾਓ, ਅਤੇ ਫਿਰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਮਾਈਂਡ ਸ਼ੇਅਰ ਅਤੇ ਵਾਲਿਟ ਸ਼ੇਅਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਹੱਲ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਉਤਾਰੋ.

ਮੈਂ ਇੱਕ ਸਫਲ ਐਨਐਫਓ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਲਈ ਐਡਲਵਿਸ ਏਐਮਸੀ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਬਹੁਤ ਸ਼ੁੱਭਕਾਮਨਾਵਾਂ ਦਿੰਦਾ ਹਾਂ ਅਤੇ ਇੱਕ ਵਧੀਆ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਸਹੀ ਸਮੇਂ ਤੇ ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਧੰਨਵਾਦ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹਾਂ.

ਸੁਨੀਲ ਝਾਵੇਰੀ (ਮਿਸਟਰ ਬਾਂਡ)

ਐਮਐਸਜੇ ਕੈਪੀਟਲ, ਗੁੜਗਾਓਂ

আমি নিশ্চিত এখন অবধি বেশিরভাগ পাঠকই ভারত বন্ড ইটিএফ কী এবং এর প্রধান বৈশিষ্ট্যগুলি কী তা সম্পর্কে অবগত আছেন। আমি একই সাথে অনেকগুলি নোট দেখেছি এবং পড়েছি। আশ্চর্যের বিষয় হল, সকলেই একই কথা পুনরাবৃত্তি করছেন অর্থাৎ ইটিএফ কী, কীভাবে এই পণ্যটির স্বচ্ছতা, তরলতা, রিটার্নের দৃশ্যমানতা, করের দক্ষতা ইত্যাদি রয়েছে তবে বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের দিকে নজর দেওয়ার এবং গ্রহণের জন্য এখন পর্যন্ত কেউই নিড-সলিউশন পদ্ধতির বিষয়টি তুলে ধরেনি none এর উপর ভিত্তি করে যদি আমরা এটিকে অন্য debtণ স্কিম বা পণ্য হিসাবে বিক্রি করি, তবে সেখানে কম ট্র্যাকশন থাকবে; তবে আমরা যদি এটি একটি প্রয়োজন এবং সমাধান সমাধান হিসাবে বিক্রি করি তবে আমরা বিনিয়োগকারীদের আরও ভাল মাইন্ড শেয়ার এবং ওয়ালেট শেয়ার পাব। এছাড়াও, আমি ধীরে ধীরে রোলিং ডাউনের কনসেপ্ট এবং এটি কীভাবে বিনিয়োগকারীদের উপকার করে সে সম্পর্কে আমি বিস্তারিতভাবে বর্ণনা করব।

নাম অনুসারে এটি এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (যদি ডিমেট অ্যাকাউন্টগুলির মাধ্যমে বিনিয়োগ করা হয়) বা মিউচুয়াল ফান্ড রুটের মাধ্যমে বিনিয়োগ করা হয় তবে এটি ফান্ডের তহবিল হতে পারে। ইটিএফগুলির অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির মূল্যায়নের ভিত্তিতে রিয়েল টাইম মূল্য থাকবে এবং তাই বিনিয়োগকারীরা বাজার মূল্যের ভিত্তিতে একইভাবে বাণিজ্য করতে পারবেন। এফএফ কাঠামোর অধীনে; উল্লিখিত স্কিমের দৈনিক এনএভি থাকবে যার ভিত্তিতে ক্রয় বা ছাড়পত্র ঘটতে পারে - অন্য কোনও মিউচুয়াল তহবিল পণ্যের মতো ঠিক করুন।

এখন আমি আপনাকে ধীরে ধীরে রোলিং ডাউন এর ধারণাটি ব্যাখ্যা করব এবং এটি কীভাবে বিনিয়োগকারীদের উপকারে আসে; বিশেষত খাড়া ফলনের কার্ভ দৃশ্যে (বর্তমানের মতো):

আপনি কনসেপ্টটি বুঝতে না পারলে আপনি কীভাবে আপনার বিনিয়োগকারীদের জন্য উল্লিখিত স্কিমটি স্থাপন করবেন এবং उक्त স্কিমটি আপনার ক্লায়েন্টের প্রয়োজনীয়তার জন্য উপযুক্ত কিনা তা সম্পর্কে সম্পূর্ণরূপে আপনি বুঝতে সক্ষম হবেন না। আমি প্রায় আমার সমস্ত সেশনে এটিই বলে আসছি যে আইএফএদের অন্ধভাবে কোনও কিছু বিক্রি করা উচিত নয়। আপনার যদি স্কিম / সম্পদ শ্রেণি / কৌশল সম্পর্কে দৃiction় বিশ্বাস না থাকে তবে আপনার পরামর্শে আপনার ধারাবাহিকতা থাকবে না।

আপনার এনএফওগুলি বিক্রি করা উচিত নয়; আপনার বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন প্রয়োজনের জন্য সমাধানগুলি বিক্রি করা উচিত এবং সেইভাবে আপনি আরও কার্যকরভাবে এই স্কিমটি অবস্থান করতে সক্ষম হবেন।

ধারণা: ক্রমাগত রোল ডাউন ডাউন কৌশল

আমি নিশ্চিত যে আপনারা অনেকেই নিয়মিত রোল ডাউন কৌশল অনুসরণ করে মার্চ সিডি / এনসিডি স্কিমগুলি শুনেছেন। মার্চ মাসে, তহবিল ব্যবস্থাপক পরবর্তী বছর মার্চ সিডি / এনসিডি কিনে। এপ্রিল মাসে, তিনি 11 মাসের অবশিষ্ট সময়সীমার সাথে একই সিডি / এনসিডি কিনে থাকেন। মে মাসে, তিনি 10 মাসের অবশিষ্টাংশের পরিপক্কতা সহ সিডি / এনসিডি কিনে এবং আরও অনেক কিছু করে। খাড়া ফলনের কার্ভের দৃশ্যে, rণগ্রহীতা দীর্ঘ তারিখের সিকিওরিটির (এই ক্ষেত্রে 1 বছর) এবং উচ্চতর তারিখের সিকিওরিটির জন্য কম ফলন অর্থাৎ 11 মাস / 10 মাসের সিডি / এনসিডি ইত্যাদির জন্য কম ফলন প্রদানের জন্য উচ্চতর সুদ প্রদান করে s ব্যবস্থাপক ফেব্রুয়ারি / মার্চ মাসে উচ্চ ফলনে লক করে এবং ক্রমাগত একই কমে যায়। উদাহরণস্বরূপ, যদি তহবিল ব্যবস্থাপক 1 বছরের মার্চ সিডি / এনসিডি-র 10% ফলন লক করে থাকেন তবে তিনি মে মাসে 10 মাসের অবশিষ্ট পরিপক্ক সিডি / এনসিডি হয়তো 9.50% এ কিনতে পারবেন। সুতরাং, যারা মার্চ মাসে বিনিয়োগ করেছেন তারা কেবলমাত্র 10% উচ্চতর কুপনের সুবিধা পাবেন না; তবে, এমটিএম মূলধন লাভ মে মাসে 10 মাসের সিডি ফলন হিসাবে বন্ধ হয়েছে (উদাহরণস্বরূপ) 9.50%। সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের এই পর্যায়ে দুটি বিকল্প রয়েছে: 1) আগামী মার্চ অবধি ধরে রাখুন এবং মে মাসে 10% ক্যাপচারড ওয়াইটিএম বা 2 উপার্জন করুন এবং 10% আয় দুই মাসের জন্য ক্যাপচার করেছেন এবং মার্চ থেকে মে পর্যন্ত 0.50% মূলধন লাভ করবেন।

আসুন আমরা আরও একটি চূড়ান্ত উদাহরণ গ্রহণ করি যা ২০১৩ সালে ঘটেছিল। যাঁরা এই প্রকল্পে মার্চ ২০১৩ সালে বিনিয়োগ করেছিলেন তারা ওয়াইটিএমকে প্রায় ৯% ক্যাপচার করেছিলেন। আগস্ট মাসে সুদের হার বেড়ে যায় এবং একই মার্চের সিডি 8 মাসের অবশিষ্ট সময়সীমার সাথে 12% পর্যন্ত লাফিয়ে যায়। স্বাভাবিকভাবেই, মার্চে বিনিয়োগকারীরা কিছু লোকসানের (9% সুদের হার 12% পর্যন্ত লাফিয়ে) বসে থাকবে) তিনি উপরোক্ত দুটি পছন্দ হিসাবে উল্লিখিত ছিলেন ১) আগামী মার্চ অবধি বিনিয়োগ ধরে রাখুন এবং তিনি বিনিয়োগের সময় বা ২ শতাংশ সময় ধরা পড়া ওয়াইটিএম অর্জন করতে পারতেন এবং 12% স্তরে আরও বিনিয়োগ করতেন এবং আগস্ট 2013 থেকে তার রিটার্ন পান মার্চ 2014 উচ্চ ফলনে লক করা হত। এই মুহুর্তে উল্লিখিত স্কিমটি ছাড়িয়ে নেওয়া কোনও অর্থই পায়নি কারণ বিনিয়োগকারীরা এই মুহুর্তে কিছু লোকসানের উপরে বসে থাকবে।

দুর্ভাগ্যক্রমে, যেহেতু অনেকে এই বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিওগুলিতে এই নিয়মিত রোলিং ডাউন ধারণা এবং এর ফলস্বরূপ সম্পর্কে অবগত ছিলেন না, তাই এই প্রকল্পগুলি থেকে আগস্ট ২০১৩ সালে একটি মুক্তির চাপ ছিল। এ কারণেই আমি বলছি যে কেউ অন্ধভাবে কোনও কিছু বিক্রি না করা উচিত, কোনও প্রকল্পের সুপারিশ করার আগে ধারণাগুলি বুঝতে হবে এবং আপনার পরামর্শে ধারাবাহিকতা রাখার দৃ .় বিশ্বাস থাকতে হবে।

এখন ভারত বন্ড ইটিএফ / এফএফ-এ ফিরে আসছি

মার্চ সিডি-র 12-মাসের পরিপক্কতার ধারণার উপরে এএএ রেটযুক্ত পিএসইউ বন্ডগুলির প্রায় 10 বছরের পরিপক্কতা পর্যন্ত প্রসারিত হচ্ছে। ধারণাটি ঠিক একইরূপে রয়েছে যেমন এনএফওর সময়, তহবিল ব্যবস্থাপক 10 বছরের এএএ রেটেড পিএসইউ বন্ডগুলি কিনে কিনে ফেলবে এবং খুব উচ্চ ফলন গ্রহণ করবে (বর্তমানে 7.85% - 10 বছর)। এক বছর পরে, তারা 9 বছর অব্যাহত পরিপক্কতার সাথে একই সিকিওরিটিগুলি কিনবে এবং আরও অনেক কিছু। যেহেতু পরিপক্কতার সময়কাল 10 বছর দীর্ঘ; উল্লিখিত স্কিমটির অস্থিরতা থাকবে কারণ সুদের হার এই সময়ের মধ্যে নরম থেকে শক্তির মধ্যে ওঠানামা করতে পারে। যারা এনএফওতে বিনিয়োগ করে এবং পরিপক্ক হওয়া পর্যন্ত এটি ধরে রাখে; তাদের রিটার্ন কম-বেশি লকড রয়েছে Also এছাড়াও, যেহেতু সুদের হার বর্তমানে বেশি (10 বছরের কাগজপত্রগুলিতে প্রায় 7.77% নিট ফলন), তাই তাদের 3-5 বছরেরও বেশি নরম হওয়ার সম্ভাবনা ভাল হবে এবং তাই কোনও বিনিয়োগকারী ভাল রিটার্নের আশা করতে পারেন এই স্কিমের পরবর্তী 3-5 বছরেরও বেশি সময় ধরে উচ্চতর বন্দী ফলন + কিছু মূলধন লাভ।

দশম বছরের শেষে, ঠিক এফএমপিগুলির মতো, পরিপক্কতা উপার্জিত অর্থ বিনিয়োগিত সুদের পাশাপাশি বিনিয়োগকারীদের প্রদান করা হবে।

নীচের ফলন কার্ভ থেকে দেখা যাবে; সুদের হার একইরূপে ধরে রেখে, এনএফও-র সময়ে বিনিয়োগকারী কেউ 7..85৮% এর উচ্চ আয়ের ফলন গ্রহণ করবে। 5 বছর পরে, উক্ত বন্ডটি অবশিষ্টাংশে পরিপক্ক হয়ে 5 বছরে নেমে যেত। ধরে নিই যে 5 বছরের কাগজের একই ফলন প্রচলিত; বিনিয়োগকারী যদি তার 5 বছরের বিনিয়োগের পরে বেরিয়ে আসতে চান তবে পরবর্তী 5 বছরের মধ্যে 7.85% এবং 0.79% (7.85-7.06) মূলধন লাভ অর্জন করতে পারবেন। এটি উপার্জন এবং মূলধন লাভের কারণে অনেক ভাল আয় বাড়ায়। তবে, যদি 5 বছরের কাগজের সুদের হার বেড়ে যায় (এনএফওর 5 বছর পরে); পাশাপাশি কিছুটা ছোট পুঁজি লোকসানও হতে পারে। এই জাতীয় পরিস্থিতিতে বিনিয়োগকারীরা স্কিমটি তার পরিপক্ক হওয়া অবধি ধরে রাখতে পারবেন এবং তার পোর্টফোলিওতে কোনও প্রতিকূল সুদের হারে চলাচল বাতিল করতে পারবেন।

এটি একই বিনিয়োগকারীদের অতিরিক্ত ক্রয়ের জন্য বা নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে নতুন তহবিলের বিনিয়োগের সুযোগ দিতে পারে।

এখন, কেউ যথাযথ বোঝাপড়া এবং আপনার চোখ খোলা দিয়ে এই এনএফওর প্রস্তাব দিতে পারে। আপনার বিনিয়োগকারীদের সাথে উপরের অংশটি ভাগ করুন যাতে তারা এই স্কিমের অস্থির সময়কালে আপনার আতঙ্কে ফিরে না আসে। বাজারগুলি যখন আপনার বিনিয়োগকারীদের বিপক্ষে কিছু সময়ে দাঁড়ায় তখন আপনি যদি উপরোক্ত ধারণাটি এবং তার বিনিয়োগগুলির উপর তার প্রভাবগুলি ব্যাখ্যা করে থাকেন তবে আপনি আরও ভাল সজ্জিত হবেন। অন্যথায়, উপদেষ্টা হিসাবে আমরা লোভ এবং ভয় সম্পর্কিত বিনিয়োগকারীদের আবেগের অংশ হয়ে উঠি এবং তাদের সঠিক পথে পরিচালিত করার জন্য আমাদের উদ্দেশ্যমূলকতা হারাতে চাই।

নিম্নোক্ত সারণি উক্ত এনএফওতে বিনিয়োগের পরে সুদের হারের পরিস্থিতি পরিবর্তনের ক্ষেত্রে কী প্রভাব ফেলবে তা দেখাবে:

আমি নিশ্চিত যে আপনারা সকলেই এই প্রকল্পের এনএফও প্রবর্তনের উপস্থাপনা, পিডিএফ নোট, উপস্থিত অধিবেশনগুলি দেখেছেন এবং পড়েছেন। সুতরাং, পুনরাবৃত্তি না করার স্বার্থে, আমি স্কিম বৈশিষ্ট্য এবং অন্যান্য বৈশিষ্ট্যগুলি স্পর্শ করব না।

পজিশনিং

প্রয়োজন: দীর্ঘমেয়াদে oreণ বিনিয়োগ (মূল পোর্টফোলিও):
বর্তমান সমাধান: পিপিএফ (15 বছর) / ফিক্সড ডিপোজিটস (5-10 বছর) / মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম (3-5 বছর), ট্যাক্স ফ্রি বন্ড (10 বছর)
বিকল্প সমাধান : ভারত বন্ড ইটিএফ / এফএফ (10 বছর)

এটি কোনও spaceণের ঝুঁকি, আরও ভাল ট্যাক্স দক্ষ রিটার্ন এবং উচ্চ তরলতা ছাড়াই কোনও বিনিয়োগকারীদের debtণের স্থানের মূল পোর্টফোলিও হতে পারে। অবশ্যই বর্ণিত হিসাবে এটির পোর্টফোলিওর অংশ এবং অংশ হিসাবে অস্থিরতা থাকবে। আপনার বিনিয়োগকারীদের ব্লিঙ্কার (রেস ঘোড়ার মতো) পরতে বলুন এবং সুদের হারের চক্রের উত্থান-পতনের মাধ্যমে বিনিয়োগ চালিয়ে যেতে বলুন। এছাড়াও, পিএমসি ব্যাংক ফিয়াসো পোস্ট করার পরে, প্রচুর বিনিয়োগকারীরা ব্যাংকগুলির সাথেও এফডিগুলিতে বিনিয়োগ সম্পর্কে সতর্ক থাকেন। এই পণ্যটি বৈচিত্র্য নিশ্চিত করবে + তরলতা (যা ব্যর্থ পিএমসি ব্যাংকের আমানতকারীদের নেই)

প্রয়োজন: রিটার্নে লক করুন এবং দৃশ্যমান
বর্তমান ফিক্সড ডিপোজিটস (5-10 বছর) / ফিক্সড ম্যাচিউরিটি প্ল্যানস (3 বছর)
বিকল্প সমাধান: ভারত বন্ড ইটিএফ / এফএফ (3 বছরের এবং 10- বছরের উভয় সংস্করণ) এর মতো মুক্ত ওষুধযুক্ত এএমএমপি ব্যবহার করুন। যখনই (বর্তমানে এনএফও চলাকালীন বা এমনকি এনএফও পোস্ট করার পরে), সুদের হার বৃদ্ধি পেলে সেই সময়ে বিনিয়োগ করুন, পরিপক্কতা অবধি ধরে রাখুন (বা তার আগে সুদের হারগুলি আপনার বিনিয়োগের তারিখ থেকে নরম হয়ে থাকে) এবং দৃশ্যমানতার সাথে উচ্চতর ট্যাক্স দক্ষ রিটার্নও অর্জন করুন

