Your client’s portfolio is like chess pieces on a chess board
Gaurab Parija
Head of Sales & Marketing
IDFC AMC
- English
- Hindi
- Marathi
- Gujarati
- Punjabi
- Bengali
- Telugu
- Tamil
- Kannada
- Malayalam
In a game of chess, each piece in your set has a role to play. Some attack well, some defend well, some plod on diligently – and those that attack in one setting, can defend well in another. At different times, different pieces come in handy – and all of them when combined well by the player, make for a winning game. Gaurab asks you to help your clients understand the importance of international diversification using exactly this analogy. Read on as he discusses the first international offering from IDFC AMC – the IDFC US Equity FoF.
WF: Views on US markets range from one extreme (Roaring 20’s – great growth ahead) to the other (peak everything – peak earnings, peak valuations, peak debt – bear market ahead). How do you reconcile both extreme positions to form a well-balanced outlook?
Gaurab: Over the last 15 years, S&P 500 returned about 10% annualised return while the world index excluding the US (MSCI ACWI ex-USA index) returned 5.4%. The key difference is in the earnings growth i.e. 3.6% for S&P 500 and negative 3.6% for the world ex-US. The US is home to structurally strong companies which have demonstrated resilience. The US is also the epicentre of technological innovation and is well-positioned to stay afloat during challenging times and soar in a favourable environment. Going by the core nature of the US companies, they should be the core of international allocation for any investor looking to enhance the long-term performance of investment portfolios.
WF: Many global experts have talked about DMs handing over market leadership to EMs for this decade, on the back of a potentially weak dollar and rising commodity prices. Do you agree with this view? How does this view sit alongside a pitch to diversify into US markets now?
Gaurab: We have heard of the phrase, ‘When America sneezes, the world catches a cold’. What we have observed with historical data is that, when America throws a party, every other geography in the world is invited as well. US accounts for 24% of world GDP and drives 1/4th of the world’s consumption growth. The U.S. is home to 59 of the 100 top firms, and 65% of the total market cap value. Even if EMs are to perform in the next decade, it’s hard to say that growth in the EMs would be irrespective of the movement of the US market. The US market strength is key to drive any other economy. In the last decade, it has been observed, even in the years of a global rally, the US has rewarded well and hence should be considered as the bedrock of international allocation of an Indian investor.
WF: You have chosen to tie up with JP Morgan for this FoF when another Indian AMC already sells some JPM global schemes in India. Is there an exclusivity built into your tie-up for this fund for India?
Gaurab: We have carried out an intensive internal analysis for shortlisting partners and funds. J.P. Morgan manages close to USD 350bn assets in US Equities out of a total of USD 650 bn in equities globally. The strategy in which IDFC US Equity Fund of Fund (FoF) will be investing has a long track record with fund managers with deep US expertise and a solid, well-defined investment management process. Thus, the strategy was selected for our first international offering. We do not have any exclusivity with J.P. Morgan.
WF: Why did you choose a large-cap focused US fund as the underlying instead of a broader market fund? Is your focus more on providing a lower risk diversification solution rather than an alpha generation solution?
Gaurab: To start with, we need to understand our Indian investors. An Indian investor has not very well penetrated the international market. International funds account for less than a 2% share of the Indian equity mutual fund assets. We believe an Indian investor should begin with a relatively less volatile strategy. The underlying strategy of IDFC US Equity Fund of Fund has demonstrated that excess returns over the broad indices/ benchmark can be generated by taking active stock level calls. The broad indices or passive strategies tracking the broad indices are constrained to maintain their allocation in line with that of the underlying index, which can limit the upside potential or risk the downward movement of the strategy. On the contrary, an actively managed fund can scan for opportunities beyond the broad indices and change allocation/ reposition portfolio in the interest of investors.
WF: What is the performance track record of the J P Morgan US Growth Fund – your FoF’s underlying fund?
Gaurab: The underlying fund strategy, incepted in 2000, has a long track record. The underlying fund has demonstrated the ability to consistently generate returns higher than the benchmark when looked at 1, 3, 5-year returns.
Annualised return in INR of the underlying fund:
Since inception pertains to performance since inception of the share class of the underlying fund, i.e. Oct 2013
Source: J.P. Morgan Asset Management and IDFC internal analysis. INR performance has been derived from the USD returns. Fund performance is shown based on the NAV of the share class I in USD with income (gross of shareholder tax) reinvested including actual ongoing charges excluding any entry and exit fees. Figures greater than 1 year is annualised. The benchmark figures are a net of 30% withholding tax. The Fund changed its name from JPM US Strategic Growth Fund to JPM US Growth Fund on 11th April 2011. Past performance may or may not be sustained in the future.
WF: How would you like this fund to be positioned in investor portfolios, and what type of investors would you like your distributors to target for this product?
Gaurab: I would like to bring forth a pertinent anecdote for distributors to share with investors; living life and managing finances is very similar to playing chess. If you focus on only one thing, you risk losing the game. Diversifying your investments to the US market right now can be the right move for your portfolio in the long run. With its ability to stay resilient and navigate any storm coming its way, the US should be considered at the core of Global innovation, irrespective of the type of investor. Within the US, the growth-oriented, actively managed strategy of the underlying fund of IDFC US Equity Fund of Fund, can be incorporated as part of the long-term portfolio allocation.
Disclosure
IDFC US Equity Fund of Fund
An open-ended fund of fund scheme investing in units/shares of overseas Mutual Fund Scheme (/s) / Exchange Traded Fund (/s) investing in US Equity securities
The identity of the issuer of the Promotion Material and the investment product which is the subject of the Promotion Material and the content of the Promotion Material has been verified by the issuer thereof; The Promotion Material is not issued by J.P. Morgan Asset Management (Singapore) Limited (JPMAMSL), any of its Affiliates or a JPMorgan Fund and the Promotion Material does not relate to a direct investment in any JPMorgan Fund; neither JPMAMSL, any of its Affiliates or a JPMorgan Fund has reviewed the contents of the Promotion Material and accordingly takes no responsibility for the accuracy of the contents of the Promotion Material or any liability for any statement or misstatement in the Promotion Material; and an investor would be investing into an investment product which is established, offered and sold by the Company or its Affiliates and would not be investing in any JPMorgan Fund, and accordingly there is no contractual relationship between the Investor and JPMAMSL, any of its Affiliates or a JPMorgan Fund. Investors will bear the recurring expenses of the Scheme in addition to the expenses of the underlying schemes in which investments are made by the Scheme. IDFC US Equity Fund of Fund is not a dedicated Feeder fund and investment in underlying fund will be undertaken subject to fulfilment of documentation and regulatory requirements applicable for investing in the underlying fund. The FoF performance is subject to the movements of the underlying fund. IDFC AMC does not have an active role in managing the underlying fund. The IDFC US Equity Fund of Fund can invest only in similar mutual fund/s or exchange traded fund/s with similar investment strategy, similar investment objective, similar asset allocation, similar benchmark.
MUTUAL FUND INVESTMENTS ARE SUBJECT TO MARKET RISKS, READ ALL SCHEME RELATED DOCUMENTS CAREFULLY.
The Disclosures of opinions/in house views/strategy incorporated herein is provided solely to enhance the transparency about the investment strategy / theme of the Scheme and should not be treated as endorsement of the views / opinions or as an investment advice. This document should not be construed as a research report or a recommendation to buy or sell any security. This document has been prepared on the basis of information, which is already available in publicly accessible media or developed through analysis of IDFC Mutual Fund. The information/ views / opinions provided is for informative purpose only and may have ceased to be current by the time it may reach the recipient, which should be taken into account before interpreting this document. The recipient should note and understand that the information provided above may not contain all the material aspects relevant for making an investment decision and the stocks may or may not continue to form part of the scheme’s portfolio in future. The decision of the Investment Manager may not always be profitable; as such decisions are based on the prevailing market conditions and the understanding of the Investment Manager. Actual market movements may vary from the anticipated trends. This information is subject to change without any prior notice. The Company reserves the right to make modifications and alterations to this statement as may be required from time to time. Neither IDFC Mutual Fund / IDFC AMC Trustee Co. Ltd./ IDFC Asset Management Co. Ltd nor IDFC, its Directors or representatives shall be liable for any damages whether direct or indirect, incidental, punitive special or consequential including lost revenue or lost profits that may arise from or in connection with the use of the information.
शतरंज के खेल में, आपके सेट के प्रत्येक टुकड़े की एक भूमिका होती है। कुछ अच्छी तरह से हमला करते हैं, कुछ अच्छी तरह से बचाव करते हैं, कुछ लगन से चलते हैं - और जो एक सेटिंग में हमला करते हैं, वे दूसरे में अच्छी तरह से बचाव कर सकते हैं। अलग-अलग समय पर, अलग-अलग पीस काम आते हैं - और ये सभी जब खिलाड़ी द्वारा अच्छी तरह से संयुक्त हो जाते हैं, तो एक विजेता गेम बन जाता है। गौरब आपसे इस सादृश्य का उपयोग करके अपने ग्राहकों को अंतर्राष्ट्रीय विविधीकरण के महत्व को समझने में मदद करने के लिए कहता है। आईडीएफसी एएमसी - आईडीएफसी यूएस इक्विटी एफओएफ की पहली अंतरराष्ट्रीय पेशकश पर चर्चा करते हुए पढ़ें।
डब्ल्यूएफ: अमेरिकी बाजारों पर विचार एक चरम (20 के दशक - आगे की महान वृद्धि) से दूसरे तक (पीक सब कुछ - चोटी की कमाई, चरम मूल्यांकन, चरम ऋण - भालू बाजार आगे) तक है। एक संतुलित दृष्टिकोण बनाने के लिए आप दोनों चरम स्थितियों में कैसे सामंजस्य बिठाते हैं?
गौरव: पिछले 15 वर्षों में, एसएंडपी 500 ने लगभग 10% वार्षिक रिटर्न दिया, जबकि यूएस (एमएससीआई एसीडब्ल्यूआई एक्स-यूएसए इंडेक्स) को छोड़कर विश्व सूचकांक 5.4% लौटा। मुख्य अंतर आय वृद्धि में है यानी एसएंडपी 500 के लिए 3.6% और दुनिया के पूर्व-अमेरिका के लिए नकारात्मक 3.6%। अमेरिका संरचनात्मक रूप से मजबूत कंपनियों का घर है, जिन्होंने लचीलापन दिखाया है। अमेरिका तकनीकी नवोन्मेष का केंद्र भी है और चुनौतीपूर्ण समय के दौरान बचाए रहने और अनुकूल वातावरण में ऊंची उड़ान भरने के लिए अच्छी स्थिति में है। अमेरिकी कंपनियों की मूल प्रकृति के अनुसार, निवेश पोर्टफोलियो के दीर्घकालिक प्रदर्शन को बढ़ाने के इच्छुक किसी भी निवेशक के लिए उन्हें अंतरराष्ट्रीय आवंटन का मूल होना चाहिए।
डब्ल्यूएफ: कई वैश्विक विशेषज्ञों ने इस दशक के लिए डीएम को बाजार नेतृत्व को ईएम को सौंपने की बात की है, संभावित रूप से कमजोर डॉलर और बढ़ती कमोडिटी की कीमतों के कारण। क्या आप इस मत से सहमत हैं? यह दृष्टिकोण अब अमेरिकी बाजारों में विविधता लाने के लिए एक पिच के साथ कैसे बैठता है?
गौरब: हमने इस मुहावरे के बारे में सुना है, 'जब अमेरिका छींकता है, तो दुनिया को सर्दी लग जाती है'। हमने ऐतिहासिक आंकड़ों के साथ जो देखा है, वह यह है कि जब अमेरिका एक पार्टी फेंकता है, तो दुनिया के हर दूसरे भूगोल को भी आमंत्रित किया जाता है। विश्व के सकल घरेलू उत्पाद में अमेरिका की हिस्सेदारी 24% है और यह विश्व की खपत वृद्धि का एक चौथाई भाग चलाता है। अमेरिका 100 शीर्ष फर्मों में से 59 का घर है, और कुल मार्केट कैप मूल्य का 65% है। भले ही ईएम को अगले दशक में प्रदर्शन करना है, यह कहना मुश्किल है कि ईएम में वृद्धि अमेरिकी बाजार की गति के बावजूद होगी। अमेरिकी बाजार की ताकत किसी भी अन्य अर्थव्यवस्था को चलाने के लिए महत्वपूर्ण है। पिछले दशक में, यह देखा गया है कि वैश्विक रैली के वर्षों में भी, अमेरिका ने अच्छी तरह से पुरस्कृत किया है और इसलिए इसे भारतीय निवेशक के अंतर्राष्ट्रीय आवंटन का आधार माना जाना चाहिए।
डब्ल्यूएफ: आपने इस एफओएफ के लिए जेपी मॉर्गन के साथ गठजोड़ करना चुना है जब एक अन्य भारतीय एएमसी पहले से ही भारत में कुछ जेपीएम वैश्विक योजनाएं बेचती है। क्या भारत के लिए इस फंड के लिए आपके गठजोड़ में कोई विशिष्टता है?
गौरव: हमने भागीदारों और फंडों को शॉर्टलिस्ट करने के लिए गहन आंतरिक विश्लेषण किया है। जेपी मॉर्गन वैश्विक स्तर पर इक्विटी में कुल 650 बिलियन अमरीकी डालर में से यूएस इक्विटी में लगभग 350 बिलियन अमरीकी डालर की संपत्ति का प्रबंधन करता है। आईडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड (एफओएफ) जिस रणनीति में निवेश करेगा, उसका अमेरिका की गहरी विशेषज्ञता और ठोस, सुपरिभाषित निवेश प्रबंधन प्रक्रिया वाले फंड मैनेजरों के साथ एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड है। इस प्रकार, हमारी पहली अंतरराष्ट्रीय पेशकश के लिए रणनीति का चयन किया गया था। जेपी मॉर्गन के साथ हमारी कोई विशिष्टता नहीं है।
डब्ल्यूएफ: आपने व्यापक मार्केट फंड के बजाय लार्ज-कैप केंद्रित यूएस फंड को अंडरलाइंग के रूप में क्यों चुना? क्या आपका ध्यान अल्फा पीढ़ी के समाधान के बजाय कम जोखिम वाले विविधीकरण समाधान प्रदान करने पर अधिक है?
गौरव: सबसे पहले हमें अपने भारतीय निवेशकों को समझने की जरूरत है। एक भारतीय निवेशक ने अंतरराष्ट्रीय बाजार में बहुत अच्छी तरह से प्रवेश नहीं किया है। भारतीय इक्विटी म्युचुअल फंड परिसंपत्तियों में अंतरराष्ट्रीय फंड की हिस्सेदारी 2% से भी कम है। हमारा मानना है कि एक भारतीय निवेशक को अपेक्षाकृत कम अस्थिर रणनीति के साथ शुरुआत करनी चाहिए। आईडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड की अंतर्निहित रणनीति ने प्रदर्शित किया है कि सक्रिय स्टॉक स्तर कॉल लेने से व्यापक सूचकांकों/बेंचमार्क पर अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न किया जा सकता है। व्यापक सूचकांकों पर नज़र रखने वाले व्यापक सूचकांक या निष्क्रिय रणनीतियाँ अपने आवंटन को अंतर्निहित सूचकांक के अनुरूप बनाए रखने के लिए विवश हैं, जो ऊपर की क्षमता को सीमित कर सकते हैं या रणनीति के नीचे की ओर बढ़ने का जोखिम उठा सकते हैं। इसके विपरीत, एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड व्यापक सूचकांकों से परे अवसरों की तलाश कर सकता है और निवेशकों के हित में आवंटन/रिपोजिशन पोर्टफोलियो को बदल सकता है।
डब्ल्यूएफ: जेपी मॉर्गन यूएस ग्रोथ फंड - आपके एफओएफ के अंतर्निहित फंड का प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड क्या है?
गौरव: 2000 में शुरू की गई अंतर्निहित फंड रणनीति का एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड है।
अंतर्निहित फंड ने 1, 3, 5 साल के रिटर्न को देखते हुए बेंचमार्क की तुलना में लगातार अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता का प्रदर्शन किया है।
अंतर्निहित फंड के INR में वार्षिक रिटर्न:
चूंकि स्थापना अंतर्निहित फंड के शेयर वर्ग की स्थापना के बाद से प्रदर्शन से संबंधित है, अर्थात अक्टूबर 2013
स्रोत: जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट और आईडीएफसी आंतरिक विश्लेषण।
INR का प्रदर्शन USD रिटर्न से लिया गया है। किसी भी प्रवेश और निकास शुल्क को छोड़कर वास्तविक चल रहे शुल्क सहित पुनर्निवेश की गई आय (शेयरधारक कर का सकल) के साथ यूएसडी में शेयर वर्ग I के एनएवी के आधार पर फंड प्रदर्शन दिखाया गया है। 1 वर्ष से अधिक के आंकड़े वार्षिक हैं। बेंचमार्क आंकड़े कुल 30% विदहोल्डिंग टैक्स हैं।
फंड ने ११ अप्रैल २०११ को अपना नाम जेपीएम यूएस स्ट्रैटेजिक ग्रोथ फंड से जेपीएम यूएस ग्रोथ फंड में बदल दिया। पिछला प्रदर्शन भविष्य में कायम रह सकता है या नहीं भी हो सकता है।
डब्ल्यूएफ: आप इस फंड को निवेशक पोर्टफोलियो में कैसे रखना चाहेंगे, और इस उत्पाद के लिए आप अपने वितरकों को किस प्रकार के निवेशकों को लक्षित करना चाहेंगे?
गौरव: मैं वितरकों के लिए निवेशकों के साथ साझा करने के लिए एक प्रासंगिक किस्सा सामने लाना चाहता हूं; जीवन जीना और वित्त का प्रबंधन करना शतरंज खेलने के समान ही है। यदि आप केवल एक ही चीज़ पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो आप खेल को खोने का जोखिम उठाते हैं। अमेरिकी बाजार में अभी अपने निवेश में विविधता लाना लंबे समय में आपके पोर्टफोलियो के लिए सही कदम हो सकता है। लचीला बने रहने और अपने रास्ते में आने वाले किसी भी तूफान को नेविगेट करने की क्षमता के साथ, अमेरिका को वैश्विक नवाचार के मूल में माना जाना चाहिए, भले ही निवेशक का प्रकार कुछ भी हो। यूएस के भीतर, आईडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड के अंतर्निहित फंड की विकास-उन्मुख, सक्रिय रूप से प्रबंधित रणनीति को दीर्घकालिक पोर्टफोलियो आवंटन के हिस्से के रूप में शामिल किया जा सकता है।
प्रकटीकरण
आईडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड
विदेशी म्यूचुअल फंड स्कीम (/एस)/एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (/एस) की यूनिट्स/शेयरों में निवेश करने वाली एक ओपन-एंडेड फंड स्कीम यूएस इक्विटी सिक्योरिटीज में निवेश करती है
प्रचार सामग्री के जारीकर्ता की पहचान और निवेश उत्पाद जो प्रचार सामग्री का विषय है और प्रचार सामग्री की सामग्री को उसके जारीकर्ता द्वारा सत्यापित किया गया है; प्रचार सामग्री जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट (सिंगापुर) लिमिटेड (जेपीएमएमएसएल), इसके किसी भी सहयोगी या जेपी मॉर्गन फंड द्वारा जारी नहीं की जाती है और प्रचार सामग्री किसी जेपी मॉर्गन फंड में प्रत्यक्ष निवेश से संबंधित नहीं है; न तो जेपीएएमएसएल, इसके किसी भी सहयोगी या जेपी मॉर्गन फंड ने प्रचार सामग्री की सामग्री की समीक्षा की है और तदनुसार प्रचार सामग्री की सामग्री की सटीकता या प्रचार सामग्री में किसी भी बयान या गलत बयान के लिए कोई जिम्मेदारी नहीं लेता है; और एक निवेशक एक निवेश उत्पाद में निवेश कर रहा होगा जो कंपनी या उसके सहयोगियों द्वारा स्थापित, प्रस्तावित और बेचा जाता है और किसी भी जेपी मॉर्गन फंड में निवेश नहीं करेगा, और तदनुसार निवेशक और जेपीएएमएसएल, इसके किसी भी सहयोगी के बीच कोई संविदात्मक संबंध नहीं है। या जेपी मॉर्गन फंड। निवेशक योजना के आवर्ती खर्चों के अलावा उन अंतर्निहित योजनाओं के खर्चों को भी वहन करेंगे जिनमें योजना द्वारा निवेश किया जाता है। आईडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड एक समर्पित फीडर फंड नहीं है और अंतर्निहित फंड में निवेश अंतर्निहित फंड में निवेश के लिए लागू दस्तावेज और नियामक आवश्यकताओं की पूर्ति के अधीन किया जाएगा। FoF का प्रदर्शन अंतर्निहित फंड की गतिविधियों के अधीन है। आईडीएफसी एएमसी की अंतर्निहित फंड के प्रबंधन में सक्रिय भूमिका नहीं है। आईडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड समान निवेश रणनीति, समान निवेश उद्देश्य, समान परिसंपत्ति आवंटन, समान बेंचमार्क के साथ केवल समान म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में निवेश कर सकता है।
म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिम के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
इसमें शामिल राय/इन हाउस व्यू/रणनीति का खुलासा पूरी तरह से योजना की निवेश रणनीति/विषय के बारे में पारदर्शिता बढ़ाने के लिए प्रदान किया गया है और इसे विचारों/राय के समर्थन या निवेश सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। इस दस्तावेज़ को एक शोध रिपोर्ट या किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचने की सिफारिश के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। यह दस्तावेज़ सूचना के आधार पर तैयार किया गया है, जो पहले से ही सार्वजनिक रूप से सुलभ मीडिया में उपलब्ध है या आईडीएफसी म्यूचुअल फंड के विश्लेषण के माध्यम से विकसित किया गया है। प्रदान की गई जानकारी / विचार / राय केवल सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और जब तक यह प्राप्तकर्ता तक पहुंचती है, तब तक वर्तमान में समाप्त हो सकती है, जिसे इस दस्तावेज़ की व्याख्या करने से पहले ध्यान में रखा जाना चाहिए। प्राप्तकर्ता को ध्यान देना चाहिए और समझना चाहिए कि ऊपर दी गई जानकारी में निवेश निर्णय लेने के लिए प्रासंगिक सभी भौतिक पहलू शामिल नहीं हो सकते हैं और स्टॉक भविष्य में योजना के पोर्टफोलियो का हिस्सा बन सकते हैं या नहीं भी हो सकते हैं। निवेश प्रबंधक का निर्णय हमेशा लाभदायक नहीं हो सकता है; क्योंकि ऐसे निर्णय मौजूदा बाजार स्थितियों और निवेश प्रबंधक की समझ पर आधारित होते हैं। वास्तविक बाजार की चाल प्रत्याशित प्रवृत्तियों से भिन्न हो सकती है। यह जानकारी बिना किसी पूर्व सूचना के परिवर्तन के अधीन है। कंपनी समय-समय पर आवश्यकतानुसार इस कथन में संशोधन और परिवर्तन करने का अधिकार सुरक्षित रखती है। न तो आईडीएफसी म्युचुअल फंड / आईडीएफसी एएमसी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड / आईडीएफसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड और न ही आईडीएफसी, इसके निदेशक या प्रतिनिधि किसी भी नुकसान के लिए उत्तरदायी होंगे, चाहे वह प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष, आकस्मिक, दंडात्मक विशेष या परिणामी हो, जिसमें खोए हुए राजस्व या खोए हुए लाभ शामिल हों। जानकारी के उपयोग से या उसके संबंध में उत्पन्न हो सकता है।
बुद्धीबळाच्या गेममध्ये आपल्या सेटमधील प्रत्येक तुकड्यात खेळायला एक भूमिका असते. काही चांगले आक्रमण करतात, काही चांगले रक्षण करतात, काही प्रयत्नपूर्वक प्रयत्न करतात आणि जे एका सेटिंगमध्ये हल्ला करतात ते दुसर्या ठिकाणी चांगला बचाव करू शकतात. वेगवेगळ्या वेळी वेगवेगळ्या तुकड्यांचा उपयोग होतो - आणि जेव्हा ते सर्व प्लेअरद्वारे चांगले एकत्र केले जातात तेव्हा विजयी खेळासाठी तयार करा. गौरव आपल्या ग्राहकांना हे अचूक साधर्म्य वापरुन आंतरराष्ट्रीय विविधीकरणाचे महत्त्व समजण्यास मदत करण्यास सांगते. तो आयडीएफसी एएमसी कडून प्रथम आंतरराष्ट्रीय ऑफरिंग - आयडीएफसी यूएस इक्विटी एफओएफबद्दल चर्चा करतो तेव्हा वाचा.