প্রয়োজন: দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য পূরণ করুন যেমন শিক্ষা, বিবাহ, অবসর গ্রহণ সংস্থা
বর্তমান পিপিএফ, এন্ডোমেন্ট নীতি, এসআইপি ইন ইক্যুইটি এমএফ
বিকল্প বিকল্প: উভয় debt ণের বিকল্প সীমিত তরলতার সাথে মূল্যস্ফীতি হারাতে সক্ষম নয়। যেমনটি আমরা সচেতন, ইক্যুইটি এসআইপিগুলি দীর্ঘ সময়ের জন্য হয়নি। পরিসংখ্যান থেকে জানা গেছে যে এই সম্পদ শ্রেণীর সাথে সংযুক্তি অস্থিরতার কারণে মারাত্মক বাজার সংশোধনের সময় অনেক এসআইপি বন্ধ হয়ে যায়। অন্যথায় বিনিয়োগকারীরা যদি তাদের আবেগ নিয়ন্ত্রণ করেন তবে দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য পূরণের দুর্দান্ত উত্স। ভারত বন্ড ইটিএফ / এফএফ-তে বিনিয়োগ করুন এবং উচ্চতর, ট্যাক্স দক্ষ, মুদ্রাস্ফীতি পিটিয়ে রিটার্ন উত্পন্ন করুন

প্রয়োজন: tণ এবং ইক্যুইটি
বর্তমান ইক্যুইটি তহবিল এবং তরল / আল্ট্রা শর্ট-টার্ম বন্ড তহবিল
বিকল্প সমাধান: ইক্যুইটি এমএফ স্কিম + ভারত বন্ড এফওএফের মধ্যে সম্পদ বরাদ্দের কৌশল অনুসরণ করুন

প্রয়োজন: নিয়মিত নগদ স্থায়ী আমানতের বিকল্প সমাধানের জন্য
বর্তমান সুদ প্রবাহিত হয়
: ভারত বন্ড এফএফ থেকে স্থগিত পদ্ধতিগত প্রত্যাহার (10 বছরের পণ্য)

3 বছর পরে স্থগিত অ্যানুয়াইটি

নিম্নলিখিত সারণিতে FOF কাঠামোর (7% থেকে 9.75% পা) এবং এইচডাব্লুপিগুলিতে পরিপক্কতার অবশিষ্ট অবধি মূল্য অনুসারে উল্লিখিত স্কিম থেকে বিভিন্ন হারে পদ্ধতিগত প্রত্যাহার দেখানো হয়েছে। W.75৫% এরও বেশি এসডাব্লুপি আপনার মূলধনকে ক্ষুণ্ন করবে অর্থাৎ অবশিষ্টকালীন মেয়াদপূর্তির মূল্য ১০ বছর পরে ১০ লক্ষ টাকা বিনিয়োগের নিচে হতে পারে। যে কেউ নিয়মিত নগদ প্রবাহের প্রতি আগ্রহী তিনি এই বিকল্পটি বেছে নিতে পারেন যা নিয়মিত, আশ্বাসিত নগদ প্রবাহ উত্পাদন করার জন্য খুব করের কার্যকর উপায় হবে:

5 বছর পরে স্থগিত অ্যানুয়াইটি

নিম্নলিখিত সারণিতে FoF কাঠামোর (8% থেকে 12% পা) এবং এইচডাব্লুপিগুলির পরে পরিপক্কতার অবশিষ্ট অবধি মূল্য অনুসারে উল্লিখিত প্রকল্প থেকে বিভিন্ন হারে পদ্ধতিগত প্রত্যাহার দেখানো হয়েছে। ১২.7575% পা ছাড়ার এসডাব্লুপি আপনার মূলধনকে ক্ষুণ্ন করবে অর্থাৎ অবশিষ্টকালীন পরিপক্কতার মান দশ বছরের পরে দশ লক্ষ টাকার মূল বিনিয়োগের নিচে হতে পারে। নিয়মিত নগদ প্রবাহের প্রতি আগ্রহী কেউ এই বিকল্পটি বেছে নিতে পারেন যা নিয়মিত, আশ্বাসযুক্ত নগদ প্রবাহ উত্পাদন করার জন্য খুব করের কার্যকর উপায়ও হবে। এই টেবিলটি দেখায় যে আপনি আপনার বার্ষিকতাকে পিছিয়ে দিচ্ছেন, বিনিয়োগকারীদের বিল্ট গডের কারণে উচ্চ নগদ প্রবাহ তৈরির বিকল্প থাকবে:

আইএফএ / পরামর্শদাতাদের জন্য এতে কী রয়েছে

যেহেতু এটি অত্যন্ত স্বল্প ব্যয় / স্বল্প বেতনের পণ্য, তাই অনেক উপদেষ্টা তাদের বিনিয়োগকারীদের কাছে এটির সুপারিশ করা থেকে বিরত থাকেন। দয়া করে বুঝতে পারেন যে কেবলমাত্র বেতন আউট এবং কমিশনের উপর ভিত্তি করে কোনও স্কিম বা পণ্য সুপারিশ বা বিক্রয় করার দরকার নেই। এটি একটি দুর্দান্ত পরামর্শদাতা পণ্য যার মধ্যে এটি প্রয়োজন-সমাধান হিসাবে পিচিংয়ের ক্ষেত্রে পরামর্শদাতাদের ইনপুটগুলি সবচেয়ে বেশি গুরুত্ব পাবে। এছাড়াও, ভবিষ্যতে যেমন যখন সুদের হারগুলি কঠোরভাবে হিসাবে এনএফও পর্যায়ে বিনিয়োগ করেছে এবং পরবর্তী সময়ে প্রস্থানকারী কল বা প্রবেশের কলগুলিতে তাদের জন্য সুদের হার কমেছে; পরামর্শদাতার মান সংযোজন সামনে আসবে। এটি উপদেষ্টাদের হাতে বিনিয়োগকারীদের সরঞ্জামগুলির একটি দুর্দান্ত অধিগ্রহণ এবং ধরে রাখা হতে পারে। সঠিক পরামর্শ, সময়োপযোগী পরামর্শের ভিত্তিতে, মান সংযোজন প্রদর্শন কেবলমাত্র আপনার বিনিয়োগকারীদের আস্থা এবং সম্মান অর্জনে এবং একই ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে ভবিষ্যতে আরও ব্যবসায়িক উত্পন্ন করতে সহায়তা করবে। সুতরাং, আমার পরামর্শ হ'ল কম বেতনের আউট এবং কমিশনের ভিত্তিতে এই স্কিমটি নিখুঁতভাবে বিক্রি করা থেকে বিরত থাকবেন না।

এডেলউইএস এএমসি এমনকি সরকার উভয়ের দুর্দান্ত প্রচেষ্টার কারণে দয়া করে এটি মনে রাখবেন; এটি একটি দুর্দান্ত সাফল্য হবে এবং বিনিয়োগকারীদের তহবিলগুলি বিনিয়োগের সুযোগ পাবে - আপনি এটি সুপারিশ করুক বা না করুক না কেন। কেবলমাত্র আপনার অংশগ্রহণকারীদের থেকে বাদ দেওয়া এবং আপনার মানটি আপনার নিজস্ব বিনিয়োগকারীদের সাথে যুক্ত করা থেকে বঞ্চিত হবে।

সুতরাং, উপসংহারে

যেহেতু কোনও ওষুধ সমস্ত রোগের জন্য কাজ করে না, তাই একজন চিকিত্সকের লক্ষণগুলি বুঝতে, সঠিক রোগ নির্ণয় করা উচিত এবং তারপরে রোগীদের জন্য সঠিক ওষুধের পরামর্শ দেওয়া উচিত। একইভাবে, উপদেষ্টা হিসাবে আমাদের আমাদের ক্লায়েন্টদের শোনার অভ্যাসে উঠতে হবে, তাদের প্রয়োজনীয়তা এবং প্রয়োজনীয়তাগুলি সনাক্ত করতে হবে এবং তারপরে সঠিক কৌশল, সম্পদ শ্রেণি এবং তারপরে অবশেষে আমাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য স্কীমটি সনাক্ত করতে হবে। দুর্ভাগ্যক্রমে, একটি দুর্দান্ত সংযোগ ঘটে যখন আমরা পরামর্শদাতা হিসাবে আমাদের ক্লায়েন্টের পোর্টফোলিওগুলিতে স্কিম / এনএফও ইত্যাদি বিক্রয়, ধাক্কা দেওয়ার বা প্লাগ করার চেষ্টা করি তবে ক) এটি উপযুক্ত সমাধান হ'ল খ) বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে এটি প্রয়োজনীয় কিনা? । উপরের মতো নিড এবং সলিউশন পদ্ধতি অবলম্বন করুন এবং তারপরে আপনার বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অনেক বেশি কার্যকর মাইন্ড শেয়ার এবং ওয়ালেট শেয়ার পাওয়ার সমাধানের মতো করুন।

আমি সফল এনএফও লঞ্চের জন্য এডেলউইস এএমসি সকলকে খুব শুভেচ্ছা জানাচ্ছি এবং সঠিক সময়ে একটি দুর্দান্ত পণ্য চালু করার জন্য তাদের ধন্যবাদ জানাতে চাই।

সুনীল ঝভেরি (মিস্টার বন্ড)

এমএসজে রাজধানী, গুড়গাঁও

భారత్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి మరియు దాని యొక్క ముఖ్యమైన లక్షణాలు ఏమిటో ఇప్పుడు చాలా మంది పాఠకులకు తెలుసునని నేను ఖచ్చితంగా అనుకుంటున్నాను. నేను చాలా గమనికలను చూశాను మరియు చదివాను. ఆశ్చర్యకరంగా, ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి, ఈ ఉత్పత్తికి ఎలా పారదర్శకత, ద్రవ్యత, రాబడి యొక్క దృశ్యమానత, పన్ను సామర్థ్యం మొదలైనవి ఒకేలా పునరావృతమవుతున్నాయి. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవటానికి మరియు తీసుకోవటానికి నీడ్-సొల్యూషన్ విధానాన్ని ఎవరూ ఇంతవరకు హైలైట్ చేయలేదు. దాని ఆధారంగా. మేము దీనిని మరొక రుణ పథకం లేదా ఉత్పత్తిగా విక్రయిస్తే, తక్కువ ట్రాక్షన్ ఉంటుంది; కానీ మేము దీనిని నీడ్ మరియు సొల్యూషన్ విధానంగా విక్రయిస్తే, మనకు మంచి మైండ్ షేర్ మరియు ఇన్వెస్టర్ల వాలెట్ షేర్ లభిస్తాయి. అలాగే, నేను నిరంతరం రోలింగ్ డౌన్ యొక్క కాన్సెప్ట్ గురించి వివరంగా వివరిస్తాను మరియు ఇది పెట్టుబడిదారులకు ఎలా ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది.

పేరు సూచించినట్లు ఇది ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (డీమాట్ అకౌంట్స్ ద్వారా పెట్టుబడి పెడితే) లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ రూట్ ద్వారా పెట్టుబడి పెడితే అది ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ కావచ్చు. అంతర్లీన సెక్యూరిటీల మదింపు ఆధారంగా ఇటిఎఫ్‌లు రియల్ టైమ్ విలువను కలిగి ఉంటాయి మరియు అందువల్ల పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా అదే విధంగా వ్యాపారం చేయవచ్చు. FoF నిర్మాణం కింద; ఈ పథకం యొక్క రోజువారీ NAV లు ఉంటాయి, వీటి ఆధారంగా కొనుగోలు లేదా విముక్తి జరుగుతుంది - ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ ఉత్పత్తి మాదిరిగానే.

నిరంతరం రోలింగ్ డౌన్ అనే భావనను ఇప్పుడు మీకు వివరిస్తాను మరియు ఇది పెట్టుబడిదారులకు ఎలా ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది; ముఖ్యంగా నిటారుగా దిగుబడి వక్ర దృష్టాంతంలో (ప్రస్తుత మాదిరిగా):

మీరు కాన్సెప్ట్‌ను అర్థం చేసుకోకపోతే, మీ పెట్టుబడిదారుల కోసం చెప్పిన పథకాన్ని ఎలా ఉంచాలో మరియు చెప్పిన పథకం మీ క్లయింట్ అవసరాలకు తగినదా కాదా అనే పూర్తి చిక్కులను మీరు అర్థం చేసుకోలేరు. ఐఎఫ్‌ఐలు గుడ్డిగా దేనినీ అమ్మకూడదని నా దాదాపు అన్ని సెషన్లలో నేను ఇలా చెబుతున్నాను. పథకం / ఆస్తి తరగతి / వ్యూహంలో మీకు నమ్మకం లేకపోతే, మీ సలహాలో మీకు స్థిరత్వం ఉండదు.

మీరు NFO లను అమ్మకూడదు; మీరు మీ పెట్టుబడిదారుల యొక్క వివిధ అవసరాలకు సొల్యూషన్స్ అమ్మాలి మరియు ఆ విధంగా మీరు చెప్పిన పథకాన్ని మరింత సమర్థవంతంగా ఉంచగలుగుతారు.

కాన్సెప్ట్: నిరంతరం రోలింగ్ డౌన్ స్ట్రాటజీ

మీలో చాలా మంది మార్చి సిడి / ఎన్‌సిడి పథకాల గురించి నిరంతరం విన్నట్లు నేను ఖచ్చితంగా అనుకుంటున్నాను. మార్చి నెలలో, ఫండ్ మేనేజర్ వచ్చే ఏడాది మార్చి సిడి / ఎన్‌సిడిని కొనుగోలు చేస్తాడు. ఏప్రిల్ నెలలో, అతను అదే సిడి / ఎన్‌సిడిని 11 నెలల అవశేష పరిపక్వతతో కొనుగోలు చేస్తాడు. మే నెలలో, అతను 10 నెలల అవశేష పరిపక్వతతో CD / NCD ని కొనుగోలు చేస్తాడు. నిటారుగా దిగుబడి వక్ర దృష్టాంతంలో, రుణగ్రహీత ఎక్కువ కాలం నాటి సెక్యూరిటీలకు (ఈ సందర్భంలో 1 సంవత్సరం) మరియు తక్కువ డేటెడ్ సెక్యూరిటీలకు తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తాడు, అంటే 11 నెలలు / 10 నెలల సిడి / ఎన్‌సిడి మొదలైన వాటికి తక్కువ దిగుబడి వస్తుంది. అందువల్ల, ఫండ్ మేనేజర్ ఫిబ్రవరి / మార్చి నెలలో అధిక దిగుబడిని లాక్ చేస్తాడు మరియు నిరంతరం అదే విధంగా పడిపోతాడు. ఉదాహరణకు, ఫండ్ మేనేజర్ 1 సంవత్సరాల మార్చి సిడి / ఎన్‌సిడి కోసం 10% దిగుబడిని తాళాలు చెబితే, మే నెలలో అతను 10 నెలల అవశేష మెచ్యూరిటీ సిడి / ఎన్‌సిడిని 9.50% వద్ద కొనుగోలు చేయవచ్చు. కాబట్టి, మార్చి నెలలో పెట్టుబడి పెట్టిన వారికి 10% అధిక కూపన్ ప్రయోజనం మాత్రమే లభించదు; అయితే, మే నెలలో MTM మూలధన లాభాలు 10 నెలల CD దిగుబడిలో (ఈ ఉదాహరణలో) 9.50% కి వచ్చాయి. అందువల్ల, ఈ దశలో పెట్టుబడిదారుడికి రెండు ఎంపికలు ఉన్నాయి: 1) వచ్చే మార్చి వరకు పట్టుకోండి మరియు 10% స్వాధీనం చేసుకున్న YTM లేదా 2) మేలో నిష్క్రమించండి మరియు 10% స్వాధీనం చేసుకున్న YTM ను రెండు నెలలు సంపాదించండి మరియు మార్చి నుండి మే వరకు 0.50% మూలధన లాభాలు.

2013 లో సంభవించిన మరో తీవ్రమైన ఉదాహరణను తీసుకుందాం. ఈ పథకంలో మార్చి 2013 లో పెట్టుబడి పెట్టిన వారు దాదాపు 9% YTM ని స్వాధీనం చేసుకున్నారు. ఆగస్టు నెలలో వడ్డీ రేట్లు పెరిగాయి మరియు 8 నెలల మిగిలిన మెచ్యూరిటీతో అదే మార్చి సిడి 12% వరకు పెరిగింది. సహజంగానే, మార్చిలో పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని నష్టాలపై కూర్చుంటాడు (9% వడ్డీ రేట్లు 12% వరకు పెరుగుతాయి). అతను రెండు ఎంపికల పైన చెప్పినట్లుగా 1) వచ్చే మార్చి వరకు పెట్టుబడిని పట్టుకోండి మరియు అతను స్వాధీనం చేసుకున్న YTM ను పెట్టుబడి సమయంలో 9% లేదా 2) సంపాదించేవాడు) మరియు, 12% స్థాయిలలో ఎక్కువ పెట్టుబడులు పెట్టండి మరియు ఆగస్టు 2013 నుండి అతని రాబడి మార్చి 2014 అధిక దిగుబడితో లాక్ చేయబడి ఉండేది. ఈ దశలో పెట్టుబడిదారులు కొంత నష్టాలపై కూర్చొని ఉంటారు కాబట్టి, ఆ సమయంలో చెప్పిన పథకం నుండి విముక్తి పొందడం అర్ధవంతం కాలేదు.

దురదృష్టవశాత్తు, ఈ స్థిరమైన రోలింగ్ డౌన్ భావన మరియు వారి ఇన్వెస్టర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలపై దాని యొక్క పరిణామాల గురించి చాలామందికి తెలియదు కాబట్టి, ఈ పథకాల నుండి ఆగస్టు 2013 లో విముక్తి ఒత్తిడి ఉంది. ఒకరు గుడ్డిగా ఏదైనా అమ్మకూడదని, ఏదైనా పథకాలను సిఫారసు చేయడానికి ముందు కాన్సెప్ట్‌లను అర్థం చేసుకోవాలని మరియు మీ సలహాలో నిలకడగా ఉండాలని నమ్మకం కలిగి ఉండాలని నేను చెబుతున్నాను.