डब्ल्यूएफ: यूएस मार्केट्सवरील दृश्ये एका अत्यंत (20 च्या गर्जना - मोठी वाढ) दुसर्यापर्यंत (पीक प्रत्येक गोष्ट - पीक कमाई, पीक मूल्यांकन, पीक कर्ज - अस्वल बाजार) पुढे आहे. संतुलित दृष्टीकोन निर्माण करण्यासाठी आपण दोन्ही अत्यंत पोझिशन्समध्ये कसे समेट साधू शकता?
गौरवः गेल्या १ years वर्षात एस Pन्ड पी ०० ने वार्षिक उत्पन्न परत केले तर अमेरिकेला वगळता जागतिक निर्देशांक (एमएससीआय एसीडब्ल्यूआय-यूएसए इंडेक्स) .4..4% परत आला. मुख्य फरक म्हणजे कमाईच्या वाढीमध्ये म्हणजे एस Pन्ड पी 500 साठी 3.6% आणि माजी अमेरिकेसाठी नकारात्मक 3.6%. संरचनात्मकदृष्ट्या बळकट कंपन्यांचे घर अमेरिकेत आहे ज्याने लवचिकता दर्शविली आहे. यूएस देखील तंत्रज्ञानाचा नवीन केंद्रबिंदू आहे आणि आव्हानात्मक काळात जहाजात राहण्यास अनुकूल वातावरण आहे. अमेरिकन कंपन्यांच्या मूळ स्वरूपाचा विचार करता, गुंतवणूकदाराच्या गुंतवणूकींच्या दीर्घ मुदतीच्या कार्यक्षमतेत वाढ करण्याच्या विचारात कोणत्याही गुंतवणूकदारासाठी आंतरराष्ट्रीय वाटपाचे ते मूळ असले पाहिजेत.
डब्ल्यूएफ: संभाव्य कमकुवत डॉलर आणि वस्तूंच्या वाढत्या किंमतीच्या पार्श्वभूमीवर अनेक जागतिक तज्ज्ञांनी या दशकात डीएमला बाजार नेतृत्व ईएमला देण्याबद्दल बोलले आहे. आपण या मताशी सहमत आहात का? हे दृश्य आता अमेरिकन बाजारात विविधता आणण्यासाठी खेळणीच्या बाजूने कसे बसते?
गौरव: 'जेव्हा अमेरिका शिंकते तेव्हा जगाला थंडी वाटते' हे वाक्य आपण ऐकले आहे. ऐतिहासिक आकडेवारीने आम्ही जे पाहिले आहे ते म्हणजे जेव्हा अमेरिका एखादी पार्टी फेकते तेव्हा जगातील प्रत्येक भूगोल देखील आमंत्रित केले जाते. जगातील जीडीपीच्या 24% यूएसचा वाटा आहे आणि जगातील खप वाढीचा 1/4 हिस्सा आहे. 100 शीर्ष कंपन्यांपैकी 59 आणि अमेरिकेचे एकूण बाजार भांडवलाच्या 65% इतके घर आहे. जरी पुढच्या दशकात ईएमने कामगिरी बजावली असेल, तरी अमेरिकेच्या बाजारातील हालचालीकडे दुर्लक्ष करून ईएममधील वाढ होईल हे सांगणे कठीण आहे. इतर कोणत्याही अर्थव्यवस्थेला चालना देण्यासाठी अमेरिकेची बाजारपेठ मजबुत आहे. गेल्या दशकात, हे पाहिले गेले आहे की जागतिक मेळाव्याच्या वर्षांमध्येही अमेरिकेने चांगलेच बक्षीस दिले आहेत आणि म्हणूनच भारतीय गुंतवणूकदाराच्या आंतरराष्ट्रीय वाटपाचा आधार मानला पाहिजे.
डब्ल्यूएफः जेव्हा एखादा भारतीय एएमसी आधीच जेपीएम ग्लोबल स्कीमची भारतात विक्री करते तेव्हा आपण या एफओएफसाठी जेपी मॉर्गनशी करार करण्याचे निवडले आहे. भारतासाठी या निधीसाठी आपल्या गुंतवणूकीत काही विशिष्टता आहे का?
गौरवः आम्ही शॉर्टलिस्टिंग पार्टनर आणि फंडसाठी सखोल अंतर्गत विश्लेषण केले आहे. जेपी मॉर्गन जागतिक स्तरावरील एकूण 650 अब्ज डॉलर्सपैकी यूएस इक्विटीजमध्ये जवळजवळ 350 अब्ज डॉलर्सची संपत्ती सांभाळतात. आयडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड (एफओएफ) ज्या रणनीतीत गुंतवणूक करणार आहे त्यामध्ये अमेरिकेच्या सखोल कौशल्य असलेल्या फंड मॅनेजर्सकडे एक ठोस आणि योग्य-परिभाषित गुंतवणूक व्यवस्थापन प्रक्रिया आहे. अशा प्रकारे, आमच्या पहिल्या आंतरराष्ट्रीय ऑफरसाठी धोरण निवडले गेले. जेपी मॉर्गनबरोबर आमची कोणतीही खासियत नाही.
डब्ल्यूएफ: ब्रॉड मार्केट फंडाऐवजी आपण लार्ज-कॅप फोकस केलेल्या यूएस फंडाची मूलभूत म्हणून निवड का केली? अल्फा जनरेशन सोल्यूशनऐवजी कमी जोखीम विविधीकरण समाधान प्रदान करण्यावर आपले लक्ष केंद्रित केले आहे का?
गौरवः सर्वप्रथम आम्हाला आपल्या भारतीय गुंतवणूकदारांना समजून घेणे आवश्यक आहे. एका भारतीय गुंतवणूकदाराने आंतरराष्ट्रीय बाजारामध्ये तितकासा प्रवेश केला नाही. इंडियन इक्विटी म्युच्युअल फंडाच्या मालमत्तेत आंतरराष्ट्रीय फंडांचा 2% पेक्षा कमी वाटा आहे. आमचा विश्वास आहे की भारतीय गुंतवणूकदाराने तुलनेने कमी अस्थिर धोरणासह सुरुवात केली पाहिजे. आयडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंडाच्या अंतर्गत धोरणाने हे सिद्ध केले आहे की ब्रॉड इंडेक्स / बेंचमार्कपेक्षा जादा परतावा सक्रिय स्टॉक लेव्हल कॉलद्वारे मिळू शकतो. ब्रॉड इंडेक्स किंवा पॅसिव्ह स्ट्रॅटेजीज ब्रॉड इंडेक्सचा मागोवा घेतात आणि त्यांचे अंतर्निहित निर्देशांकाच्या अनुषंगाने वाटप टिकवून ठेवण्यासाठी मर्यादा घालतात, ज्यामुळे उलट्या होणार्या संभाव्यतेवर मर्यादा येऊ शकते किंवा रणनीतीची अधोगती चालू शकते. याउलट, सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेला निधी व्यापक निर्देशांकाच्या पलीकडे असलेल्या संधींसाठी स्कॅन करू शकतो आणि गुंतवणूकदारांच्या हितासाठी वाटप / पुनर्स्थापना पोर्टफोलिओ बदलू शकतो.
डब्ल्यूएफ: तुमच्या एफओएफचा अंतर्निहित फंड - जेपी मॉर्गन यूएस ग्रोथ फंडाचे परफॉर्मन्स ट्रॅक रेकॉर्ड काय आहे?
गौरवः २००० मध्ये अस्तित्त्वात असलेल्या मूलभूत फंडाची रणनीती दीर्घ ट्रॅक रेकॉर्डमध्ये आहे.
मूलभूत फंडाने 1, 3, 5 वर्षांच्या परतावा पाहता बेंचमार्कपेक्षा सातत्याने जास्त उत्पन्न मिळविण्याची क्षमता दर्शविली आहे.
अंतर्निहित फंडाच्या INR मध्ये वार्षिक परतावा:
मूलभूत फंडाच्या शेअर वर्गाच्या स्थापनेपासून सुरूवातीस कामगिरीशी संबंधित आहे, म्हणजे ऑक्टोबर २०१
Source स्त्रोत: जेपी मॉर्गन setसेट मॅनेजमेन्ट आणि आयडीएफसी अंतर्गत विश्लेषण.
आयएनआर कामगिरी अमेरिकन डॉलर्सच्या परताव्यापासून प्राप्त झाली आहे. कोणत्याही कामकाजाच्या प्रवेश आणि निर्गमन फी वगळता प्रत्यक्ष चालू शुल्कासह गुंतवणूकीचे उत्पन्न (शेअरधारक कराच्या एकूण) गुंतवणूकीसह अमेरिकन शेअर्स 1 मधील एनएव्हीवर आधारित फंड कामगिरी दर्शविली जाते. 1 वर्षापेक्षा जास्त आकडेवारी वार्षिक केली जाते. बेंचमार्कची आकडेवारी 30% होल्डिंग टॅक्स आहे.
11 एप्रिल २०११ रोजी या फंडाने आपले नाव जेपीएम यूएस स्ट्रॅटेजिक ग्रोथ फंड वरून जेपीएम यूएस ग्रोथ फंडावर बदलले. भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातही टिकू शकते किंवा असू शकत नाही.
डब्ल्यूएफ: हा फंड गुंतवणूकदारांच्या पोर्टफोलिओमध्ये असावा आणि आपणास कोणत्या प्रकारचे गुंतवणूकदार या उत्पादनास लक्ष्य करावे असे वाटेल?
गौरव: मी वितरकांना गुंतवणूकदारांना वाटून घेण्यासाठी एक उचित किस्सा आणू इच्छितो; जीवनशैली जगणे आणि वित्त व्यवस्थापन हे बुद्धीबळ खेळण्यासारखेच आहे. आपण केवळ एका गोष्टीवर लक्ष केंद्रित केल्यास आपला गेम गमावण्याचा धोका आहे. आपल्या गुंतवणूकीचे सध्या यूएस मार्केटमध्ये विविधतेने वर्णन करणे आपल्या पोर्टफोलिओसाठी दीर्घ काळासाठी योग्य चाल असू शकते. लहरी राहण्याची आणि आपल्या मार्गावर येणार्या कोणत्याही वादळाची नेव्हिगेट करण्याच्या क्षमतेसह, अमेरिकेने जागतिक गुंतवणूकीचा मूळ विचार केला पाहिजे, गुंतवणूकदाराचा प्रकार विचारात न घेता. यूएस मध्ये, आयडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंडाच्या मूलभूत फंडाची वाढ-देणारी, सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेली रणनीती, दीर्घकालीन पोर्टफोलिओ वाटपाचा भाग म्हणून समाविष्ट केली जाऊ शकते.
प्रकटीकरण
आयडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड
यूएस इक्विटी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूकी परदेशी म्युच्युअल फंड योजना (/) / एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (/) च्या युनिट / शेअर्समध्ये गुंतवणूक करणार्या फंड योजनेचा ओपन-एंड फंड
प्रमोशन मटेरियल जारी करणार्याची ओळख आणि प्रमोशन मटेरियलचा विषय असलेल्या गुंतवणूक उत्पादनाची ओळख आणि प्रमोशन मटेरियलची सामग्री त्याच्या जारीकर्त्याद्वारे सत्यापित केली गेली आहे; जेपी मॉर्गन अॅसेट मॅनेजमेन्ट (सिंगापूर) लिमिटेड (जेपीएमएएमएसएल), त्याच्या कोणत्याही संबद्ध कंपन्या किंवा जेपी मॉर्गन फंडद्वारे बढती साहित्य जारी केले जात नाही आणि पदोन्नती साहित्य कोणत्याही जेपी मॉर्गन फंडात थेट गुंतवणूकीशी संबंधित नाही; जेपीएमएएमएसएल, त्याच्या कोणत्याही संबद्ध कंपन्या किंवा जेपी मॉर्गन फंडाने पदोन्नती सामग्रीच्या सामग्रीचे पुनरावलोकन केले नाही आणि त्यानुसार जाहिरात सामग्रीतील सामग्रीच्या अचूकतेची किंवा जाहिरात सामग्रीतील कोणत्याही विधानाची किंवा चुकीची माहिती देण्याची कोणतीही जबाबदारी घेतली जाणार नाही; आणि एखादा गुंतवणूकदार एखाद्या गुंतवणूक उत्पादनामध्ये गुंतवणूक करीत असेल जो कंपनी किंवा त्याच्या संबद्ध कंपन्यांनी स्थापित केला असेल, विकला असेल आणि विकला जाईल आणि जेपी मॉर्गन फंडामध्ये गुंतवणूक करणार नाही आणि त्या अनुषंगाने गुंतवणूकदार आणि जेपीएमएएमएसएल यांच्यात कोणतेही करारबद्ध संबंध नाहीत. किंवा जेपी मॉर्गन फंड. योजनेंतर्गत गुंतवणूकी असलेल्या मूलभूत योजनांच्या खर्चाव्यतिरिक्त गुंतवणूकदारांना योजनेचा आवर्ती खर्च सोसावा लागेल. आयडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड हा समर्पित फीडर फंड नाही आणि अंतर्निहित फंडामध्ये गुंतवणूकीचे काम कागदपत्रांची पूर्तता आणि अंतर्निहित फंडात गुंतवणूकीसाठी नियामक आवश्यकता पूर्ण करते. एफओएफ कामगिरी मूलभूत निधीच्या हालचालींच्या अधीन आहे. मूलभूत निधी व्यवस्थापित करण्यासाठी आयडीएफसी एएमसीची सक्रिय भूमिका नाही. आयडीएफसी यूएस इक्विटी फंड ऑफ फंड केवळ समान म्युच्युअल फंडातच गुंतवणूक करू शकते किंवा समान गुंतवणूक धोरण, समान गुंतवणूक उद्दीष्ट, समान मालमत्ता वाटप, समान बेंचमार्कसह एक्सचेंज ट्रेडेड फंडामध्ये गुंतवणूक करू शकते.
म्युचुअल फंड गुंतवणूक जोखीम मार्केट करण्यासाठी आहेत, सर्व योजना संबंधित कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.
यामध्ये समाविष्ट असलेल्या मते / घरगुती मते / धोरणांमधील प्रकल्पाची योजना केवळ गुंतवणूकीची योजना / थीम या विषयावरील पारदर्शकता वाढविण्यासाठी दिली जाते आणि त्या मते / मतांचे समर्थन किंवा गुंतवणूकीचा सल्ला म्हणून मानले जाऊ नये. हा दस्तऐवज संशोधन अहवाल किंवा कोणतीही सुरक्षितता खरेदी किंवा विक्री करण्याची शिफारस म्हणून समजू नये. हा दस्तऐवज माहितीच्या आधारे तयार केला गेला आहे जो सार्वजनिकपणे प्रवेश करण्यायोग्य माध्यमांमध्ये उपलब्ध आहे किंवा आयडीएफसी म्युच्युअल फंडाच्या विश्लेषणाद्वारे विकसित केला गेला आहे. प्रदान केलेली माहिती / मते / अभिप्राय केवळ माहितीपूर्ण हेतूसाठी आहेत आणि प्राप्तकर्त्यापर्यंत पोहोचेपर्यंत चालू असणे थांबले आहे, जे या दस्तऐवजाचा अर्थ लावण्यापूर्वी विचारात घेतले पाहिजे. प्राप्तकर्त्याने हे लक्षात ठेवले पाहिजे आणि समजले पाहिजे की वरील माहितीमध्ये गुंतवणूकीचा निर्णय घेण्याकरिता संबंधित सर्व भौतिक बाबींचा समावेश असू शकत नाही आणि भविष्यात साठा योजनांच्या पोर्टफोलिओचा भाग बनू शकेल किंवा ठेवू शकेल. गुंतवणूक व्यवस्थापकाचा निर्णय नेहमी सारणीचा नसतो; कारण असे निर्णय बाजारातील प्रचलित परिस्थिती आणि गुंतवणूक व्यवस्थापकाच्या समजुतीवर आधारित असतात. अपेक्षित ट्रेंडपेक्षा वास्तविक बाजारातील हालचाली बदलू शकतात. कोणतीही पूर्वसूचना न देता ही माहिती बदलली जाऊ शकते. कंपनीला वेळोवेळी आवश्यकतेनुसार या विधानामध्ये बदल करण्याचे आणि बदल करण्याचे अधिकार आहेत. आयडीएफसी म्युच्युअल फंड / आयडीएफसी एएमसी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड / आयडीएफसी setसेट मॅनेजमेंट कंपनी लिमिटेड किंवा आयडीएफसी, त्याचे संचालक किंवा प्रतिनिधी यापैकी कोणत्याही नुकसानीस जबाबदार असतील तर प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्ष, प्रासंगिक, दंडात्मक विशेष किंवा गमावलेल्या उत्पन्नासह नुकसानभरपाई किंवा नुकसान भरपाई माहितीच्या वापराशी किंवा संबंधात उद्भवू शकते.
ચેસની રમતમાં, તમારા સમૂહના દરેક ભાગની ભૂમિકા છે. કેટલાક સારી રીતે હુમલો કરે છે, કેટલાક સારી રીતે બચાવ કરે છે, કેટલાક ખંતપૂર્વક પ્લ .ડ કરે છે - અને જેઓ એક સેટિંગમાં હુમલો કરે છે, તે બીજામાં સારી રીતે બચાવ કરી શકે છે. જુદા જુદા સમયે, વિવિધ ટુકડાઓ હાથમાં આવે છે - અને તે બધા જ્યારે ખેલાડી દ્વારા સારી રીતે જોડવામાં આવે છે, ત્યારે વિજેતા રમત બનાવે છે. ગૌરાબ તમને તમારા ગ્રાહકોને બરાબર આ સમાનતાનો ઉપયોગ કરીને આંતરરાષ્ટ્રીય વૈવિધ્યતાના મહત્વને સમજવામાં મદદ કરવા કહે છે. આઈડીએફસી એએમસી તરફથી પ્રથમ આંતરરાષ્ટ્રીય offeringફરની - આઈડીએફસી યુ.એસ.
ડબ્લ્યુએફ: યુએસ બજારો પર જોવાઈ રહેલા એક આત્યંતિક (20 ના દમદાર - આગળનો મોટો વિકાસ) બીજા સુધી (ટોચનું બધું - પીક કમાણી, પીક વેલ્યુએશન, પીક ડેટ - રીંછ માર્કેટ આગળ). સંતુલિત દૃષ્ટિકોણ બનાવવા માટે તમે બંને આત્યંતિક સ્થિતિમાં સમાધાન કેવી રીતે કરો છો?
ગૌરાબ: છેલ્લા 15 વર્ષમાં, એસએન્ડપી 500 લગભગ 10% વાર્ષિક વળતર આપ્યું જ્યારે યુએસ (એમએસસીઆઈ એસીડબલ્યુઆઈ ભૂતપૂર્વ યુએસએ અનુક્રમણિકા) ને બાદ કરતાં વિશ્વ સૂચકાંક 5.4% પાછો ફર્યો. મુખ્ય તફાવત એ કમાણી વૃદ્ધિમાં એટલે કે એસ એન્ડ પી 500 માટે 3.6% અને ભૂતપૂર્વ યુએસ માટે નકારાત્મક 3.6% છે. યુ.એસ. માં રચનાત્મક રીતે મજબૂત કંપનીઓ છે જેણે સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવી છે. યુ.એસ. એ તકનીકી નવીનીકરણનું કેન્દ્ર પણ છે અને પડકારજનક સમયમાં તરતું રહેવું અને અનુકૂળ વાતાવરણમાં આગળ વધવું તે સારી સ્થિતિમાં છે. યુ.એસ. કંપનીઓની મૂળ પ્રકૃતિને ધ્યાનમાં રાખીને, તેઓ કોઈપણ રોકાણકારો માટે આંતરરાષ્ટ્રીય ફાળવણીનો મુખ્ય ભાગ હોવો જોઈએ, જે રોકાણના પોર્ટફોલિયોના લાંબા ગાળાના પ્રભાવને વધારે છે.
ડબ્લ્યુએફ: ઘણા વૈશ્વિક નિષ્ણાતોએ સંભવિત નબળા ડ andલર અને વધતા કોમોડિટીના ભાવ પાછળ, આ દાયકાથી ડીએમઓને માર્કેટ લીડરશીપ ઇએમઓને સોંપવાની વાત કરી છે. શું તમે આ મત સાથે સહમત છો? હવે યુએસ બજારોમાં વૈવિધ્યતા લાવવા માટે આ દૃશ્ય કેવી રીતે પીચ સાથે બેસે છે?
ગૌરાબ: 'અમેરીકાને છીંક આવે છે ત્યારે દુનિયા ઠંડી પડે છે' એવું વાક્ય આપણે સાંભળ્યું છે. આપણે historicalતિહાસિક ડેટા સાથે જે નિરીક્ષણ કર્યું છે તે તે છે કે જ્યારે અમેરિકા કોઈ પાર્ટી ફેંકી દે છે, ત્યારે વિશ્વના દરેક ભૂગોળને પણ આમંત્રિત કર્યા છે. યુ.એસ.નો વિશ્વના જીડીપીના 24% હિસ્સો છે અને તે વિશ્વના વપરાશના વિકાસના 1/4 ભાગને વહન કરે છે. યુ.એસ. 100 ટોચ કંપનીઓમાંથી 59, અને કુલ માર્કેટ કેપ મૂલ્યના 65% ઘર છે. જો ઇએમએ આગામી દાયકામાં પર્ફોમન્સ આપવું હોય તો પણ EMs નો વિકાસ યુ.એસ. માર્કેટની ગતિવિધિને ધ્યાનમાં લીધા વગર હશે તેવું મુશ્કેલ છે. યુ.એસ. બજારની તાકાત અન્ય કોઈપણ અર્થવ્યવસ્થાને દોરવા માટે ચાવીરૂપ છે. છેલ્લા દાયકામાં, તે અવલોકન કરવામાં આવ્યું છે, વૈશ્વિક રેલીના વર્ષોમાં પણ, યુ.એસ.એ સારું પુરસ્કાર આપ્યું છે અને તેથી તેને ભારતીય રોકાણકારની આંતરરાષ્ટ્રીય ફાળવણીનો આધાર માનવો જોઇએ.