ఇప్పుడు తిరిగి భారత్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ / ఎఫ్ఓఎఫ్ కి వస్తోంది

12 నెలల మెచ్యూరిటీ యొక్క మార్చి సిడి పైన భావన AAA రేటెడ్ పిఎస్‌యు బాండ్ల దాదాపు 10 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీకి విస్తరించబడింది. కాన్సెప్ట్ సరిగ్గా అదే విధంగా ఉంది, అంటే NFO సమయంలో, ఫండ్ మేనేజర్ 10 సంవత్సరాల AAA రేటెడ్ PSU బాండ్లను కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు చాలా ఎక్కువ దిగుబడిని సంగ్రహిస్తుంది (ప్రస్తుతం 7.85% - 10 సంవత్సరం). ఒక సంవత్సరం తరువాత, వారు అదే సెక్యూరిటీలను 9 సంవత్సరాల అవశేష పరిపక్వతతో కొనుగోలు చేస్తారు. మెచ్యూరిటీ వ్యవధి 10 సంవత్సరాలు కాబట్టి; ఈ కాలంలో వడ్డీ రేట్లు మృదువైన నుండి కఠినంగా మారగలవు కాబట్టి ఈ పథకం అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. ఎన్‌ఎఫ్‌ఓలో పెట్టుబడులు పెట్టి పరిపక్వత వచ్చేవరకు పట్టుకునే వారు; వారి రాబడి ఎక్కువ లేదా తక్కువ లాక్ చేయబడింది. అలాగే, ప్రస్తుతం వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఉన్నందున (10 సంవత్సరాల పేపర్లలో దాదాపు 7.77% నికర దిగుబడి), 3-5 సంవత్సరాల్లో వాటిని మృదువుగా చేసే సంభావ్యత మంచిది మరియు అందువల్ల పెట్టుబడిదారుడు మంచి రాబడిని ఆశించవచ్చు ఈ పథకంలో వచ్చే 3-5 సంవత్సరాల్లో అధిక సంగ్రహించిన దిగుబడి + కొంత మూలధన లాభాలు.

10 వ సంవత్సరం చివరలో, ఎఫ్‌ఎమ్‌పిల మాదిరిగానే, మెచ్యూరిటీ ఆదాయాన్ని పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి వడ్డీతో పాటు తిరిగి చెల్లించబడుతుంది.

దిగువ దిగుబడి వక్రత నుండి చూడవచ్చు; వడ్డీ రేట్లు ఒకే విధంగా ఉన్నాయని uming హిస్తే, ఎన్‌ఎఫ్‌ఓ సమయంలో పెట్టుబడి పెట్టేవారు 7.85% అధిక స్థూల దిగుబడిని పొందుతారు. 5 సంవత్సరాల తరువాత, ఈ బాండ్ అవశేష పరిపక్వతలో 5 సంవత్సరాలకు పడిపోతుంది. 5 సంవత్సరాల కాగితం యొక్క అదే దిగుబడి ఆ సమయంలో ప్రబలంగా ఉందని uming హిస్తూ; పెట్టుబడిదారుడు తన పెట్టుబడుల 5 సంవత్సరాల పోస్ట్ నుండి నిష్క్రమించాలనుకుంటే వచ్చే 5 సంవత్సరాలలో 7.85% మరియు మూలధన లాభాలు 0.79% (7.85-7.06) సంపాదిస్తాడు. ఇది సముపార్జన మరియు మూలధన లాభాల కారణంగా మెరుగైన రాబడికి దారితీస్తుంది. అయితే, 5 సంవత్సరాల కాగితంపై వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే (NFO యొక్క 5 సంవత్సరాల తరువాత); కొంత చిన్న మూలధన నష్టం కూడా ఉండవచ్చు. అటువంటి దృష్టాంతంలో, పెట్టుబడిదారుడు ఈ పథకాన్ని పరిపక్వత వరకు పట్టుకోవచ్చు మరియు అతని పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏదైనా ప్రతికూల వడ్డీ రేటు కదలికలను రద్దు చేయవచ్చు.

అదే పెట్టుబడిదారుడి నుండి అదనపు కొనుగోలు లేదా కొత్త పెట్టుబడిదారుల నుండి తాజా నిధుల కోసం పెట్టుబడి అవకాశానికి ఇది దారితీయవచ్చు.

ఇప్పుడు, ఈ ఎన్‌ఎఫ్‌ఓను సరైన అవగాహనతో సిఫారసు చేయవచ్చు మరియు మీ కళ్ళు తెరవవచ్చు. దయచేసి పైన పేర్కొన్న వాటిని మీ ఇన్వెస్టర్లతో పంచుకోండి, తద్వారా ఈ పథకం యొక్క అస్థిర కాలాల్లో వారు భయాందోళనలకు గురవుతారు. మార్కెట్లు మీ ఇన్వెస్టర్లకు వ్యతిరేకంగా కొన్ని సమయాల్లో మారినప్పుడు పై భావన మరియు వారి పెట్టుబడులపై దాని యొక్క పరిణామాలను మీరు వివరించినట్లయితే మీరు బాగా సన్నద్ధమవుతారు. లేకపోతే, సలహాదారులుగా మేము దురాశ మరియు భయం యొక్క పెట్టుబడిదారుల భావోద్వేగాల్లో భాగమవుతాము మరియు వారిని సరైన మార్గంలో నడిపించడానికి మా నిష్పాక్షికతను కోల్పోతాము.

ఈ NFO లో వడ్డీ రేటు దృశ్యాలలో మార్పు యొక్క కేసు ప్రభావాన్ని క్రింది పట్టిక చూపిస్తుంది:

ఈ పథకం యొక్క NFO ప్రారంభించినప్పుడు మీరందరూ ప్రెజెంటేషన్లు, పిడిఎఫ్ గమనికలు, హాజరైన సెషన్లను చూశారని మరియు చదివారని నేను ఖచ్చితంగా అనుకుంటున్నాను. కాబట్టి, పునరావృతం కానందున, నేను స్కీమ్ లక్షణాలను మరియు ఇతర లక్షణాలను తాకను.

స్థాన

అవసరం: దీర్ఘకాలిక for ణంలో పెట్టుబడి (కోర్ పోర్ట్‌ఫోలియో):
ప్రస్తుత పరిష్కారం: పిపిఎఫ్ (15 సంవత్సరాలు) / స్థిర డిపాజిట్లు (5-10 సంవత్సరాలు) / మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలు (3-5 సంవత్సరాలు), పన్ను రహిత బాండ్లు (10 సంవత్సరాలు)
ప్రత్యామ్నాయ పరిష్కారం : భారత్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ / ఎఫ్ఓఎఫ్ (10 సంవత్సరాలు)

క్రెడిట్ రిస్క్, మెరుగైన పన్ను సమర్థవంతమైన రాబడి మరియు అధిక ద్రవ్యత లేని ఏ పెట్టుబడిదారుడికీ ఇది రుణ స్థలంలో ప్రధాన పోర్ట్‌ఫోలియో కావచ్చు. వాస్తవానికి, వివరించినట్లుగా, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా మరియు పార్శిల్‌గా అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. మీ పెట్టుబడిదారులకు బ్లింకర్లు (రేసు గుర్రాలు వంటివి) ధరించమని చెప్పండి మరియు వడ్డీ రేటు చక్రాల పెరుగుదల ద్వారా పెట్టుబడిని కొనసాగించండి. అలాగే, పోస్ట్ పిఎంసి బ్యాంక్ అపజయం, చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు బ్యాంకులతో పాటు ఎఫ్‌డిలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం పట్ల జాగ్రత్తగా ఉన్నారు. ఈ ఉత్పత్తి డైవర్సిఫికేషన్ + లిక్విడిటీని నిర్ధారిస్తుంది (విఫలమైన పిఎంసి బ్యాంక్ డిపాజిటర్లు లేరు)

అవసరం: రాబడిని లాక్ చేయండి మరియు దృశ్యమానతను కలిగి ఉండండి
ప్రస్తుత స్థిర డిపాజిట్లు (5-10 సంవత్సరాలు) / స్థిర మెచ్యూరిటీ ప్రణాళికలు (3 సంవత్సరాలు)
ప్రత్యామ్నాయ పరిష్కారం: ఓపెన్ ఎండ్ ఎఫ్‌ఎమ్‌పిల వంటి భారత్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ / ఎఫ్‌ఓఎఫ్ (3 సంవత్సరాల మరియు 10 సంవత్సరాల వెర్షన్లు) చికిత్స చేయండి. ఎప్పుడు (ప్రస్తుతం NFO సమయంలో లేదా NFO ను పోస్ట్ చేసినా), వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, ఆ సమయంలో పెట్టుబడి పెట్టండి, పరిపక్వత వరకు పట్టుకోండి (లేదా అంతకుముందు మీ పెట్టుబడుల తేదీ నుండి వడ్డీ రేట్లు మృదువుగా ఉంటే) మరియు దృశ్యమానతతో అధిక పన్ను సమర్థవంతమైన రాబడిని సంపాదించండి

అవసరం: విద్య, వివాహం, పదవీ విరమణ కార్పస్ వంటి దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలను తీర్చండి
ప్రస్తుత పిపిఎఫ్, ఎండోమెంట్ పాలసీలు, ఈక్విటీ ఎంఎఫ్‌లలో సిప్
ప్రత్యామ్నాయ పరిష్కారం: పైన పేర్కొన్న రుణ ఎంపికలు రెండూ ద్రవ్యోల్బణాన్ని పరిమిత ద్రవ్యతతో ఓడించలేవు. మనకు తెలిసినట్లుగా, ఈక్విటీ SIP లు దీర్ఘకాలికంగా లేవు. ఈ ఆస్తి తరగతికి అస్థిరత కారణంగా, తీవ్రమైన మార్కెట్ దిద్దుబాట్ల సమయంలో చాలా మంది SIP లు నిలిపివేయబడతాయని గణాంకాలు వెల్లడించాయి. లేకపోతే పెట్టుబడిదారులు వారి భావోద్వేగాలను నియంత్రిస్తే దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి గొప్ప మూలం. భారత్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ / ఎఫ్ఓఎఫ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టండి మరియు అధిక, పన్ను సమర్థవంతమైన, ద్రవ్యోల్బణాన్ని రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది

అవసరం: and ణం మరియు ఈక్విటీ
కరెంట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ మరియు లిక్విడ్ / అల్ట్రా స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్ల మధ్య ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాన్ని అనుసరించండి
ప్రత్యామ్నాయ పరిష్కారం: ఈక్విటీ MF పథకాలు + భారత్ బాండ్ FoF

అవసరం: రెగ్యులర్ నగదు ప్రవాహాలు స్థిర డిపాజిట్లపై
ప్రస్తుత ఆసక్తి
ప్రత్యామ్నాయ పరిష్కారం: భారత్ బాండ్ ఫోఫ్ (10 సంవత్సరాల ఉత్పత్తి) నుండి వాయిదాపడిన క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ

3 సంవత్సరాల తరువాత వాయిదా వేసిన యాన్యుటీ

కింది పట్టిక FoF నిర్మాణం (7% నుండి 9.75% pa వరకు) క్రింద చెప్పిన పథకం నుండి వేర్వేరు రేట్ల వద్ద క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణను చూపిస్తుంది మరియు SWP ల తరువాత పరిపక్వతపై మిగిలిన విలువ చూపిస్తుంది. 9.75% దాటిన SWP మీ మూలధనాన్ని క్షీణిస్తుంది, అంటే 10 సంవత్సరాల మిగిలిన మెచ్యూరిటీ విలువ పోస్ట్ విలువ 10 లక్షల రూపాయల కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. రెగ్యులర్ నగదు ప్రవాహాలపై ఆసక్తి ఉన్న ఎవరైనా ఈ ఎంపికను ఎంచుకోవచ్చు, ఇది రెగ్యులర్, హామీ నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి చాలా పన్ను సమర్థవంతమైన మార్గం అవుతుంది:

5 సంవత్సరాల తరువాత వాయిదా వేసిన యాన్యుటీ

కింది పట్టిక FoF నిర్మాణం (8% నుండి 12% pa వరకు) క్రింద చెప్పిన పథకం నుండి వేర్వేరు రేట్ల వద్ద క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణను చూపిస్తుంది మరియు SWP ల తరువాత పరిపక్వతపై అవశేష విలువను చూపిస్తుంది. 12.75% pa కి మించిన SWP మీ మూలధనాన్ని క్షీణిస్తుంది, అంటే 10 సంవత్సరాల మిగిలిన మెచ్యూరిటీ విలువ పోస్ట్ అసలు పెట్టుబడి విలువ రూ .10 లక్షల కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. రెగ్యులర్ నగదు ప్రవాహాలపై ఆసక్తి ఉన్న ఎవరైనా ఈ ఎంపికను ఎంచుకోవచ్చు, ఇది రెగ్యులర్, హామీ నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి చాలా పన్ను సమర్థవంతమైన మార్గం. ఈ పట్టిక మీ యాన్యుటీని ఎక్కువసేపు వాయిదా వేస్తుందని చూపిస్తుంది, అంతర్నిర్మిత పరిపుష్టి కారణంగా పెట్టుబడిదారుడికి అధిక నగదు ప్రవాహాలను సృష్టించే అవకాశం ఉంటుంది:

IFA లు / సలహాదారులకు దానిలో ఏముంది

ఇది చాలా తక్కువ ఖర్చు / తక్కువ చెల్లింపు ఉత్పత్తి కాబట్టి, చాలా మంది సలహాదారులు తమ పెట్టుబడిదారులకు సిఫారసు చేయకుండా దూరంగా ఉన్నారు. పే అవుట్ మరియు కమీషన్ల ఆధారంగా మాత్రమే ఒక పథకం లేదా ఉత్పత్తిని సిఫారసు చేయకూడదు లేదా అమ్మకూడదు అని దయచేసి అర్థం చేసుకోండి. ఇది గొప్ప సలహా ఉత్పత్తి, దీనిలో సలహాదారుల ఇన్పుట్లను నీడ్-సొల్యూషన్ అని పిచ్ చేయడం చాలా ముఖ్యమైనది. అలాగే, భవిష్యత్తులో, వడ్డీ రేట్లు ఎన్‌ఎఫ్‌ఓ స్థాయిలలో పెట్టుబడులు పెట్టినవారికి మరియు తరువాత ఎగ్జిట్ కాల్స్ లేదా ఎంట్రీ కాల్స్‌కు భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేట్లు గట్టిపడినప్పుడు మృదువుగా ఉంటాయి; సలహాదారుల విలువ జోడింపులు ముందు భాగంలో వస్తాయి. ఇది సలహాదారుల చేతిలో పెట్టుబడిదారుల సాధనాలను గొప్పగా సంపాదించడం మరియు నిలుపుకోవడం. సరైన సలహా ఆధారంగా, సమయానుసారమైన సలహా, విలువ జోడింపులను చూపించడం మీ పెట్టుబడిదారుల నమ్మకాన్ని మరియు గౌరవాన్ని పొందడంలో మాత్రమే సహాయపడుతుంది మరియు భవిష్యత్తులో అదే ఖాతాదారుల నుండి మరింత వ్యాపారాన్ని సృష్టించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. కాబట్టి, తక్కువ పే అవుట్‌లు మరియు కమీషన్ల ఆధారంగా ఈ పథకాన్ని పూర్తిగా అమ్మకుండా సిగ్గుపడవద్దని నా సలహా.

దయచేసి దీన్ని గుర్తుంచుకోండి ఎడెల్విస్ AMC మరియు ప్రభుత్వం కూడా చేసిన గొప్ప ప్రయత్నాల వల్ల; ఇది గొప్ప విజయాన్ని సాధిస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారుల నిధులు పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి-మీరు సిఫారసు చేసినా లేదా అనే దానితో సంబంధం లేకుండా. మాత్రమే, మీరు పాల్గొనడం మరియు మీ విలువను ప్రదర్శించడం నుండి మీ స్వంత పెట్టుబడిదారులకు జోడిస్తారు.

కాబట్టి, తీర్మానించడానికి

అన్ని రోగాలకు ఎవరూ medicine షధం పనిచేయదు కాబట్టి, ఒక వైద్యుడు లక్షణాలను అర్థం చేసుకోవాలి, సరైన రోగ నిర్ధారణ చేయాలి మరియు తరువాత వారి రోగులకు సరైన మందులను సిఫారసు చేయాలి. అదేవిధంగా, సలహాదారులుగా మనం మా ఖాతాదారులను వినే అలవాటు చేసుకోవాలి, వారి అవసరాలు మరియు అవసరాలను గుర్తించి, ఆపై సరైన వ్యూహాన్ని, ఆస్తి తరగతిని గుర్తించి, చివరకు మా పెట్టుబడిదారులకు ఈ పథకాన్ని గుర్తించాలి. దురదృష్టవశాత్తు, సలహాదారులుగా మేము మా క్లయింట్ పోర్ట్‌ఫోలియోల్లోకి విక్రయించడానికి, నెట్టడానికి లేదా ప్లగ్ చేయడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు గొప్ప డిస్‌కనెక్ట్ జరుగుతుంది. ఎ) ఇది తగిన పరిష్కారం కాదా అని అర్థం చేసుకోకుండా బి) పెట్టుబడిదారులకు వారి దస్త్రాలలో భాగంగా అవసరమా . పైన చెప్పినట్లుగా నీడ్ మరియు సొల్యూషన్ విధానాన్ని అనుసరించండి, ఆపై మీ పెట్టుబడిదారుల నుండి మరింత ప్రభావవంతమైన మైండ్ షేర్ మరియు వాలెట్ షేర్‌ను పొందడానికి పరిష్కారంగా అదే విధంగా పిచ్ చేయండి.

విజయవంతమైన NFO ప్రయోగానికి ఎడెల్విస్ AMC అన్ని విధాలా శుభాకాంక్షలు తెలుపుతున్నాను మరియు సరైన సమయంలో గొప్ప ఉత్పత్తిని ప్రారంభించినందుకు వారికి కృతజ్ఞతలు తెలియజేస్తున్నాను.

సునీల్ జావేరి (మిస్టర్ బాండ్)

MSJ కాపిటల్, గుర్గావ్

பாரத் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி என்றால் என்ன, அதன் முக்கிய அம்சங்கள் என்ன என்பதை இப்போது பெரும்பாலான வாசகர்கள் அறிந்திருக்கிறார்கள் என்பது எனக்குத் தெரியும். நான் பல குறிப்புகளைப் பார்த்திருக்கிறேன், படித்திருக்கிறேன். ஆச்சரியப்படும் விதமாக, அனைத்துமே ஒரே மாதிரியானவை, அதாவது ப.ப.வ.நிதி என்றால் என்ன, இந்த தயாரிப்பு எவ்வாறு வெளிப்படைத்தன்மை, பணப்புழக்கம், வருமானத்தின் தெரிவுநிலை, வரி செயல்திறன் போன்றவற்றைக் கொண்டுள்ளது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்களைப் பார்த்து முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கான நீட்-தீர்வு அணுகுமுறையை இதுவரை யாரும் முன்னிலைப்படுத்தவில்லை. அதன் அடிப்படையில். இதை நாம் மற்றொரு கடன் திட்டம் அல்லது ஒரு பொருளாக விற்றால், குறைவான இழுவை இருக்கும்; ஆனால் இதை நாங்கள் ஒரு தேவை மற்றும் தீர்வு அணுகுமுறையாக விற்றால், முதலீட்டாளர்களின் சிறந்த மைண்ட் ஷேர் மற்றும் வாலட் ஷேர் கிடைக்கும். மேலும், தொடர்ந்து உருளும் கருத்து மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது எவ்வாறு பயனளிக்கிறது என்பதை விரிவாக விளக்குகிறேன்.