ડબ્લ્યુએફ: તમે આ એફઓએફ માટે જેપી મોર્ગન સાથે જોડાણ કરવાનું પસંદ કર્યું છે જ્યારે બીજી ભારતીય એએમસી પહેલાથી જ ભારતમાં કેટલીક જેપીએમ વૈશ્વિક યોજનાઓ વેચે છે. શું ભારત માટે આ ભંડોળ માટે તમારા જોડાણમાં કોઈ એક્સક્લુઝિવિટી છે?
ગૌરાબ: અમે શોર્ટલિસ્ટિંગ ભાગીદારો અને ભંડોળ માટે સઘન આંતરિક વિશ્લેષણ હાથ ધર્યું છે. જેપી મોર્ગન વૈશ્વિક સ્તરે કુલ 5050૦ અબજ ડોલરમાંથી યુએસ ઇક્વિટીમાં USD 350૦ અબજ ડોલરની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે. આઇડીએફસી યુ.એસ. ઇક્વિટી ફંડ Fundફ ફંડ (એફઓએફ) જે વ્યૂહરચનામાં રોકાણ કરશે તે યુ.એસ.ની deepંડા કુશળતા અને નક્કર, સારી રીતે વ્યાખ્યાયિત રોકાણ વ્યવસ્થાપન પ્રક્રિયાવાળા ફંડ મેનેજરો સાથે લાંબા ગાળાના રેકોર્ડ ધરાવે છે. આમ, અમારી પ્રથમ આંતરરાષ્ટ્રીય offeringફરિંગ માટે વ્યૂહરચનાની પસંદગી કરવામાં આવી. અમારી પાસે જેપી મોર્ગન સાથે કોઈ વિશિષ્ટતા નથી.
ડબલ્યુએફ: તમે બ્રોડર માર્કેટ ફંડને બદલે અંતર્ગત તરીકે લાર્જ-કેપ ફોકસ યુએસ ફંડ કેમ પસંદ કર્યું? શું તમારું ધ્યાન આલ્ફા જનરેશન સોલ્યુશનને બદલે ઓછું જોખમ ડાયવર્સિફિકેશન સોલ્યુશન આપવા પર વધુ છે?
ગૌરાબ: શરૂ કરવા માટે, આપણે આપણા ભારતીય રોકાણકારોને સમજવાની જરૂર છે. એક ભારતીય રોકાણકારે આંતરરાષ્ટ્રીય બજારમાં ખૂબ સારી રીતે પ્રવેશ કર્યો નથી. ભારતીય ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સંપત્તિમાં આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળનો હિસ્સો 2% કરતા પણ ઓછો છે. અમારું માનવું છે કે ભારતીય રોકાણકારની શરૂઆત પ્રમાણમાં ઓછી અસ્થિર વ્યૂહરચનાથી થવી જોઈએ. આઇડીએફસી યુએસ ઇક્વિટી ફંડ Fundફ ફંડની અંતર્ગત વ્યૂહરચનાએ દર્શાવ્યું છે કે બ્રોડ ઇન્ડેક્સ / બેંચમાર્ક ઉપર વધારે વળતર સક્રિય સ્ટોક લેવલ ક callsલ કરીને પ્રાપ્ત કરી શકાય છે. વિસ્તૃત સૂચકાંકોની નજર રાખતા વિસ્તૃત સૂચકાંકો અથવા નિષ્ક્રિય વ્યૂહરચના અંતર્ગત અનુક્રમણિકાની અનુરૂપ તેમના ફાળવણીને જાળવવા માટે પ્રતિબંધિત છે, જે sideલટું સંભવિતતાને મર્યાદિત કરી શકે છે અથવા વ્યૂહરચનાની નીચેની ગતિને જોખમમાં મૂકે છે. તેનાથી .લટું, સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ વ્યાપક સૂચકાંકોની તકો માટે સ્કેન કરી શકે છે અને રોકાણકારોના હિતમાં ફાળવણી / સ્થાનાંતરિત પોર્ટફોલિયોને બદલી શકે છે.
ડબ્લ્યુએફ: જેપી મોર્ગન યુએસ ગ્રોથ ફંડ - તમારા એફઓએફના અંતર્ગત નિધિનું પ્રદર્શન ટ્રેક રેકોર્ડ શું છે?
ગૌરાબ: અંતર્ગત ભંડોળ વ્યૂહરચના, 2000 માં દાખલ થઈ, તેનો લાંબી ટ્રેક રેકોર્ડ છે.
અંતર્ગત નિધિએ 1, 3, 5 વર્ષના વળતર જોતાં બેંચમાર્ક કરતા સતત thanંચા વળતર ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતા દર્શાવી છે.
અંતર્ગત ભંડોળના INR માં વાર્ષિક વળતર:
અંતર્ગત અંતર્ગત ભંડોળના શેર વર્ગની સ્થાપના, ત્યારથી ઓક્ટોબર 2013 ના પ્રારંભથી કામગીરી સાથે સંબંધિત છે,
સ્રોત: જેપી મોર્ગન એસેટ મેનેજમેન્ટ અને આઈડીએફસી આંતરિક વિશ્લેષણ.
આઈએનઆર કામગીરી ડોલરના વળતરમાંથી લેવામાં આવી છે. કોઈ પણ પ્રવેશ અને બહાર નીકળતી ફીને બાદ કરતાં વાસ્તવિક ચાલુ ચાર્જ સહિતના આવક સાથેના ડ USDલરમાં શેર વર્ગ I ના શેરના NAV ના આધારે ફંડ કામગીરી બતાવવામાં આવે છે. 1 વર્ષ કરતા વધુના આંકડા વાર્ષિક ધોરણે અપાય છે. બેંચમાર્કના આંકડા 30% હોલ્ડિંગ ટેક્સનો ચોખ્ખો છે.
11 મી એપ્રિલ, 2011 ના રોજ ફંડે તેનું નામ જેપીએમ યુ.એસ. સ્ટ્રેટેજિક ગ્રોથ ફંડથી જેપીએમ યુ.એસ. ગ્રોથ ફંડમાં બદલ્યું. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યમાં ટકી શકે કે નહીં.
ડબલ્યુએફ: તમે કેવી રીતે ઇચ્છો છો કે આ ભંડોળ રોકાણકારોના વિભાગોમાં સ્થાનાંતરિત કરવામાં આવે, અને તમે તમારા ઉત્પાદનનાં લક્ષ્ય માટે તમારા ડિસ્ટ્રિબ્યુટર્સને કયા પ્રકારનાં રોકાણકારો ઇચ્છો છો?
ગૌરાબ: હું વિતરકો માટે રોકાણકારો સાથે શેર કરવા માટે એક સુસંગત ટુચકા રજૂ કરવા માંગુ છું; જીવન જીવવું અને નાણાકીય વ્યવસ્થા કરવી એ ચેસ રમવા જેવું જ છે. જો તમે ફક્ત એક જ વસ્તુ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો છો, તો તમે રમત ગુમાવવાનું જોખમ લેશો. તમારા રોકાણને યુ.એસ. માર્કેટમાં અત્યારે વૈવિધ્યીકરણ કરવું એ તમારા પ forર્ટફોલિયો માટે લાંબા ગાળે યોગ્ય ચાલ હોઈ શકે છે. સ્થિતિસ્થાપક રહેવાની અને કોઈપણ વાવાઝોડાની દિશામાં આવવાની ક્ષમતા સાથે, રોકાણકારોના પ્રકારને ધ્યાનમાં લીધા વિના, યુ.એસ.ને વૈશ્વિક નવીનતાના કેન્દ્રમાં ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. યુ.એસ. માં, આઇડીએફસી યુ.એસ. ઇક્વિટી ફંડના ફંડના અંતર્ગત ફંડની વિકાસલક્ષી, સક્રિય રીતે સંચાલિત વ્યૂહરચના, લાંબા ગાળાના પોર્ટફોલિયો ફાળવણીના ભાગ રૂપે સમાવી શકાય છે.
ફંડનો
જાહેરાત
આઈડીએફસી યુએસ ઇક્વિટી ફંડ
યુએસ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતા વિદેશી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના (/ ઓ) / એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ (/ ઓ) ના એકમો / શેર્સમાં રોકાણ કરતા ભંડોળ યોજનાનો એક ખુલ્લો-ફંડ
પ્રમોશન મટિરીયલની રજૂઆત કરનારની ઓળખ અને રોકાણ પ્રોડક્ટ જે પ્રમોશન મટિરિયલનો વિષય છે અને પ્રમોશન મટિરિયલની સામગ્રી તેના જારી કરનાર દ્વારા ચકાસવામાં આવી છે; જેપી મોર્ગન એસેટ મેનેજમેન્ટ (સિંગાપોર) લિમિટેડ (જેપીએમએએમએસએલ), તેના કોઈપણ આનુષંગિક અથવા જેપી મોર્ગન ફંડ દ્વારા પ્રમોશન મટિરિયલ જારી કરવામાં આવતું નથી અને પ્રમોશન મટિરિયલ કોઈપણ જેપી મોર્ગન ફંડમાં સીધા રોકાણ સાથે સંબંધિત નથી; જેપીએમએએમએસએલ, તેના કોઈપણ આનુષંગિક અથવા જેપી મોર્ગન ફંડે પ્રમોશન મટિરિયલની સામગ્રીની સમીક્ષા કરી નથી અને તે મુજબ પ્રમોશન મટિરિયલની સામગ્રીની ચોકસાઈ અથવા પ્રમોશન મટિરિયલમાં કોઈપણ નિવેદનની ખોટી રજૂઆત અથવા જવાબદારી લેતી નથી; અને કોઈ રોકાણકાર કોઈ રોકાણ ઉત્પાદનમાં રોકાણ કરશે જે કંપની અથવા તેના આનુષંગિકો દ્વારા સ્થાપિત, ઓફર અને વેચાય છે અને તે કોઈપણ જેપીમોર્ગન ફંડમાં રોકાણ કરશે નહીં, અને તે મુજબ રોકાણકાર અને જેપીએમએએમએસએલ, તેના કોઈપણ આનુષંગિકો વચ્ચે કરાર સંબંધ નથી અથવા જેપી મોર્ગન ફંડ. રોકાણકારો અંતર્ગત યોજનાઓના ખર્ચ ઉપરાંત યોજનાના રિકરિંગ ખર્ચ પણ સહન કરશે જેમાં આ યોજના દ્વારા રોકાણો કરવામાં આવે છે. આઈડીએફસી યુ.એસ. ઇક્વિટી ફંડ aફ ફંડ એ સમર્પિત ફીડર ફંડ નથી અને અંતર્ગત ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે લાગુ દસ્તાવેજો અને નિયમનકારી આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરવા અંતર્ગત ફંડમાં રોકાણ હાથ ધરવામાં આવશે. એફઓએફ કામગીરી અંતર્ગત ભંડોળની ગતિવિધિને આધિન છે. આઇડીએફસી એએમસીની અંતર્ગત ભંડોળના સંચાલનમાં સક્રિય ભૂમિકા હોતી નથી. આઈડીએફસી યુ.એસ. ઇક્વિટી ફંડ Fundફ ફંડ સમાન રોકાણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા સમાન વિનિમય વ્યૂહરચના, સમાન રોકાણ ઉદ્દેશ્ય, સમાન સંપત્તિ ફાળવણી, સમાન બેંચમાર્ક સાથે ફક્ત સમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ / સેમાં જ રોકાણ કરી શકે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો જોખમોનું માર્કેટ કરવા માટેના આધીન છે, બધી યોજના સંબંધિત ડોક્યુમેન્ટ્સ કાળજીપૂર્વક વાંચો.
અહીં સમાવિષ્ટ મંતવ્યો / ગૃહોના મંતવ્યો / વ્યૂહરચનામાં જાહેરાત ફક્ત યોજનાની રોકાણ વ્યૂહરચના / થીમ વિશેની પારદર્શિતા વધારવા માટે પૂરી પાડવામાં આવે છે અને તેને મંતવ્યો / મંતવ્યોની સમર્થન તરીકે અથવા રોકાણની સલાહ તરીકે માનવામાં આવવી જોઈએ નહીં. આ દસ્તાવેજ સંશોધન અહેવાલ અથવા કોઈપણ સુરક્ષા ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાવી ન જોઈએ. આ દસ્તાવેજ માહિતીના આધારે તૈયાર કરવામાં આવ્યો છે, જે જાહેરમાં accessક્સેસિબલ માધ્યમોમાં ઉપલબ્ધ છે અથવા આઈડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિશ્લેષણ દ્વારા વિકસિત છે. આપેલી માહિતી / મંતવ્યો / મંતવ્યો ફક્ત માહિતીપ્રદ હેતુ માટે છે અને પ્રાપ્તકર્તા સુધી પહોંચે ત્યાં સુધી તે વર્તમાન થવાનું બંધ કરી ચૂક્યું છે, જેને આ દસ્તાવેજનું અર્થઘટન કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. પ્રાપ્તકર્તાએ નોંધવું અને સમજવું જોઈએ કે ઉપર આપેલ માહિતીમાં રોકાણના નિર્ણય માટે સંબંધિત તમામ સામગ્રીના પાસાઓ શામેલ હોઈ શકતા નથી અને શેરો ભવિષ્યમાં યોજનાના પોર્ટફોલિયોનો ભાગ બનાવવાનું ચાલુ રાખી શકે છે કે નહીં. રોકાણ મેનેજરનો નિર્ણય હંમેશાં ટેબલ ટેબલ ન હોઈ શકે; કારણ કે આવા નિર્ણયો પ્રવર્તમાન બજારની પરિસ્થિતિઓ અને રોકાણ મેનેજરની સમજ પર આધારિત હોય છે. અપેક્ષિત વલણોથી વાસ્તવિક બજારની ગતિવિધિઓ બદલાઈ શકે છે. આ માહિતી કોઈપણ પૂર્વ સૂચના વિના બદલવાને પાત્ર છે. કંપની સમય-સમય પર જરૂરિયાત મુજબ આ નિવેદનમાં ફેરફાર અને ફેરફાર કરવાનો અધિકાર રાખે છે. આઇડીએફસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ / આઈડીએફસી એએમસી ટ્રસ્ટી કું. લિમિટેડ / આઈડીએફસી એસેટ મેનેજમેન્ટ કું. લિમિટેડ કે આઈડીએફસી, તેના ડિરેક્ટર અથવા પ્રતિનિધિઓ સીધી અથવા પરોક્ષ, આકસ્મિક, શિક્ષાત્મક વિશેષ અથવા ખોવાઈ ગયેલી આવક સહિતના કોઈપણ નુકસાન માટે જવાબદાર રહેશે નહીં કે માહિતીના ઉપયોગ સાથે અથવા તેના સંબંધમાં ariseભી થઈ શકે છે.
ਸ਼ਤਰੰਜ ਦੀ ਇੱਕ ਖੇਡ ਵਿੱਚ, ਤੁਹਾਡੇ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚ ਹਰੇਕ ਟੁਕੜੇ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ. ਕੁਝ ਚੰਗੇ ਹਮਲੇ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਕੁਝ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਚਾਅ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਕੁਝ ਤਨਦੇਹੀ ਨਾਲ ਭੜਾਸ ਕੱ --ਦੇ ਹਨ - ਅਤੇ ਉਹ ਜਿਹੜੇ ਇੱਕ ਸੈਟਿੰਗ ਵਿੱਚ ਹਮਲਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਦੂਸਰੇ ਵਿੱਚ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਬਚਾਅ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੇ ਸਮੇਂ, ਵੱਖੋ ਵੱਖਰੇ ਟੁਕੜੇ ਕੰਮ ਆਉਂਦੇ ਹਨ - ਅਤੇ ਇਹ ਸਾਰੇ ਜਦੋਂ ਖਿਡਾਰੀ ਦੁਆਰਾ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜੋੜ ਦਿੱਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਕ ਜਿੱਤ ਦੀ ਖੇਡ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ. ਗੌਰਬ ਤੁਹਾਨੂੰ ਤੁਹਾਡੇ ਕਲਾਇੰਟਸ ਨੂੰ ਇਸ ਸਮਾਨਤਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਿਆਂ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਨੂੰ ਪੜ੍ਹੋ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਏਐਮਸੀ ਦੁਆਰਾ ਪਹਿਲੀ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਬਾਰੇ ਵਿਚਾਰ ਵਟਾਂਦਰੇ ਕਰਦਾ ਹੈ - ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਯੂਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਐਫਓਐਫ.
ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਯੂ.ਐੱਸ. ਦੇ ਮਾਰਕੀਟਾਂ 'ਤੇ ਵਿਯੂਜ਼ ਇਕ ਅਤਿਅੰਤ ਤੋਂ ਉੱਚੇ ਹਨ (ਅੱਗੇ 20 ਦੀ ਗਰਵਿੰਗ - ਮਹਾਨ ਵਾਧਾ) ਦੂਸਰੇ ਤੱਕ (ਪੀਕ ਹਰ ਚੀਜ - ਚੋਟੀ ਦੀ ਕਮਾਈ, ਚੋਟੀ ਦੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ, ਚੋਟੀ ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ - ਰਿੱਛ ਬਾਜ਼ਾਰ). ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਨਜ਼ਰੀਆ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਤੁਸੀਂ ਦੋਵੇਂ ਅਤਿ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਮਿਲਾ ਸਕਦੇ ਹੋ?
ਗੌਰਬ: ਪਿਛਲੇ 15 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ, ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ 500 ਲਗਭਗ 10% ਸਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਪਰਤਿਆ ਜਦੋਂ ਕਿ ਯੂਐਸ (ਐਮਐਸਸੀਆਈ ਏਸੀਡਬਲਯੂਆਈ ਸਾਬਕਾ-ਯੂਐਸਏ ਇੰਡੈਕਸ) ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਵਰਲਡ ਇੰਡੈਕਸ 5.4% ਵਾਪਸ ਆਇਆ. ਮੁੱਖ ਅੰਤਰ ਕਮਾਈ ਦੇ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਹੈ ਭਾਵ ਐਸ ਐਂਡ ਪੀ 500 ਲਈ 3.6% ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵ ਦੇ ਸਾਬਕਾ ਯੂਐਸ ਲਈ ਨਕਾਰਾਤਮਕ 3.6%. ਅਮਰੀਕਾ structਾਂਚਾਗਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਘਰ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਲਚਕੀਲੇਪਣ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਅਮਰੀਕਾ ਤਕਨੀਕੀ ਨਵੀਨਤਾ ਦਾ ਕੇਂਦਰ ਵੀ ਹੈ ਅਤੇ ਚੁਣੌਤੀ ਭਰਪੂਰ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਉੱਚਿਤ ਰਹਿਣ ਅਤੇ ਅਨੁਕੂਲ ਵਾਤਾਵਰਣ ਵਿੱਚ ਵੱਧਣ ਲਈ ਚੰਗੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਹੈ. ਅਮਰੀਕੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮੁੱਖ ਸੁਭਾਅ ਨੂੰ ਵੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਉਹ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਲਈ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦਾ ਮੂਲ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿਚ.
ਡਬਲਯੂਐਫ: ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਗਲੋਬਲ ਮਾਹਰਾਂ ਨੇ ਡੀਐਮਜ਼ ਨੂੰ ਇਸ ਦਹਾਕੇ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਨੂੰ EMs ਦੇ ਹਵਾਲੇ ਕਰਨ ਬਾਰੇ, ਇੱਕ ਸੰਭਾਵਤ ਕਮਜ਼ੋਰ ਡਾਲਰ ਅਤੇ ਵਧ ਰਹੀ ਵਸਤੂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਦੀ ਗੱਲ ਕੀਤੀ ਹੈ. ਕੀ ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਵਿਚਾਰ ਨਾਲ ਸਹਿਮਤ ਹੋ? ਇਹ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਹੁਣ ਅਮਰੀਕੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆਉਣ ਲਈ ਪਿਚ ਦੇ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਬੈਠਦਾ ਹੈ?
ਗੌਰਬ: ਅਸੀਂ ਇਹ ਮੁਹਾਵਰਾ ਸੁਣਿਆ ਹੈ, 'ਜਦੋਂ ਅਮਰੀਕਾ ਛਿੱਕਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਦੁਨੀਆਂ ਠੰ .ੀ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ'. ਅਸੀਂ ਇਤਿਹਾਸਕ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨਾਲ ਜੋ ਦੇਖਿਆ ਹੈ ਉਹ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਅਮਰੀਕਾ ਇੱਕ ਪਾਰਟੀ ਸੁੱਟਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਦੁਨੀਆ ਦੇ ਹਰ ਦੂਜੇ ਭੂਗੋਲ ਨੂੰ ਵੀ ਬੁਲਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ. ਯੂਐਸ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵਿਸ਼ਵ ਜੀਡੀਪੀ ਦਾ 24% ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵ ਦੀ ਖਪਤ ਵਿਕਾਸ ਦੇ 1/4 ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਚਲਾਉਂਦਾ ਹੈ. ਅਮਰੀਕਾ 100 ਚੋਟੀ ਦੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਵਿਚੋਂ 59 ਦਾ ਘਰ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਮਾਰਕੀਟ ਕੈਪ ਮੁੱਲ ਦਾ 65%. ਇਥੋਂ ਤਕ ਕਿ ਜੇ ਈਐਮਜ਼ ਨੇ ਅਗਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨਾ ਹੈ, ਇਹ ਕਹਿਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ ਕਿ ਈਐਮਜ਼ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਅਮਰੀਕੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਗਤੀ ਦੀ ਪਰਵਾਹ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਹੋਵੇਗਾ. ਕਿਸੇ ਵੀ ਹੋਰ ਆਰਥਿਕਤਾ ਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਲਈ ਅਮਰੀਕੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਤਾਕਤ ਕੁੰਜੀ ਹੈ. ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਰੈਲੀ ਦੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਵੀ, ਯੂਐਸ ਨੇ ਵਧੀਆ ਇਨਾਮ ਦਿੱਤੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਇੱਕ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦਾ ਅਧਾਰ ਮੰਨਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ.
ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਐਫਓਐਫ ਲਈ ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਨਾਲ ਗਠਜੋੜ ਕਰਨਾ ਚੁਣਿਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਇਕ ਹੋਰ ਭਾਰਤੀ ਏ ਐਮ ਸੀ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਭਾਰਤ ਵਿਚ ਜੇਪੀਐਮ ਦੀਆਂ ਕੁਝ ਗਲੋਬਲ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਵੇਚਦਾ ਹੈ. ਕੀ ਇਸ ਫੰਡ ਲਈ ਭਾਰਤ ਲਈ ਕੋਈ ਵਿਲੱਖਣਤਾ ਬਣਾਈ ਗਈ ਹੈ?
ਗੌਰਬ: ਅਸੀਂ ਸ਼ਾਰਟਲਿਸਟਿੰਗ ਭਾਈਵਾਲਾਂ ਅਤੇ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਇਕ ਗਹਿਰਾਈ ਨਾਲ ਅੰਦਰੂਨੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਜੇ ਪੀ ਮੋਰਗਨ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਚ ਕੁੱਲ 650 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਵਿਚੋਂ ਯੂ ਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿਚ 350 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ. ਜਿਸ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿਚ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਯੂਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡ (ਐਫਓਐਫ) ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗੀ, ਉਸ ਕੋਲ ਡੂੰਘੀ ਯੂਐਸ ਦੀ ਮੁਹਾਰਤ ਅਤੇ ਇਕ ਠੋਸ, ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਭਾਸ਼ਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਇਕ ਲੰਬਾ ਰਿਕਾਰਡ ਹੈ. ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਰਣਨੀਤੀ ਸਾਡੀ ਪਹਿਲੀ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਲਈ ਚੁਣਿਆ ਗਿਆ ਸੀ. ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਨਾਲ ਸਾਡੀ ਕੋਈ ਵਿਲੱਖਣਤਾ ਨਹੀਂ ਹੈ.
ਡਬਲਯੂ.ਐੱਫ.: ਤੁਸੀਂ ਵਿਆਪਕ ਮਾਰਕੀਟ ਫੰਡ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ ਵੱਡੇ ਕੈਪਾਂ ਵਾਲੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਯੂ.ਐੱਸ. ਕੀ ਤੁਹਾਡਾ ਧਿਆਨ ਅਲਫਾ ਪੀੜ੍ਹੀ ਦੇ ਘੋਲ ਦੀ ਬਜਾਏ ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਹੱਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਹੈ?
ਗੌਰਬ: ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸਾਨੂੰ ਆਪਣੇ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਇਕ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਚ ਬਹੁਤ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿ mutualਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿਚ 2% ਤੋਂ ਵੀ ਘੱਟ ਹਿੱਸਾ ਆਉਂਦਾ ਹੈ. ਸਾਡਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰ ਰਣਨੀਤੀ ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ. ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਯੂਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡ ਦੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਰਣਨੀਤੀ ਨੇ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ ਕਿ ਸਰਗਰਮ ਸਟਾਕ ਪੱਧਰ ਦੀਆਂ ਕਾਲਾਂ ਲੈ ਕੇ ਵਿਆਪਕ ਸੂਚਕਾਂਕ / ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਵਿਆਪਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਵਿਆਪਕ ਸੂਚਕਾਂਕ ਜਾਂ ਨਾਜ਼ੁਕ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਇੰਡੈਕਸ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਆਪਣੇ ਨਿਰਧਾਰਣ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਣ ਲਈ ਪ੍ਰਤੀਬੰਧਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਉਲਟ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਹੇਠਾਂ ਜਾਣ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਖਤਰੇ ਵਿੱਚ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਇੱਕ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਤ ਫੰਡ ਵਿਆਪਕ ਸੂਚਕਾਂਕਾਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਮੌਕਿਆਂ ਲਈ ਸਕੈਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤ ਵਿੱਚ ਵੰਡ / ਮੁੜ ਅਹੁਦਾ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਡਬਲਯੂਐਫ: ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਯੂ ਐਸ ਗਰੋਥ ਫੰਡ - ਤੁਹਾਡੇ ਐਫਓਐਫ ਦੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ ਕੀ ਹੈ?
ਗੌਰਬ: ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਰਣਨੀਤੀ, ਜੋ ਕਿ 2000 ਵਿੱਚ ਅਰੰਭ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ, ਦਾ ਇੱਕ ਲੰਬਾ ਟਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਹੈ.
ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਨੇ 1, 3, 5 ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਵੇਖਦਿਆਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲੋਂ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ.
ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੀ INR ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ:
ਕਿਉਂਕਿ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਕਲਾਸ ਦੀ ਸਥਾਪਨਾ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲ ਸੰਬੰਧਿਤ ਹੈ, ਭਾਵ ਅਕਤੂਬਰ 2013
ਸਰੋਤ: ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ.
INR ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਡਾਲਰ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ. ਫੰਡ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਆਮਦਨੀ ਦੇ ਨਾਲ ਸ਼ੇਅਰ ਕਲਾਸ I ਦੇ ਐਨਏਵੀ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਦਰਸਾਈ ਗਈ ਹੈ (ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਟੈਕਸ ਦੀ ਕੁੱਲ) ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਐਂਟਰੀ ਅਤੇ ਐਗਜਿਟ ਫੀਸਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਅਸਲ ਚੱਲ ਰਹੇ ਖਰਚੇ. 1 ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਸਾਲਾਨਾ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ. ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਅੰਕੜੇ 30% ਹੋਲਡਿੰਗ ਟੈਕਸ ਦਾ ਸ਼ੁੱਧ ਹੈ.
ਫੰਡ ਨੇ ਆਪਣਾ ਨਾਮ 11 ਅਪਰੈਲ 2011 ਨੂੰ ਜੇਪੀਐਮ ਯੂਐਸ ਸਟ੍ਰੈਟਿਕਸ ਗਰੋਥ ਫੰਡ ਤੋਂ ਬਦਲ ਕੇ ਜੇਪੀਐਮ ਯੂਐਸ ਗਰੋਥ ਫੰਡ ਰੱਖ ਦਿੱਤਾ. ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ.
ਡਬਲਯੂਐਫ: ਤੁਸੀਂ ਕਿਵੇਂ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ ਕਿ ਇਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿਚ ਸਥਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ, ਅਤੇ ਤੁਸੀਂ ਕਿਸ ਕਿਸਮ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਉਤਪਾਦ ਲਈ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾਇਆ ਜਾਵੇ?
ਗੌਰਬ: ਮੈਂ ਵਿਤਰਕਾਂ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨਾਲ ਸਾਂਝਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇਕ ਉਚਿਤ ਕਿੱਸਾ ਲਿਆਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹਾਂ; ਜੀਵਨ ਜਿ livingਣਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧ ਕਰਨਾ ਸ਼ਤਰੰਜ ਖੇਡਣ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੈ. ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਸਿਰਫ ਇਕ ਚੀਜ਼ 'ਤੇ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਖੇਡ ਨੂੰ ਗੁਆਉਣ ਦਾ ਜੋਖਮ ਰੱਖਦੇ ਹੋ. ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣੇ ਯੂ ਐਸ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨ ਕਰਨਾ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਸਹੀ ਚਾਲ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇਸ ਦੇ ਲਚਕੀਲੇ ਬਣੇ ਰਹਿਣ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਤੂਫਾਨ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਰਾਹ ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦੇ ਨਾਲ, ਅਮਰੀਕਾ ਨੂੰ ਗਲੋਬਲ ਨਵੀਨਤਾ ਦੇ ਮੁੱਦੇ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਚਾਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਕਿਸਮ ਦੀ ਪਰਵਾਹ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ. ਯੂ ਐਸ ਦੇ ਅੰਦਰ, ਵਿਕਾਸ-ਮੁਖੀ, ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਯੂ ਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਦੇ ਫੰਡ ਦੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੀ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਰਣਨੀਤੀ, ਨੂੰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਫੰਡ ਦਾ
ਖੁਲਾਸਾ
ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਯੂਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ
ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮ (/ s) / ਐਕਸਚੇਂਜ ਟਰੇਡ ਫੰਡ (/ s) ਦੇ ਯੂਨਿਟ / ਯੂ ਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਸਕੀਮ ਦਾ ਇੱਕ ਓਪਨ-ਐਂਡ ਫੰਡ.
ਪ੍ਰਮੋਸ਼ਨ ਪਦਾਰਥ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਪਛਾਣ ਜੋ ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਸਮੱਗਰੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਹੈ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਸਮਗਰੀ ਦੀ ਸਮੱਗਰੀ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਦੁਆਰਾ ਇਸਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ; ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਸਮਗਰੀ ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (ਸਿੰਗਾਪੁਰ) ਲਿਮਟਿਡ (ਜੇਪੀਐਮਐਮਐਸਐਲ) ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ, ਇਸਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਐਫੀਲੀਏਟ ਜਾਂ ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਫੰਡ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਸਮੱਗਰੀ ਦਾ ਸਬੰਧ ਕਿਸੇ ਵੀ ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਫੰਡ ਵਿਚ ਸਿੱਧੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਨਾ ਹੀ ਜੇਪੀਐਮਐਸਐਸਐਲ, ਇਸਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਐਫੀਲੀਏਟ ਜਾਂ ਜੇਪੀਮੋਰਗਨ ਫੰਡ ਨੇ ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਸਮਗਰੀ ਦੀ ਸਮਗਰੀ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕੀਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਸਮੱਗਰੀ ਦੀ ਸਮਗਰੀ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧਤਾ ਜਾਂ ਪ੍ਰੋਮੋਸ਼ਨ ਸਮੱਗਰੀ ਵਿਚ ਕਿਸੇ ਬਿਆਨ ਜਾਂ ਗਲਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਲਈ ਕੋਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਨਹੀਂ ਲੈਂਦੀ; ਅਤੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਤਪਾਦ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੇਗਾ ਜੋ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਜਾਂ ਇਸਦੇ ਸਹਿਯੋਗੀ ਸੰਗਠਨ ਦੁਆਰਾ ਸਥਾਪਿਤ, ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਅਤੇ ਵੇਚਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਜੇਪੀਮੋਰਗਨ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰੇਗਾ, ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਤੇ ਜੇਪੀਐਮਐਮਐਸਐਲ, ਇਸਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਐਫਲੀਏਟ ਵਿਚਕਾਰ ਕੋਈ ਸਮਝੌਤਾ ਸੰਬੰਧ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਜਾਂ ਜੇਪੀ ਮੋਰਗਨ ਫੰਡ. ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਸਕੀਮ ਦੇ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਿਸ ਵਿਚ ਯੋਜਨਾ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਨੂੰ ਸਹਿਣ ਕਰਨਾ ਪਏਗਾ. ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਯੂਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡ ਕੋਈ ਸਮਰਪਿਤ ਫੀਡਰ ਫੰਡ ਨਹੀਂ ਹੈ ਅਤੇ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਲਾਗੂ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਦੇ ਅਧੀਨ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ. ਐਫਓਐਫ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਹਰਕਤਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ. ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਏਐਮਸੀ ਦੀ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਫੰਡ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿਚ ਸਰਗਰਮ ਭੂਮਿਕਾ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਯੂਐਸ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ ਆਫ ਫੰਡ ਸਿਰਫ ਇਕੋ ਜਿਹੇ ਮਿ .ਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਇਕੋ ਜਿਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ, ਇਕੋ ਜਿਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਦੇਸ਼, ਸਮਾਨ ਜਾਇਦਾਦ ਵੰਡ, ਇਕੋ ਜਿਹੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਐਕਸਚੇਂਜ ਟਰੇਡ ਫੰਡਾਂ ਵਿਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਕਰਨ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹਨ, ਪੂਰੀ ਯੋਜਨਾ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਪੜ੍ਹੋ.
ਇਸ ਵਿਚ ਸ਼ਾਮਲ ਰਾਏ / ਘਰਾਂ ਦੇ ਵਿਚਾਰਾਂ / ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਵਿਚ ਪ੍ਰਗਟਾਏ ਜਾਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਸਿਰਫ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ / ਥੀਮ ਬਾਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਵਿਚਾਰਾਂ / ਰਾਏ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸਲਾਹ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਖੋਜ ਰਿਪੋਰਟ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਵਜੋਂ ਨਹੀਂ ਸਮਝਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਜਨਤਕ ਤੌਰ ਤੇ ਪਹੁੰਚਯੋਗ ਮੀਡੀਆ ਵਿੱਚ ਉਪਲਬਧ ਹੈ ਜਾਂ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਮਿutਚਲ ਫੰਡ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੁਆਰਾ ਵਿਕਸਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ. ਮੁਹੱਈਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ / ਵਿਚਾਰ / ਵਿਚਾਰ ਸਿਰਫ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹਨ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੇ ਸਮੇਂ ਤਕ ਵਰਤਮਾਨ ਹੋਣਾ ਬੰਦ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਇਸ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਨੂੰ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉੱਪਰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਲਈ makingੁਕਵੇਂ ਸਾਰੇ ਪਦਾਰਥਕ ਪਹਿਲੂ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਨਹੀਂ ਵੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਪੱਖਪਾਤੀ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ; ਕਿਉਂਕਿ ਅਜਿਹੇ ਫੈਸਲੇ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਦੀ ਸਮਝ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ. ਅਸਲ ਮਾਰਕੀਟ ਅੰਦੋਲਨ ਅਨੁਮਾਨਤ ਰੁਝਾਨਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ. ਇਹ ਜਾਣਕਾਰੀ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਨੋਟਿਸ ਦੇ ਬਦਲੇ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ. ਕੰਪਨੀ ਸਮੇਂ ਸਮੇਂ ਤੇ ਲੋੜ ਅਨੁਸਾਰ ਇਸ ਬਿਆਨ ਵਿਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਅਤੇ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਰੱਖਦੀ ਹੈ. ਨਾ ਤਾਂ ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਮਿutਚੁਅਲ ਫੰਡ / ਆਈਡੀਐਫਸੀ ਏਐਮਸੀ ਟਰੱਸਟੀ ਕੰਪਨੀ ਲਿਮਟਿਡ / ਆਈਡੀਐਫਸੀ, ਅਸੈਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀ ਲਿਮਟਿਡ ਅਤੇ ਨਾ ਹੀ ਆਈਡੀਐਫਸੀ, ਇਸ ਦੇ ਡਾਇਰੈਕਟਰ ਜਾਂ ਨੁਮਾਇੰਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੋਣਗੇ ਭਾਵੇਂ ਸਿੱਧੇ ਜਾਂ ਅਸਿੱਧੇ, ਇਤਫਾਕੀ, ਦੰਡਕਾਰੀ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਜਾਂ ਸਿੱਟੇ ਵਜੋਂ ਗੁੰਮ ਹੋਏ ਆਮਦਨੀ ਜਾਂ ਗੁਆਚੇ ਪ੍ਰੋ. ਜਾਂ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ.
দাবা খেলায়, আপনার সেটের প্রতিটি টুকরা খেলতে ভূমিকা রাখে। কিছু ভাল আক্রমণ করে, কেউ ভাল ডিফেন্ড করে, কেউ দৃ d়তার সাথে প্লড করে - এবং যারা একটি সেটিংয়ে আক্রমণ করে, তারা অন্য কোনও ক্ষেত্রে ভাল প্রতিরক্ষা করতে পারে। বিভিন্ন সময়ে, বিভিন্ন টুকরোগুলি কাজে আসে - এবং এগুলি সব খেলোয়াড়ের সাথে ভালভাবে মিলিত হলে, একটি বিজয়ী গেমের জন্য তৈরি করুন। গৌরব আপনাকে অনুরোধ করেছেন আপনার ক্লায়েন্টদের ঠিক এই সাদৃশ্যটি ব্যবহার করে আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্যের গুরুত্ব বুঝতে। তিনি আইডিএফসি এএমসি থেকে প্রথম আন্তর্জাতিক অফার - আইডিএফসি ইউএস ইক্যুইটি এফএফ নিয়ে আলোচনা করার সময় পড়ুন।
ডাব্লুএফ: মার্কিন বাজারে দেখা এক চরম (20 এর গর্জন - দুর্দান্ত অগ্রগতি) থেকে শুরু করে অন্য অবধি (শীর্ষস্থান - উপার্জন, শীর্ষ মূল্যায়ন, শীর্ষ debtণ - ভাল বাজার এগিয়ে)) একটি সুষম ভারসাম্য দৃষ্টিভঙ্গি গঠনের জন্য আপনি উভয় চরম অবস্থানের সাথে কীভাবে মিলন করবেন?
গৌরব: গত ১৫ বছরে এস অ্যান্ড পি 500 বার্ষিক প্রায় 10% রিটার্ন প্রদান করেছে, যখন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে (এমএসসিআই এসিডব্লিউআই-প্রাক্তন-মার্কিন সূচক) বাদে বিশ্ব সূচক 5.4% ফিরে এসেছে। মূল পার্থক্যটি আয় উপার্জন বৃদ্ধিতে যেমন এসএন্ডপি 500 এর জন্য 3.6% এবং বিশ্বের প্রাক্তন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নেতিবাচক 3.6%। কাঠামোগত শক্তিশালী সংস্থাগুলিতে আমেরিকা স্থিতিস্থাপকতা প্রদর্শন করেছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র প্রযুক্তিগত উদ্ভাবনের কেন্দ্রবিন্দু এবং চ্যালেঞ্জিং সময়ে সাবলীলভাবে অবস্থান করতে এবং অনুকূল পরিবেশে উন্নীত হওয়ার পক্ষে এটি ভাল অবস্থানে রয়েছে। মার্কিন সংস্থাগুলির মূল প্রকৃতি অনুসারে বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওগুলির দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা বাড়ানোর জন্য যে কোনও বিনিয়োগকারী তাদের আন্তর্জাতিক বরাদ্দের মূল হতে হবে।
ডাব্লুএফ: অনেক বিশ্ব বিশেষজ্ঞ বিশেষজ্ঞ সম্ভাব্য দুর্বল ডলার এবং পণ্যমূল্যের ক্রমবর্ধমান পিছনে এই দশক ধরে ডিএমকে বাজার নেতৃত্ব ইএমগুলিকে হস্তান্তর করার বিষয়ে কথা বলেছেন। আপনি কি এই দৃষ্টিভঙ্গির সাথে একমত? এই দৃশ্যটি এখন মার্কিন বাজারে বৈচিত্র্য আনতে পিচের পাশাপাশি বসে কীভাবে?
গৌরব: আমরা শুনেছি 'আমেরিকা যখন হাঁচি দেয়, তখন বিশ্ব শীতল হয়'। Historicalতিহাসিক তথ্য দিয়ে আমরা যা পর্যবেক্ষণ করেছি তা হ'ল আমেরিকা যখন কোনও পার্টি ছুড়ে দেয় তখন বিশ্বের প্রত্যেকটি ভূগোলকেও আমন্ত্রিত করা হয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের জিডিপির 24% অংশ এবং বিশ্বের ব্যবহারের বৃদ্ধির 1/4 তম ড্রাইভ করে। 100 টি শীর্ষ সংস্থার মধ্যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 59 এবং মোট বাজারের ক্যাপ মানের 65%। এমনকি পরবর্তী দশকে যদি ইএমগুলি সম্পাদন করতে হয় তবে এটি বলা শক্ত যে ইএমগুলির বৃদ্ধি মার্কিন বাজারের গতিবিধি নির্বিশেষে হবে। মার্কিন বাজারের শক্তি অন্য যে কোনও অর্থনীতি চালনার মূল চাবিকাঠি। গত দশকে এটি লক্ষ্য করা গেছে, এমনকি বিশ্বব্যাপী সমাবেশের বছরগুলিতেও আমেরিকা ভাল প্রতিদান দিয়েছে এবং তাই কোনও ভারতীয় বিনিয়োগকারীর আন্তর্জাতিক বরাদ্দের ভিত্তি হিসাবে বিবেচনা করা উচিত।
ডাব্লুএফ: আপনি যখন অন্য ভারতীয় এএমসি ইতিমধ্যে ভারতে কিছু জেপিএম গ্লোবাল স্কিম বিক্রি করে থাকেন তখন আপনি এই ফওফের জন্য জেপি মরগানের সাথে জোট বেঁধে বেছে নিয়েছেন। ভারতের জন্য এই তহবিলের জন্য কী কোনও এক্সক্লুসিভিটি নির্মিত হয়েছে?
গৌরব: আমরা শর্টলিস্টিং অংশীদার এবং তহবিলের জন্য নিবিড় অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণ করেছি carried জেপি মরগান বিশ্বব্যাপী মোট 50৫০ মার্কিন ডলারের মধ্যে ইউএস ইক্যুইটিজে প্রায় USD৫০ বিলিয়ন মার্কিন ডলারের সম্পদ পরিচালনা করে। আইডিএফসি ইউএস ইক্যুইটি তহবিলের তহবিল (এফওএফ) যে কৌশলটিতে বিনিয়োগ করবে, তার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের গভীর দক্ষতা এবং একটি দৃ a়, সু-সংজ্ঞায়িত বিনিয়োগ পরিচালনার প্রক্রিয়া সহ তহবিল পরিচালকদের একটি দীর্ঘ ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। সুতরাং, কৌশলটি আমাদের প্রথম আন্তর্জাতিক অফারের জন্য নির্বাচিত হয়েছিল। জেপি মরগানের সাথে আমাদের কোনও এক্সক্লুসিটি নেই।
ডাব্লুএফ: আপনি বিস্তৃত বাজার তহবিলের পরিবর্তে কেন অন্তর্নিহিত হিসাবে লার্জ ক্যাপ কেন্দ্রিক মার্কিন তহবিলকে বেছে নিয়েছিলেন? আপনার আলফা জেনারেশনের সমাধানের চেয়ে কম ঝুঁকির বৈচিত্র্যকরণ সমাধান দেওয়ার দিকে কী মনোযোগ কেন্দ্রীভূত হচ্ছে?
গৌরব: প্রথমে আমাদের ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের বুঝতে হবে। একজন ভারতীয় বিনিয়োগকারী খুব ভাল আন্তর্জাতিক বাজারে প্রবেশ করতে পারেনি। আন্তর্জাতিক তহবিলের ভারতীয় ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড সম্পদের 2% কম ভাগ রয়েছে। আমরা বিশ্বাস করি যে কোনও ভারতীয় বিনিয়োগকারীকে অপেক্ষাকৃত কম অস্থির কৌশল দিয়ে শুরু করা উচিত। আইডিএফসি ইউএস ইক্যুইটি তহবিলের তহবিলের অন্তর্নিহিত কৌশলটি প্রমাণ করেছে যে সক্রিয় স্টক স্তরের কল গ্রহণের মাধ্যমে ব্রড ইনডেক্স / বেঞ্চমার্কের চেয়ে অতিরিক্ত আয় করা যায় generated বিস্তৃত সূচকগুলি অনুসরণ করে বিস্তৃত সূচকগুলি বা নিষ্ক্রিয় কৌশলগুলি অন্তর্নিহিত সূচকগুলির সাথে সামঞ্জস্য করে তাদের বরাদ্দ বজায় রাখতে সীমাবদ্ধ, যা sideর্ধ্বগতির সম্ভাবনাকে সীমাবদ্ধ করতে পারে বা কৌশলটির নিম্নমুখী চলাচলের ঝুঁকি নিতে পারে। বিপরীতে, একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল বিস্তৃত সূচকগুলির বাইরে সুযোগগুলি স্ক্যান করতে এবং বিনিয়োগকারীদের স্বার্থে বরাদ্দ / পুনর্নির্মাণের পোর্টফোলিও পরিবর্তন করতে পারে।
ডাব্লুএফ: আপনার এফএফের অন্তর্নিহিত তহবিল - জেপি মরগান ইউএস গ্রোথ ফান্ডের পারফরম্যান্স ট্র্যাক রেকর্ডটি কী?