பெயர் குறிப்பிடுவது போல இது ஒரு பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதி (டிமேட் கணக்குகள் மூலம் முதலீடு செய்யப்பட்டால்) அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ரூட் மூலம் முதலீடு செய்தால் அது ஃபண்ட் ஃபண்ட் ஆக இருக்கலாம். ப.ப.வ.நிதிகள் அடிப்படை பத்திரங்களின் மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் உண்மையான நேர மதிப்பைக் கொண்டிருக்கும், எனவே முதலீட்டாளர்கள் சந்தை மதிப்பின் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யலாம். FoF கட்டமைப்பின் கீழ்; எந்தவொரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தயாரிப்புகளையும் போலவே, கொள்முதல் அல்லது மீட்பும் நிகழலாம் என்பதன் அடிப்படையில் அந்த திட்டத்தின் தினசரி என்ஏவிக்கள் இருக்கும்.

தொடர்ந்து ரோலிங் டவுன் என்ற கருத்தை இப்போது உங்களுக்கு விளக்குகிறேன், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு எவ்வாறு பயனளிக்கிறது; குறிப்பாக செங்குத்தான மகசூல் வளைவு சூழ்நிலையில் (தற்போதையதைப் போல):

நீங்கள் கருத்தை புரிந்து கொள்ளாவிட்டால், உங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்காக கூறப்பட்ட திட்டத்தை எவ்வாறு நிலைநிறுத்துவது மற்றும் அந்த திட்டம் உங்கள் வாடிக்கையாளர் தேவைகளுக்கு ஏற்றதா இல்லையா என்பதற்கான முழு தாக்கங்களையும் நீங்கள் புரிந்து கொள்ள முடியாது. ஐ.எஃப்.ஏக்கள் எதையும் கண்மூடித்தனமாக விற்கக்கூடாது என்று எனது எல்லா அமர்வுகளிலும் இதைச் சொல்லிக்கொண்டிருக்கிறேன். திட்டம் / சொத்து வகுப்பு / மூலோபாயத்தில் உங்களுக்கு நம்பிக்கை இல்லையென்றால், உங்கள் ஆலோசனையில் உங்களுக்கு நிலைத்தன்மை இருக்காது.

நீங்கள் NFO களை விற்கக்கூடாது; உங்கள் முதலீட்டாளர்களின் வெவ்வேறு தேவைகளுக்காக நீங்கள் தீர்வுகளை விற்க வேண்டும், அந்த வகையில் நீங்கள் குறிப்பிட்ட திட்டத்தை மிகவும் திறம்பட நிலைநிறுத்த முடியும்.

கருத்து: தொடர்ந்து உருட்டல் உத்தி

மார்ச் சிடி / என்சிடி திட்டங்களைப் பற்றி உங்களில் பலர் கேள்விப்பட்டிருப்பதை நான் நம்புகிறேன். மார்ச் மாதத்தில், நிதி மேலாளர் அடுத்த ஆண்டு மார்ச் சிடி / என்சிடி வாங்குகிறார். ஏப்ரல் மாதத்தில், அதே குறுவட்டு / என்.சி.டி.யை 11 மாதங்கள் மீதமுள்ள முதிர்ச்சியுடன் வாங்குகிறார். மே மாதத்தில், சி.டி / என்.சி.டி.யை 10 மாதங்கள் மீதமுள்ள முதிர்ச்சியுடன் வாங்குகிறார். செங்குத்தான மகசூல் வளைவு சூழ்நிலையில், கடன் வாங்குபவர் நீண்ட தேதியிட்ட பத்திரங்களுக்கு அதிக வட்டி செலுத்த முனைகிறார் (இந்த வழக்கில் 1 வருடம்) மற்றும் குறுகிய தேதியிட்ட பத்திரங்களுக்கு குறைந்த மகசூல் அதாவது 11 மாதங்கள் / 10 மாதங்களுக்கு குறைந்த மகசூல் சிடி / என்சிடி போன்றவை. எனவே, நிதி மேலாளர் பிப்ரவரி / மார்ச் மாதத்தில் அதிக மகசூல் பெறுகிறார் மற்றும் தொடர்ந்து அதே உருட்டுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 1 ஆண்டு மார்ச் குறுவட்டு / என்சிடிக்கு 10% விளைச்சலில் பூட்டுகள் இருப்பதாக நிதி மேலாளர் சொன்னால், மே மாதத்தில் அவர் 10 மாத மீதமுள்ள முதிர்வு குறுவட்டு / என்சிடி 9.50% க்கு வாங்கலாம். எனவே, மார்ச் மாதத்தில் முதலீடு செய்தவர்களுக்கு 10% அதிக கூப்பனின் நன்மை மட்டும் கிடைக்காது; ஆனால், மே மாதத்தில் எம்டிஎம் மூலதன ஆதாயங்கள் 10 மாத குறுவட்டு விளைச்சலில் (இந்த எடுத்துக்காட்டில்) 9.50% ஆக வந்துள்ளது. எனவே, இந்த கட்டத்தில் முதலீட்டாளருக்கு இரண்டு விருப்பங்கள் உள்ளன: 1) அடுத்த மார்ச் வரை பிடித்து 10% கைப்பற்றப்பட்ட YTM அல்லது 2) மே மாதத்தில் வெளியேறி 10% கைப்பற்றப்பட்ட YTM ஐ இரண்டு மாதங்களுக்கு சம்பாதிக்கவும், மார்ச் முதல் மே வரை 0.50% மூலதன ஆதாயங்கள்.

2013 இல் நிகழ்ந்த மற்றொரு தீவிர உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம். இந்த திட்டத்தில் மார்ச் 2013 இல் முதலீடு செய்தவர்கள் YTM ஐ கிட்டத்தட்ட 9% கைப்பற்றியுள்ளனர். ஆகஸ்ட் மாதத்தில் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்தன, அதே மார்ச் குறுவட்டு 8 மாதங்கள் மீதமுள்ள முதிர்ச்சியுடன் 12% வரை உயர்ந்தது. இயற்கையாகவே, மார்ச் மாதத்தில் முதலீட்டாளர் சில இழப்புகளில் அமர்ந்திருப்பார் (9% வட்டி விகிதங்கள் 12% வரை உயரும்). இரண்டு தேர்வுகளுக்கு மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி அவர் 1) அடுத்த மார்ச் வரை முதலீட்டைப் பிடித்துக் கொள்ளுங்கள், கைப்பற்றப்பட்ட YTM ஐ முதலீட்டின் போது 9% அல்லது 2) சம்பாதித்திருப்பார், மேலும், 12% மட்டங்களில் அதிக முதலீடுகளைச் செய்யுங்கள் மற்றும் ஆகஸ்ட் 2013 முதல் அவர் வருமானம் மார்ச் 2014 அதிக மகசூலில் பூட்டப்பட்டிருக்கும். இந்த கட்டத்தில் முதலீட்டாளர்கள் சில இழப்புகளில் அமர்ந்திருப்பதால், அந்த நேரத்தில் அந்த திட்டத்தை மீட்டெடுப்பதில் எந்த அர்த்தமும் இல்லை.

துரதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த தொடர்ச்சியான ரோலிங் டவுன் கருத்து மற்றும் அவர்களின் முதலீட்டாளர் இலாகாக்களில் அதன் விளைவுகள் பற்றி பலர் அறிந்திருக்கவில்லை என்பதால், இந்த திட்டங்களிலிருந்து ஆகஸ்ட் 2013 இல் மீட்பின் அழுத்தம் இருந்தது. ஒருவர் தான் எதையும் கண்மூடித்தனமாக விற்கக் கூடாது, எந்தவொரு திட்டத்தையும் பரிந்துரைப்பதற்கு முன்பு கருத்துகளைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், உங்கள் ஆலோசனையில் நிலைத்தன்மையைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் என்ற நம்பிக்கை இருக்க வேண்டும் என்று நான் சொல்கிறேன்.

இப்போது மீண்டும் பாரத் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி / எஃப்.எஃப்

12 மாத முதிர்ச்சியின் மார்ச் குறுவட்டுக்கு மேலே உள்ள கருத்து AAA மதிப்பிடப்பட்ட பி.எஸ்.யூ பத்திரங்களின் கிட்டத்தட்ட 10 ஆண்டு முதிர்ச்சிக்கு நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளது. NFO இன் நேரத்தில் கருத்து சரியாகவே உள்ளது, நிதி மேலாளர் 10 ஆண்டு AAA மதிப்பிடப்பட்ட பொதுத்துறை பத்திரங்களை வாங்கி மிக அதிக மகசூலைப் பெறுவார் (தற்போது 7.85% - 10 ஆண்டு). ஒரு வருடம் கழித்து, அவர்கள் அதே பத்திரங்களை 9 ஆண்டு மீதமுள்ள முதிர்ச்சியுடன் வாங்குவர். முதிர்வு காலம் 10 ஆண்டுகள் நீளமானது என்பதால்; இந்த காலகட்டத்தில் வட்டி விகிதங்கள் மென்மையாகவும் கடினமாகவும் மாறக்கூடும் என்பதால் இந்த திட்டத்தில் நிலையற்ற தன்மை இருக்கும். NFO இல் முதலீடு செய்து முதிர்ச்சி அடையும் வரை வைத்திருப்பவர்கள்; அவற்றின் வருமானம் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ பூட்டப்பட்டுள்ளது. மேலும், தற்போது வட்டி விகிதங்கள் அதிகமாக இருப்பதால் (10 ஆண்டு ஆவணங்களில் கிட்டத்தட்ட 7.77% நிகர மகசூல்), 3-5 ஆண்டுகளில் அவை மென்மையாவதற்கான நிகழ்தகவு நன்றாக இருக்கும், எனவே ஒரு முதலீட்டாளர் நல்ல வருமானத்தை எதிர்பார்க்கலாம் இந்த திட்டத்தில் அடுத்த 3-5 ஆண்டுகளில் அதிக கைப்பற்றப்பட்ட விளைச்சல் + சில மூலதன ஆதாயங்கள்.

10 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், FMP களைப் போலவே, முதிர்வு வருமானமும் முதலீட்டாளர்களுக்கு திரட்டப்பட்ட வட்டியுடன் திருப்பிச் செலுத்தப்படும்.

கீழே உள்ள மகசூல் வளைவிலிருந்து காணலாம்; வட்டி விகிதங்கள் அப்படியே இருக்கும் என்று கருதி, என்.எஃப்.ஓ நேரத்தில் முதலீடு செய்யும் ஒருவர் அதிக மொத்த மகசூலை 7.85% கைப்பற்றுவார். 5 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, இந்த பத்திரம் மீதமுள்ள முதிர்ச்சியில் 5 ஆண்டுகளாக உருண்டிருக்கும். 5 ஆண்டு காகிதத்தின் அதே மகசூல் அந்த நேரத்தில் நிலவுகிறது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள்; முதலீட்டாளர் அடுத்த 5 ஆண்டுகளில் 7.85% சம்பளத்தையும், தனது முதலீடுகளின் 5 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு வெளியேற விரும்பினால் 0.79% (7.85-7.06) மூலதன ஆதாயத்தையும் பெறுகிறார். இது சம்பாதிப்பு மற்றும் மூலதன ஆதாயங்கள் காரணமாக மிகச் சிறந்த வருவாயை உருவாக்குகிறது. எவ்வாறாயினும், 5 ஆண்டு தாளில் வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்துவிட்டால் (NFO இன் 5 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு); சில சிறிய மூலதன இழப்புகளும் இருக்கலாம். அத்தகைய சூழ்நிலையில், முதலீட்டாளர் இந்த திட்டத்தை அதன் முதிர்ச்சி அடையும் வரை வைத்திருக்க முடியும் மற்றும் அவரது இலாகாவில் ஏதேனும் மோசமான வட்டி வீத இயக்கங்களை ரத்து செய்யலாம்.

அதே முதலீட்டாளரிடமிருந்து கூடுதல் கொள்முதல் அல்லது புதிய முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து புதிய நிதிக்கான முதலீட்டு வாய்ப்பை இது ஏற்படுத்தக்கூடும்.

இப்போது, இந்த NFO ஐ சரியான புரிதலுடன் ஒருவர் பரிந்துரைக்கலாம் மற்றும் உங்கள் கண்கள் திறந்திருக்கும். தயவுசெய்து மேலே உள்ளவற்றை உங்கள் முதலீட்டாளர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்ளுங்கள், இதனால் இந்த திட்டத்தின் நிலையற்ற காலங்களில் அவர்கள் ஒரு பீதியில் உங்களிடம் திரும்பி வரக்கூடாது. சந்தைகள் உங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு எதிராக சில சமயங்களில் திரும்பும்போது, மேலே உள்ள கருத்தையும் அவற்றின் முதலீடுகளின் விளைவுகளையும் நீங்கள் விளக்கியிருந்தால் நீங்கள் சிறப்பாக இருப்பீர்கள். இல்லையெனில், ஆலோசகர்களாகிய நாம் பேராசை மற்றும் அச்சத்தின் முதலீட்டாளர்களின் உணர்ச்சிகளின் ஒரு பகுதியாக மாறுகிறோம், சரியான பாதையில் வழிநடத்த எங்கள் குறிக்கோளை இழக்கிறோம்.

இந்த NFO இல் முதலீட்டிற்குப் பிந்தைய வட்டி வீதக் காட்சிகளின் மாற்றத்தின் தாக்கத்தை பின்வரும் அட்டவணை காண்பிக்கும்:

இந்தத் திட்டத்தின் NFO ஐ அறிமுகப்படுத்துவதற்கான விளக்கக்காட்சிகள், PDF குறிப்புகள், கலந்துகொண்ட அமர்வுகளில் நீங்கள் அனைவரும் பார்த்திருக்கிறீர்கள் என்று நான் நம்புகிறேன். எனவே, மீண்டும் செய்யக்கூடாது என்பதற்காக, திட்ட பண்புகளையும் பிற அம்சங்களையும் நான் தொட மாட்டேன்.

நிலைபாடு

தேவை: நீண்ட கால கடனில் முதலீடு (கோர் போர்ட்ஃபோலியோ):
தற்போதைய தீர்வு: பிபிஎஃப் (15 ஆண்டுகள்) / நிலையான வைப்பு (5-10 ஆண்டுகள்) / பரஸ்பர நிதி திட்டங்கள் (3-5 ஆண்டுகள்), வரி இல்லாத பத்திரங்கள் (10 ஆண்டுகள்)
மாற்று தீர்வு : பாரத் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி / FoF (10 ஆண்டுகள்)

கடன் ஆபத்து, சிறந்த வரி திறமையான வருமானம் மற்றும் அதிக பணப்புழக்கம் இல்லாத எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும் இது கடன் இடத்தின் முக்கிய இலாகாவாக இருக்கலாம். நிச்சயமாக, விளக்கப்பட்டுள்ளபடி, இது போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாகவும், பகுதியாகவும் நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டிருக்கும். உங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒளிரும் (ரேஸ் குதிரைகள் போன்றவை) அணியச் சொல்லுங்கள் மற்றும் வட்டி வீத சுழற்சிகளின் ஏற்ற தாழ்வுகளின் மூலம் முதலீட்டைத் தொடரவும். மேலும், பி.எம்.சி வங்கி படுதோல்விக்குப் பிறகு, ஏராளமான முதலீட்டாளர்கள் வங்கிகளுடன் எஃப்.டி.களில் முதலீடு செய்வதில் எச்சரிக்கையாக உள்ளனர். இந்த தயாரிப்பு பல்வகைப்படுத்தல் + பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்யும் (தோல்வியுற்ற பிஎம்சி வங்கியின் வைப்பாளர்கள் இல்லை)

தேவை: வருவாயைப் பூட்டு, தெரிவுநிலை
தற்போதைய நிலையான வைப்புத்தொகை (5-10 ஆண்டுகள்) / நிலையான முதிர்வுத் திட்டங்கள் (3 ஆண்டுகள்)
மாற்று தீர்வு: பாரத் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி / ஃபோஃப் (3 ஆண்டு மற்றும் 10 ஆண்டு பதிப்புகள் இரண்டையும்) திறந்த முடிவான எஃப்.எம்.பி. எப்போது (தற்போது NFO இன் போது அல்லது NFO க்குப் பிறகும்), வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தால், அந்த நேரத்தில் முதலீடு செய்யுங்கள், முதிர்ச்சி அடையும் வரை வைத்திருங்கள் (அல்லது அதற்கு முந்தைய வட்டி விகிதங்கள் உங்கள் முதலீடுகளின் தேதியிலிருந்து மென்மையாக்கப்பட்டால்) மற்றும் தெரிவுநிலையுடன் அதிக வரி திறமையான வருவாயைப் பெறுங்கள்

தேவை: கல்வி, திருமணம், ஓய்வூதிய கார்பஸ் போன்ற நீண்ட கால இலக்குகளை பூர்த்தி செய்யுங்கள்
தற்போதைய பிபிஎஃப், எண்டோவ்மென்ட் கொள்கைகள், ஈக்விட்டி எம்எஃப்களில் எஸ்ஐபி
மாற்று தீர்வு: மேலே உள்ள கடன் விருப்பங்கள் இரண்டும் பணவீக்கத்தை மட்டுப்படுத்தப்பட்ட பணப்புழக்கத்துடன் வெல்ல முடியாது. எங்களுக்குத் தெரியும், ஈக்விட்டி எஸ்ஐபிகள் நீண்ட காலமாக இல்லை. இந்த சொத்து வகுப்பில் உள்ள நிலையற்ற தன்மை காரணமாக, கடுமையான சந்தை திருத்தங்களின் போது பல SIP கள் நிறுத்தப்படுவதாக புள்ளிவிவரங்கள் தெரிவிக்கின்றன. இல்லையெனில் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்தினால் நீண்ட கால இலக்குகளை அடைவதற்கான சிறந்த ஆதாரம். பாரத் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி / எஃப்.ஓ.எஃப் இல் முதலீடு செய்து அதிக, வரி திறன், பணவீக்கத்தை ஈட்டக்கூடிய வருமானத்தை உருவாக்குதல்

தேவை: கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி
நடப்பு ஈக்விட்டி நிதிகள் மற்றும் திரவ / அல்ட்ரா குறுகிய கால பத்திர நிதிகள் இடையே சொத்து ஒதுக்கீடு உத்தி பின்பற்றவும்
மாற்று தீர்வு: ஈக்விட்டி எம்எஃப் திட்டங்கள் + பாரத் பாண்ட் ஃபோஃப்

தேவை: வழக்கமான பணப்புழக்கங்கள் நிலையான வைப்புத்தொகையின்
தற்போதைய வட்டி
மாற்று தீர்வு: பாரத் பாண்ட் ஃபோஃப் (10 ஆண்டு தயாரிப்பு) இலிருந்து ஒத்திவைக்கப்பட்ட முறையான திரும்பப் பெறுதல்

3 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரம்

பின்வரும் அட்டவணை, FoF கட்டமைப்பின் கீழ் (7% முதல் 9.75% pa வரை) கூறப்பட்ட திட்டத்திலிருந்து வெவ்வேறு விகிதங்களில் முறையான திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் முதிர்ச்சியின் மீதமுள்ள மதிப்பு SWP களுக்குப் பின் காட்டுகிறது. 9.75% க்கு அப்பால் SWP உங்கள் மூலதனத்தை அழித்துவிடும், அதாவது மீதமுள்ள முதிர்வு மதிப்பு இடுகை 10 ஆண்டுகள் முதலீட்டு மதிப்பான ரூ .10 லட்சத்திற்கு குறைவாக இருக்கலாம். வழக்கமான பணப்புழக்கங்களில் ஆர்வமுள்ள ஒருவர் இந்த விருப்பத்தைத் தேர்வுசெய்யலாம், இது வழக்கமான, உறுதிப்படுத்தப்பட்ட பணப்புழக்கங்களை உருவாக்குவதற்கான மிகவும் வரி திறமையான வழியாகும்:

5 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரம்

பின்வரும் அட்டவணை, FoF கட்டமைப்பின் கீழ் (8% முதல் 12% pa வரை) கூறப்பட்ட திட்டத்திலிருந்து வெவ்வேறு விகிதங்களில் முறையான திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் முதிர்ச்சியின் மீதமுள்ள மதிப்பு SWP களைக் காட்டுகிறது. 12.75% pa க்கு அப்பால் SWP உங்கள் மூலதனத்தை அரிக்கும், அதாவது மீதமுள்ள முதிர்வு மதிப்பு இடுகை 10 ஆண்டுகள் அசல் முதலீட்டு மதிப்பான ரூ .10 லட்சத்திற்கு குறைவாக இருக்கலாம். வழக்கமான பணப்புழக்கங்களில் ஆர்வமுள்ள ஒருவர் இந்த விருப்பத்தைத் தேர்வுசெய்யலாம், இது வழக்கமான, உறுதிப்படுத்தப்பட்ட பணப்புழக்கங்களை உருவாக்குவதற்கான மிகவும் வரி திறமையான வழியாகும். உங்கள் வருடாந்திரத்தை நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு ஒத்திவைப்பதை இந்த அட்டவணை காட்டுகிறது, கட்டப்பட்ட மெத்தை காரணமாக முதலீட்டாளருக்கு அதிக பணப்புழக்கங்களை உருவாக்க விருப்பம் இருக்கும்:

IFA கள் / ஆலோசகர்களுக்கு அதில் என்ன இருக்கிறது

இது மிகக் குறைந்த விலை / குறைந்த ஊதியம் பெறும் தயாரிப்பு என்பதால், பல ஆலோசகர்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு இதைப் பரிந்துரைப்பதில் இருந்து விலகுகிறார்கள். ஊதியங்கள் மற்றும் கமிஷன்களின் அடிப்படையில் மட்டுமே ஒரு திட்டம் அல்லது தயாரிப்பை ஒருவர் பரிந்துரைக்கவோ விற்கவோ தேவையில்லை என்பதை புரிந்து கொள்ளுங்கள். இது ஒரு சிறந்த ஆலோசனை தயாரிப்பு ஆகும், இதில் ஆலோசகர்களின் உள்ளீடுகள் தேவை-தீர்வு எனத் தேர்ந்தெடுப்பதன் அடிப்படையில் மிக முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாக இருக்கும். மேலும், எதிர்காலத்தில், NFO மட்டங்களில் முதலீடு செய்தவர்களுக்கு வட்டி விகிதங்கள் மென்மையாக்கப்படுவதுடன், எதிர்காலத்தில் வெளியேறும் அழைப்புகள் அல்லது நுழைவு அழைப்புகள் வட்டி விகிதங்கள் கடினமடையும் போது; ஆலோசகர்களின் மதிப்பு சேர்க்கைகள் முன்னணியில் வரும். இது ஆலோசகர்களின் கைகளில் முதலீட்டாளர்களின் கருவிகளை ஒரு பெரிய கையகப்படுத்தல் மற்றும் தக்கவைத்தல் ஆகும். சரியான ஆலோசனையின் அடிப்படையில், சரியான நேரத்தில் ஆலோசனை, மதிப்புச் சேர்க்கைகளைக் காண்பிப்பது உங்கள் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையையும் மரியாதையையும் பெற உதவும் மற்றும் அதே வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து எதிர்காலத்தில் அதிக வணிகத்தை உருவாக்க உதவும். எனவே, குறைந்த ஊதியம் மற்றும் கமிஷன்களின் அடிப்படையில் இந்தத் திட்டத்தை விற்பதில் இருந்து வெட்கப்பட வேண்டாம் என்பது எனது பரிந்துரை.

எடெல்விஸ் ஏ.எம்.சி மற்றும் அரசாங்கத்தின் பெரும் முயற்சிகள் காரணமாக இதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்; இது ஒரு பெரிய வெற்றியாக இருக்கும், மேலும் முதலீட்டாளர்களின் நிதி முதலீடு செய்யப்படும்-நீங்கள் பரிந்துரைக்கிறீர்களா இல்லையா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல். மட்டுமே, நீங்கள் பங்கேற்பதில் இருந்து விலகி, உங்கள் மதிப்பைக் காண்பிப்பது உங்கள் சொந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு சேர்க்கிறது.

எனவே, முடிவுக்கு

எல்லா நோய்களுக்கும் எந்த ஒரு மருந்தும் செயல்படாததால், ஒரு மருத்துவர் அறிகுறிகளைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், சரியான நோயறிதலைச் செய்ய வேண்டும், பின்னர் நோயாளிகளுக்கு சரியான மருந்துகளை பரிந்துரைக்க வேண்டும். இதேபோல், ஆலோசகர்களாகிய நாங்கள் எங்கள் வாடிக்கையாளர்களைக் கேட்கும் பழக்கத்தில் இறங்க வேண்டும், அவர்களின் தேவைகளையும் தேவைகளையும் அடையாளம் கண்டு பின்னர் சரியான மூலோபாயம், சொத்து வகுப்பு மற்றும் பின்னர் எங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு இத்திட்டம் ஆகியவற்றை அடையாளம் காண வேண்டும். துரதிர்ஷ்டவசமாக, ஆலோசகர்களாகிய நாங்கள் எங்கள் வாடிக்கையாளர் இலாகாக்களில் திட்டங்கள், என்.எஃப்.ஓக்கள் போன்றவற்றை விற்க, தள்ள அல்லது செருக முயற்சிக்கும்போது ஒரு பெரிய துண்டிப்பு நிகழ்கிறது. அ) இது ஒரு பொருத்தமான தீர்வு என்பதை புரிந்து கொள்ளாமல் ஆ) முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் இலாகாக்களின் ஒரு பகுதியாக இது தேவையா என்பதை புரிந்து கொள்ளாமல் . மேலே உள்ள தேவை மற்றும் தீர்வு அணுகுமுறையை பின்பற்றுங்கள், பின்னர் உங்கள் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து மிகவும் பயனுள்ள மைண்ட் ஷேர் மற்றும் வாலட் பகிர்வைப் பெறுவதற்கான தீர்வாக அதைத் தேர்வுசெய்க.

வெற்றிகரமான என்.எஃப்.ஓ வெளியீட்டுக்கு எடெல்விஸ் ஏ.எம்.சிக்கு நான் வாழ்த்துக்களைத் தெரிவித்துக் கொள்கிறேன், சரியான நேரத்தில் ஒரு சிறந்த தயாரிப்பை அறிமுகப்படுத்தியதற்கு அவர்களுக்கு நன்றி தெரிவிக்க விரும்புகிறேன்.

சுனில் ஜாவேரி (மிஸ்டர் பாண்ட்)

எம்.எஸ்.ஜே கேபிடல், குர்கான்

ಭಾರತ್ ಬಾಂಡ್ ಇಟಿಎಫ್ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದರ ಪ್ರಮುಖ ಲಕ್ಷಣಗಳು ಯಾವುವು ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಓದುಗರಿಗೆ ತಿಳಿದಿದೆ ಎಂದು ನನಗೆ ಖಚಿತವಾಗಿದೆ. ನಾನು ಒಂದೇ ಟಿಪ್ಪಣಿಗಳನ್ನು ನೋಡಿದ್ದೇನೆ ಮತ್ತು ಓದಿದ್ದೇನೆ. ಆಶ್ಚರ್ಯಕರವಾಗಿ, ಎಲ್ಲರೂ ಒಂದೇ ರೀತಿ ಪುನರಾವರ್ತಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ, ಅಂದರೆ ಇಟಿಎಫ್ ಎಂದರೇನು, ಈ ಉತ್ಪನ್ನವು ಹೇಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ, ದ್ರವ್ಯತೆ, ಆದಾಯದ ಗೋಚರತೆ, ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷತೆ ಇತ್ಯಾದಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ನೋಡುವ ಮತ್ತು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಗತ್ಯ-ಪರಿಹಾರ ವಿಧಾನವನ್ನು ಯಾರೂ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿಲ್ಲ. ಅದರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ. ನಾವು ಇದನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು ಸಾಲ ಯೋಜನೆ ಅಥವಾ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ, ಕಡಿಮೆ ಎಳೆತ ಇರುತ್ತದೆ; ಆದರೆ ನಾವು ಇದನ್ನು ನೀಡ್ ಮತ್ತು ಪರಿಹಾರ ವಿಧಾನವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ, ನಾವು ಉತ್ತಮ ಮೈಂಡ್ ಶೇರ್ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವ್ಯಾಲೆಟ್ ಶೇರ್ ಪಡೆಯುತ್ತೇವೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ನಾನು ನಿರಂತರವಾಗಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಡೌನ್ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ವಿವರವಾಗಿ ವಿವರಿಸುತ್ತೇನೆ ಮತ್ತು ಅದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೇಗೆ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಹೆಸರೇ ಸೂಚಿಸುವಂತೆ ಇದು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್ (ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಅಕೌಂಟ್ಸ್ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ) ಅಥವಾ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ರೂಟ್ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಅದು ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ ಆಗಿರಬಹುದು. ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ನೈಜ ಸಮಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಬಹುದು. FoF ರಚನೆಯಡಿಯಲ್ಲಿ; ಈ ಯೋಜನೆಯ ದೈನಂದಿನ ಎನ್‌ಎವಿಗಳು ಇರುತ್ತವೆ, ಅದರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ವಿಮೋಚನೆ ಸಂಭವಿಸಬಹುದು - ಇತರ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಂತೆ.

ಈಗ ನಾನು ನಿರಂತರವಾಗಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಡೌನ್ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ನಿಮಗೆ ವಿವರಿಸುತ್ತೇನೆ ಮತ್ತು ಅದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೇಗೆ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ; ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕಡಿದಾದ ಇಳುವರಿ ಕರ್ವ್ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ (ಪ್ರಸ್ತುತದಂತೆ):

ನೀವು ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳದ ಹೊರತು, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೇಳಲಾದ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಇರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಹೇಳಲಾದ ಯೋಜನೆ ನಿಮ್ಮ ಕ್ಲೈಂಟ್ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದುದೋ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೋ ಎಂಬುದರ ಸಂಪೂರ್ಣ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಐಎಫ್‌ಎಗಳು ಯಾವುದನ್ನೂ ಕುರುಡಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಾರದು ಎಂದು ನನ್ನ ಎಲ್ಲ ಸೆಷನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನಾನು ಇದನ್ನು ಹೇಳುತ್ತಿದ್ದೇನೆ. ಸ್ಕೀಮ್ / ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗ / ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದಲ್ಲಿ ನಿಮಗೆ ದೃ iction ನಿಶ್ಚಯವಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಸಲಹೆಯಲ್ಲಿ ನಿಮಗೆ ಸ್ಥಿರತೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ.

ನೀವು ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಾರದು; ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಭಿನ್ನ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ನೀವು ಪರಿಹಾರಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ನೀವು ಹೇಳಿದ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಇರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.

ಪರಿಕಲ್ಪನೆ: ನಿರಂತರವಾಗಿ ರೋಲಿಂಗ್ ಡೌನ್ ತಂತ್ರ

ಮಾರ್ಚ್ ಸಿಡಿ / ಎನ್‌ಸಿಡಿ ಯೋಜನೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ನಿಮ್ಮಲ್ಲಿ ಹಲವರು ಕೇಳಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ನನಗೆ ಖಾತ್ರಿಯಿದೆ. ಮಾರ್ಚ್ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಮುಂದಿನ ವರ್ಷ ಮಾರ್ಚ್ ಸಿಡಿ / ಎನ್‌ಸಿಡಿ ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ. ಏಪ್ರಿಲ್ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ, ಅವರು ಅದೇ ಸಿಡಿ / ಎನ್‌ಸಿಡಿಯನ್ನು 11 ತಿಂಗಳ ಉಳಿದ ಮುಕ್ತಾಯದೊಂದಿಗೆ ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ. ಮೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ, ಅವರು ಸಿಡಿ / ಎನ್‌ಸಿಡಿಯನ್ನು 10 ತಿಂಗಳ ಉಳಿದ ಮುಕ್ತಾಯದೊಂದಿಗೆ ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಹೀಗೆ. ಕಡಿದಾದ ಇಳುವರಿ ಕರ್ವ್ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ, ಸಾಲಗಾರನು ದೀರ್ಘ ದಿನಾಂಕದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಾನೆ (ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ 1 ವರ್ಷ) ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ದಿನಾಂಕದ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಇಳುವರಿ ಅಂದರೆ 11 ತಿಂಗಳ / 10 ತಿಂಗಳ ಸಿಡಿ / ಎನ್‌ಸಿಡಿ ಇತ್ಯಾದಿಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಇಳುವರಿ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಿಧಿ ಫೆಬ್ರವರಿ / ಮಾರ್ಚ್ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಅದೇ ರೀತಿ ಉರುಳುತ್ತಾರೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ 1 ವರ್ಷದ ಮಾರ್ಚ್ ಸಿಡಿ / ಎನ್‌ಸಿಡಿಗಾಗಿ 10% ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಕ್ ಎಂದು ಹೇಳಿದರೆ, ಮೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಅವರು 10 ತಿಂಗಳ ಉಳಿದ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಸಿಡಿ / ಎನ್‌ಸಿಡಿಯನ್ನು 9.50% ಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಮಾರ್ಚ್ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದವರಿಗೆ 10% ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೂಪನ್‌ನ ಲಾಭ ದೊರೆಯುವುದಿಲ್ಲ; ಆದರೆ, ಮೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಎಂಟಿಎಂ ಬಂಡವಾಳದ ಲಾಭವು 10 ತಿಂಗಳ ಸಿಡಿ ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿ ಬಂದಿದೆ (ಈ ಉದಾಹರಣೆಯಲ್ಲಿ) 9.50%. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಎರಡು ಆಯ್ಕೆಗಳಿವೆ: 1) ಮುಂದಿನ ಮಾರ್ಚ್‌ವರೆಗೆ ಹಿಡಿದು 10% ಸೆರೆಹಿಡಿದ ವೈಟಿಎಂ ಅಥವಾ 2) ಮೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ಗಮಿಸಿ ಮತ್ತು 10% ವಶಪಡಿಸಿಕೊಂಡ ವೈಟಿಎಂ ಅನ್ನು ಎರಡು ತಿಂಗಳವರೆಗೆ ಗಳಿಸಿ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಚ್‌ನಿಂದ ಮೇ ವರೆಗೆ 0.50% ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿ.

2013 ರಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸಿದ ಮತ್ತೊಂದು ವಿಪರೀತ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳೋಣ. ಈ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಚ್ 2013 ರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದವರು YTM ಅನ್ನು ಸುಮಾರು 9% ವಶಪಡಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಆಗಸ್ಟ್ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಏರಿತು ಮತ್ತು ಅದೇ ಮಾರ್ಚ್ ಸಿಡಿ 8 ತಿಂಗಳ ಉಳಿದ ಮುಕ್ತಾಯದೊಂದಿಗೆ 12% ಕ್ಕೆ ಏರಿತು. ಸ್ವಾಭಾವಿಕವಾಗಿ, ಮಾರ್ಚ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೆಲವು ನಷ್ಟಗಳ ಮೇಲೆ ಕುಳಿತುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ (9% ಬಡ್ಡಿದರಗಳು 12% ವರೆಗೆ ಜಿಗಿಯುತ್ತವೆ). ಅವರು ಎರಡು ಆಯ್ಕೆಗಳ ಮೇಲೆ ಹೇಳಿದಂತೆ 1) ಮುಂದಿನ ಮಾರ್ಚ್ ವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಿ ಮತ್ತು ಅವರು ವಶಪಡಿಸಿಕೊಂಡ YTM ಅನ್ನು ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ 9% ಗಳಿಸುತ್ತಿದ್ದರು ಅಥವಾ 2) ಮತ್ತು, 12% ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಆಗಸ್ಟ್ 2013 ರಿಂದ ಅವರ ಆದಾಯ ಮಾರ್ಚ್ 2014 ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಕ್ ಆಗುತ್ತಿತ್ತು. ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೆಲವು ನಷ್ಟಗಳ ಮೇಲೆ ಕುಳಿತುಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ಆ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಹೇಳಲಾದ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪುನಃ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ಯಾವುದೇ ಅರ್ಥವಿಲ್ಲ.