গৌরব: 2000 সালে প্রবর্তিত অন্তর্নিহিত তহবিল কৌশলটির একটি দীর্ঘ ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে।
অন্তর্নিহিত তহবিলটি 1, 3, 5 বছরের রিটার্নের দিকে নজর দিলে নিয়মিতভাবে বেঞ্চমার্কের চেয়ে বেশি আয় করতে সক্ষমতার পরিচয় দেয়।
অন্তর্নিহিত তহবিলের আইএনআর-তে বার্ষিক রিটার্ন:
যেহেতু সূচনাটি অন্তর্নিহিত তহবিলের ভাগ শ্রেণীর সূচনা থেকেই কার্য সম্পাদনের সাথে সম্পর্কিত, যেমন অক্টোবর ২০১৩
উত্স: জেপি মরগান অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট এবং আইডিএফসি অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণ।
আইএনআর পারফরম্যান্স মার্কিন ডলার রিটার্ন থেকে প্রাপ্ত হয়েছে। তহবিলের কার্যকারিতা আইডি শেয়ারের প্রথম শ্রেণীর NAV এর উপর ভিত্তি করে দেখানো হয় আয়ের (শেয়ারহোল্ডার করের মোট) পুনরুদ্ধারকৃত কোনও প্রবেশ এবং বহির্গমন ফি বাদে প্রকৃত চলমান চার্জ সহ পুনরায় বিনিয়োগ করা। 1 বছরের বেশি চিত্রগুলি বার্ষিকী হয়। মানদণ্ডের পরিসংখ্যানগুলি হোল্ডিং ট্যাক্সের 30% জাল।
ফান্ডটি 11 ই এপ্রিল ২০১১-এ জেপিএম ইউএস স্ট্র্যাটেজিক গ্রোথ ফান্ড থেকে জেপিএম ইউএস গ্রোথ ফান্ডে এর নাম পরিবর্তন করেছে ast অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতেও বজায় থাকতে পারে বা নাও হতে পারে।
ডাব্লুএফ: আপনি কীভাবে এই তহবিলটি বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওগুলিতে স্থাপন করতে চান এবং আপনার ডিস্ট্রিবিউটররা এই পণ্যটির জন্য কী ধরণের বিনিয়োগ করতে চান?
গৌরব: আমি বিতরণকারীদের বিনিয়োগকারীদের সাথে ভাগ করে নেওয়ার জন্য প্রাসঙ্গিক উপাখ্যানটি প্রকাশ করতে চাই; জীবন যাপন এবং আর্থিক পরিচালনার দাবা খেলার সাথে খুব মিল। আপনি যদি কেবলমাত্র একটি বিষয়ে মনোনিবেশ করেন তবে আপনি খেলাটি হারাতে পারেন। এখনই মার্কিন বাজারে আপনার বিনিয়োগকে বৈচিত্র্যময় করা দীর্ঘমেয়াদে আপনার পোর্টফোলিওর জন্য সঠিক পদক্ষেপ হতে পারে। স্থিতিশীল থাকার এবং যে কোনও ঝড়ের পথে আসতে নেভিগেট করার দক্ষতার সাথে, মার্কিন বিনিয়োগকারীদের প্রকার নির্বিশেষে বৈশ্বিক উদ্ভাবনের মূল বিষয় হিসাবে বিবেচনা করা উচিত। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মধ্যে, আইডিএফসি ইউএস ইক্যুইটি ফান্ডের তহবিলের অন্তর্নিহিত তহবিলের বৃদ্ধি-ভিত্তিক, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত কৌশলকে দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও বরাদ্দের অংশ হিসাবে অন্তর্ভুক্ত করা যেতে পারে।
ডিসক্লোজার
ফান্ড IDFC মার্কিন ইকুইটি ফান্ড
ইউএস ইক্যুইটি সিকিউরিটিজে বিদেশী মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম (/ গুলি) / এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (/ গুলি) এর ইউনিট / শেয়ারে বিনিয়োগকারী তহবিল প্রকল্পের একটি উন্মুক্ত তহবিল
প্রচার সামগ্রীর ইস্যুকারী এবং বিনিয়োগ পণ্য যা প্রচার সামগ্রীর বিষয় এবং প্রচার সামগ্রীর সামগ্রীর বিষয়বস্তু তার ইস্যুকারী কর্তৃক যাচাই করা হয়েছে; প্রচার উপাদান জেপি মরগান অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট (সিঙ্গাপুর) লিমিটেড (জেপিএমএএমএসএল) জারি করে না, এর অধিভুক্ত কোনও বা জেপিমারগান তহবিল এবং প্রচার সামগ্রী কোনও জেপিমরগান তহবিলের সরাসরি বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত নয়; জেপিএমএএমএসএল, এর সহযোগী বা জেপিমারোগান তহবিলের কেউই প্রচার সামগ্রীর বিষয়বস্তু পর্যালোচনা করেছে এবং সেই অনুসারে প্রচার সামগ্রীর সামগ্রীর যথাযথতা বা প্রচার সামগ্রীর কোনও বিবৃতি বা বিভ্রান্তির জন্য কোনও দায় গ্রহণ করবে না; এবং কোনও বিনিয়োগকারী কোনও বিনিয়োগ পণ্য যা বিনিয়োগ করে যা সংস্থা বা এর সহযোগী সংস্থাগুলি প্রতিষ্ঠিত, প্রস্তাবিত এবং বিক্রি করেছে এবং কোনও জেপিমারগান ফান্ডে বিনিয়োগ করবে না এবং সেই অনুসারে বিনিয়োগকারী এবং জেপিএমএএমএসএল এর সাথে কোনও চুক্তিভিত্তিক সম্পর্ক নেই বা একটি জেপিমোরগান তহবিল। বিনিয়োগকারীরা প্রকল্পের অন্তর্নিহিত প্রকল্পগুলির ব্যয় ছাড়াও এই প্রকল্পের পুনরাবৃত্তি ব্যয় বহন করবে। আইডিএফসি ইউএস ইক্যুইটি ফান্ডের তহবিল কোনও উত্সর্গীকৃত ফিডার তহবিল নয় এবং অন্তর্নিহিত তহবিলে বিনিয়োগ অন্তর্নিহিত তহবিলে বিনিয়োগের জন্য প্রযোজ্য ডকুমেন্টেশন এবং নিয়ামক প্রয়োজনীয়তা পূরণ সাপেক্ষে নেওয়া হবে। এফএএফ কর্মক্ষমতা অন্তর্নিহিত তহবিলের চলাচল সাপেক্ষে। অন্তর্নিহিত তহবিল পরিচালনায় আইডিএফসি এএমসির সক্রিয় ভূমিকা নেই। আইডিএফসি ইউএস ইক্যুইটি ফান্ডের তহবিল একই জাতীয় বিনিয়োগ কৌশল, একই বিনিয়োগের লক্ষ্য, একই সম্পদ বরাদ্দ, অনুরূপ বেঞ্চমার্ক সহ কেবল একই রকম মিউচুয়াল ফান্ড / গুলি বা ট্রেড ট্রেড ফান্ড / গুলি বিনিয়োগ করতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ড ইনভেস্টমেন্টগুলি ঝুঁকি বিপণনের জন্য সাবজেক্ট, সমস্ত স্কেল রিলেটেড ডকুমেন্টস যত্ন সহকারে পড়ুন।
এখানে অন্তর্ভুক্ত গৃহীত মতামত / কৌশলগুলির মধ্যে মতামতের প্রকাশগুলি কেবলমাত্র প্রকল্পের বিনিয়োগের কৌশল / থিম সম্পর্কে স্বচ্ছতা বাড়াতে সরবরাহ করা হয় এবং মতামত / মতামতকে সমর্থন হিসাবে বা বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এই দস্তাবেজটি কোনও গবেষণা প্রতিবেদন বা কোনও সুরক্ষা কিনতে বা বিক্রয় করার পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। এই নথিটি তথ্যের ভিত্তিতে প্রস্তুত করা হয়েছে, যা ইতোমধ্যে প্রকাশ্যে অ্যাক্সেসযোগ্য মিডিয়াতে পাওয়া যায় বা আইডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণের মাধ্যমে বিকাশিত হয়। প্রদত্ত তথ্য / দৃষ্টিভঙ্গি / মতামত কেবল তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে এবং এটি প্রাপকের কাছে পৌঁছানোর সময়েই বর্তমান হওয়া বন্ধ করে দিয়েছে, যা এই দস্তাবেজের ব্যাখ্যা দেওয়ার আগে বিবেচনায় নেওয়া উচিত। প্রাপকের নোট এবং বুঝতে হবে যে উপরোক্ত সরবরাহিত তথ্যে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রাসঙ্গিক সমস্ত উপাদান থাকতে পারে না এবং স্টকগুলি ভবিষ্যতে এই প্রকল্পের পোর্টফোলিওর অংশ গঠন অবিরত করতে পারে বা নাও করতে পারে। বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের সিদ্ধান্ত সর্বদা প্রো-টেবিল হতে পারে না; যেমন সিদ্ধান্তগুলি বিদ্যমান বাজারের পরিস্থিতি এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের বোঝার উপর ভিত্তি করে। আসল বাজারের চলাচলগুলি প্রত্যাশিত প্রবণতা থেকে আলাদা হতে পারে। এই তথ্য কোনও পূর্ব বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষে। সংস্থাটি এই বিবৃতিতে সময়ে সময়ে প্রয়োজন অনুসারে পরিবর্তন ও পরিবর্তন করার অধিকার সংরক্ষণ করে। আইডিএফসি মিউচুয়াল ফান্ড / আইডিএফসি এএমসি ট্রাস্টি কো লিমিটেড / আইডিএফসি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোং লিমিটেড বা আইডিএফসি, এর পরিচালক বা প্রতিনিধিরা প্রত্যক্ষ বা অপ্রত্যক্ষ, ঘটনাক্রমে, শাস্তি বিশেষ বা ক্ষতিগ্রস্থ রাজস্ব বা ক্ষতিগ্রস্থ লোকদের ক্ষতিপূরণ সহ যে কোনও ক্ষতির জন্য দায়বদ্ধ থাকবে না তথ্য ব্যবহার থেকে বা এর সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।
చెస్ ఆటలో, మీ సెట్లోని ప్రతి భాగానికి పాత్ర ఉంటుంది. కొన్ని బాగా దాడి చేస్తాయి, కొందరు బాగా రక్షించుకుంటారు, మరికొందరు శ్రద్ధగా వ్యవహరిస్తారు - మరియు ఒక నేపధ్యంలో దాడి చేసేవారు మరొకటి బాగా రక్షించగలరు. వేర్వేరు సమయాల్లో, వేర్వేరు ముక్కలు ఉపయోగపడతాయి - మరియు ఇవన్నీ ఆటగాడితో బాగా కలిపినప్పుడు, గెలిచిన ఆట కోసం తయారుచేయండి. ఈ సారూప్యతను ఉపయోగించి అంతర్జాతీయ వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రాముఖ్యతను మీ ఖాతాదారులకు అర్థం చేసుకోవడానికి గౌరాబ్ మిమ్మల్ని అడుగుతాడు. IDFC AMC - IDFC US ఈక్విటీ ఫోఫ్ నుండి వచ్చిన మొదటి అంతర్జాతీయ సమర్పణ గురించి ఆయన చర్చిస్తున్నప్పుడు చదవండి.
డబ్ల్యుఎఫ్: యుఎస్ మార్కెట్లలో వీక్షణలు ఒక విపరీతమైనవి (రోరింగ్ 20 లు - గొప్ప వృద్ధి) నుండి మరొకటి (గరిష్ట ప్రతిదీ - గరిష్ట ఆదాయాలు, గరిష్ట విలువలు, గరిష్ట రుణాలు - ఎలుగుబంటి మార్కెట్ ముందుకు). సమతుల్య దృక్పథాన్ని ఏర్పరచటానికి మీరు రెండు తీవ్రమైన స్థానాలను ఎలా పునరుద్దరించాలి?
గౌరబ్: గత 15 సంవత్సరాల్లో, ఎస్ & పి 500 సుమారు 10% వార్షిక రాబడిని తిరిగి ఇవ్వగా, ప్రపంచ సూచిక యుఎస్ (ఎంఎస్సిఐ ఎసిడబ్ల్యుఐ ఎక్స్-యుఎస్ఎ ఇండెక్స్) ను మినహాయించి 5.4% తిరిగి ఇచ్చింది. ఆదాయ వ్యత్యాసంలో ప్రధాన వ్యత్యాసం అంటే ఎస్ & పి 500 కి 3.6% మరియు ప్రపంచ మాజీ యుఎస్ కోసం 3.6%. స్థితిస్థాపకత ప్రదర్శించిన నిర్మాణాత్మకంగా బలమైన సంస్థలకు యుఎస్ నిలయం. యుఎస్ సాంకేతిక ఆవిష్కరణకు కేంద్రంగా ఉంది మరియు సవాలు సమయాల్లో తేలుతూ ఉండటానికి మరియు అనుకూలమైన వాతావరణంలో ఎగురుతూ ఉండటానికి మంచి స్థితిలో ఉంది. యుఎస్ కంపెనీల యొక్క ప్రధాన స్వభావాన్ని బట్టి చూస్తే, పెట్టుబడి దస్త్రాల యొక్క దీర్ఘకాలిక పనితీరును మెరుగుపర్చడానికి చూస్తున్న ఏ పెట్టుబడిదారుడికీ అవి అంతర్జాతీయ కేటాయింపులలో ప్రధానమైనవి.
డబ్ల్యుఎఫ్: బలహీనమైన డాలర్ మరియు పెరుగుతున్న వస్తువుల ధరల నేపథ్యంలో ఈ దశాబ్ద కాలంగా డిఎంలు మార్కెట్ నాయకత్వాన్ని ఇఎంలకు అప్పగించడం గురించి చాలా మంది ప్రపంచ నిపుణులు మాట్లాడారు. మీరు ఈ అభిప్రాయంతో అంగీకరిస్తున్నారా? ఈ దృశ్యం ఇప్పుడు యుఎస్ మార్కెట్లలోకి విస్తరించడానికి పిచ్తో పాటు ఎలా కూర్చుంటుంది?
గౌరబ్: 'అమెరికా తుమ్ముతున్నప్పుడు, ప్రపంచం చలిని పట్టుకుంటుంది' అనే పదబంధాన్ని మనం విన్నాము. చారిత్రక డేటాతో మనం గమనించిన విషయం ఏమిటంటే, అమెరికా ఒక పార్టీని విసిరినప్పుడు, ప్రపంచంలోని ప్రతి ఇతర భౌగోళిక శాస్త్రం కూడా ఆహ్వానించబడుతుంది. ప్రపంచ జిడిపిలో యుఎస్ వాటా 24% మరియు ప్రపంచ వినియోగ వృద్ధిలో 1/4 వ వంతును నడిపిస్తుంది. 100 అగ్ర సంస్థలలో 59, మరియు మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్ విలువలో 65% యుఎస్ ఉంది. వచ్చే దశాబ్దంలో EM లు పనితీరును ప్రదర్శించినప్పటికీ, US మార్కెట్ యొక్క కదలికతో సంబంధం లేకుండా EM లలో పెరుగుదల ఉంటుందని చెప్పడం కష్టం. ఏ ఇతర ఆర్థిక వ్యవస్థను నడిపించడానికి యుఎస్ మార్కెట్ బలం కీలకం. గత దశాబ్దంలో, ప్రపంచ ర్యాలీ యొక్క సంవత్సరాల్లో కూడా, అమెరికా మంచి బహుమతులు పొందింది మరియు అందువల్ల ఒక భారతీయ పెట్టుబడిదారుడి అంతర్జాతీయ కేటాయింపులకు ఇది ఒక మంచం.
డబ్ల్యుఎఫ్: ఇంకొక భారతీయ ఎఎమ్సి ఇప్పటికే భారతదేశంలో కొన్ని జెపిఎం గ్లోబల్ స్కీమ్లను విక్రయించినప్పుడు మీరు ఈ ఫోఫ్ కోసం జెపి మోర్గాన్తో జతకట్టడానికి ఎంచుకున్నారు. భారతదేశం కోసం ఈ ఫండ్ కోసం మీ టై-అప్లో ప్రత్యేకత ఉందా?
గౌరబ్: భాగస్వాములు మరియు నిధుల షార్ట్లిస్టింగ్ కోసం మేము ఇంటెన్సివ్ అంతర్గత విశ్లేషణను చేసాము. జెపి మోర్గాన్ ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఈక్విటీలలో మొత్తం 650 బిలియన్ డాలర్లలో యుఎస్ ఈక్విటీలలో 350 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తుంది. ఐడిఎఫ్సి యుఎస్ ఈక్విటీ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్ (ఎఫ్ఓఎఫ్) పెట్టుబడి పెట్టబోయే వ్యూహం లోతైన యుఎస్ నైపుణ్యం మరియు దృ, మైన, బాగా నిర్వచించబడిన పెట్టుబడి నిర్వహణ ప్రక్రియతో ఫండ్ నిర్వాహకులతో సుదీర్ఘ ట్రాక్ రికార్డ్ కలిగి ఉంది. ఈ విధంగా, మా మొదటి అంతర్జాతీయ సమర్పణ కోసం వ్యూహం ఎంపిక చేయబడింది. జెపి మోర్గాన్తో మాకు ప్రత్యేకత లేదు.
డబ్ల్యుఎఫ్: విస్తృత మార్కెట్ ఫండ్కు బదులుగా పెద్ద క్యాప్ ఫోకస్డ్ యుఎస్ ఫండ్ను అంతర్లీనంగా ఎందుకు ఎంచుకున్నారు? ఆల్ఫా జనరేషన్ పరిష్కారం కంటే తక్కువ రిస్క్ డైవర్సిఫికేషన్ పరిష్కారాన్ని అందించడంపై మీ దృష్టి ఎక్కువగా ఉందా?
గౌరబ్: ప్రారంభించడానికి, మన భారతీయ పెట్టుబడిదారులను అర్థం చేసుకోవాలి. ఒక భారతీయ పెట్టుబడిదారుడు అంతర్జాతీయ మార్కెట్లోకి బాగా ప్రవేశించలేదు. ఇండియన్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తులలో అంతర్జాతీయ నిధుల వాటా 2% కన్నా తక్కువ. భారతీయ పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ అస్థిర వ్యూహంతో ప్రారంభించాలని మేము నమ్ముతున్నాము. ఐడిఎఫ్సి యుఎస్ ఈక్విటీ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్ యొక్క అంతర్లీన వ్యూహం క్రియాశీల స్టాక్ స్థాయి కాల్లను తీసుకోవడం ద్వారా విస్తృత సూచికలు / బెంచ్మార్క్పై అదనపు రాబడిని పొందగలదని నిరూపించింది. విస్తృత సూచికలను ట్రాక్ చేసే విస్తృత సూచికలు లేదా నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాలు వాటి కేటాయింపును అంతర్లీన సూచికకు అనుగుణంగా నిర్వహించడానికి పరిమితం చేయబడతాయి, ఇవి పైకి సంభావ్యతను పరిమితం చేయగలవు లేదా వ్యూహం యొక్క క్రిందికి కదలికను ప్రమాదంలో పడతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్ విస్తృత సూచికలకు మించిన అవకాశాల కోసం స్కాన్ చేయవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తికి కేటాయింపు / పున osition స్థాపన పోర్ట్ఫోలియోను మార్చగలదు.
WF: JP మోర్గాన్ యుఎస్ గ్రోత్ ఫండ్ యొక్క పనితీరు ట్రాక్ రికార్డ్ ఏమిటి - మీ FoF యొక్క అంతర్లీన నిధి?
గౌరబ్: 2000 లో ప్రారంభించబడిన ఫండ్ స్ట్రాటజీకి సుదీర్ఘ ట్రాక్ రికార్డ్ ఉంది.
1, 3, 5 సంవత్సరాల రాబడిని చూసినప్పుడు బెంచ్ మార్క్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని స్థిరంగా ఉత్పత్తి చేసే సామర్థ్యాన్ని అంతర్లీన ఫండ్ ప్రదర్శించింది.
అంతర్లీన ఫండ్ యొక్క INR లో వార్షిక రాబడి:
అంతర్లీన ఫండ్ యొక్క వాటా తరగతి ప్రారంభమైనప్పటి నుండి పనితీరుకు సంబంధించినది కాబట్టి, అంటే అక్టోబర్ 2013
మూలం: జెపి మోర్గాన్ అసెట్ మేనేజ్మెంట్ మరియు ఐడిఎఫ్సి అంతర్గత విశ్లేషణ.
INR పనితీరు USD రాబడి నుండి తీసుకోబడింది. ఏదైనా ప్రవేశ మరియు నిష్క్రమణ రుసుములను మినహాయించి వాస్తవంగా కొనసాగుతున్న ఛార్జీలతో సహా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన ఆదాయంతో (వాటాదారుల పన్ను యొక్క స్థూల) USD లోని వాటా తరగతి I యొక్క NAV ఆధారంగా ఫండ్ పనితీరు చూపబడుతుంది. 1 సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ గణాంకాలు వార్షికం. బెంచ్మార్క్ గణాంకాలు 30% నిలుపుదల పన్ను నికర.
ఈ ఫండ్ 11 ఏప్రిల్ 2011 న జెపిఎం యుఎస్ స్ట్రాటజిక్ గ్రోత్ ఫండ్ నుండి జెపిఎం యుఎస్ గ్రోత్ ఫండ్ గా మార్చబడింది. గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు.
డబ్ల్యుఎఫ్: ఈ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుల దస్త్రాలలో ఎలా ఉంచాలని మీరు కోరుకుంటారు, మరియు మీ ఉత్పత్తిదారులు ఈ ఉత్పత్తిని లక్ష్యంగా చేసుకోవాలని మీరు ఏ రకమైన పెట్టుబడిదారులను కోరుకుంటారు?
గౌరబ్: పంపిణీదారులతో పెట్టుబడిదారులతో పంచుకోవడానికి సంబంధిత కథనాన్ని నేను తీసుకురావాలనుకుంటున్నాను; జీవన జీవితం మరియు ఆర్థిక నిర్వహణ చెస్ ఆడటానికి చాలా పోలి ఉంటుంది. మీరు ఒకే ఒక్క విషయంపై దృష్టి పెడితే, మీరు ఆటను కోల్పోయే ప్రమాదం ఉంది. ప్రస్తుతం మీ పెట్టుబడులను యుఎస్ మార్కెట్కు వైవిధ్యపరచడం దీర్ఘకాలంలో మీ పోర్ట్ఫోలియోకు సరైన చర్య. స్థితిస్థాపకంగా ఉండటానికి మరియు ఏదైనా తుఫానుకు నావిగేట్ చేయగల సామర్థ్యంతో, పెట్టుబడిదారుల రకంతో సంబంధం లేకుండా గ్లోబల్ ఆవిష్కరణ యొక్క ప్రధాన భాగంలో యుఎస్ పరిగణించాలి. యుఎస్ లోపల, ఐడిఎఫ్సి యుఎస్ ఈక్విటీ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్ యొక్క అంతర్లీన ఫండ్ యొక్క వృద్ధి-ఆధారిత, చురుకుగా నిర్వహించబడే వ్యూహాన్ని దీర్ఘకాలిక పోర్ట్ఫోలియో కేటాయింపులో భాగంగా చేర్చవచ్చు.