ದುರದೃಷ್ಟವಶಾತ್, ಈ ನಿರಂತರ ರೋಲಿಂಗ್ ಡೌನ್ ಪರಿಕಲ್ಪನೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಮೇಲಿನ ಪರಿಣಾಮಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಅನೇಕರಿಗೆ ತಿಳಿದಿಲ್ಲವಾದ್ದರಿಂದ, ಈ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಆಗಸ್ಟ್ 2013 ರಲ್ಲಿ ವಿಮೋಚನೆ ಒತ್ತಡವಿತ್ತು. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ನಾನು ಯಾವುದನ್ನೂ ಕುರುಡಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಾರದು, ಯಾವುದೇ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಸಲಹೆಯಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಹೊಂದುವ ದೃ iction ನಿಶ್ಚಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬೇಕು ಎಂದು ನಾನು ಹೇಳುತ್ತಿದ್ದೇನೆ.

ಈಗ ಮತ್ತೆ ಭಾರತ್ ಬಾಂಡ್ ಇಟಿಎಫ್ / ಎಫ್ಒಎಫ್ಗೆ ಬರುತ್ತಿದೆ

12 ತಿಂಗಳ ಮುಕ್ತಾಯದ ಮಾರ್ಚ್ ಸಿಡಿಯ ಮೇಲಿನ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಎಎಎ ದರದ ಪಿಎಸ್‌ಯು ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಸುಮಾರು 10 ವರ್ಷಗಳ ಮುಕ್ತಾಯಕ್ಕೆ ವಿಸ್ತರಿಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ. ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕಾನ್ಸೆಪ್ಟ್ ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ 10 ವರ್ಷದ ಎಎಎ ರೇಟೆಡ್ ಪಿಎಸ್‌ಯು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುತ್ತಾರೆ (ಪ್ರಸ್ತುತ 7.85% - 10 ವರ್ಷ). ಒಂದು ವರ್ಷದ ನಂತರ, ಅವರು ಅದೇ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳನ್ನು 9 ವರ್ಷ ಉಳಿದಿರುವ ಮುಕ್ತಾಯದೊಂದಿಗೆ ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಹೀಗೆ. ಮುಕ್ತಾಯದ ಅವಧಿ 10 ವರ್ಷಗಳು; ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮೃದುವಾದ ಮತ್ತು ಕಠಿಣವಾದ ನಡುವೆ ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ಈ ಯೋಜನೆಯು ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವವರು ಮತ್ತು ಮುಕ್ತಾಯವಾಗುವವರೆಗೆ ಅದನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರು; ಅವರ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಲಾಕ್ ಆಗಿದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಿರುವುದರಿಂದ (10 ವರ್ಷದ ಪತ್ರಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 7.77% ನಿವ್ವಳ ಇಳುವರಿ), 3-5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಅವು ಮೃದುವಾಗುವ ಸಂಭವನೀಯತೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು ಮುಂದಿನ 3-5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಶಪಡಿಸಿಕೊಂಡ ಇಳುವರಿಗಳೊಂದಿಗೆ + ಕೆಲವು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು.

10 ನೇ ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಎಫ್‌ಎಂಪಿಗಳಂತೆಯೇ, ಮುಕ್ತಾಯದ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಂಚಿತ ಬಡ್ಡಿಯೊಂದಿಗೆ ಹಿಂದಿರುಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಕೆಳಗಿನ ಇಳುವರಿ ಕರ್ವ್‌ನಿಂದ ನೋಡಬಹುದಾದಂತೆ; ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತವೆ ಎಂದು uming ಹಿಸಿದರೆ, ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಯಾರಾದರೂ 7.85% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ. 5 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ, ಈ ಬಾಂಡ್ ಉಳಿದಿರುವ ಮುಕ್ತಾಯದಲ್ಲಿ 5 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಉರುಳುತ್ತದೆ. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ 5 ವರ್ಷದ ಕಾಗದದ ಅದೇ ಇಳುವರಿ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು uming ಹಿಸಿ; ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮುಂದಿನ 5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 7.85% ಗಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಯ 5 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರದ ನಿರ್ಗಮನವನ್ನು ಬಯಸಿದರೆ 0.79% (7.85-7.06) ಗಳಿಕೆ ಗಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಸಂಚಯ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳಿಂದಾಗಿ ಇದು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, 5 ವರ್ಷದ ಕಾಗದದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗಿದ್ದರೆ (ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒನ 5 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ); ಕೆಲವು ಸಣ್ಣ ಬಂಡವಾಳ ನಷ್ಟವೂ ಆಗಬಹುದು. ಅಂತಹ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯವಾಗುವವರೆಗೆ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ಅವರ ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿನ ಯಾವುದೇ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಬಡ್ಡಿದರದ ಚಲನೆಯನ್ನು ರದ್ದುಗೊಳಿಸಬಹುದು.

ಅದೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಖರೀದಿಗೆ ಅಥವಾ ಹೊಸ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹೊಸ ನಿಧಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಕ್ಕೆ ಇದು ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.

ಈಗ, ಒಬ್ಬರು ಸರಿಯಾದ ತಿಳುವಳಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಈ ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ಅನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಕಣ್ಣುಗಳು ತೆರೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ದಯವಿಟ್ಟು ಮೇಲಿನವನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಿ ಇದರಿಂದ ಅವರು ಈ ಯೋಜನೆಯ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಭಯಭೀತರಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಬಳಿಗೆ ಬರುವುದಿಲ್ಲ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿರುದ್ಧ ಕೆಲವು ಸಮಯಗಳಲ್ಲಿ ತಿರುಗಿದಾಗ ಮೇಲಿನ ಪರಿಕಲ್ಪನೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಮೇಲಿನ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ನೀವು ವಿವರಿಸಿದ್ದರೆ ನೀವು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಸಜ್ಜುಗೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ ನಾವು ದುರಾಶೆ ಮತ್ತು ಭಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಭಾವನೆಗಳ ಭಾಗವಾಗಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಮಾರ್ಗದಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡಲು ನಮ್ಮ ವಸ್ತುನಿಷ್ಠತೆಯನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ.

ಈ ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವು ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ನಂತರದ ಬಡ್ಡಿದರದ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಯ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ:

ಈ ಯೋಜನೆಯ ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವಾಗ ನೀವು ಎಲ್ಲರೂ ಪ್ರಸ್ತುತಿಗಳು, ಪಿಡಿಎಫ್ ಟಿಪ್ಪಣಿಗಳು, ಹಾಜರಾದ ಸೆಷನ್‌ಗಳನ್ನು ನೋಡಿದ್ದೀರಿ ಮತ್ತು ಓದಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ನನಗೆ ಖಾತ್ರಿಯಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಪುನರಾವರ್ತಿಸದ ಕಾರಣಕ್ಕಾಗಿ, ನಾನು ಸ್ಕೀಮ್ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳನ್ನು ಸ್ಪರ್ಶಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ಸ್ಥಾನೀಕರಣ

ಅಗತ್ಯ: ದೀರ್ಘಾವಧಿಯವರೆಗೆ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ (ಕೋರ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ):
ಪ್ರಸ್ತುತ ಪರಿಹಾರ: ಪಿಪಿಎಫ್ (15 ವರ್ಷಗಳು) / ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿ (5-10 ವರ್ಷಗಳು) / ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳು (3-5 ವರ್ಷಗಳು), ತೆರಿಗೆ ಮುಕ್ತ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು (10 ವರ್ಷಗಳು)
ಪರ್ಯಾಯ ಪರಿಹಾರ : ಭಾರತ್ ಬಾಂಡ್ ಇಟಿಎಫ್ / ಎಫ್ಒಎಫ್ (10 ವರ್ಷಗಳು)

ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಾಲದ ಅಪಾಯ, ಉತ್ತಮ ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ದ್ರವ್ಯತೆ ಇಲ್ಲದಿರುವ ಸಾಲದ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಬಂಡವಾಳವಾಗಿದೆ. ಸಹಜವಾಗಿ, ವಿವರಿಸಿದಂತೆ, ಇದು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಭಾಗವಾಗಿ ಮತ್ತು ಭಾಗವಾಗಿ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಿಟುಕಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು (ರೇಸ್ ಕುದುರೆಗಳಂತೆ) ಧರಿಸಲು ಹೇಳಿ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರದ ಚಕ್ರಗಳ ಏರಿಳಿತದ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಿ. ಅಲ್ಲದೆ, ಪಿಎಂಸಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವೈಫಲ್ಯದ ನಂತರ, ಬಹಳಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳೊಂದಿಗೆ ಎಫ್‌ಡಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಉತ್ಪನ್ನವು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ + ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ (ವಿಫಲ ಪಿಎಮ್‌ಸಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಠೇವಣಿದಾರರು ಹೊಂದಿರಲಿಲ್ಲ)

ಅಗತ್ಯ: ಆದಾಯವನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಗೋಚರತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಿ
ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿಗಳು (5-10 ವರ್ಷಗಳು) / ಸ್ಥಿರ ಮೆಚುರಿಟಿ ಯೋಜನೆಗಳು (3 ವರ್ಷಗಳು)
ಪರ್ಯಾಯ ಪರಿಹಾರ: ಭಾರತ್ ಬಾಂಡ್ ಇಟಿಎಫ್ / ಎಫ್‌ಒಎಫ್ (3 ವರ್ಷ ಮತ್ತು 10 ವರ್ಷದ ಆವೃತ್ತಿಗಳು) ಮುಕ್ತ ಮುಕ್ತ ಎಫ್‌ಎಂಪಿಗಳಂತೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ ನೀಡಿ. ಯಾವಾಗ (ಪ್ರಸ್ತುತ ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ನಂತರದ), ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಏರಿದರೆ, ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ, ಮುಕ್ತಾಯವಾಗುವವರೆಗೆ ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳಿ (ಅಥವಾ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮೃದುವಾಗಿದ್ದರೆ) ಮತ್ತು ಗೋಚರತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಿ

ಅಗತ್ಯ: ಶಿಕ್ಷಣ, ಮದುವೆ, ನಿವೃತ್ತಿ ಕಾರ್ಪಸ್‌ಗಳಂತಹ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವುದು
ಪ್ರಸ್ತುತ ಪಿಪಿಎಫ್, ಎಂಡೋಮೆಂಟ್ ನೀತಿಗಳು, ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಂಎಫ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಎಸ್‌ಐಪಿ
ಪರ್ಯಾಯ ಪರಿಹಾರ: ಮೇಲಿನ ಎರಡೂ ಸಾಲ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಸೀಮಿತ ದ್ರವ್ಯತೆಯೊಂದಿಗೆ ಸೋಲಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ನಮಗೆ ತಿಳಿದಿರುವಂತೆ, ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲದವರೆಗೆ ಇರಲಿಲ್ಲ. ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಈ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ಅಂಟಿಕೊಂಡಿರುವ ಚಂಚಲತೆಯಿಂದಾಗಿ, ತೀವ್ರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿದ್ದುಪಡಿಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ಎಸ್‌ಐಪಿಗಳು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಭಾವನೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಿದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಉತ್ತಮ ಮೂಲ. ಭಾರತ್ ಬಾಂಡ್ ಇಟಿಎಫ್ / ಎಫ್ಒಎಫ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ, ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷ, ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಸೋಲಿಸುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ

ಅಗತ್ಯ: ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿ
ಕರೆಂಟ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ದ್ರವ / ಅಲ್ಟ್ರಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಡುವಿನ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ
ಪರ್ಯಾಯ ಪರಿಹಾರ: ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಂಎಫ್ ಯೋಜನೆಗಳು + ಭಾರತ್ ಬಾಂಡ್ ಫೋಫ್

ಅಗತ್ಯ: ನಿಯಮಿತ ಹಣದ ಹರಿವು ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿಗಳ ಮೇಲಿನ
ಪ್ರಸ್ತುತ
ಪರ್ಯಾಯ ಪರ್ಯಾಯ ಪರಿಹಾರ: ಭಾರತ್ ಬಾಂಡ್ ಫೋಫ್‌ನಿಂದ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ (10 ವರ್ಷದ ಉತ್ಪನ್ನ)

3 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ವರ್ಷಾಶನ

ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವು ಎಫ್‌ಒಎಫ್ ರಚನೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ (7% ರಿಂದ 9.75% pa ವರೆಗೆ) ಹೇಳಲಾದ ಯೋಜನೆಯಿಂದ ವಿಭಿನ್ನ ದರಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಎಸ್‌ಡಬ್ಲ್ಯುಪಿಗಳ ನಂತರದ ಮುಕ್ತಾಯದ ಉಳಿದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. 9.75% ಮೀರಿದ ಎಸ್‌ಡಬ್ಲ್ಯೂಪಿ ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸವೆಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಉಳಿದಿರುವ ಮೆಚುರಿಟಿ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಪೋಸ್ಟ್ 10 ವರ್ಷಗಳು ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ 10 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರಬಹುದು. ನಿಯಮಿತ ಹಣದ ಹರಿವಿನ ಬಗ್ಗೆ ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿರುವ ಯಾರಾದರೂ ಈ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಇದು ನಿಯಮಿತ, ಆಶ್ವಾಸಿತ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಅತ್ಯಂತ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ:

5 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ವರ್ಷಾಶನ

ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವು ಎಫ್‌ಒಎಫ್ ರಚನೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ (8% ರಿಂದ 12% pa ವರೆಗೆ) ಹೇಳಲಾದ ಯೋಜನೆಯಿಂದ ವಿಭಿನ್ನ ದರಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು SWP ಗಳ ನಂತರದ ಮುಕ್ತಾಯದ ಉಳಿದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. 12.75% pa ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ SWP ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸವೆಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ 10 ವರ್ಷಗಳು ಉಳಿದಿರುವ ಮೆಚುರಿಟಿ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಪೋಸ್ಟ್ ಮೂಲ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ 10 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರಬಹುದು. ನಿಯಮಿತ ಹಣದ ಹರಿವಿನ ಬಗ್ಗೆ ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿರುವ ಯಾರಾದರೂ ಈ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಇದು ನಿಯಮಿತ, ಆಶ್ವಾಸಿತ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಅತ್ಯಂತ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ನಿಮ್ಮ ವರ್ಷಾಶನವನ್ನು ನೀವು ಮುಂದೂಡುವುದನ್ನು ಈ ಕೋಷ್ಟಕ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ನಿರ್ಮಿತ ಕುಶನ್ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ರಚಿಸಲು ಅವಕಾಶವಿದೆ:

ಐಎಫ್‌ಎಗಳು / ಸಲಹೆಗಾರರಿಗೆ ಅದರಲ್ಲಿ ಏನಿದೆ

ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚ / ಕಡಿಮೆ ಪಾವತಿಸುವ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅನೇಕ ಸಲಹೆಗಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅದೇ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದರಿಂದ ದೂರ ಸರಿಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಪೇ outs ಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಆಯೋಗಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಒಬ್ಬರು ಯೋಜನೆ ಅಥವಾ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ದಯವಿಟ್ಟು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ. ಇದು ಉತ್ತಮ ಸಲಹಾ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದ್ದು, ನೀಡ್-ಪರಿಹಾರ ಎಂದು ಸಲಹೆ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಸಲಹೆಗಾರರ ಒಳಹರಿವು ಅತ್ಯಂತ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದವರಿಗೆ ಮತ್ತು ನಂತರದ ನಿರ್ಗಮನ ಕರೆಗಳು ಅಥವಾ ಪ್ರವೇಶ ಕರೆಗಳಿಗೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮೃದುವಾದಾಗ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಗಟ್ಟಿಯಾದಾಗ; ಸಲಹೆಗಾರರ ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆಗಳು ಮುಂಚೂಣಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತವೆ. ಇದು ಸಲಹೆಗಾರರ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು. ಸರಿಯಾದ ಸಲಹೆ, ಸಮಯೋಚಿತ ಸಲಹೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆಗಳನ್ನು ತೋರಿಸುವುದು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶ್ವಾಸ ಮತ್ತು ಗೌರವವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಅದೇ ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ರಚಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಕಡಿಮೆ ವೇತನ ಮತ್ತು ಆಯೋಗಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಈ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ದೂರ ಸರಿಯಬಾರದು ಎಂಬುದು ನನ್ನ ಸಲಹೆ.

ದಯವಿಟ್ಟು ಇದನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಿ ಎಡೆಲ್ವಿಸ್ ಎಎಂಸಿ ಮತ್ತು ಸರ್ಕಾರದ ಎರಡೂ ಪ್ರಯತ್ನಗಳಿಂದಾಗಿ; ಇದು ಉತ್ತಮ ಯಶಸ್ಸನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಣವನ್ನು ನೀವು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತೀರೋ ಇಲ್ಲವೋ ಎಂಬುದರ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕೇವಲ, ಭಾಗವಹಿಸುವುದರಿಂದ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುವುದರಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ತೀರ್ಮಾನಕ್ಕೆ

ಎಲ್ಲಾ ಕಾಯಿಲೆಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ medicine ಷಧಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲವಾದ್ದರಿಂದ, ವೈದ್ಯರು ರೋಗಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು, ಸರಿಯಾದ ರೋಗನಿರ್ಣಯವನ್ನು ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ನಂತರ ತಮ್ಮ ರೋಗಿಗಳಿಗೆ ಸರಿಯಾದ medicines ಷಧಿಗಳನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಅಂತೆಯೇ, ಸಲಹೆಗಾರರಾದ ನಾವು ನಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಕೇಳುವ ಅಭ್ಯಾಸವನ್ನು ಪಡೆಯಬೇಕು, ಅವರ ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಮತ್ತು ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ ನಂತರ ಸರಿಯಾದ ತಂತ್ರ, ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ ನಂತರ ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಬೇಕು. ದುರದೃಷ್ಟವಶಾತ್, ಸಲಹೆಗಾರರಾದ ನಾವು ನಮ್ಮ ಕ್ಲೈಂಟ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಗಳು / ಎನ್ಎಫ್ಒಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು, ತಳ್ಳಲು ಅಥವಾ ಪ್ಲಗ್ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದಾಗ ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಸಂಪರ್ಕ ಕಡಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಎ) ಇದು ಸೂಕ್ತ ಪರಿಹಾರವೇ ಎಂದು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳದೆ ಬಿ) ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಭಾಗವಾಗಿ ಅಗತ್ಯವಿದೆಯೇ ಎಂದು . ಮೇಲಿನಂತೆ ನೀಡ್ ಮತ್ತು ಪರಿಹಾರ ವಿಧಾನವನ್ನು ಅಳವಡಿಸಿ, ತದನಂತರ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾದ ಮೈಂಡ್ ಶೇರ್ ಮತ್ತು ವಾಲೆಟ್ ಶೇರ್ ಪಡೆಯಲು ಪರಿಹಾರವಾಗಿ ಅದೇ ರೀತಿ ಇರಿಸಿ.

ಯಶಸ್ವಿ ಎನ್‌ಎಫ್‌ಒ ಉಡಾವಣೆಗೆ ಎಡೆಲ್‌ವೀಸ್ ಎಎಮ್‌ಸಿಗೆ ನಾನು ಶುಭ ಹಾರೈಸುತ್ತೇನೆ ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದಕ್ಕಾಗಿ ಅವರಿಗೆ ಧನ್ಯವಾದಗಳನ್ನು ಅರ್ಪಿಸುತ್ತೇನೆ.

ಸುನಿಲ್ ha ಾವೇರಿ (ಮಿಸ್ಟರ್ ಬಾಂಡ್)

ಎಂಎಸ್ಜೆ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್, ಗುರಗಾಂವ್

ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് എന്താണെന്നും അതിന്റെ സവിശേഷതകൾ എന്താണെന്നും ഇപ്പോൾ മിക്ക വായനക്കാർക്കും അറിയാമെന്ന് എനിക്ക് ഉറപ്പുണ്ട്. ഞാൻ അതിൽ നിരവധി കുറിപ്പുകൾ കണ്ടു വായിച്ചിട്ടുണ്ട്. അതിശയകരമെന്നു പറയട്ടെ, എല്ലാവരും ഒരേപോലെ ആവർത്തിക്കുന്നു, അതായത് ഇടിഎഫ് എന്താണ്, ഈ ഉൽ‌പ്പന്നത്തിന് എങ്ങനെയാണ് സുതാര്യത, ദ്രവ്യത, വരുമാനത്തിന്റെ ദൃശ്യപരത, നികുതി കാര്യക്ഷമത തുടങ്ങിയവ. എന്നിരുന്നാലും, നിക്ഷേപകരെ നോക്കാനും നിക്ഷേപ തീരുമാനമെടുക്കാനുമുള്ള നീഡ്-സൊല്യൂഷൻ സമീപനത്തെ ആരും ഇതുവരെ ഉയർത്തിക്കാട്ടിയിട്ടില്ല. അതിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ. ഞങ്ങൾ ഇത് മറ്റൊരു ഡെറ്റ് സ്കീം അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ഉൽപ്പന്നമായി വിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ, ട്രാക്ഷൻ കുറവായിരിക്കും; എന്നാൽ ഞങ്ങൾ ഇത് ഒരു ആവശ്യമായും പരിഹാര സമീപനമായും വിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകരുടെ മികച്ച മൈൻഡ് ഷെയറും വാലറ്റ് ഷെയറും ഞങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കും. നിരന്തരം റോളിംഗ് ഡ of ൺ എന്ന ആശയവും നിക്ഷേപകർക്ക് ഇത് എങ്ങനെ പ്രയോജനപ്പെടും എന്നതും ഞാൻ വിശദമായി വിവരിക്കും.

പേര് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് പോലെ ഇത് ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടാണ് (ഡിമാറ്റ് അക്കൗണ്ടുകളിലൂടെ നിക്ഷേപിക്കുകയാണെങ്കിൽ) അല്ലെങ്കിൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് റൂട്ടിലൂടെ നിക്ഷേപിക്കുകയാണെങ്കിൽ അത് ഫണ്ടുകളുടെ ഫണ്ടാകാം. അണ്ടര്ലയിങ്ങ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഇടിഎഫുകള്ക്ക് തത്സമയ മൂല്യമുണ്ടാകും, അതിനാൽ നിക്ഷേപകര്ക്ക് മാര്ക്കറ്റ് മൂല്യത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ട്രേഡ് ചെയ്യാം. FoF ഘടനയ്ക്ക് കീഴിൽ; മറ്റേതൊരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഉൽ‌പ്പന്നത്തെയും പോലെ വാങ്ങലും വീണ്ടെടുപ്പും നടക്കാനിടയുള്ള ഈ സ്കീമിന്റെ ദൈനംദിന എൻ‌എവികൾ ഉണ്ടാകും.

നിരന്തരം റോളിംഗ് ഡ of ൺ എന്ന ആശയം ഞാൻ നിങ്ങളോട് വിശദീകരിക്കാം, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് എങ്ങനെ പ്രയോജനം ചെയ്യും; പ്രത്യേകിച്ചും കുത്തനെയുള്ള വിളവ് വളവ് സാഹചര്യത്തിൽ (നിലവിലുള്ളത് പോലെ):

നിങ്ങൾ ആശയം മനസിലാക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകർക്കായി പറഞ്ഞ സ്കീം എങ്ങനെ സ്ഥാപിക്കാമെന്നും പറഞ്ഞ പദ്ധതി നിങ്ങളുടെ ക്ലയന്റ് ആവശ്യകതകൾക്ക് അനുയോജ്യമാണോ അല്ലയോ എന്നതിന്റെ പൂർണ്ണമായ സൂചനകൾ നിങ്ങൾക്ക് മനസിലാക്കാൻ കഴിയില്ല. ഐ‌എഫ്‌എകൾ‌ അന്ധമായി ഒന്നും വിൽ‌ക്കരുതെന്ന് എൻറെ മിക്കവാറും എല്ലാ സെഷനുകളിലും ഞാൻ ഇത് പറയുന്നു. സ്കീം / അസറ്റ് ക്ലാസ് / സ്ട്രാറ്റജിയിൽ നിങ്ങൾക്ക് ബോധ്യമില്ലെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ ഉപദേശത്തിൽ സ്ഥിരത ഉണ്ടാകില്ല.

നിങ്ങൾ എൻ‌എഫ്‌ഒകൾ വിൽക്കാൻ പാടില്ല; നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരുടെ വ്യത്യസ്ത ആവശ്യങ്ങൾക്കായി നിങ്ങൾ പരിഹാരങ്ങൾ വിൽക്കണം, അതുവഴി നിങ്ങൾക്ക് ഈ പദ്ധതി കൂടുതൽ ഫലപ്രദമായി സ്ഥാപിക്കാൻ കഴിയും.

ആശയം: നിരന്തരം റോളിംഗ് ഡൗൺ തന്ത്രം

നിരന്തരം തന്ത്രം മെനയുന്നതിനെത്തുടർന്ന് മാർച്ച് സിഡി / എൻ‌സിഡി സ്കീമുകളെക്കുറിച്ച് നിങ്ങളിൽ പലരും കേട്ടിട്ടുണ്ടെന്ന് എനിക്ക് ഉറപ്പുണ്ട്. മാർച്ച് മാസത്തിൽ, ഫണ്ട് മാനേജർ അടുത്ത വർഷം മാർച്ച് സിഡി / എൻസിഡി വാങ്ങുന്നു. ഏപ്രിൽ മാസത്തിൽ, 11 മാസം ശേഷിക്കുന്ന കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന അതേ സിഡി / എൻ‌സിഡി അദ്ദേഹം വാങ്ങുന്നു. മെയ് മാസത്തിൽ, 10 മാസത്തെ ശേഷിക്കുന്ന കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന സിഡി / എൻ‌സിഡി വാങ്ങുന്നു. കുത്തനെയുള്ള വിളവ് വളവ് സാഹചര്യത്തിൽ, കടം വാങ്ങുന്നയാൾ കൂടുതൽ കാലഹരണപ്പെട്ട സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് ഉയർന്ന പലിശയും (ഈ സാഹചര്യത്തിൽ 1 വർഷം) ഹ്രസ്വമായ തീയതിയിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് കുറഞ്ഞ വരുമാനവും അതായത് 11 മാസം / 10 മാസത്തെ സിഡി / എൻ‌സിഡി മുതലായവയ്ക്ക് കുറഞ്ഞ വരുമാനവും നൽകുന്നു. അതിനാൽ, ഫണ്ട് ഫെബ്രുവരി / മാർച്ച് മാസങ്ങളിൽ മാനേജർ ഉയർന്ന വരുമാനം നേടുകയും നിരന്തരം താഴുകയും ചെയ്യുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു വർഷത്തെ മാർച്ച് സിഡി / എൻ‌സി‌ഡിക്കുള്ള 10% വിളവ് ലോക്ക് ചെയ്യുന്നുവെന്ന് ഫണ്ട് മാനേജർ പറഞ്ഞാൽ, മെയ് മാസത്തിൽ 10 മാസത്തെ ശേഷിക്കുന്ന മെച്യൂരിറ്റി സിഡി / എൻ‌സിഡി 9.50% വാങ്ങാം. അതിനാൽ, മാർച്ച് മാസത്തിൽ നിക്ഷേപം നടത്തിയവർക്ക് 10% ഉയർന്ന കൂപ്പണിന്റെ ആനുകൂല്യം മാത്രമല്ല ലഭിക്കുക; കൂടാതെ, മെയ് മാസത്തിൽ എം‌ടി‌എം മൂലധന നേട്ടം 10 മാസത്തെ സിഡി ലഭ്യത കുറഞ്ഞതിനാൽ (ഈ ഉദാഹരണത്തിൽ) 9.50%. അതിനാൽ, ഈ ഘട്ടത്തിൽ നിക്ഷേപകന് രണ്ട് ഓപ്ഷനുകളുണ്ട്: 1) അടുത്ത മാർച്ച് വരെ പിടിച്ച് 10% പിടിച്ചെടുത്ത YTM അല്ലെങ്കിൽ 2) മെയ് മാസത്തിൽ നിന്ന് പുറത്തുകടന്ന് 10% പിടിച്ചെടുത്ത YTM രണ്ട് മാസത്തേക്ക് നേടുക, മാർച്ച് മുതൽ മെയ് വരെ 0.50% മൂലധന നേട്ടം.

2013 ൽ സംഭവിച്ച മറ്റൊരു തീവ്രമായ ഉദാഹരണം നോക്കാം. ഈ പദ്ധതിയിൽ 2013 മാർച്ചിൽ നിക്ഷേപം നടത്തിയവർ ഏകദേശം 9% YTM പിടിച്ചെടുത്തു. ഓഗസ്റ്റ് മാസത്തിൽ പലിശനിരക്ക് ഉയരുകയും 8 മാസം ശേഷിക്കുന്ന കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന അതേ മാർച്ച് സിഡി 12% വരെ ഉയരുകയും ചെയ്തു. സ്വാഭാവികമായും, മാർച്ചിലെ നിക്ഷേപകർ ചില നഷ്ടങ്ങളിൽ ഇരിക്കും (9% പലിശനിരക്ക് 12% വരെ ഉയരുന്നു). രണ്ട് ചോയിസുകൾക്ക് മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ 1) അടുത്ത മാർച്ച് വരെ നിക്ഷേപം മുറുകെ പിടിക്കുക, പിടിച്ചെടുത്ത YTM നിക്ഷേപ സമയത്ത് 9% അല്ലെങ്കിൽ 2) നേടുമായിരുന്നു, കൂടാതെ 12% തലങ്ങളിൽ കൂടുതൽ നിക്ഷേപം നടത്തുക, 2013 ഓഗസ്റ്റ് മുതൽ വരുമാനം ഉയർന്ന വരുമാനത്തിൽ 2014 മാർച്ച് പൂട്ടിയിരിക്കും. ഈ ഘട്ടത്തിൽ പറഞ്ഞ പദ്ധതിയിൽ നിന്ന് വീണ്ടെടുക്കുന്നതിൽ അർത്ഥമില്ല, കാരണം നിക്ഷേപകർ ഈ ഘട്ടത്തിൽ ചില നഷ്ടങ്ങൾ നേരിടേണ്ടിവരും.

നിർഭാഗ്യവശാൽ, ഈ നിരന്തരമായ റോളിംഗ് ഡ concept ൺ ആശയത്തെക്കുറിച്ചും അവരുടെ നിക്ഷേപക വകുപ്പിലെ പ്രത്യാഘാതങ്ങളെക്കുറിച്ചും പലരും അറിഞ്ഞിട്ടില്ലാത്തതിനാൽ, ഈ പദ്ധതികളിൽ നിന്ന് 2013 ഓഗസ്റ്റിൽ ഒരു വീണ്ടെടുക്കൽ സമ്മർദ്ദം ഉണ്ടായി. അതുകൊണ്ടാണ് ഞാൻ ഒന്നും അന്ധമായി വിൽക്കരുതെന്നും ഏതെങ്കിലും സ്കീമുകൾ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ് ആശയങ്ങൾ മനസിലാക്കണമെന്നും നിങ്ങളുടെ ഉപദേശത്തിൽ സ്ഥിരത പുലർത്താൻ ബോധ്യമുണ്ടെന്നും ഞാൻ പറയുന്നത്.

ഇപ്പോൾ ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് / എഫ് എഫിലേക്ക് മടങ്ങുന്നു

12 മാസ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന മാർച്ച് സിഡിക്ക് മുകളിലുള്ള ആശയം AAA റേറ്റുചെയ്ത പൊതുമേഖലാ ബോണ്ടുകളുടെ ഏകദേശം 10 വർഷത്തെ കാലാവധി വരെ നീട്ടുന്നു. എൻ‌എഫ്‌ഒയുടെ സമയത്ത് ആശയം അതേപടി തുടരുന്നു, ഫണ്ട് മാനേജർ 10 വർഷത്തെ എ‌എ‌എ റേറ്റുചെയ്ത പി‌എസ്‌യു ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങുകയും വളരെ ഉയർന്ന വരുമാനം നേടുകയും ചെയ്യും (നിലവിൽ 7.85% - 10 വർഷം). ഒരു വർഷത്തിനുശേഷം, അവർ അതേ സെക്യൂരിറ്റികൾ 9 വർഷം ശേഷിക്കുന്ന മെച്യൂരിറ്റിയും മറ്റും വാങ്ങും. കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന കാലാവധി 10 വർഷമാണ്; ഈ കാലയളവിൽ പലിശനിരക്ക് മൃദുവായതും കഠിനവുമായവയിൽ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനാൽ ഈ പദ്ധതിക്ക് ചാഞ്ചാട്ടമുണ്ടാകും. എൻ‌എഫ്‌ഒയിൽ നിക്ഷേപിക്കുകയും കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്നതുവരെ കൈവശം വയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നവർ; അവരുടെ വരുമാനം കൂടുതലോ കുറവോ ലോക്ക് ചെയ്തിരിക്കുന്നു. കൂടാതെ, നിലവിൽ പലിശനിരക്ക് ഉയർന്നതിനാൽ (10 വർഷത്തെ പേപ്പറുകളിൽ ഏകദേശം 7.77% അറ്റ വരുമാനം), 3-5 വർഷത്തിൽ അവ മയപ്പെടുത്താനുള്ള സാധ്യത നല്ലതാണ്, അതിനാൽ ഒരു നിക്ഷേപകന് നല്ല വരുമാനം പ്രതീക്ഷിക്കാം അടുത്ത 3-5 വർഷത്തിനുള്ളിൽ ഈ പദ്ധതിയിൽ ഉയർന്ന പിടിച്ചെടുത്ത നേട്ടങ്ങളും + ചില മൂലധന നേട്ടങ്ങളും.

പത്താം വർഷത്തിന്റെ അവസാനത്തിൽ, എഫ്‌എം‌പികളെപ്പോലെ, മെച്യൂരിറ്റി വരുമാനം നിക്ഷേപകർക്ക് പലിശ സഹിതം തിരികെ നൽകും.

ചുവടെയുള്ള യീൽ‌ഡ് കർവിൽ‌ നിന്നും കാണാൻ‌ കഴിയുന്നതുപോലെ; പലിശനിരക്ക് അതേപടി നിലനിൽക്കുന്നുവെന്ന് കരുതുക, എൻ‌എഫ്‌ഒ സമയത്ത് നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരാൾ‌ക്ക് 7.85% ഉയർന്ന മൊത്ത വരുമാനം ലഭിക്കും. 5 വർഷത്തിനുശേഷം, ഈ ബോണ്ട് ശേഷിക്കുന്ന കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ 5 വർഷമായി ചുരുങ്ങുമായിരുന്നു. 5 വർഷത്തെ പേപ്പറിന്റെ അതേ വിളവ് അക്കാലത്ത് പ്രചാരത്തിലുണ്ടെന്ന് കരുതുക; നിക്ഷേപകന് അടുത്ത 5 വർഷത്തിനുള്ളിൽ 7.85% വരുമാനവും 0.79% (7.85-7.06) മൂലധന നേട്ടവും 5 വർഷത്തെ നിക്ഷേപത്തിനുശേഷം പുറത്തുകടക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ. ഇത് ആക്യുവേഷനും ക്യാപിറ്റൽ നേട്ടവും മൂലം കൂടുതൽ മികച്ച വരുമാനത്തിന് കാരണമാകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, 5 വർഷത്തെ പേപ്പറിന്റെ പലിശനിരക്ക് ഉയർന്നിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ (എൻ‌എഫ്‌ഒയുടെ 5 വർഷത്തിനുശേഷം); ചെറിയ മൂലധനനഷ്ടവും ഉണ്ടാകാം. അത്തരമൊരു സാഹചര്യത്തിൽ, നിക്ഷേപകന് പദ്ധതിയുടെ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്നതുവരെ കൈവശം വയ്ക്കാനും തന്റെ പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയിലെ ഏതെങ്കിലും പ്രതികൂല പലിശ നിരക്ക് നീക്കങ്ങൾ അസാധുവാക്കാനും കഴിയും.

ഒരേ നിക്ഷേപകനിൽ നിന്ന് അധിക വാങ്ങലിനോ പുതിയ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്നുള്ള പുതിയ ഫണ്ടുകൾക്കോ ഇത് നിക്ഷേപ അവസരത്തിന് കാരണമായേക്കാം.