ప్రకటన
IDFC US ఈక్విటీ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్
యుఎస్ ఈక్విటీ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే విదేశీ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్ (/ లు) / ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (/ లు) యొక్క యూనిట్లు / షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్ స్కీమ్ యొక్క ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్
ప్రమోషన్ మెటీరియల్ యొక్క జారీదారు యొక్క గుర్తింపు మరియు ప్రమోషన్ మెటీరియల్ యొక్క విషయం అయిన పెట్టుబడి ఉత్పత్తి మరియు ప్రమోషన్ మెటీరియల్ యొక్క కంటెంట్ దాని జారీచేసేవారు ధృవీకరించారు; ప్రమోషన్ మెటీరియల్ JP మోర్గాన్ అసెట్ మేనేజ్మెంట్ (సింగపూర్) లిమిటెడ్ (JPMAMSL) చేత జారీ చేయబడలేదు, దాని అనుబంధ సంస్థలు లేదా JP మోర్గాన్ ఫండ్ మరియు ప్రమోషన్ మెటీరియల్ ఏ JP మోర్గాన్ ఫండ్లో ప్రత్యక్ష పెట్టుబడికి సంబంధించినది కాదు; JPMAMSL, దాని అనుబంధ సంస్థలు లేదా JP మోర్గాన్ ఫండ్ ప్రమోషన్ మెటీరియల్ యొక్క విషయాలను సమీక్షించలేదు మరియు తదనుగుణంగా ప్రమోషన్ మెటీరియల్ యొక్క విషయాల యొక్క ఖచ్చితత్వానికి లేదా ప్రమోషన్ మెటీరియల్లో ఏదైనా ప్రకటన లేదా తప్పుగా పేర్కొనడానికి ఎటువంటి బాధ్యత వహించదు; మరియు ఒక పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ లేదా దాని అనుబంధ సంస్థలచే స్థాపించబడిన, ఆఫర్ చేయబడిన మరియు విక్రయించే పెట్టుబడి ఉత్పత్తిలో పెట్టుబడి పెట్టాలి మరియు ఏ JP మోర్గాన్ ఫండ్లోనూ పెట్టుబడి పెట్టరు, తదనుగుణంగా పెట్టుబడిదారుడు మరియు JPMAMSL ల మధ్య ఒప్పంద సంబంధాలు లేవు, దాని అనుబంధ సంస్థలలో ఏదైనా లేదా JP మోర్గాన్ ఫండ్. పథకం ద్వారా పెట్టుబడులు పెట్టే అంతర్లీన పథకాల ఖర్చులతో పాటు పథకం యొక్క పునరావృత ఖర్చులను పెట్టుబడిదారులు భరిస్తారు. ఐడిఎఫ్సి యుఎస్ ఈక్విటీ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్ అంకితమైన ఫీడర్ ఫండ్ కాదు మరియు అంతర్లీన ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి డాక్యుమెంటేషన్ మరియు రెగ్యులేటరీ అవసరాలను నెరవేర్చడానికి లోబడి ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. FoF పనితీరు అంతర్లీన ఫండ్ యొక్క కదలికలకు లోబడి ఉంటుంది. అంతర్లీన నిధిని నిర్వహించడంలో IDFC AMC కి క్రియాశీల పాత్ర లేదు. ఐడిఎఫ్సి యుఎస్ ఈక్విటీ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్ ఇలాంటి పెట్టుబడి వ్యూహం, సారూప్య పెట్టుబడి లక్ష్యం, సారూప్య ఆస్తుల కేటాయింపు, ఇలాంటి బెంచ్మార్క్తో సారూప్య మ్యూచువల్ ఫండ్ / సె లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ / లలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టగలదు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ మార్కెట్ ప్రమాదాలకు లోబడి ఉంటాయి, అన్ని పథకాలకు సంబంధించిన పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవండి.
ఈ పథకం యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం / ఇతివృత్తం గురించి పారదర్శకతను పెంపొందించడానికి మాత్రమే ఇక్కడ చేర్చబడిన అభిప్రాయాల / ఇంటి వీక్షణలు / వ్యూహాల యొక్క బహిర్గతం మరియు అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాల ఆమోదం లేదా పెట్టుబడి సలహాగా పరిగణించరాదు. ఈ పత్రాన్ని పరిశోధనా నివేదికగా లేదా ఏదైనా భద్రతను కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి సిఫారసుగా భావించకూడదు. ఈ పత్రం సమాచారం ఆధారంగా తయారు చేయబడింది, ఇది ఇప్పటికే బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మీడియాలో అందుబాటులో ఉంది లేదా IDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క విశ్లేషణ ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడింది. అందించిన సమాచారం / అభిప్రాయాలు / అభిప్రాయాలు సమాచార ప్రయోజనం కోసం మాత్రమే మరియు ఇది గ్రహీతకు చేరే సమయానికి ప్రస్తుతానికి ఆగిపోయి ఉండవచ్చు, ఈ పత్రాన్ని వివరించే ముందు పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. పైన ఇచ్చిన సమాచారం పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవటానికి సంబంధించిన అన్ని భౌతిక అంశాలను కలిగి ఉండకపోవచ్చని గ్రహీత గమనించాలి మరియు భవిష్యత్తులో పథకం యొక్క పోర్ట్ఫోలియోలో భాగంగా స్టాక్స్ ఏర్పడవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ యొక్క నిర్ణయం ఎల్లప్పుడూ అనుకూల పట్టిక కాకపోవచ్చు; అటువంటి నిర్ణయాలు ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ యొక్క అవగాహనపై ఆధారపడి ఉంటాయి. వాస్తవ మార్కెట్ కదలికలు ntic హించిన ధోరణుల నుండి మారవచ్చు. ముందస్తు నోటీసు లేకుండా ఈ సమాచారం మార్పుకు లోబడి ఉంటుంది. ఎప్పటికప్పుడు అవసరమయ్యే విధంగా ఈ ప్రకటనకు మోడి-కేషన్స్ మరియు మార్పులు చేసే హక్కు కంపెనీకి ఉంది. ఐడిఎఫ్సి మ్యూచువల్ ఫండ్ / ఐడిఎఫ్సి ఎఎమ్సి ట్రస్టీ కో. లిమిటెడ్ లేదా ఐడిఎఫ్సి అసెట్ మేనేజ్మెంట్ కో. లిమిటెడ్ లేదా ఐడిఎఫ్సి, దాని డైరెక్టర్లు లేదా ప్రతినిధులు ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా, యాదృచ్ఛికంగా, శిక్షార్హమైన ప్రత్యేక లేదా నష్టపోయిన ఆదాయంతో సహా లేదా నష్టపోయిన ప్రోతో సహా ఏదైనా నష్టానికి బాధ్యత వహించరు. సమాచారం యొక్క ఉపయోగం నుండి లేదా సంబంధం కలిగి ఉండవచ్చు.
சதுரங்க விளையாட்டில், உங்கள் தொகுப்பில் உள்ள ஒவ்வொரு துண்டுக்கும் ஒரு பங்கு உண்டு. சிலர் நன்றாகத் தாக்குகிறார்கள், சிலர் நன்றாகப் பாதுகாக்கிறார்கள், சிலர் விடாமுயற்சியுடன் செயல்படுகிறார்கள் - மேலும் ஒரு அமைப்பில் தாக்கும் நபர்கள் இன்னொரு இடத்தில் நன்கு பாதுகாக்க முடியும். வெவ்வேறு நேரங்களில், வெவ்வேறு துண்டுகள் கைக்குள் வந்துள்ளன - மேலும் அவை அனைத்தும் பிளேயரால் நன்கு இணைக்கப்படும்போது, ஒரு வெற்றிகரமான ஆட்டத்தை உருவாக்குங்கள். இந்த ஒப்புமைகளைப் பயன்படுத்தி சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவத்தைப் புரிந்துகொள்ள உங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு உதவுமாறு க aura ரப் கேட்கிறார். ஐ.டி.எஃப்.சி ஏ.எம்.சி - ஐ.டி.எஃப்.சி யு.எஸ் ஈக்விட்டி ஃபோஃப் வழங்கும் முதல் சர்வதேச சலுகையைப் பற்றி அவர் விவாதிக்கும்போது படிக்கவும்.
WF: அமெரிக்க சந்தைகளில் காட்சிகள் ஒரு தீவிரத்திலிருந்து (உறுமும் 20 கள் - முன்னால் பெரிய வளர்ச்சி) மற்றொன்று வரை இருக்கும் (எல்லாவற்றையும் உச்சம் - உச்ச வருவாய், உச்ச மதிப்பீடுகள், உச்ச கடன் - கரடி சந்தை முன்னால்). நன்கு சீரான கண்ணோட்டத்தை உருவாக்க இரு தீவிர நிலைகளையும் எவ்வாறு சரிசெய்வீர்கள்?
க ura ரப்: கடந்த 15 ஆண்டுகளில், எஸ் அண்ட் பி 500 சுமார் 10% வருடாந்திர வருவாயைக் கொடுத்தது, அதே நேரத்தில் அமெரிக்காவைத் தவிர உலக குறியீடு (எம்.எஸ்.சி.ஐ ஏ.சி.டபிள்யூ.ஐ முன்னாள் அமெரிக்கா குறியீட்டு) 5.4% திரும்பியது. முக்கிய வேறுபாடு வருவாய் வளர்ச்சியில் அதாவது எஸ் அண்ட் பி 500 க்கு 3.6% மற்றும் உலக முன்னாள் அமெரிக்காவிற்கு 3.6% எதிர்மறை. பின்னடைவை வெளிப்படுத்திய கட்டமைப்பு ரீதியாக வலுவான நிறுவனங்களுக்கு அமெரிக்கா சொந்த ஊர். அமெரிக்கா தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்புகளின் மையமாகவும் உள்ளது, மேலும் சவாலான காலங்களில் மிதக்கவும், சாதகமான சூழலில் உயரவும் நன்கு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது. அமெரிக்க நிறுவனங்களின் முக்கிய தன்மையைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டு இலாகாக்களின் நீண்டகால செயல்திறனை மேம்படுத்த விரும்பும் எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும் அவை சர்வதேச ஒதுக்கீட்டின் மையமாக இருக்க வேண்டும்.
WF: பலவீனமான டாலர் மற்றும் உயரும் பொருட்களின் விலைகளின் பின்னணியில், இந்த தசாப்தத்தில் டிஎம்கள் சந்தை தலைமையை ஈஎம்களிடம் ஒப்படைப்பது குறித்து பல உலகளாவிய வல்லுநர்கள் பேசியுள்ளனர். இந்த கருத்தை நீங்கள் ஏற்றுக்கொள்கிறீர்களா? இந்த பார்வை இப்போது அமெரிக்க சந்தைகளில் பன்முகப்படுத்த ஒரு சுருதியுடன் எவ்வாறு அமர்ந்திருக்கிறது?
க ura ரப்: 'அமெரிக்கா தும்மும்போது, உலகம் ஒரு குளிரைப் பிடிக்கும்' என்ற சொற்றொடரைக் கேள்விப்பட்டிருக்கிறோம். வரலாற்று தரவுகளுடன் நாம் கவனித்த விஷயம் என்னவென்றால், அமெரிக்கா ஒரு கட்சியை வீசும்போது, உலகின் ஒவ்வொரு புவியியலும் அழைக்கப்படுகிறது. உலக மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 24% அமெரிக்காவைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் உலகின் நுகர்வு வளர்ச்சியில் 1/4 ஐ இயக்குகிறது. 100 சிறந்த நிறுவனங்களில் 59, மற்றும் மொத்த சந்தை தொப்பி மதிப்பில் 65% அமெரிக்கா உள்ளது. அடுத்த தசாப்தத்தில் ஈ.எம். கள் செயல்படவிருந்தாலும், அமெரிக்க சந்தையின் இயக்கத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் ஈ.எம்-களின் வளர்ச்சி இருக்கும் என்று சொல்வது கடினம். வேறு எந்த பொருளாதாரத்தையும் இயக்க அமெரிக்க சந்தை வலிமை முக்கியமானது. கடந்த தசாப்தத்தில், ஒரு உலகளாவிய பேரணியின் ஆண்டுகளில் கூட, அமெரிக்கா நல்ல வெகுமதியை வழங்கியுள்ளது, எனவே ஒரு இந்திய முதலீட்டாளரின் சர்வதேச ஒதுக்கீட்டின் அடித்தளமாக இது கருதப்பட வேண்டும்.
WF: மற்றொரு இந்திய ஏஎம்சி ஏற்கனவே இந்தியாவில் சில ஜேபிஎம் உலகளாவிய திட்டங்களை விற்கும்போது, இந்த ஃபோஃப் நிறுவனத்திற்காக ஜே.பி. மோர்கனுடன் இணைவதற்கு நீங்கள் தேர்வு செய்துள்ளீர்கள். இந்தியாவுக்கான இந்த நிதிக்கான உங்கள் இணைப்பில் ஒரு தனித்தன்மை உள்ளதா?
க ura ரப்: கூட்டாளர்களையும் நிதிகளையும் குறுகிய பட்டியலிடுவதற்கான தீவிர உள் பகுப்பாய்வை நாங்கள் மேற்கொண்டோம். உலகளவில் மொத்தம் 650 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களில், அமெரிக்க ஈக்விட்டிகளில் 350 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர் சொத்துக்களை ஜே.பி. மோர்கன் நிர்வகிக்கிறார். ஐடிஎஃப்சி யுஎஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட் (எஃப்ஓஎஃப்) முதலீடு செய்யும் மூலோபாயம் ஆழ்ந்த அமெரிக்க நிபுணத்துவம் மற்றும் உறுதியான, நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு மேலாண்மை செயல்முறையுடன் நிதி மேலாளர்களுடன் நீண்ட தட பதிவு உள்ளது. எனவே, எங்கள் முதல் சர்வதேச பிரசாதத்திற்கு மூலோபாயம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது. ஜே.பி. மோர்கனுடன் எங்களுக்கு எந்தவிதமான தனித்துவமும் இல்லை.
WF: பரந்த சந்தை நிதிக்கு பதிலாக ஒரு பெரிய தொப்பி மையப்படுத்தப்பட்ட அமெரிக்க நிதியை ஏன் அடிப்படையாக தேர்வு செய்தீர்கள்? ஆல்பா தலைமுறை தீர்வை விட குறைந்த ஆபத்து பல்வகைப்படுத்தல் தீர்வை வழங்குவதில் உங்கள் கவனம் அதிகம் உள்ளதா?
க ura ரப்: தொடங்குவதற்கு, நமது இந்திய முதலீட்டாளர்களை நாம் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். ஒரு இந்திய முதலீட்டாளர் சர்வதேச சந்தையில் நன்றாக ஊடுருவவில்லை. இந்திய நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சொத்துகளில் 2% க்கும் குறைவான பங்கை சர்வதேச நிதிகள் கொண்டுள்ளன. ஒரு இந்திய முதலீட்டாளர் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த நிலையற்ற மூலோபாயத்துடன் தொடங்க வேண்டும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். ஐடிஎஃப்சி யுஎஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்டின் அடிப்படை மூலோபாயம், செயலில் உள்ள பங்கு நிலை அழைப்புகளை மேற்கொள்வதன் மூலம் பரந்த குறியீடுகள் / பெஞ்ச்மார்க் மீது அதிக வருமானத்தை ஈட்ட முடியும் என்பதை நிரூபித்துள்ளது. பரந்த குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கும் பரந்த குறியீடுகள் அல்லது செயலற்ற உத்திகள் அவற்றின் ஒதுக்கீட்டை அடிப்படைக் குறியீட்டிற்கு ஏற்ப பராமரிக்க கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன, அவை தலைகீழான திறனைக் கட்டுப்படுத்தலாம் அல்லது மூலோபாயத்தின் கீழ்நோக்கிய இயக்கத்தை அபாயப்படுத்தலாம். மாறாக, தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதியம் பரந்த குறியீடுகளுக்கு அப்பாற்பட்ட வாய்ப்புகளை ஸ்கேன் செய்து முதலீட்டாளர்களின் நலனுக்காக ஒதுக்கீடு / இடமாற்றம் இலாகாவை மாற்றலாம்.
WF: ஜே.பி. மோர்கன் யு.எஸ் வளர்ச்சி நிதியத்தின் செயல்திறன் தட பதிவு என்ன - உங்கள் FoF இன் அடிப்படை நிதி?
க ura ரப்: 2000 ஆம் ஆண்டில் தொடங்கப்பட்ட அடிப்படை நிதி மூலோபாயம் ஒரு நீண்ட சாதனைப் பதிவைக் கொண்டுள்ளது.
1, 3, 5 ஆண்டு வருவாயைப் பார்க்கும்போது, அடிப்படைக் குறியீட்டை விட அதிக வருமானத்தை தொடர்ச்சியாக உருவாக்கும் திறனை அடிப்படை நிதி நிரூபித்துள்ளது.
அடிப்படை நிதியின் INR இல் ஆண்டு வருமானம்:
தொடக்க நிதியின் பங்கு வகுப்பின் தொடக்கத்திலிருந்தே செயல்திறன் சம்பந்தப்பட்டிருப்பதால், அதாவது அக்டோபர் 2013
ஆதாரம்: ஜே.பி. மோர்கன் சொத்து மேலாண்மை மற்றும் ஐ.டி.எஃப்.சி உள் பகுப்பாய்வு.
ஐஎன்ஆர் செயல்திறன் அமெரிக்க டாலர் வருமானத்திலிருந்து பெறப்பட்டது. எந்தவொரு நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் கட்டணங்களையும் தவிர்த்து உண்மையான நடப்பு கட்டணங்கள் உட்பட மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட வருமானத்துடன் (பங்குதாரர் வரியின் மொத்தம்) வருமானத்துடன் பங்கு வகுப்பில் I இன் NAV ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டு நிதி செயல்திறன் காண்பிக்கப்படுகிறது. 1 வருடத்திற்கும் அதிகமான புள்ளிவிவரங்கள் வருடாந்திரம். முக்கிய புள்ளிவிவரங்கள் 30% நிறுத்திவைக்கும் வரியின் நிகரமாகும்.
இந்த நிதி அதன் பெயரை ஜேபிஎம் யுஎஸ் மூலோபாய வளர்ச்சி நிதியிலிருந்து ஜேபிஎம் யுஎஸ் வளர்ச்சி நிதியமாக 11 ஏப்ரல் 2011 அன்று மாற்றியது. கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் நீடிக்கலாம் அல்லது நீடிக்கலாம்.
WF: முதலீட்டாளர் இலாகாக்களில் இந்த நிதி எவ்வாறு நிலைநிறுத்தப்பட வேண்டும் என்று நீங்கள் விரும்புகிறீர்கள், உங்கள் விநியோகஸ்தர்கள் இந்த தயாரிப்புக்கு இலக்கு வைக்க எந்த வகையான முதலீட்டாளர்களை விரும்புகிறீர்கள்?
க ura ரப்: விநியோகஸ்தர்களுக்கு முதலீட்டாளர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்வதற்கான பொருத்தமான ஒரு குறிப்பை நான் கொண்டு வர விரும்புகிறேன்; வாழ்க்கை மற்றும் நிதி நிர்வகித்தல் சதுரங்கம் விளையாடுவதற்கு மிகவும் ஒத்ததாகும். நீங்கள் ஒரே ஒரு விஷயத்தில் கவனம் செலுத்தினால், நீங்கள் விளையாட்டை இழக்க நேரிடும். உங்கள் முதலீடுகளை இப்போது அமெரிக்க சந்தையில் பன்முகப்படுத்துவது நீண்ட காலத்திற்கு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு சரியான நடவடிக்கையாக இருக்கும். எந்தவொரு புயலையும் நெகிழ வைக்கும் திறனுடன், அமெரிக்கா முதலீட்டாளர்களின் வகையைப் பொருட்படுத்தாமல், உலகளாவிய கண்டுபிடிப்புகளின் மையத்தில் கருதப்பட வேண்டும். அமெரிக்காவிற்குள், ஐ.டி.எஃப்.சி யு.எஸ். ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஃபண்டின் அடிப்படை நிதியத்தின் வளர்ச்சி சார்ந்த, தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் மூலோபாயம், நீண்டகால போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டின் ஒரு பகுதியாக இணைக்கப்படலாம்.
வெளிப்படுத்தல்
ஐடிஎப்சி யுஎஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஃபண்ட்
யு.எஸ். ஈக்விட்டி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் வெளிநாட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் (/ கள்) / எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் (/ கள்) அலகுகள் / பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் நிதி திட்டத்தின் திறந்தநிலை நிதி
ஊக்குவிப்புப் பொருளை வழங்குபவரின் அடையாளம் மற்றும் ஊக்குவிப்புப் பொருளின் பொருளான முதலீட்டு தயாரிப்பு மற்றும் ஊக்குவிப்புப் பொருளின் உள்ளடக்கம் அதன் வழங்குநரால் சரிபார்க்கப்பட்டது; ஊக்குவிப்பு பொருள் ஜே.பி. மோர்கன் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் (சிங்கப்பூர்) லிமிடெட் (ஜே.பி.எம்.ஏ.எம்.எஸ்.எல்), அதன் எந்தவொரு துணை நிறுவனமும் அல்லது ஒரு ஜே.பி மோர்கன் நிதியமும் வழங்கவில்லை மற்றும் ஊக்குவிப்பு பொருள் எந்த ஜே.பி மோர்கன் நிதியத்திலும் நேரடி முதலீட்டோடு தொடர்புடையது அல்ல; JPMAMSL, அதன் எந்தவொரு துணை நிறுவனமும் அல்லது JP மோர்கன் நிதியும் ஊக்குவிப்புப் பொருளின் உள்ளடக்கங்களை மதிப்பாய்வு செய்யவில்லை, அதன்படி ஊக்குவிப்புப் பொருளின் உள்ளடக்கங்களின் துல்லியத்தன்மைக்கு அல்லது பதவி உயர்வுப் பொருளில் எந்தவொரு அறிக்கை அல்லது தவறான விளக்கத்திற்கும் எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்காது; ஒரு முதலீட்டாளர் நிறுவனம் அல்லது அதன் துணை நிறுவனங்களால் நிறுவப்பட்ட, வழங்கப்பட்ட மற்றும் விற்கப்படும் ஒரு முதலீட்டு தயாரிப்புக்கு முதலீடு செய்வார், மேலும் எந்த JP மோர்கன் நிதியத்திலும் முதலீடு செய்ய மாட்டார், அதன்படி முதலீட்டாளருக்கும் JPMAMSL க்கும் இடையில் எந்தவொரு ஒப்பந்த உறவும் இல்லை, அதன் எந்தவொரு துணை நிறுவனமும் அல்லது ஒரு JP மோர்கன் நிதி. திட்டத்தின் தொடர்ச்சியான செலவுகளை முதலீட்டாளர்கள் தாங்குவர், திட்டத்தின் மூலம் முதலீடுகள் செய்யப்படும் அடிப்படை திட்டங்களின் செலவுகளுக்கு கூடுதலாக. ஐடிஎஃப்சி யுஎஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட் ஒரு பிரத்யேக ஃபீடர் ஃபண்ட் அல்ல, அடிப்படை ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய ஆவணங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை தேவைகளை பூர்த்தி செய்வதற்கு உட்பட்டு அடிப்படை நிதியில் முதலீடு மேற்கொள்ளப்படும். FoF செயல்திறன் அடிப்படை நிதியின் இயக்கங்களுக்கு உட்பட்டது. அடிப்படை நிதியை நிர்வகிப்பதில் ஐடிஎஃப்சி ஏஎம்சிக்கு செயலில் பங்கு இல்லை. ஐடிஎஃப்சி யுஎஸ் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட் ஒத்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் / கள் அல்லது பரிமாற்ற வர்த்தக நிதி / களில் ஒரே மாதிரியான முதலீட்டு உத்தி, ஒத்த முதலீட்டு நோக்கம், ஒத்த சொத்து ஒதுக்கீடு, இதே போன்ற அளவுகோலுடன் மட்டுமே முதலீடு செய்ய முடியும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, எல்லா திட்டங்களுக்கும் தொடர்புடைய ஆவணங்களை கவனமாக படிக்கவும்.
திட்டத்தின் முதலீட்டு மூலோபாயம் / கருப்பொருள் பற்றிய வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்துவதற்காக மட்டுமே இங்கு இணைக்கப்பட்டுள்ள கருத்துகளின் வெளிப்பாடுகள் / வீட்டுக் காட்சிகள் / மூலோபாயம் வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை கருத்துக்கள் / கருத்துகளின் ஒப்புதலாகவோ அல்லது முதலீட்டு ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம் ஒரு ஆராய்ச்சி அறிக்கையாகவோ அல்லது எந்தவொரு பாதுகாப்பையும் வாங்கவோ விற்கவோ பரிந்துரைக்கப்படக்கூடாது. இந்த ஆவணம் தகவலின் அடிப்படையில் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது, இது ஏற்கனவே பொதுவில் அணுகக்கூடிய ஊடகங்களில் கிடைக்கிறது அல்லது ஐடிஎஃப்சி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பகுப்பாய்வு மூலம் உருவாக்கப்பட்டது. வழங்கப்பட்ட தகவல் / காட்சிகள் / கருத்துக்கள் தகவல் நோக்கத்திற்காக மட்டுமே, மேலும் அது பெறுநரை அடையும் நேரத்தில் தற்போதையதாக இருப்பதை நிறுத்திவிட்டிருக்கலாம், இந்த ஆவணத்தை விளக்கும் முன் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். மேலே வழங்கப்பட்ட தகவல்களில் முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு தொடர்புடைய அனைத்து பொருள் அம்சங்களும் இருக்கக்கூடாது என்பதையும், எதிர்காலத்தில் திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக பங்குகள் தொடர்ந்து உருவாகாமலும் இருக்கலாம் என்பதையும் பெறுநர் கவனித்து புரிந்து கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டு மேலாளரின் முடிவு எப்போதும் சார்பு அட்டவணையாக இருக்காது; அத்தகைய முடிவுகள் நடைமுறையில் உள்ள சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் முதலீட்டு மேலாளரின் புரிதலை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. உண்மையான சந்தை இயக்கங்கள் எதிர்பார்த்த போக்குகளிலிருந்து மாறுபடலாம். எந்தவொரு முன் அறிவிப்பும் இல்லாமல் இந்த தகவல் மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது. அவ்வப்போது தேவைப்படக்கூடிய இந்த அறிக்கையில் மோடி-கேஷன்ஸ் மற்றும் மாற்றங்களைச் செய்வதற்கான உரிமையை நிறுவனம் கொண்டுள்ளது. ஐ.டி.எஃப்.சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் / ஐ.டி.எஃப்.சி ஏ.எம்.சி டிரஸ்டி கோ. லிமிடெட் அல்லது ஐ.டி.எஃப்.சி அசெட் மேனேஜ்மென்ட் கோ லிமிடெட் அல்லது ஐ.டி.எஃப்.சி, அதன் இயக்குநர்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் நேரடி அல்லது மறைமுக, தற்செயலான, தண்டனைக்குரிய சிறப்பு அல்லது இழந்த வருவாய் அல்லது இழந்த சார்பு உள்ளிட்ட எந்தவொரு சேதங்களுக்கும் பொறுப்பேற்க மாட்டார்கள். தகவலின் பயன்பாடு அல்லது தொடர்பாக எழலாம்.
ಚೆಸ್ ಆಟದಲ್ಲಿ, ನಿಮ್ಮ ಸೆಟ್ನಲ್ಲಿನ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ತುಣುಕು ಪಾತ್ರವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಲವರು ಚೆನ್ನಾಗಿ ದಾಳಿ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಕೆಲವರು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ರಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ, ಕೆಲವರು ಶ್ರದ್ಧೆಯಿಂದ ಪ್ಲೋಡ್ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ - ಮತ್ತು ಒಂದು ಸೆಟ್ಟಿಂಗ್ನಲ್ಲಿ ದಾಳಿ ಮಾಡುವವರು ಇನ್ನೊಂದರಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ವಿಭಿನ್ನ ಸಮಯಗಳಲ್ಲಿ, ವಿಭಿನ್ನ ತುಣುಕುಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಬರುತ್ತವೆ - ಮತ್ತು ಇವೆಲ್ಲವೂ ಆಟಗಾರರಿಂದ ಚೆನ್ನಾಗಿ ಸಂಯೋಜಿಸಲ್ಪಟ್ಟಾಗ, ಗೆಲುವಿನ ಆಟವನ್ನು ಮಾಡಿ. ಈ ಸಾದೃಶ್ಯವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯ ಮಹತ್ವವನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಗೌರಬ್ ನಿಮ್ಮನ್ನು ಕೇಳುತ್ತಾನೆ. ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಎಎಂಸಿ - ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಎಫ್ಎಫ್ನಿಂದ ಮೊದಲ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕೊಡುಗೆಯನ್ನು ಅವರು ಚರ್ಚಿಸುತ್ತಿರುವಾಗ ಮುಂದೆ ಓದಿ.
ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು ಒಂದು ವಿಪರೀತದಿಂದ (ರೋರಿಂಗ್ 20 ರ - ದೊಡ್ಡ ಬೆಳವಣಿಗೆ) ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕೆ (ಗರಿಷ್ಠ ಎಲ್ಲವೂ - ಗರಿಷ್ಠ ಗಳಿಕೆಗಳು, ಗರಿಷ್ಠ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು, ಗರಿಷ್ಠ ಸಾಲ - ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮುಂದೆ). ಸಮತೋಲಿತ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ನೀವು ಎರಡೂ ತೀವ್ರ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ?
ಗೌರಬ್: ಕಳೆದ 15 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ಎಸ್ & ಪಿ 500 ಸುಮಾರು 10% ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸಿದರೆ, ಯುಎಸ್ (ಎಂಎಸ್ಸಿಐ ಎಸಿಡಬ್ಲ್ಯುಐ ಮಾಜಿ-ಯುಎಸ್ಎ ಸೂಚ್ಯಂಕ) ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ವಿಶ್ವ ಸೂಚ್ಯಂಕವು 5.4% ಮರಳಿದೆ. ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಅಂದರೆ ಎಸ್ & ಪಿ 500 ಕ್ಕೆ 3.6% ಮತ್ತು ವಿಶ್ವದ ಮಾಜಿ ಯುಎಸ್ಗೆ 3.6% ನಕಾರಾತ್ಮಕ. ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದ ರಚನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಬಲವಾದ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಯುಎಸ್ ನೆಲೆಯಾಗಿದೆ. ಯುಎಸ್ ತಾಂತ್ರಿಕ ನಾವೀನ್ಯತೆಯ ಕೇಂದ್ರಬಿಂದುವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸವಾಲಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ತೇಲುತ್ತಾ ಉಳಿಯಲು ಮತ್ತು ಅನುಕೂಲಕರ ವಾತಾವರಣದಲ್ಲಿ ಮೇಲೇರಲು ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿದೆ. ಯುಎಸ್ ಕಂಪೆನಿಗಳ ಮೂಲ ಸ್ವರೂಪಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಬಯಸುವ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಹಂಚಿಕೆಯ ಕೇಂದ್ರವಾಗಿರಬೇಕು.
ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ದುರ್ಬಲ ಜಾಗತಿಕ ಡಾಲರ್ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಸರಕುಗಳ ಬೆಲೆಯ ಹಿನ್ನಲೆಯಲ್ಲಿ ಡಿಎಂಗಳು ಈ ದಶಕದಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಾಯಕತ್ವವನ್ನು ಇಎಮ್ಗಳಿಗೆ ಹಸ್ತಾಂತರಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ ಅನೇಕ ಜಾಗತಿಕ ತಜ್ಞರು ಮಾತನಾಡಿದ್ದಾರೆ. ಈ ಅಭಿಪ್ರಾಯವನ್ನು ನೀವು ಒಪ್ಪುತ್ತೀರಾ? ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಈ ನೋಟವು ಪಿಚ್ ಜೊತೆಗೆ ಹೇಗೆ ಕುಳಿತುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ?
ಗೌರಬ್: 'ಅಮೆರಿಕ ಸೀನುವಾಗ, ಜಗತ್ತು ಶೀತವನ್ನು ಹಿಡಿಯುತ್ತದೆ' ಎಂಬ ಮಾತನ್ನು ನಾವು ಕೇಳಿದ್ದೇವೆ. ಐತಿಹಾಸಿಕ ದತ್ತಾಂಶದೊಂದಿಗೆ ನಾವು ಗಮನಿಸಿದ ಸಂಗತಿಯೆಂದರೆ, ಅಮೆರಿಕವು ಒಂದು ಪಕ್ಷವನ್ನು ಎಸೆದಾಗ, ಜಗತ್ತಿನ ಎಲ್ಲ ಭೌಗೋಳಿಕತೆಯನ್ನು ಸಹ ಆಹ್ವಾನಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಯುಎಸ್ ವಿಶ್ವ ಜಿಡಿಪಿಯ 24% ನಷ್ಟು ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ವಿಶ್ವದ ಬಳಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ 1/4 ನೇ ಭಾಗವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಯುಎಸ್ 100 ಉನ್ನತ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ 59 ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ಮೌಲ್ಯದ 65% ನಷ್ಟು ನೆಲೆಯಾಗಿದೆ. ಮುಂದಿನ ದಶಕದಲ್ಲಿ ಇಎಮ್ಗಳು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಲನೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಇಎಮ್ಗಳಲ್ಲಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಎಂದು ಹೇಳುವುದು ಕಷ್ಟ. ಯಾವುದೇ ಇತರ ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ಓಡಿಸಲು ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ ಒಂದು ದಶಕದಲ್ಲಿ, ಜಾಗತಿಕ ರ್ಯಾಲಿಯ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ, ಯುಎಸ್ ಉತ್ತಮ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ನೀಡಿದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಹಂಚಿಕೆಯ ತಳಪಾಯವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಮತ್ತೊಂದು ಭಾರತೀಯ ಎಎಂಸಿ ಈಗಾಗಲೇ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಜೆಪಿಎಂ ಜಾಗತಿಕ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಾಗ ನೀವು ಈ ಎಫ್ಒಎಫ್ಗಾಗಿ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಜೊತೆ ಒಪ್ಪಂದ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಂಡಿದ್ದೀರಿ. ಭಾರತಕ್ಕಾಗಿ ಈ ನಿಧಿಗೆ ನಿಮ್ಮ ಸಂಬಂಧದಲ್ಲಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆ ಇದೆಯೇ?
ಗೌರಬ್: ಪಾಲುದಾರರು ಮತ್ತು ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಶಾರ್ಟ್ಲಿಸ್ಟ್ ಮಾಡಲು ನಾವು ತೀವ್ರವಾದ ಆಂತರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ನಡೆಸಿದ್ದೇವೆ. ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಯುಎಸ್ಡಿ 350 ಬಿಲಿಯನ್ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ಒಟ್ಟು 650 ಬಿಲಿಯನ್ ಯುಎಸ್ಡಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾನೆ. ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ (ಎಫ್ಒಎಫ್) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ಆಳವಾದ ಯುಎಸ್ ಪರಿಣತಿ ಮತ್ತು ದೃ, ವಾದ, ಉತ್ತಮವಾಗಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ವಹಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಫಂಡ್ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರೊಂದಿಗೆ ದೀರ್ಘ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ನಮ್ಮ ಮೊದಲ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕೊಡುಗೆಗಾಗಿ ತಂತ್ರವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಅವರೊಂದಿಗೆ ನಮಗೆ ಯಾವುದೇ ವಿಶೇಷತೆ ಇಲ್ಲ.
ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಧಿಯ ಬದಲು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದ ಯುಎಸ್ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆಧಾರವಾಗಿ ಏಕೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ್ದೀರಿ? ಆಲ್ಫಾ ಪೀಳಿಗೆಯ ಪರಿಹಾರಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ನೀಡುವಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಗಮನ ಹೆಚ್ಚು?
ಗೌರಬ್: ಮೊದಲಿಗೆ, ನಾವು ನಮ್ಮ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಾಪಿಸಿಲ್ಲ. ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ನಿಧಿಗಳು ಭಾರತೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ 2% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ತಂತ್ರದಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗಬೇಕು ಎಂದು ನಾವು ನಂಬುತ್ತೇವೆ. ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ನ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು ಸಕ್ರಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಟ್ಟದ ಕರೆಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ವಿಶಾಲ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು / ಮಾನದಂಡದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸಿಕೊಟ್ಟಿದೆ. ವಿಶಾಲ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವ ವಿಶಾಲ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು ಅಥವಾ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳು ಅವುಗಳ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲು ನಿರ್ಬಂಧಿತವಾಗಿವೆ, ಇದು ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ತಂತ್ರದ ಕೆಳಮುಖ ಚಲನೆಯನ್ನು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ತರುತ್ತದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ನಿಧಿಯು ವಿಶಾಲ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳನ್ನು ಮೀರಿದ ಅವಕಾಶಗಳಿಗಾಗಿ ಸ್ಕ್ಯಾನ್ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಿತದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಹಂಚಿಕೆ / ಮರುಹಂಚಿಕೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಬಹುದು.
ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಯುಎಸ್ ಗ್ರೋತ್ ಫಂಡ್ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ದಾಖಲೆ ಯಾವುದು - ನಿಮ್ಮ ಎಫ್ಒಎಫ್ನ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿ?
ಗೌರಬ್: ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿ ತಂತ್ರವು 2000 ರಲ್ಲಿ ಪ್ರಾರಂಭವಾಯಿತು, ಇದು ಸುದೀರ್ಘ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
1, 3, 5 ವರ್ಷಗಳ ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡಿದಾಗ ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿ ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದೆ.
ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಐಎನ್ಆರ್ನಲ್ಲಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ:
ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಷೇರು ವರ್ಗ ಪ್ರಾರಂಭವಾದಾಗಿನಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭಕ್ಕೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿರುವುದರಿಂದ, ಅಂದರೆ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2013
ಮೂಲ: ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಆಂತರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ.
ಐಎನ್ಆರ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಯುಎಸ್ಡಿ ಆದಾಯದಿಂದ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ. ಯಾವುದೇ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮನ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ನಿಜವಾದ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ (ಷೇರುದಾರರ ತೆರಿಗೆಯ ಒಟ್ಟು) ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಯುಎಸ್ಡಿ ಯಲ್ಲಿನ ಷೇರು ವರ್ಗ I ರ ಎನ್ಎವಿ ಆಧರಿಸಿ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಲಾಗಿದೆ. 1 ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳನ್ನು ವಾರ್ಷಿಕಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮಾನದಂಡದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು 30% ತಡೆಹಿಡಿಯುವ ತೆರಿಗೆಯ ನಿವ್ವಳವಾಗಿದೆ.
ಈ ನಿಧಿ ತನ್ನ ಹೆಸರನ್ನು ಜೆಪಿಎಂ ಯುಎಸ್ ಸ್ಟ್ರಾಟೆಜಿಕ್ ಗ್ರೋತ್ ಫಂಡ್ನಿಂದ ಜೆಪಿಎಂ ಯುಎಸ್ ಗ್ರೋತ್ ಫಂಡ್ ಎಂದು 11 ಏಪ್ರಿಲ್ 2011 ರಂದು ಬದಲಾಯಿಸಿತು. ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಇರಬಹುದು.
ಡಬ್ಲ್ಯುಎಫ್: ಈ ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಇರಿಸಬೇಕೆಂದು ನೀವು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ, ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ವಿತರಕರು ಈ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಲು ನೀವು ಯಾವ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ?
ಗೌರಬ್: ವಿತರಕರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಲು ಸೂಕ್ತವಾದ ಉಪಾಖ್ಯಾನವನ್ನು ತರಲು ನಾನು ಬಯಸುತ್ತೇನೆ; ಜೀವನ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ವಹಣೆಯು ಚೆಸ್ ಆಡುವುದಕ್ಕೆ ಹೋಲುತ್ತದೆ. ನೀವು ಕೇವಲ ಒಂದು ವಿಷಯದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದರೆ, ನೀವು ಆಟವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯವಿದೆ. ಇದೀಗ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಯುಎಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುವುದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಸರಿಯಾದ ಕ್ರಮವಾಗಿದೆ. ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಚಂಡಮಾರುತವನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದೊಂದಿಗೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಯುಎಸ್ ಅನ್ನು ಜಾಗತಿಕ ನಾವೀನ್ಯತೆಯ ಕೇಂದ್ರಭಾಗದಲ್ಲಿ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು. ಯುಎಸ್ನಲ್ಲಿ, ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ನ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ-ಆಧಾರಿತ, ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುವ ತಂತ್ರವನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಹಂಚಿಕೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ ಸೇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
ಪ್ರಕಟಣೆ
ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್
ಸಾಗರೋತ್ತರ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ (/ ಗಳು) / ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್ (/ ಗಳು) ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಫಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ನ ಮುಕ್ತ-ನಿಧಿ
ಪ್ರಚಾರ ಸಾಮಗ್ರಿ ನೀಡುವವರ ಗುರುತು ಮತ್ತು ಪ್ರಚಾರದ ವಸ್ತುವಿನ ವಿಷಯವಾಗಿರುವ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನ ಮತ್ತು ಪ್ರಚಾರ ಸಾಮಗ್ರಿಯ ವಿಷಯವನ್ನು ಅದರ ನೀಡುವವರು ಪರಿಶೀಲಿಸಿದ್ದಾರೆ; ಪ್ರಚಾರ ಸಾಮಗ್ರಿಯನ್ನು ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ (ಸಿಂಗಾಪುರ್) ಲಿಮಿಟೆಡ್ (ಜೆಪಿಎಂಎಎಂಎಸ್ಎಲ್) ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ, ಅದರ ಯಾವುದೇ ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಅಥವಾ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಪ್ರಚಾರ ಸಾಮಗ್ರಿಯು ಯಾವುದೇ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ನೇರ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿಲ್ಲ; ಜೆಪಿಎಂಎಎಂಎಸ್ಎಲ್, ಅದರ ಯಾವುದೇ ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಅಥವಾ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್ ಪ್ರಚಾರ ಸಾಮಗ್ರಿಯ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಪ್ರಚಾರ ಸಾಮಗ್ರಿಯ ವಿಷಯಗಳ ನಿಖರತೆ ಅಥವಾ ಪ್ರಚಾರ ಸಾಮಗ್ರಿಗಳಲ್ಲಿನ ಯಾವುದೇ ಹೇಳಿಕೆ ಅಥವಾ ತಪ್ಪು ವಿವರಣೆಗೆ ಯಾವುದೇ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ; ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಂಪನಿ ಅಥವಾ ಅದರ ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ, ನೀಡುವ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನಕ್ಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಅದರ ಪ್ರಕಾರ ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಮತ್ತು ಜೆಪಿಎಂಎಎಂಎಸ್ಎಲ್, ಅದರ ಯಾವುದೇ ಅಂಗಸಂಸ್ಥೆಗಳ ನಡುವೆ ಯಾವುದೇ ಒಪ್ಪಂದದ ಸಂಬಂಧವಿಲ್ಲ. ಅಥವಾ ಜೆಪಿ ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್. ಯೋಜನೆಯಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಯೋಜನೆಗಳ ವೆಚ್ಚಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ ಯೋಜನೆಯ ಮರುಕಳಿಸುವ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಭರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ ಮೀಸಲಾದ ಫೀಡರ್ ಫಂಡ್ ಅಲ್ಲ ಮತ್ತು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅನ್ವಯವಾಗುವ ದಸ್ತಾವೇಜನ್ನು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಗತ್ಯತೆಗಳ ನೆರವೇರಿಕೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. FoF ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಚಲನೆಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವಲ್ಲಿ ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಎಎಂಸಿಗೆ ಸಕ್ರಿಯ ಪಾತ್ರವಿಲ್ಲ. ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಯುಎಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಫ್ ಫಂಡ್ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ / ಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ವಿನಿಮಯ ವಹಿವಾಟು ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ / ಹೂಡಿಕೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ತಂತ್ರ, ಇದೇ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಉದ್ದೇಶ, ಇದೇ ರೀತಿಯ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ, ಇದೇ ರೀತಿಯ ಮಾನದಂಡದೊಂದಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಕೀಮ್ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ.
ಯೋಜನೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ / ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮಾತ್ರ ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳನ್ನು / ಮನೆ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಸಂಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದನ್ನು ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳ ಅನುಮೋದನೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು. ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಸಂಶೋಧನಾ ವರದಿಯಾಗಿ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಬಾರದು. ಮಾಹಿತಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಈಗಾಗಲೇ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾದ ಮಾಧ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೂಲಕ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಒದಗಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿ / ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು / ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಅದು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರನ್ನು ತಲುಪುವ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಿರಬಹುದು, ಈ ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಮೊದಲು ಅದನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಮೇಲೆ ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ವಸ್ತು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಾರದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಯ ಬಂಡವಾಳದ ಭಾಗವಾಗಿ ಷೇರುಗಳು ಮುಂದುವರಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಇಲ್ಲದಿರಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವವರು ಗಮನಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ನಿರ್ಧಾರವು ಯಾವಾಗಲೂ ಪರ-ಟೇಬಲ್ ಆಗಿರುವುದಿಲ್ಲ; ಅಂತಹ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿವೆ. ವಾಸ್ತವಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳಿಂದ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಯಾವುದೇ ಪೂರ್ವ ಸೂಚನೆ ಇಲ್ಲದೆ ಈ ಮಾಹಿತಿಯು ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವಂತೆ ಈ ಹೇಳಿಕೆಗೆ ಮೋಡಿ-ಕ್ಯಾಷನ್ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳನ್ನು ಮಾಡುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಕಂಪನಿಯು ಹೊಂದಿದೆ. ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ / ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಎಎಂಸಿ ಟ್ರಸ್ಟಿ ಕಂ. ಲಿಮಿಟೆಡ್ ಅಥವಾ ಐಡಿಎಫ್ಸಿ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂ. ಮಾಹಿತಿಯ ಬಳಕೆಯಿಂದ ಅಥವಾ ಸಂಬಂಧದಲ್ಲಿ ಉದ್ಭವಿಸಬಹುದು.
ചെസ്സ് ഗെയിമിൽ, നിങ്ങളുടെ സെറ്റിലെ ഓരോ കഷണത്തിനും ഒരു പങ്കുണ്ട്. ചിലത് നന്നായി ആക്രമിക്കുന്നു, ചിലർ നന്നായി പ്രതിരോധിക്കുന്നു, ചിലത് ഉത്സാഹത്തോടെ പ്ലോഡ് ചെയ്യുന്നു - ഒരു ക്രമീകരണത്തിൽ ആക്രമിക്കുന്നവർക്ക് മറ്റൊന്നിൽ നന്നായി പ്രതിരോധിക്കാൻ കഴിയും. വ്യത്യസ്ത സമയങ്ങളിൽ, വ്യത്യസ്ത കഷണങ്ങൾ പ്രയോജനകരമാണ് - അവയെല്ലാം കളിക്കാരൻ നന്നായി സംയോജിപ്പിക്കുമ്പോൾ, വിജയിക്കുന്ന ഗെയിമിനായി മാറ്റുക. ഈ സാമ്യത ഉപയോഗിച്ച് അന്താരാഷ്ട്ര വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിന്റെ പ്രാധാന്യം മനസ്സിലാക്കാൻ നിങ്ങളുടെ ക്ലയന്റുകളെ സഹായിക്കാൻ ഗ aura രബ് നിങ്ങളോട് ആവശ്യപ്പെടുന്നു. ഐഡിഎഫ്സി എഎംസിയിൽ നിന്നുള്ള ആദ്യ അന്തർദ്ദേശീയ ഓഫറിനെക്കുറിച്ച് അദ്ദേഹം ചർച്ചചെയ്യുമ്പോൾ വായിക്കുക - ഐഡിഎഫ്സി യുഎസ് ഇക്വിറ്റി ഫോഫ്.