ഇപ്പോൾ, ശരിയായ ധാരണയോടെ നിങ്ങളുടെ കണ്ണുകൾ തുറന്ന് ഒരാൾക്ക് ഈ എൻ‌എഫ്‌ഒ ശുപാർശ ചെയ്യാൻ കഴിയും. മേൽപ്പറഞ്ഞവ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരുമായി പങ്കിടുക, അതുവഴി ഈ സ്കീമിന്റെ അസ്ഥിരമായ കാലയളവുകളിൽ അവർ പരിഭ്രാന്തിയിലായിരിക്കില്ല. ചില സമയങ്ങളിൽ വിപണികൾ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകർക്കെതിരെ തിരിയുമ്പോൾ മുകളിലുള്ള ആശയവും അവയുടെ നിക്ഷേപത്തിലെ പ്രത്യാഘാതങ്ങളും നിങ്ങൾ വിശദീകരിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ നിങ്ങൾ കൂടുതൽ സജ്ജരാകും. അല്ലാത്തപക്ഷം, ഉപദേഷ്ടാക്കളെന്ന നിലയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ അത്യാഗ്രഹത്തിന്റെയും ഭയത്തിന്റെയും വികാരങ്ങളുടെ ഭാഗമാകാനും ശരിയായ പാതയിലേക്ക് നയിക്കാനുള്ള നമ്മുടെ വസ്തുനിഷ്ഠത നഷ്ടപ്പെടാനും ഞങ്ങൾ പ്രവണത കാണിക്കുന്നു.

ഈ എൻ‌എഫ്‌ഒയിലെ നിക്ഷേപത്തിന് ശേഷമുള്ള പലിശ നിരക്ക് സാഹചര്യങ്ങളിലെ മാറ്റത്തിന്റെ കേസ് ഇനിപ്പറയുന്ന പട്ടിക കാണിക്കും:

ഈ സ്കീമിന്റെ എൻ‌എഫ്‌ഒ സമാരംഭിക്കുന്നതിനുള്ള അവതരണങ്ങൾ, പി‌ഡി‌എഫ് കുറിപ്പുകൾ, പങ്കെടുത്ത സെഷനുകൾ നിങ്ങൾ എല്ലാവരും കണ്ടിട്ടുണ്ടെന്നും വായിച്ചിട്ടുണ്ടെന്നും എനിക്ക് ഉറപ്പുണ്ട്. അതിനാൽ, ആവർത്തിക്കാത്തതിന്റെ പേരിൽ, സ്കീം ആട്രിബ്യൂട്ടുകളും മറ്റ് സവിശേഷതകളും ഞാൻ സ്പർശിക്കില്ല.

സ്ഥാനനിർണ്ണയം

ആവശ്യം: ദീർഘകാലത്തേക്ക് കടത്തിൽ നിക്ഷേപം (കോർ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ):
നിലവിലെ പരിഹാരം: പിപിഎഫ് (15 വർഷം) / സ്ഥിര നിക്ഷേപം (5-10 വർഷം) / മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് സ്കീമുകൾ (3-5 വർഷം), നികുതി രഹിത ബോണ്ടുകൾ (10 വർഷം)
ഇതര പരിഹാരം : ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് / എഫ്ഒഎഫ് (10 വർഷം)

ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക്, മികച്ച നികുതി കാര്യക്ഷമമായ വരുമാനം, ഉയർന്ന പണലഭ്യത എന്നിവ ഇല്ലാത്ത ഏതൊരു നിക്ഷേപകനും ഡെറ്റ് സ്പേസിലെ പ്രധാന പോർട്ട്ഫോളിയോ ആകാം ഇത്. തീർച്ചയായും, വിശദീകരിച്ചതുപോലെ, പോര്ട്ട്ഫോളിയൊയുടെ ഭാഗമായും പാഴ്സലായും ഇതിന് ചാഞ്ചാട്ടമുണ്ടാകും. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരോട് ബ്ലിങ്കറുകൾ ധരിക്കാൻ (റേസ് ഹോഴ്‌സ് പോലെ) പലിശ നിരക്ക് ചക്രങ്ങളുടെ ഉയർച്ച താഴ്ചകളിലൂടെ നിക്ഷേപം തുടരുക. കൂടാതെ, പി‌എം‌സി ബാങ്ക് വീഴ്ചയ്ക്ക് ശേഷം, ധാരാളം നിക്ഷേപകർ ബാങ്കുകളുമായുള്ള എഫ്ഡി നിക്ഷേപത്തിൽ ജാഗ്രത പുലർത്തുന്നു. ഈ ഉൽപ്പന്നം വൈവിധ്യവൽക്കരണം + ദ്രവ്യത ഉറപ്പാക്കും (പരാജയപ്പെട്ട പിഎംസി ബാങ്കിന്റെ നിക്ഷേപകർക്ക് ഇല്ലായിരുന്നു)

ആവശ്യം: റിട്ടേണുകൾ ലോക്കുചെയ്‌ത് ദൃശ്യപരത
നിലവിലെ സ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങൾ (5-10 വർഷം) / നിശ്ചിത മെച്യൂരിറ്റി പ്ലാനുകൾ (3 വർഷം)
ഇതര പരിഹാരം: ഓപ്പൺ എൻ‌ഡഡ് എഫ്‌എം‌പികൾ പോലെ ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് / എഫ്ഒഎഫ് (3 വർഷം, 10 വർഷം പതിപ്പുകൾ) പരിഗണിക്കുക. എപ്പോഴെങ്കിലും (നിലവിൽ എൻ‌എഫ്‌ഒ സമയത്ത് അല്ലെങ്കിൽ എൻ‌എഫ്‌ഒയ്ക്ക് ശേഷമുള്ളത്), പലിശനിരക്ക് ഉയരുകയാണെങ്കിൽ, ആ സമയത്ത് നിക്ഷേപിക്കുക, കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്നതുവരെ (അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ തീയതി മുതൽ പലിശനിരക്ക് മയപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ) ഒപ്പം ദൃശ്യപരതയോടൊപ്പം ഉയർന്ന നികുതി കാര്യക്ഷമമായ വരുമാനം നേടുകയും ചെയ്യുക

ആവശ്യം: വിദ്യാഭ്യാസം, വിവാഹം, റിട്ടയർമെന്റ് കോർപ്പസുകൾ പോലുള്ള ദീർഘകാല ലക്ഷ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുക
നിലവിലെ പിപിഎഫ്, എൻ‌ഡോവ്‌മെൻറ് നയങ്ങൾ, ഇക്വിറ്റി എം‌എഫുകളിലെ എസ്‌ഐ‌പി
ഇതര പരിഹാരം: മുകളിലുള്ള രണ്ട് കടം ഓപ്ഷനുകൾക്കും പണപ്പെരുപ്പത്തെ പരിമിതമായ പണലഭ്യതയെ മറികടക്കാൻ കഴിയില്ല. ഞങ്ങൾ‌ക്കറിയാവുന്നതുപോലെ, ഇക്വിറ്റി എസ്‌ഐ‌പികൾ ദീർഘകാലമായിരുന്നില്ല. ഈ അസറ്റ് ക്ലാസുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന ചാഞ്ചാട്ടം കാരണം, കടുത്ത വിപണി തിരുത്തലുകൾക്കിടെ നിരവധി എസ്‌ഐ‌പികൾ നിർത്തലാക്കുമെന്ന് സ്ഥിതിവിവരക്കണക്കുകൾ വെളിപ്പെടുത്തി. അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപകർ അവരുടെ വികാരങ്ങൾ നിയന്ത്രിക്കുകയാണെങ്കിൽ ദീർഘകാല ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നതിനുള്ള മികച്ച ഉറവിടം. ഭാരത് ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് / എഫ്ഒഎഫിൽ നിക്ഷേപിച്ച് ഉയർന്ന, നികുതി കാര്യക്ഷമമായ, പണപ്പെരുപ്പം വരുമാനത്തെ മറികടക്കുന്നു

ആവശ്യം: കടവും ഇക്വിറ്റി
കറന്റ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളും ലിക്വിഡ് / അൾട്രാ ഹ്രസ്വകാല ബോണ്ട് ഫണ്ടുകളും തമ്മിലുള്ള അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ തന്ത്രം പിന്തുടരുക
ഇതര പരിഹാരം: ഇക്വിറ്റി എംഎഫ് സ്കീമുകൾ + ഭാരത് ബോണ്ട് ഫോഫ്

ആവശ്യം: പതിവ് പണമൊഴുക്ക് സ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങളുടെ
നിലവിലെ പലിശ
ഇതര പരിഹാരം: ഭാരത് ബോണ്ട് എഫ് എഫിൽ നിന്ന് വ്യവസ്ഥാപിതമായി പിൻവലിക്കൽ (10 വർഷത്തെ ഉൽപ്പന്നം)

3 വർഷത്തിനുശേഷം മാറ്റിവച്ച ആന്വിറ്റി

ഇനിപ്പറയുന്ന പട്ടിക, എഫ് എഫ് ഘടനയ്ക്ക് കീഴിലുള്ള (7% മുതൽ 9.75% pa വരെ) ഈ സ്കീമിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്ത നിരക്കിൽ വ്യവസ്ഥാപിതമായി പിൻവലിക്കൽ, എസ്‌ഡബ്ല്യുപിക്ക് ശേഷമുള്ള മെച്യൂരിറ്റി ശേഷിക്കുന്ന മൂല്യം എന്നിവ കാണിക്കുന്നു. 9.75% എന്നതിനപ്പുറമുള്ള എസ്‌ഡബ്ല്യുപി നിങ്ങളുടെ മൂലധനത്തെ ഇല്ലാതാക്കും, അതായത് ശേഷിക്കുന്ന മെച്യൂരിറ്റി വാല്യു പോസ്റ്റ് 10 വർഷത്തിന് 10 ലക്ഷം രൂപയുടെ നിക്ഷേപ മൂല്യത്തിന് താഴെയാകാം. പതിവ് പണമൊഴുക്കിൽ താൽപ്പര്യമുള്ള ഒരാൾക്ക് ഈ ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കാം, ഇത് പതിവ്, ഉറപ്പുള്ള പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള വളരെ നികുതി കാര്യക്ഷമമായ മാർഗ്ഗം കൂടിയാണ്:

5 വർഷത്തിനുശേഷം മാറ്റിവച്ച ആന്വിറ്റി

ഇനിപ്പറയുന്ന പട്ടിക, എഫ് എഫ് ഘടനയ്ക്ക് കീഴിലുള്ള (8% മുതൽ 12% pa വരെ) ഈ സ്കീമിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്ത നിരക്കിൽ വ്യവസ്ഥാപിതമായി പിൻവലിക്കലും എസ്‌ഡബ്ല്യുപിക്ക് ശേഷമുള്ള മെച്യൂരിറ്റി ശേഷിക്കുന്ന മൂല്യവും കാണിക്കുന്നു. 12.75% pa ന് മുകളിലുള്ള എസ്‌ഡബ്ല്യുപി നിങ്ങളുടെ മൂലധനത്തെ ഇല്ലാതാക്കും, അതായത് ശേഷിക്കുന്ന മെച്യൂരിറ്റി വാല്യു പോസ്റ്റ് 10 വർഷം യഥാർത്ഥ നിക്ഷേപ മൂല്യമായ 10 ലക്ഷത്തിന് താഴെയാകാം. പതിവ് പണമൊഴുക്കിൽ താൽപ്പര്യമുള്ള ഒരാൾക്ക് ഈ ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കാം, ഇത് പതിവ്, ഉറപ്പുള്ള പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള വളരെ നികുതി കാര്യക്ഷമമായ മാർഗ്ഗം കൂടിയാണ്. നിങ്ങളുടെ ആന്വിറ്റി നീളം നീട്ടിവെച്ചതായി ഈ പട്ടിക കാണിക്കുന്നു, അന്തർനിർമ്മിതമായ തലയണ കാരണം നിക്ഷേപകന് ഉയർന്ന പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കാനുള്ള ഓപ്ഷൻ ഉണ്ടായിരിക്കും:

ഐ‌എഫ്‌എ / ഉപദേശകർ‌ക്ക് അതിൽ‌ എന്താണുള്ളത്

ഇത് വളരെ കുറഞ്ഞ ചിലവ് / കുറഞ്ഞ പണമടയ്ക്കൽ ഉൽ‌പ്പന്നമായതിനാൽ, പല ഉപദേശകരും ഇത് അവരുടെ നിക്ഷേപകർക്ക് ശുപാർശ ചെയ്യുന്നതിൽ നിന്ന് ഒഴിഞ്ഞുമാറുകയാണ്. പേ outs ട്ടുകളുടെയും കമ്മീഷനുകളുടെയും അടിസ്ഥാനത്തിൽ മാത്രം ഒരു സ്കീമോ ഉൽപ്പന്നമോ ശുപാർശ ചെയ്യുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യേണ്ടതില്ലെന്ന് ദയവായി മനസിലാക്കുക. ഇത് ഒരു മികച്ച ഉപദേശക ഉൽ‌പ്പന്നമാണ്, അതിൽ നീഡ്-സൊല്യൂഷൻ എന്ന് പിച്ച് ചെയ്യുന്നതിലൂടെ ഉപദേശകരുടെ ഇൻ‌പുട്ടുകൾ‌ വളരെ പ്രാധാന്യമർഹിക്കുന്നു. ഭാവിയിൽ, ഒന്നുകിൽ എൻ‌എഫ്‌ഒ തലങ്ങളിൽ നിക്ഷേപം നടത്തിയവർക്ക് പലിശനിരക്ക് മയപ്പെടുത്തുകയും തുടർന്നുള്ള എക്സിറ്റ് കോളുകൾ അല്ലെങ്കിൽ എൻട്രി കോളുകൾ ഭാവിയിൽ പലിശ നിരക്ക് കഠിനമാകുമ്പോൾ; ഉപദേശകരുടെ മൂല്യവർദ്ധനവ് മുൻ‌നിരയിൽ വരും. ഇത് ഉപദേശകരുടെ കൈയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ ഉപകരണങ്ങൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നതും നിലനിർത്തുന്നതും ആയിരിക്കും. ശരിയായ ഉപദേശത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, സമയബന്ധിതമായ ഉപദേശം, മൂല്യവർദ്ധനവ് കാണിക്കുന്നത് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരുടെ വിശ്വാസവും ആദരവും നേടാൻ സഹായിക്കുകയും ഭാവിയിൽ അതേ ക്ലയന്റുകളിൽ നിന്ന് കൂടുതൽ ബിസിനസ്സ് സൃഷ്ടിക്കാൻ സഹായിക്കുകയും ചെയ്യും. അതിനാൽ, കുറഞ്ഞ ശമ്പളവും കമ്മീഷനുകളും അടിസ്ഥാനമാക്കി ഈ സ്കീം വിൽക്കുന്നതിൽ നിന്ന് ഒഴിഞ്ഞുമാറരുത് എന്നാണ് എന്റെ നിർദ്ദേശം.

എഡൽ‌വെയിസ് എ‌എം‌സിയുടെയും സർക്കാരിൻറെയും വലിയ ശ്രമങ്ങൾ കാരണം ഇത് ഓർമ്മിക്കുക; ഇത് ഒരു മികച്ച വിജയമായിരിക്കും, നിങ്ങൾ ശുപാർശ ചെയ്താലും ഇല്ലെങ്കിലും പരിഗണിക്കാതെ നിക്ഷേപകരുടെ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കും. പങ്കെടുക്കുന്നതിൽ നിന്നും നിങ്ങളുടെ മൂല്യം കാണിക്കുന്നതിൽ നിന്നും നിങ്ങളെ ഒഴിവാക്കും നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരിലേക്ക് ചേർക്കുന്നു.

അതിനാൽ, ഉപസംഹാരം

എല്ലാ രോഗങ്ങൾക്കും ഒരു മരുന്നും പ്രവർത്തിക്കാത്തതിനാൽ, ഒരു ഡോക്ടർ രോഗലക്ഷണങ്ങൾ മനസിലാക്കുകയും ശരിയായ രോഗനിർണയം നടത്തുകയും തുടർന്ന് രോഗികൾക്ക് ശരിയായ മരുന്നുകൾ ശുപാർശ ചെയ്യുകയും വേണം. അതുപോലെ, ഉപദേഷ്ടാക്കളെന്ന നിലയിൽ ഞങ്ങളുടെ ക്ലയന്റുകൾ ശ്രദ്ധിക്കുന്ന ഒരു ശീലത്തിലേക്ക് നാം പ്രവേശിക്കേണ്ടതുണ്ട്, അവരുടെ ആവശ്യങ്ങളും ആവശ്യകതകളും തിരിച്ചറിയുകയും ശരിയായ തന്ത്രം, അസറ്റ് ക്ലാസ് തിരിച്ചറിയുകയും ഒടുവിൽ ഞങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകർക്ക് സ്കീം നൽകുകയും വേണം. നിർഭാഗ്യവശാൽ, ഉപദേഷ്ടാക്കളായ ഞങ്ങൾ സ്കീമുകൾ / എൻ‌എഫ്‌ഒകൾ മുതലായവ ഞങ്ങളുടെ ക്ലയന്റ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളിലേക്ക് വിൽക്കാനോ പുഷ് ചെയ്യാനോ പ്ലഗ് ചെയ്യാനോ ശ്രമിക്കുമ്പോൾ ഒരു വലിയ വിച്ഛേദനം സംഭവിക്കുന്നു. എ) ഇത് അനുയോജ്യമായ പരിഹാരമാണോ എന്ന് മനസിലാക്കാതെ ബി) നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളുടെ ഭാഗമായി ഇത് ആവശ്യമാണോ എന്ന്. . മുകളിൽ പറഞ്ഞതുപോലെ ആവശ്യവും പരിഹാര സമീപനവും സ്വീകരിക്കുക, തുടർന്ന് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് കൂടുതൽ ഫലപ്രദമായ മൈൻഡ് ഷെയറും വാലറ്റ് ഷെയറും ലഭിക്കുന്നതിന് ഒരു പരിഹാരമായി അത് മാറ്റുക.

വിജയകരമായ എൻ‌എഫ്‌ഒ സമാരംഭത്തിന് എഡൽ‌വെയിസ് എ‌എം‌സിക്ക് എല്ലാവിധ ആശംസകളും നേരുന്നു, ഒപ്പം ശരിയായ സമയത്ത് ഒരു മികച്ച ഉൽപ്പന്നം സമാരംഭിച്ചതിന് നന്ദി പറയുകയും ചെയ്യുന്നു.

സുനിൽ ജാവേരി (മിസ്റ്റർ ബോണ്ട്)

എം‌എസ്‌ജെ ക്യാപിറ്റൽ, ഗുഡ്ഗാവ്