ഡബ്ല്യുഎഫ്: യുഎസ് വിപണികളിലെ കാഴ്ചകൾ ഒരു തീവ്രത (റോറിംഗ് 20 കൾ - മുന്നിലുള്ള വലിയ വളർച്ച) മുതൽ മറ്റൊന്നിലേക്ക് (പീക്ക് എല്ലാം - പീക്ക് വരുമാനം, പീക്ക് മൂല്യനിർണ്ണയം, പീക്ക് ഡെറ്റ് - ബിയർ മാർക്കറ്റ് മുന്നിലാണ്). സമതുലിതമായ ഒരു കാഴ്ചപ്പാട് രൂപപ്പെടുത്തുന്നതിന് നിങ്ങൾ രണ്ട് തീവ്ര നിലപാടുകളെയും എങ്ങനെ പൊരുത്തപ്പെടുത്തും?
ഗ aura രബ്: കഴിഞ്ഞ 15 വർഷത്തിനിടയിൽ എസ് ആന്റ് പി 500 ഏകദേശം 10% വാർഷിക വരുമാനം നൽകി. യുഎസ് ഒഴികെയുള്ള ലോക സൂചിക (എംഎസ്സിഐ എസിഡബ്ല്യുഐ മുൻ യുഎസ്എ സൂചിക) 5.4 ശതമാനം മടങ്ങി. പ്രധാന വ്യത്യാസം വരുമാന വളർച്ചയിലാണ്, അതായത് എസ് ആന്റ് പി 500 ന് 3.6 ശതമാനവും ലോക മുൻ യുഎസിന് 3.6 ശതമാനവും. ഘടനാപരമായി ശക്തമായ കമ്പനികളുടെ ആവാസ കേന്ദ്രമാണ് യുഎസ്. സാങ്കേതിക കണ്ടുപിടിത്തത്തിന്റെ പ്രഭവകേന്ദ്രം കൂടിയായ യുഎസ്, വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞ സമയങ്ങളിൽ സഞ്ചരിക്കാനും അനുകൂലമായ അന്തരീക്ഷത്തിൽ കുതിക്കാനും നല്ല സ്ഥാനത്താണ്. യുഎസ് കമ്പനികളുടെ പ്രധാന സ്വഭാവമനുസരിച്ച്, നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോകളുടെ ദീർഘകാല പ്രകടനം മെച്ചപ്പെടുത്താൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഏതൊരു നിക്ഷേപകനും അന്താരാഷ്ട്ര വിഹിതത്തിന്റെ കാതലായിരിക്കണം അവ.
ഡബ്ല്യു.എഫ്: ദുർബലമായ ഡോളറിന്റെയും ചരക്കുകളുടെ വിലയുടെയും പശ്ചാത്തലത്തിൽ ഈ ദശകത്തിൽ ഡിഎമ്മുകൾ വിപണി നേതൃത്വം ഇഎമ്മുകൾക്ക് കൈമാറുന്നതിനെക്കുറിച്ച് നിരവധി ആഗോള വിദഗ്ധർ സംസാരിച്ചു. ഈ വീക്ഷണത്തോട് നിങ്ങൾ യോജിക്കുന്നുണ്ടോ? യുഎസ് വിപണികളിലേക്ക് വൈവിധ്യവത്കരിക്കുന്നതിന് ഈ കാഴ്ച എങ്ങനെയാണ് ഒരു പിച്ചിനൊപ്പം ഇരിക്കുന്നത്?
ഗ aura രബ്: 'അമേരിക്ക തുമ്മുമ്പോൾ ലോകം ഒരു തണുപ്പ് പിടിക്കുന്നു' എന്ന വാചകം നാം കേട്ടിട്ടുണ്ട്. ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റ ഉപയോഗിച്ച് ഞങ്ങൾ നിരീക്ഷിച്ച കാര്യം, അമേരിക്ക ഒരു പാർട്ടിയെ എറിയുമ്പോൾ ലോകത്തിലെ മറ്റെല്ലാ ഭൂമിശാസ്ത്രത്തെയും ക്ഷണിക്കുന്നു എന്നതാണ്. ലോക ജിഡിപിയുടെ 24% യുഎസ് ആണ്, ഇത് ലോക ഉപഭോഗ വളർച്ചയുടെ 1/4 ആണ്. 100 മികച്ച സ്ഥാപനങ്ങളിൽ 59 എണ്ണവും മൊത്തം വിപണി മൂലധന മൂല്യത്തിന്റെ 65% യുഎസും ആണ്. അടുത്ത ദശകത്തിൽ ഇഎമ്മുകൾ പ്രകടനം നടത്തുകയാണെങ്കിൽപ്പോലും, യുഎസ് വിപണിയുടെ ചലനം കണക്കിലെടുക്കാതെ ഇഎമ്മുകളുടെ വളർച്ച ഉണ്ടാകുമെന്ന് പറയാൻ പ്രയാസമാണ്. മറ്റേതൊരു സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയെയും നയിക്കാൻ യുഎസ് വിപണി ശക്തി പ്രധാനമാണ്. കഴിഞ്ഞ ഒരു ദശകത്തിൽ, ഒരു ആഗോള റാലിയുടെ വർഷങ്ങളിൽ പോലും യുഎസ് മികച്ച പ്രതിഫലം നൽകിയിട്ടുണ്ട്, അതിനാൽ ഒരു ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകന്റെ അന്താരാഷ്ട്ര വിഹിതത്തിന്റെ അടിത്തറയായി ഇത് കണക്കാക്കണം.
ഡബ്ല്യുഎഫ്: മറ്റൊരു എഎംസി ഇതിനകം തന്നെ ഇന്ത്യയിൽ ചില ജെപിഎം ആഗോള സ്കീമുകൾ വിൽക്കുമ്പോൾ നിങ്ങൾ ഈ ഫോഫിനായി ജെപി മോർഗനുമായി സഖ്യമുണ്ടാക്കാൻ തിരഞ്ഞെടുത്തു. ഇന്ത്യയ്ക്കായുള്ള ഈ ഫണ്ടിനായി നിങ്ങളുടെ കൂട്ടുകെട്ടിൽ ഒരു പ്രത്യേകത ഉണ്ടോ?
ഗ aura രബ്: പങ്കാളികളെയും ഫണ്ടുകളെയും ഷോർട്ട്ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുന്നതിനായി ഞങ്ങൾ തീവ്രമായ ആന്തരിക വിശകലനം നടത്തി. ആഗോളതലത്തിൽ മൊത്തം 650 ബില്യൺ യുഎസ് ഡോളറിൽ ജെപി മോർഗൻ യുഎസ് ഇക്വിറ്റികളിലെ 350 ബില്യൺ യുഎസ് ഡോളർ ആസ്തി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു. ഐഡിഎഫ്സി യുഎസ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഓഫ് ഫണ്ട് (എഫ്ഒഎഫ്) നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന തന്ത്രത്തിന് ഫണ്ട് മാനേജർമാരുമായി ആഴത്തിലുള്ള യുഎസ് വൈദഗ്ധ്യവും ദൃ solid വും നന്നായി നിർവ്വചിച്ചതുമായ നിക്ഷേപ മാനേജുമെൻറ് പ്രക്രിയയുണ്ട്. അങ്ങനെ, ഞങ്ങളുടെ ആദ്യത്തെ അന്താരാഷ്ട്ര ഓഫറിനായി തന്ത്രം തിരഞ്ഞെടുത്തു. ജെ പി മോർഗനുമായി ഞങ്ങൾക്ക് പ്രത്യേകതകളൊന്നുമില്ല.
ഡബ്ല്യുഎഫ്: വിശാലമായ മാർക്കറ്റ് ഫണ്ടിനുപകരം ഒരു വലിയ ക്യാപ് ഫോക്കസ്ഡ് യുഎസ് ഫണ്ടിനെ അടിസ്ഥാനമായി നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുത്തത് എന്തുകൊണ്ട്? ആൽഫ ജനറേഷൻ പരിഹാരത്തേക്കാൾ കുറഞ്ഞ റിസ്ക് വൈവിധ്യവൽക്കരണ പരിഹാരം നൽകുന്നതിലാണ് നിങ്ങളുടെ ശ്രദ്ധ?
ഗ aura രബ്: ആരംഭിക്കുന്നതിന്, നമ്മുടെ ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകരെ മനസിലാക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഒരു ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകൻ അന്താരാഷ്ട്ര വിപണിയിൽ തുളച്ചുകയറിയിട്ടില്ല. ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ആസ്തിയുടെ 2 ശതമാനത്തിൽ താഴെയാണ് അന്താരാഷ്ട്ര ഫണ്ടുകൾ. ഒരു ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകൻ താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരമായ തന്ത്രത്തിൽ നിന്നാണ് ആരംഭിക്കേണ്ടതെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. സജീവ സ്റ്റോക്ക് ലെവൽ കോളുകൾ എടുക്കുന്നതിലൂടെ വിശാലമായ സൂചികകൾ / ബെഞ്ച്മാർക്ക് എന്നിവയിലൂടെ അധിക വരുമാനം നേടാൻ കഴിയുമെന്ന് ഐഡിഎഫ്സി യുഎസ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഫണ്ടിന്റെ അടിസ്ഥാന തന്ത്രം തെളിയിച്ചു. വിശാലമായ ഇന്ഡൈസുകളെ ട്രാക്കുചെയ്യുന്ന വിശാലമായ ഇന്ഡൈസുകള് അല്ലെങ്കില് നിഷ്ക്രിയ തന്ത്രങ്ങള് അവയുടെ അലോക്കേഷന് അണ്ടര്ലയിങ്ങ് ഇന്ഡക്സുമായി പൊരുത്തപ്പെടാന് പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു, ഇത് തലകീഴായ സാധ്യതകളെ പരിമിതപ്പെടുത്തുകയോ തന്ത്രത്തിന്റെ താഴേക്കുള്ള ചലനത്തെ അപകടത്തിലാക്കുകയോ ചെയ്യും. നേരെമറിച്ച്, സജീവമായി മാനേജുചെയ്യുന്ന ഫണ്ടിന് വിശാലമായ സൂചികകൾക്കപ്പുറമുള്ള അവസരങ്ങൾ സ്കാൻ ചെയ്യാനും നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യപ്രകാരം അലോക്കേഷൻ / റീപോസിഷൻ പോർട്ട്ഫോളിയോ മാറ്റാനും കഴിയും.
ഡബ്ല്യുഎഫ്: ജെപി മോർഗൻ യുഎസ് ഗ്രോത്ത് ഫണ്ടിന്റെ പ്രകടന ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ് എന്താണ് - നിങ്ങളുടെ ഫോഫിന്റെ അടിസ്ഥാന ഫണ്ട്?
ഗ aura രബ്: അടിസ്ഥാന ഫണ്ട് തന്ത്രത്തിന് 2000 ൽ ആരംഭിച്ചു, ഒരു നീണ്ട ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ് ഉണ്ട്.
1, 3, 5 വർഷത്തെ വരുമാനം നോക്കുമ്പോൾ ബെഞ്ച്മാർക്കിനേക്കാൾ ഉയർന്ന വരുമാനം സ്ഥിരമായി സൃഷ്ടിക്കാനുള്ള കഴിവ് അടിസ്ഥാന ഫണ്ട് തെളിയിച്ചിട്ടുണ്ട്.
അണ്ടര്ലയിംഗ് ഫണ്ടിന്റെ INR ലെ വാർഷിക വരുമാനം:
അടിസ്ഥാന ഫണ്ടിന്റെ ഷെയർ ക്ലാസ് ആരംഭിച്ചതുമുതൽ പ്രകടനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ടതാണ്, അതായത് ഒക്ടോബർ 2013
ഉറവിടം: ജെ പി മോർഗൻ അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ്, ഐഡിഎഫ്സി ആന്തരിക വിശകലനം.
യുഎസ്ഡി വരുമാനത്തിൽ നിന്നാണ് ഐആർആർ പ്രകടനം ലഭിച്ചത്. യുഎസ്ഡിയിലെ ഷെയർ ക്ലാസ് I ന്റെ എൻഎവി അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഫണ്ട് പ്രകടനം കാണിക്കുന്നത് (വരുമാനവും എക്സിറ്റ് ഫീസും ഒഴികെയുള്ള യഥാർത്ഥ ചാർജുകൾ ഉൾപ്പെടെ വീണ്ടും നിക്ഷേപിച്ച (ഓഹരി ഉടമകളുടെ നികുതിയുടെ മൊത്ത). 1 വർഷത്തിൽ കൂടുതലുള്ള കണക്കുകൾ വാർഷികമാണ്. 30% വിത്ത്ഹോൾഡിംഗ് ടാക്സ് ആണ് ബെഞ്ച്മാർക്ക് കണക്കുകൾ.
ഫണ്ട് അതിന്റെ പേര് ജെപിഎം യുഎസ് സ്ട്രാറ്റജിക് ഗ്രോത്ത് ഫണ്ടിൽ നിന്ന് ജെപിഎം യുഎസ് ഗ്രോത്ത് ഫണ്ടിലേക്ക് 2011 ഏപ്രിൽ 11 ന് മാറ്റി. മുൻകാല പ്രകടനം ഭാവിയിൽ നിലനിൽക്കാം അല്ലെങ്കിൽ നിലനിൽക്കില്ല.
ഡബ്ല്യുഎഫ്: ഈ ഫണ്ട് നിക്ഷേപക പോർട്ട്ഫോളിയോകളിൽ എങ്ങനെ സ്ഥാപിക്കണമെന്ന് നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നു, നിങ്ങളുടെ വിതരണക്കാർ ഈ ഉൽപ്പന്നത്തെ ടാർഗെറ്റുചെയ്യാൻ ഏത് തരം നിക്ഷേപകരെയാണ് നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നത്?
ഗ aura രബ്: വിതരണക്കാർക്ക് നിക്ഷേപകരുമായി പങ്കിടുന്നതിന് പ്രസക്തമായ ഒരു കഥ അവതരിപ്പിക്കാൻ ഞാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു; ജീവിതവും ജീവിതവും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് ചെസ്സ് കളിക്കുന്നതിന് സമാനമാണ്. നിങ്ങൾ ഒരു കാര്യത്തിൽ മാത്രം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഗെയിം നഷ്ടപ്പെടുമെന്ന് നിങ്ങൾ ഭയപ്പെടുന്നു. യുഎസ് വിപണിയിലേക്ക് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം വൈവിധ്യവത്കരിക്കുന്നത് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ ശരിയായ നീക്കമായിരിക്കും. ഏത് കൊടുങ്കാറ്റിനേയും അതിജീവിക്കാൻ കഴിവുള്ളതിനാൽ, നിക്ഷേപകന്റെ തരം പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ ആഗോള നവീകരണത്തിന്റെ കാതലായി യുഎസിനെ പരിഗണിക്കണം. യുഎസിനുള്ളിൽ, ഐഡിഎഫ്സി യുഎസ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഫണ്ടിന്റെ വളർച്ചാധിഷ്ഠിതവും സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതുമായ തന്ത്രം ദീർഘകാല പോര്ട്ട്ഫോളിയൊ അലോക്കേഷന്റെ ഭാഗമായി ഉൾപ്പെടുത്താം.
വെളിപ്പെടുത്തൽ
IDFC യുഎസ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഫണ്ട്
യുഎസ് ഇക്വിറ്റി സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന വിദേശ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് സ്കീം (/ കൾ) / എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ട് (/ കൾ) യൂണിറ്റുകളിൽ / ഷെയറുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഫണ്ട് സ്കീമിന്റെ ഓപ്പൺ-എൻഡ് ഫണ്ട്
പ്രമോഷൻ മെറ്റീരിയൽ നൽകുന്നയാളുടെ ഐഡന്റിറ്റിയും പ്രൊമോഷൻ മെറ്റീരിയലിന്റെ വിഷയമായ നിക്ഷേപ ഉൽപ്പന്നവും പ്രമോഷൻ മെറ്റീരിയലിന്റെ ഉള്ളടക്കവും അത് നൽകിയയാൾ പരിശോധിച്ചു; പ്രമോഷൻ മെറ്റീരിയൽ ജെ പി മോർഗൻ അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ് (സിംഗപ്പൂർ) ലിമിറ്റഡ് (ജെപിഎംഎംഎസ്എൽ), അതിന്റെ ഏതെങ്കിലും അഫിലിയേറ്റുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ജെപി മോർഗൻ ഫണ്ട് എന്നിവ നൽകിയിട്ടില്ല, കൂടാതെ പ്രമോഷൻ മെറ്റീരിയൽ ഏതെങ്കിലും ജെപി മോർഗൻ ഫണ്ടിലെ നേരിട്ടുള്ള നിക്ഷേപവുമായി ബന്ധപ്പെടുന്നില്ല; JPMAMSL, അതിന്റെ ഏതെങ്കിലും അഫിലിയേറ്റുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു JP മോർഗൻ ഫണ്ട് എന്നിവ പ്രൊമോഷൻ മെറ്റീരിയലിന്റെ ഉള്ളടക്കങ്ങൾ അവലോകനം ചെയ്തിട്ടില്ല, അതനുസരിച്ച് പ്രമോഷൻ മെറ്റീരിയലിന്റെ ഉള്ളടക്കങ്ങളുടെ കൃത്യതയ്ക്കോ പ്രൊമോഷൻ മെറ്റീരിയലിലെ ഏതെങ്കിലും പ്രസ്താവനയ്ക്കോ തെറ്റിദ്ധാരണയ്ക്കോ ഉത്തരവാദിത്തമില്ല; കമ്പനിയോ അതിന്റെ അനുബന്ധ സ്ഥാപനങ്ങളോ സ്ഥാപിക്കുകയും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു നിക്ഷേപ ഉൽപ്പന്നത്തിലേക്ക് ഒരു നിക്ഷേപകൻ നിക്ഷേപം നടത്തുകയും ഏതെങ്കിലും ജെപി മോർഗൻ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുകയുമില്ല, അതനുസരിച്ച് നിക്ഷേപകനും ജെപിഎംഎസ്എല്ലും തമ്മിൽ അതിന്റെ ഏതെങ്കിലും അഫിലിയേറ്റുകളും തമ്മിൽ കരാർ ബന്ധമില്ല. അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ജെപി മോർഗൻ ഫണ്ട്. സ്കീം നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന അടിസ്ഥാന സ്കീമുകളുടെ ചെലവുകൾക്ക് പുറമേ സ്കീമിന്റെ ആവർത്തിച്ചുള്ള ചെലവുകളും നിക്ഷേപകർ വഹിക്കും. ഐഡിഎഫ്സി യുഎസ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് ഒരു സമർപ്പിത ഫീഡർ ഫണ്ടല്ല, അണ്ടര്ലയിംഗ് ഫണ്ടിലെ നിക്ഷേപം ഡോക്യുമെന്റേഷന്റെയും റെഗുലേറ്ററി ആവശ്യകതകളുടെയും പൂർത്തീകരണത്തിന് വിധേയമായി ഏറ്റെടുക്കും. FoF പ്രകടനം അടിസ്ഥാന ഫണ്ടിന്റെ നീക്കങ്ങൾക്ക് വിധേയമാണ്. അടിസ്ഥാന ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിൽ ഐഡിഎഫ്സി എഎംസിക്ക് സജീവമായ പങ്കില്ല. ഐഡിഎഫ്സി യുഎസ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടിന് സമാനമായ നിക്ഷേപ തന്ത്രം, സമാന നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യം, സമാന അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ, സമാന ബെഞ്ച്മാർക്ക് എന്നിവ ഉപയോഗിച്ച് സമാന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ / എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകളിൽ മാത്രമേ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയൂ.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.
സ്കീമിന്റെ നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തെ / തീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള സുതാര്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് മാത്രമായി ഇവിടെ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുള്ള അഭിപ്രായങ്ങളുടെ / വീടിന്റെ കാഴ്ചപ്പാടുകളുടെ / തന്ത്രത്തിന്റെ വെളിപ്പെടുത്തലുകൾ കാഴ്ചകളുടെ / അഭിപ്രായങ്ങളുടെ അംഗീകാരമായി അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപ ഉപദേശമായി കണക്കാക്കരുത്. ഈ പ്രമാണം ഒരു ഗവേഷണ റിപ്പോർട്ടായോ ഏതെങ്കിലും സുരക്ഷ വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ശുപാർശയായി കണക്കാക്കരുത്. വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് ഈ പ്രമാണം തയ്യാറാക്കിയത്, ഇത് ഇതിനകം പൊതുവായി ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്ന മാധ്യമങ്ങളിൽ ലഭ്യമാണ് അല്ലെങ്കിൽ ഐഡിഎഫ്സി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിന്റെ വിശകലനത്തിലൂടെ വികസിപ്പിച്ചെടുത്തു. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ / കാഴ്ചകൾ / അഭിപ്രായങ്ങൾ വിജ്ഞാനപരമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമുള്ളതാണ്, മാത്രമല്ല അത് സ്വീകർത്താവിലേക്ക് എത്തുമ്പോഴേക്കും നിലവിലുള്ളതായിരിക്കാം, ഈ പ്രമാണം വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഇത് കണക്കിലെടുക്കണം. മുകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങളിൽ ഒരു നിക്ഷേപ തീരുമാനം എടുക്കുന്നതിന് പ്രസക്തമായ എല്ലാ ഭ material തിക വശങ്ങളും അടങ്ങിയിരിക്കില്ലെന്നും ഭാവിയിൽ സ്റ്റോക്കുകൾ സ്കീമിന്റെ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ ഭാഗമാകുന്നത് തുടരുകയോ ചെയ്യാതിരിക്കുകയോ ചെയ്യുമെന്ന് സ്വീകർത്താവ് ശ്രദ്ധിക്കുകയും മനസ്സിലാക്കുകയും വേണം. ഇൻവെസ്റ്റ്മെൻറ് മാനേജരുടെ തീരുമാനം എല്ലായ്പ്പോഴും പ്രോ fi ടേബിൾ ആയിരിക്കില്ല; അത്തരം തീരുമാനങ്ങൾ നിലവിലുള്ള മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥകളെയും നിക്ഷേപ മാനേജരുടെ ധാരണയെയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്. യഥാർത്ഥ വിപണി ചലനങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിച്ച ട്രെൻഡുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യാസപ്പെടാം. മുൻകൂട്ടി അറിയിക്കാതെ തന്നെ ഈ വിവരങ്ങൾ മാറ്റത്തിന് വിധേയമാണ്. സമയാസമയങ്ങളിൽ ആവശ്യമായേക്കാവുന്ന ഈ പ്രസ്താവനയിൽ മോഡി ations കാറ്റേഷനുകളും മാറ്റങ്ങളും വരുത്താനുള്ള അവകാശം കമ്പനി നിക്ഷിപ്തമാണ്. ഐഡിഎഫ്സി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് / ഐഡിഎഫ്സി എഎംസി ട്രസ്റ്റി കോ. ലിമിറ്റഡ് / ഐഡിഎഫ്സി അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ് കോ. വിവരങ്ങളുടെ ഉപയോഗത്തിൽ നിന്നോ അല്ലെങ്കിൽ ബന്ധപ്പെട്ടോ ഉണ്ടാകാം.